Apresentação corporativa junho 2009

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Apresentação corporativa junho 2009

  1. 1. Junho 2009 MMXThe only one of its kind
  2. 2. Disclaimer Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito. Relações com Investidores Chequer Hanna – Diretor de Relações com Investidores Priscylla Setimi – Relações com Investidores Tel. 55 21 5558/ 5234 ri@mmx.com.br http://www.mmx.com.br/ri
  3. 3. Uma Empresa do Grupo EBX
  4. 4. EBX: Companhias de Capital AbertoTodas as companhias são listadas na Bovespa no segmento Novo Mercado GovernançaCorporativa, consolidando um market capitalization de US$ 20.0 Bi*. Principal Negócio: Principal Negócio: Principal Negócio: Principal Negócio: Logistica Mineração Petróleo & Gas Geração de Energia Market Cap: Market Cap: Market Cap: Market Cap: US$ 1.1 bi* US$ 16.6 bi* US$ 1.0 Bi* US$ 1.3 bi* Acionistas Acionistas Acionistas Acionistas Controladores: Controladores: Controladores: Controladores: 65% 61% 76% 58% *Fonte: Broadcast de 01 de Junho de 2009 e BRL 1,944/USD 4
  5. 5. Eventos Recentes
  6. 6. MoU entre MMX, LLX e Wuhan SteelMoU não exclusivo, não vinculante e com oportunidades relevantes para MMX e Grupo EBX Fato Relevante Potencial upsides da MMX • Planta Siderúrgica integrada no Super Porto do Açu com capacidade de 5 MM tpa; • Contrato de longo prazo onde a WISCO poderá retirar praticamente a totalidade de exportação • Contrato de longo prazo de da MMX Sudeste; toda a produção da MMX Sudeste com preço benchmark; e • Revisão de serviços portuários entre WISCO, •Participação acionária da MMX e LLX; MMX e/ou MMX Sudeste – • Aquisição pela WISCO de participação capital para programa de CAPEX. acionária na MMX e/ou MMX Sudeste; • Fornecimento de produtos siderúrgicos pela WISCO para a BEX (Brasil Estaleiros S.A – empresa do Grupo EBX). 6
  7. 7. MoU entre MMX, LLX e Wuhan SteelQuem é Wuhan? Wuhan Iron and Steel Corporation (WISCO) foi criada em 1955; WISCO é o primeiro complexo mínero-siderúrgico gigante estabelecido após a fundação da República Popular da China; WISCO tem capacidade de produção anual de 31 MM, colocando-se em terceiro lugar na China e e em décimo sexto no mundo em termos de tamanho; O Presidente da Wuhan também é o Presidente da CISA (China Iron and Steel Association); WISCO possui um conjunto completo de unidades de processamento, composto por mineração, coqueria, sinterização, alto forno, aciaria, laminação e unidades associadas; WISCO está empreendendo grandes esforços para ingressar no rank das 500 maiores empresas do mundo e tornar-se um importante produtor de chapas para indústria automobilística em 2010. 7
  8. 8. Uma história única
  9. 9. The only one of its kind MMX e suas singularidades: alta qualidade do minério de ferro; baixo custo, devido ao alto teor de minério in situ e de alta produtividade; Sistema MMX Sudeste Corumbá Sistema logística garantida, através de acordos de longo prazo Sudeste com o transporte ferroviário, barcaças e prestadores de serviços portuários, incluindo Porto LLX Sudeste, sua empresa irmã; MMX de a única empresa brasileira júnior de mineração Chile em operação; Administradores experientes em selecionar ativos minerais de alto valor, implementação e funcionamento de projetos de mineração; comprovada capacidade em entregar valor aos acionistas.A MMX S.A. é o veículo exclusivo de investimento em mineração e metálicos do grupo EBX, focandona ampliação da capacidade de produção através de crescimento orgânico e novos negócios. 6
  10. 10. Desde o IPO (Julho de 2006), muito foi realizado… Jul 2006 Implementação do Sistema MMX Amapá - mina, ferrovia e porto - em tempo recorde de 14 meses; Implementação da mina do Sistema MMX Corumbá em 8 meses; Implementação a planta de ferro gusa da MMX Corumbá em 12 meses; Estudos de engenharia básica do Sistema MMX Minas-Rio; desenvolvimento de parcerias estratégicas com a Anglo American e Cleveland Cliffs; Contratos de logo prazo de off-take acordos com os tradicionais fabricantes de aço no Brasil e no mercado marítimo; reestruturação do negócio: cisão da LLX e venda de ativos - MMX Minas-Rio e MMX Amapá - à Anglo American; desenvolvimento do Sistema MMX Sudeste: aquisição de ativos, logística e desenvolvimento de planos de expansão garantidos; exterior: Minera MMX de Chile e as boas perspectivas de minério de ferro no Chile.Nov2008 7
  11. 11. Estrutura Societária Acionistas Controladores Free Float 65,29% 34,71% 70% 100% 100% 100% MMX Corumbá MMX Corumbá MMX Metálicos MMX Metálicos Minera MMXSistema Corumbá MMX Sudeste MMX Sudeste MMX Sudeste Mineração Mineração Corumbá Corumbá de Chile 30% Centennial Asset Corumbá 100% 100% 100% Bom Sucesso Bom Sucesso AVG AVG Minerminas Minerminas Sistema Sudeste Bom Sucesso Bom Sucesso em estudos de engenharia básica. Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração) e 2007 (Metálicos); Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08) 8
  12. 12. Sistema SudesteSerra Azul & Bom Sucesso
  13. 13. Localizado no Quadrilátero Ferrífero, o Sistema MMX Sudeste tem uma combinaçãoúnica de alto grau de minério de ferro, custo baixo e logística garantida. BOM SUCESSO TENEMENT LLX PORTO SUDESTE 10
  14. 14. Serra Azul: alcançou 8.7 Mtpa de capacidade instalada em Outubro de 2008 Operação Vendas & Logística Conclusão de aquisição de ativos em Janeiro de 2008; aquisiç Capacidade Ferroviária garantida através de acordo atravé Construção da planta de Concentração Magnética e Construç Concentraç Magné de longo prazo com a MRS até 15 Mtpa; até Mtpa; diversos aprimoramentos operacionais levou Serra Azul a Capacidade portuária garantida com o Terminal de alcançar 8.7 alcanç Mtpa por ano de capacidade Cargas do porto de Itaguaít: 2 milhões de toneladas anuais, Itaguaí instalada de produção em Nov, 2008; Nov, 2009 até 2011; até Capacidade portuária a partir de meados de 2011 até 2032 garantida através de contrato de longo prazo com até atravé Porto Sudeste da LLX; Contratos de longo prazo de Off-take com siderúrgicas e mineradoras brasileiras; siderú Desenvolvimento de contato com siderúrgicas siderú internacionais para teste de amostras de minério de ferro e desenvolvimento de relação a longo prazo, com relaç o objetivo de se tornar um fornecedor internacional. Planta de Concentração Magnética – Início 30 Out 2008 11
  15. 15. Bom Sucesso: alto teor de magnetita e logística Qualidade Esperada: Fe: 67.2% SiO2: 2.5% AL2O3: 0.5% P: 0.033% PPC: 0.6% FeO: 8.8% Vista da costa oeste da montanha de Bom Sucesso Conclusão da aquisição de direitos minerários em Julho de 2008; aquisiç minerá Unique teor de magnetita (30%); A mina mais próxima do litoral – 240km (baixa tarifaferroviária);ferroviá Estudos de engenharia básica e desenvolvimento de estudos báambientais; Capacidade ferroviária em negociação com a MRS podendo ferroviá negociaç Testesadicionar ao contrato mais 17 mt até 2032. até 12
  16. 16. MMX Sudeste: plano de forte expansão para se tornar um player internacional Capacidade Produtiva 33.7 32.1 2009 até 2013 O plano de Expansão é formado por 3 fases: Bom Sucesso Serra Azul 17.4 Fase I: MMX já alcançou capacidade instalada 17.4 I A 18.5 de produção de 8.7 Mtpa, em Outubro de 2008, SE UÍD com o início da Planta de Concentração F A CL N C O 8.7 8.7 Magnética 18.5 16.3 14.7 3.4 8.7 8.7 3.4 Fase II: Projeto de expansão browfield para 2008 2009 2010 2011 2012 2013 16,3 Mtpa - Capex de aprox. US$360MM PHASE I PHASE II PHASE III Estudos detalhados de engenharia e de licenciamento em curso * Produção Esperada 492 Total Capex* Fase III: Projeto greenfield de Bom Sucesso, US$ 1,026 MM adicionando 17,4 Mtpa de minério de ferro de 362 251 241 alto teor – Capex de aprox. US$640MM 105 Estudos de engenharia básica em curso 168 31 146 130 11 73 23 2008 2009 2010 2011 2012** Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudos detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado, taxa decâmbio média R $ 2,12. 13
  17. 17. Porto Sudeste - LLX: dedicado ao minério de ferro Licença Ambiental Preliminar já aprovada; BNDES enquadrou o Porto Sudeste para financiamento de longo prazo; Capacidade para movimentar 50 milhões de toneladas de minério de ferro por ano. Será utilizado pela MMX e outros produtores do Quadrilátero Ferrífero; Início: segundo semestre 2011. 14
  18. 18. Chile
  19. 19. Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística 4 direitos minerários (2 aquisições e opções de compra) USD 44,5 milhões Patrícia 50 km da costa chilena Bella aproximadamente 1.760 hectares Pellet Feed com alto teor de magnetita Ferroviária existente (FERRONOR) Fortuna- Fierro Testes preliminares realizados na planta piloto de Ouro Preto: -Fe: 67,50% Teatino - SiO2: 2,5% s - Al2O3: 0,85% - P: 0,015% 16 7
  20. 20. Logística: Puerto Punta Cachos EBX possui uma propriedade na região do Atacama com 240.000 ha Licenças para desenvolver as zonas urbanas, zonas industriais e portuárias Outorga de água Puerto Já garantidos: Punta Cachos 89ha de área premium (porto) 782 ha de retro-area Escalabilidade ilimitada para desenvolvimento de longo prazo Localizada próximo a outras minas Oportunidade para negócios industriais: Porto / Usina Termoelétrica 17
  21. 21. Sistema CorumbáMineração & Metálicos
  22. 22. MMX Corumbá Mineração Capacidade de Produção* Logística 2009 até 2013 6.3 NE & Rabicho Mine 63 Mine 3.1 3.2 3.2 2.1 1.6 3.2 3.2 3.2 Ladário Port 2.1 1.6 2008 2009 2010 2011 2012 PHASE I PHASE II PHASE III*Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudosdetalhados de engenharia e de análise das condições de mercado Vendas O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai para entrega a clientes na América do Sul e no Porto de Rosário, quando a carga é MMX tem contratos de fornecimento de longo prazo – 5 exportada para a Europa; anos, em média - com os tradicionais siderúrgicas sul- MMX possui contratos de logo prazo com os operadores de americanas e européias. barcaças locais e internacionais; Porto de Rosário na Argentina: navíos Handymax ; 22
  23. 23. MMX Metálicos Corumbá: Planta de ferro gusa Ferro Gusa: Gusa: 2 altos-fornos com plena capacidade instalada (400 MTPA); Programa Florestal em andamento: área plantada de 6 mil hectares. MMX anunciou, em 04 de Maio de 2009, que manterá suspensa a operação da unidade de metálicos e retomará a produção de acordo com a recuperação da indústria siderúrgica, no Brasil e no mundo. As atividades de plantio da unidade florestal permanecerão paralisadas e mantida a manutenção da área plantada. 21
  24. 24. Resultados Financeiros
  25. 25. Resultados Financeiros Dívida x Caixa (R$ MM) Endividamento A Companhia prossegue com a prática de alongar o prazo médio de sua dívida, que passou de 7 meses em março de 2008 para 18 meses em março de 2009, conforme gráfico abaixo: Mar-08 Mar-09 3% 38% 62% 97% Short Term Long TermDebênturesA Companhia está trabalhando para melhorar sua posição de caixa para os próximos trimestres, o que será possível com aemissão das debêntures a serem subscritas pelo acionista Controlador e pessoas por ele designadas, no valor de US$ 200milhões. Estas debêntures serão subscritas de acordo com a necessidade de caixa da Companhia, durante um período deseis meses. 25
  26. 26. Obrigado! www.mmx.com.br ri@mmx.com.br55 21 2555 5634 / 2555 5558 (RI)

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