Apresentação Corporativa       Maio 2007
DISCLAIMEREsta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a a...
HIGHLIGHTSUma Companhia recém-criada e uma opção para ofornecimento de minério de ferro e logística no Brasil     Minério ...
SISTEMAS INTEGRADOS MMXOs Sistemas MMX compreendemoperações integradas de produçãode minério de ferro e de insumos        ...
SISTEMA MMX CORUMBÁ Mina 63 – planta industrial operando desde dezembro de 2005. Capacidade de produção de 3,1 milhões ton...
SISTEMA MMX CORUMBÁ                                                   Aquisição de duas fazendas em 2006 – primeiro passo ...
SISTEMA MMX AMAPÁ                                          Mina do Amapá – Licença de Instalação concedida em agosto      ...
SISTEMA MMX MINAS-RIO    Recursos geológicos adicionais.    Produção de 26,5 milhões de tons/ano de minério    de ferro a ...
LLX LOGÍSTICA S.A.                                                                                 Porto do Açu          E...
CAPEX: DISTRIBUIÇÃO E FONTES                FINANCIAMENTO AVANÇANDO DE ACORDO COM O BUSINESS PLAN            CAPEX – Distr...
ESTRUTURA CORPORATIVA                              PARTICIPAÇÃO DE PARCEIROS ESTRATÉGICOS         70%                     ...
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MMX e Anglo American - Etapa I – 49% na MMX Minas-Rio e LLX Minas-Rio                                         Centennial  ...
MMX e Anglo American - Etapa II – Earn-Out Vinculado à Fase II (¹ )                                       Elevando Partici...
MMX e Anglo American - Detalhes da Transação           –   Valor implícito por 49% das Empresas Minas-Rio (pre-money): US$...
MMX e Anglo American         -   Uma Transação Convincente   Acordo com renomada Anglo American confirma status da MMX com...
MMX          GOVERNANÇA CORPORATIVA Compromisso com as melhores práticas de governança corporativa:        Conselho de Adm...
MMX - CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO & DIRETORIA EXECUTIVA                                                       Eike Batista  ...
MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA  Capital Social – 7,607,756 ações ordinárias                       Distribuição Geográfica...
MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPAProgresso esta sendo reconhecido pelo mercado: market cap atingiu US$ 3,4 bilhões          ...
MMX MULTIPLICANDO RIQUEZAS                                    Administração                                      com vasta...
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Apresentação corporativa – maio 2007

  1. 1. Apresentação Corporativa Maio 2007
  2. 2. DISCLAIMEREsta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ouexpectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entreoutras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras,podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ouexpressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos,objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suassubsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusiveinvestidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes destaapresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aoseventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas eos resultados reais.Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados notodo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito. Relações com Investidores Rodolfo Landim – Diretor de Relações com Investidores Elizabeth Cruz – Gerente Gina Pinto - Analista Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ 5563 ri@mmx.com.br http://www.mmx.com.br/ri 2
  3. 3. HIGHLIGHTSUma Companhia recém-criada e uma opção para ofornecimento de minério de ferro e logística no Brasil Minério de ferro de alta qualidade será produzido em três regiões do Brasil, através de três sistemas independentes e integrados -> 38 milhões de tons/ano a partir de 2011. Oferta pública realizada com sucesso em 24 de julho de 2006: US$ 509 milhões, a maior oferta base conduzida no Brasil. Equipe experiente de executivos para desenvolver os projetos e garantir a execução conforme planejado. LLX Logística: criação de valor adicional para os acionistas da MMX e desenvolver oportunidades no Brasil. 3
  4. 4. SISTEMAS INTEGRADOS MMXOs Sistemas MMX compreendemoperações integradas de produçãode minério de ferro e de insumos Sistema MMX Amapápara siderurgia e desenvolvimentode logística independente. Minério de ferro : 6.5 Mtpa Ferro Gusa: 2.0 Mtpa Semi-Acabados: 0.5 Mtpa Sistema MMX Minas-Rio Minério de Ferro: 26.6 Mtpa Pelotas: 7.0 Mtpa Sistema MMX Corumbá Minério de ferro : 4.9 Mtpa Ferro Gusa: 0.4 Mtpa Semi-Acabados: 0.5 Mtpa Reserva Natural Engenheiro Eliezer Batista 4
  5. 5. SISTEMA MMX CORUMBÁ Mina 63 – planta industrial operando desde dezembro de 2005. Capacidade de produção de 3,1 milhões tons/ano de granulados (85%) e sinter feed (15%). Testes realizados pela Lucchini (Siderúrgica, offtaker potencial) – qualidade do minério granulado melhora a performance operacional do alto forno. Planta de Ferro Gusa – Licença de Instalação obtida em agosto 2006, construção iniciada em setembro de 2006. Inicio da operação programado para junho de 2007. Acordo de fornecimento assinado com a Cargill em janeiro de 2007. 5
  6. 6. SISTEMA MMX CORUMBÁ Aquisição de duas fazendas em 2006 – primeiro passo para auto-suficiência na produção de carvão vegetal. Contratação da renomada empresa de plantação de eucalipto no Brasil – PLANTAR, para plantar 19,300 hectares em 5 anos em terras próprias e de terceiros. Política da MMX: conciliar desenvolvimento econômico e preservação ambiental.Reserva Natural Eliezer Batista – Compromisso da MMXcom a preservação do meio ambiente, 20 mil hectares naárea mais preservada do Sul do Pantanal. 6
  7. 7. SISTEMA MMX AMAPÁ Mina do Amapá – Licença de Instalação concedida em agosto de 2006, construção iniciada em setembro de 2006. Inicio de operação previsto para 4T07, capacidade de produção de minério de ferro de 6,5 milhões de tons/ano. Contrato de fornecimento de 20 anos assinado com a Gulf Industrial Investment Co. em novembro de 2006. Ferrovia do Amapá – contrato de concessão por 20 anos. Ferrovia em operação conectando a mina ao porto em Santana. Terminal Portuário de Santana – Licença Prévia em agosto de 2006. 7
  8. 8. SISTEMA MMX MINAS-RIO Recursos geológicos adicionais. Produção de 26,5 milhões de tons/ano de minério de ferro a partir de 2011. Off takers – GIIC e Trading japonesa (em negociação). Teste de pelotização realizados pela SGA e Outokumpu – Lurgi confirmam alta qualidade da pelota. Mineroduto com aproximadamente 525 km, passando por 32 municípios. Audiências públicas concluídas em 20 de abril de 2007. Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito de passagem previsto para setembro de 2007. 8
  9. 9. LLX LOGÍSTICA S.A. Porto do Açu EMPRESA HOLDING PARA DIVISÃO DE LOGÍSTICA DA MMX A reorganização societária criou duas novas empresas: LLX Minas-Rio Logística SA.,que deterá o mineroduto e a área do Porto do Açu reservada para construção do terminal portuário de minério de ferro (300 hectares) LLX Açu Operações Portuárias SA., que deterá a área remanescente do Porto do Açu (5.700 hectares).Área de Estocagem Infra-estrutura Pelotização Plantas de Plantas de Plantas de Armazenamentofiltragem de suporte process. de Energia Siderurgia de Granéis offshore petróleo Líquidos 9
  10. 10. CAPEX: DISTRIBUIÇÃO E FONTES FINANCIAMENTO AVANÇANDO DE ACORDO COM O BUSINESS PLAN CAPEX – Distribuição por Sistema CAPEX – Fonte de Recursos Pelotizadora Dívida - em US$ 0,4 B estruturação 6% US$ 1,1 B 27%Corumbá Equity - MMXAmapá US$ 0.6 BMinas-Rio 67% Equity - Parceiros Estratégicos US$ 0,2 B Dívida - Compromisso Firme US$ 1,4 B TOTAL: US$ 3,7 billhões 10
  11. 11. ESTRUTURA CORPORATIVA PARTICIPAÇÃO DE PARCEIROS ESTRATÉGICOS 70% 70% 51% 100% 100% MMX Corumbá MMX Amapá MMX Minas-Rio MMX Metálicos LLX Logística 30% Centennial 30% Cleveland 49% Anglo Asset Corumbá Cliffs American 51% 70% LLX Minas-Rio LLX Açu Oper. Logística S.A. Portuárias S.A. Em 23 de abril de 2007, a Anglo American e a MMX celebraram acordo para venda da participação de 49% na MMX Minas-Rio 49% Anglo American 30% Centennial Logística 11
  12. 12. MMX e Anglo American Visão Geral da Transação – Anglo American plc (“Anglo”), MMX Mineração e Metálicos S.A. (“MMX”) e Centennial Asset Mining Fund LLC (“Centennial Asset”) entraram em um acordo relacionado aos seguintes ativos da MMX: • MMX Minas-Rio Mineração e Logística Ltda (“MMX Minas-Rio”) • LLX Minas-Rio Logística Ltda (“LLX Minas-Rio” – em conjunto com a MMX Minas Rio, as “Empresas Minas-Rio”) – Conforme previsto no acordo: • Anglo irá adquirir 100% das ações da Centennial Asset nas Empresas Minas-Rio • Anglo irá subscrever novas ações da MMX Minas-Rio e da LLX Minas-Rio, resultando em uma participação de 49% nos dois ativos – Transação será dividida em duas etapas: I. Pagamento em dinheiro de US$ 704mm para a Centennial Asset e capitalização de US$ 874mm das Empresas Minas-Rio, implicando em uma avaliação pre-money de US$ 2.347mm por 100% das Empresas Minas-Rio II. Earn-out compreendendo pagamento adicional em dinheiro de US$ 346mm para a Centennial Asset e capitalização adicional de US$ 526mm para as Empresas Minas-Rio, implicando em uma avaliação pre- money de US$ 3.500mm por 100% das Empresas Minas-Rio i. Earn-out vinculado à confirmação da expansão de capacidade projetada para as Empresas Minas-Rio – Transação ainda depende da aprovação dos termos finais da aquisição por Anglo, MMX e Centennial Asset 12
  13. 13. MMX e Anglo American - Etapa I – 49% na MMX Minas-Rio e LLX Minas-Rio Centennial Centennial Asset Asset 1 70% 30% US$ 704,081,671Estrutura da 1 Pagamento em dinheiro Transação 2 US$ 874,349,787 Capitalização Empresas Empresas 2 Minas-Rio Minas-RioEstrutura Avaliação pre-money implícita de 51% 49% US$ 1.150.000.063 porPro-Forma participação de 49% ou US$ 2.346.938.904 por 100% Empresas Empresas Minas-Rio Minas-Rio 13
  14. 14. MMX e Anglo American - Etapa II – Earn-Out Vinculado à Fase II (¹ ) Elevando Participação para 50% Centennial Centennial Asset Asset 1 51% 49% Estrutura da Transação US$ 345,918,367 1 Pagamento adicional em dinheiro US$ 525,650,262 Empresas Empresas 2 Capitalização adicional Minas-Rio Minas-Rio 2 Estrutura 50% 50% Nova avaliação pre-money de US$ 3.500.000.126 por 100% das ações Pro-Forma Empresas Empresas Minas-Rio Minas-Rio(1) Fase II refere-se à expansão planejada, com a duplicação da capacidade das Empresas Minas-Rio, sujeita a certas condições, incluindo a confirmação pelas Empresas Minas-Rio da existência de reservas suficientes e a obtenção das licenças ambientais relevantes pelas Empresas Minas-Rio. 14
  15. 15. MMX e Anglo American - Detalhes da Transação – Valor implícito por 49% das Empresas Minas-Rio (pre-money): US$ 1,150,000,063 – Avaliação Pre-Money por 100% das Empresas Minas-Rio = US$ 2,346,938,904 – Cálculo da capitalização: Pagamento a Centennial Asset + CapitalizaçãoEtapa I = 49% Avaliação Pre-Money + Capitalização – Pagamento à Centennial Asset = 30% * Pre-Money = US$ 704,081,671 – Capitalização = US$ 874,349,787 – Valor implícito por 100% das Empresas Minas-Rio (pre-money): US$ 3,500,000,126 US$ 1,150,000,063 + Earn-out de US$ 600,000,000 = 3,500,000,126 50% – Valor implícito pela participação da Centennial Asset – = 30% * Nova Avaliação Pre-Money = US$ 1,050,000,038Etapa II – Valor adicional a ser recebido pela Centennial Asset = 1,050,000,038 - 704,081,671 = US$ 345,918,367 – Cálculo da Capitalização: Pagamentos totais à Centennial Asset + Capitalizaçao Total = 50% Nova Avaliação Pre-Money + Capitalização Total – Capitalização Total = US$ 1,400,000,049 – Capitalização Adicional = 1,400,000,049 - 874,349,787 = US$ 525,650,262 – Valuation Post-Money Total = US$4.9 milhões 15
  16. 16. MMX e Anglo American - Uma Transação Convincente Acordo com renomada Anglo American confirma status da MMX como o melhor ativo de minério de ferro em estágio de desenvolvimento, excluindo-se as grandes companhias. Combinação poderosa das qualificações da MMX no Brasil somada às globalmente reconhecidas capacitações da Anglo American no desenvolvimento e operação de ativos premium Fit estratégico perfeito, dada a estratégia de crescimento futuro da Anglo American e seu histórico comprometimento com o Brasil. União de duas empresas de sucesso com profissionais experientes. Redução significativa das necessidades futuras de capital da MMX-Minas-Rio. Estrutura de earn-out 100% alinhada aos interesses dos acionistas. Destravamento de valor para acionistas da MMX. 16
  17. 17. MMX GOVERNANÇA CORPORATIVA Compromisso com as melhores práticas de governança corporativa: Conselho de Administração composto por 9 membros, 6 independentes com mandato de 1 ano. Comitê de auditoria composto por 3 membros, todos independentes. Contratação de auditores independentes de acordo com critérios internacionais. Capital social composto somente por ações ordinárias, com 100% de tag along. Free float superior a 25%. Programa de Stock Options para os executivos, sem diluição dos acionistas minoritários. Política corporativa para divulgação de informações para o Mercado. Código de Ética. Arbitragem para solução de problemas corporativos. 17
  18. 18. MMX - CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO & DIRETORIA EXECUTIVA Eike Batista Conselho de Administração Presidente & Diretoria Executiva CEO Diretor Geral Eliezer Michael Raphael de Rodolfo Landim Batista Stephen Almeida Relações com Investidores Vitton Magalhães Adriano Vaz DiretorMembros Independentes Administrativo e Ambiental Gilberto Hans José Luiz Peter Samir Diretor de Dalton Nosé Sayão Mende Alqueres Nathanial Zraick Metálicos Joaquim Martino Diretor de Assessor Mineração Amaury Temporal Nelson Guitti Diretor Financeiro Comitê de Auditoria Paulo Gouvêa Diretor Jurídico Samir José Luiz Peter Ricardo Antunes Diretor Zraick Alqueres Nathanial Comercial 18
  19. 19. MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA Capital Social – 7,607,756 ações ordinárias Distribuição Geográfica 1,0% Controladores e Administradores 16% 26% 68% Brasil Estados Unidos Canada EU 32% Outros 16% 41% FreeFloat MMXM3 integra a carteira do Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada. Programa de GDR Nível I iniciado em 5 de fevereiro de 2007 – Proporção de GDR por ação ordinária 20:1 Listagem na Toronto Stock Exchange esperada para maio de 2007. Programa de desdobramento de ações iniciado em janeiro de 2007. 19
  20. 20. MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPAProgresso esta sendo reconhecido pelo mercado: market cap atingiu US$ 3,4 bilhões Preço (R$) 1040 MMXM3 X IBOVESPA Volume (R$ milhões) 80,00 940 MMXM3 121,50% 70,00 IBOVESPA 38,8% 840 MMXM3 60,00 740 50,00 640 IBOVESPA 540 40,00 440 30,00 340 20,00 240 10,00 140 40 0,00 22 o 22 v 15 z 15 v 11 r 1/ l go 20 t 28 t 11 t ov 28 z 10 z 27 v v 23 ar ar 26 t 7/ t 18 n 29 n n 15 ar 19 r 27 r br ai /ju se u u e e ab b b no de e e fe /f e /f e ag /ja / ja /ja m /s /s /o /o /m /m /a /a m /a /n /d /d /a 24 6/ 6/ 2/ 4/ 8/ 7/ 20
  21. 21. MMX MULTIPLICANDO RIQUEZAS Administração com vasta experiência Logística Parcerias para Integrada e Fornecimento Independente de Longo Prazo Responsabilidade Ambiental, Social, Ocupacional e Saúde Baixo Custo Projetos de de Produção com Alto Valor Agregado custos Operacionais Integrados Competitivos Verticalmente Recursos Minerais capazes de gerar Produtos de Alta Qualidade
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