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INFORME DIARIO
Nº 67 / 2014
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
- Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
ÍNDICE
14
14
PÁGINA
4
4
11
I - RESUMEN DE LA JORNADA
12
10
8
6
6
7
II - RENTA FIJA
5
5
7
5
5
13
13
4
14
14
9
13
IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
22
23
20
19
20
21
21
20
22
18
18
16
16
17
ÍNDICE (Cont.)
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
PÁGINA
15
15
15
Mercado Abierto Electrónico
18
18
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
15
18
18
18
19
4
INFORME DIARIO
Nº 67 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 601,07 44.922,19
RENTA FIJA 233,30 3.237,32
FOREX 82,00 1.832,44
OCT 48,00 370,10
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 964,37 50.362,05
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
Prom.Oct.13
Prom.Nov.13
Prom.Dic.13
Prom.En.14
Prom.Feb.14
Prom.Mr.14
Prom.Abr.14
01-Abr-14
03-Abr-14
04-Abr-14
07-Abr-14
08-Abr-14
09-Abr-14
10-Abr-14
11-Abr-14
14-Abr-14
15-Abr-14
16-Abr-14
21-Abr-14
22-Abr-14
23-Abr-14
24-Abr-14
25-Abr-14
28-Abr-14
29-Abr-14
30-Abr-14
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
-1,15 %
5
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
II - RENTA FIJA
Nº 67 / 2014
A - INFORMACIÓN GENERAL
86,13%
13,19%
0,00%
0,67%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 192,44 - 0,00% 0,00% 2.788,44 0,10 3,15% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 40,86 - 0,00% 0,00% 426,96 21,81 -2,10% 0,00%
Total Bonos 233,30 - 0,00% 0,00% 3.215,41 21,91 2,45% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,0012
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
Prom.Oct.13
Prom.Nov.13
Prom.Dic.13
Prom.En.14
Prom.Feb.14
Prom.Mr.14
Prom.Abr.14
01-Abr-14
03-Abr-14
04-Abr-14
07-Abr-14
08-Abr-14
09-Abr-14
10-Abr-14
11-Abr-14
14-Abr-14
15-Abr-14
16-Abr-14
21-Abr-14
22-Abr-14
23-Abr-14
24-Abr-14
25-Abr-14
28-Abr-14
29-Abr-14
30-Abr-14
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
-10,66 %
6
Mercado Abierto Electrónico
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
B - ÍNDICES
100,00
108,00
116,00
124,00
132,00
140,00
148,00
156,00
164,00
172,00
180,00
188,00
196,00
204,00
212,00
220,00
228,00
236,00
244,00
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
03-11-12
11-02-13
22-05-13
30-08-13
08-12-13
18-03-14
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
850
900
950
1000
1050
28-04-00
28-12-00
28-08-01
28-04-02
28-12-02
28-08-03
28-04-04
28-12-04
28-08-05
28-04-06
28-12-06
28-08-07
28-04-08
28-12-08
28-08-09
28-04-10
28-12-10
28-08-11
28-04-12
28-12-12
28-08-13
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 31M ar 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %
10-04-14 136,10 1,051% 131,48 3,51% 143,11 -4,90%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 31M ar 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %
10-04-14 238,7884 0,131% 237,1361 0,70% 225,1410 6,06%
Diario Mensual Anual
7
INFORME DIARIO
Nº 67 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
B - ÍNDICES (Cont.)
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
430
460
490
520
550
580
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
24-08-12
22-11-12
20-02-13
21-05-13
19-08-13
17-11-13
15-02-14
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
05-04-13
22-04-13
08-05-13
23-05-13
07-06-13
26-06-13
12-07-13
29-07-13
13-08-13
29-08-13
13-09-13
30-09-13
16-10-13
31-10-13
18-11-13
04-12-13
19-12-13
09-01-14
24-01-14
10-02-14
25-02-14
14-03-14
01-04-14
basicpoints
Credit Default Swaps
Evolución últimos 12 meses
(*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina
Fuente : Bloomberg
FECHA VALOR
12-03-14 1999
13-03-14 2060
14-03-14 2010
17-03-14 2000
18-03-14 1950
19-03-14 1956
20-03-14 1909
21-03-14 1876
25-03-14 1894
26-03-14 1902
27-03-14 1873
28-03-14 1844
31-03-14 1821
01-04-14 1821
03-04-14 1777
04-04-14 1703
07-04-14 1670
08-04-14 1698
09-04-14 1637
10-04-14 1637
CREDIT DEFAULT SWAPS (*)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 31M ar 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %
10-04-14 541,8991 0,275% 523,8170 3,452% 425,0509 27,490%
Diario Mensual Anual
8
Nº 67 / 2014
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
33
36
0 2 4 6 8 10 12 14 16
TIREA-en%Anual
Duration
- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
Pesos AJ cer
Dolares
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AD20P* 23-Dic-13 23-Dic-20 BP+ 300 pb 4,5 100,00 S/C
AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 3,2 100,00 S/C
AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,6 100,00 S/C
AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,6 100,00 S/C
AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 2,3 100,00 98,85 33,12 2,1 1,9
AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,5 100,00 100,35 33,27 2,7 2,5
AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,9 50,02 64,25 31,01 0,8 0,7
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,7 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,6 100,00 280,99 7,96 9,3 9,0
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,6 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,9 45,24 169,50 3,94 1,9 1,9
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,6 65,20 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,0 100,00 99,50 7,97 15,1 14,6
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,9 16,84 68,55 3,49 0,8 0,8
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,8 100,00 S/C
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,5 12,50 S/C
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,7 100,00 S/C
AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 4,2 100,00 S/C
AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,9 100,00 S/C
DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,9 100,00 S/C
DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C
DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C
DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,9 100,00 S/C
GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,8 100,00 S/C
PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,6 100,00 S/C
PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,6 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 1,4 100,00 S/C
Tipo de Cambio = 8,0012 * Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 26,3500
MATURITY DURATION
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
9
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
20 22,00
26 24,75
34 24,60
40 25,30
47 26,00
55 26,75
61 27,10
68 27,75
75 28,30
82 28,10
90 28,60
96 28,87
110 28,90
139 28,75
145 29,00
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
1
31
61
91
121
151
181
211
241
271
301
331
361
391
421
451
en%n.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
10
Mercado Abierto Electrónico
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
00
03
06
09
12
15
18
21
24
27
30
33
0,00 0,25 0,50 0,75 1,00
TIREA-en%
PLAZO RESIDUAL
- en años -
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
Curva de Rendimientos
Series1 Curva Teórica de Tasa
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,04 100,00 105,85 27,58 -1,24
BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,19 100,00 102,25 29,49 0,34
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 0,36 100,00 104,50 29,73 0,55
N23L4 19-Feb-14 23-Jul-14 Badlar bp + 2,5% 0,28 100,00 104,25 30,84 1,46
N24S4 19-Feb-14 24-Sep-14 Badlar bp + 2,5% 0,46 100,00 S/C
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs.,expresados en $. (2) Badlar proyectada (en %n.a.) = 26,3500
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
MATURITY
11
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
Mercado Abierto Electrónico
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr12 Bono Cons.enM.N.4ºSerie2% 68,55 PP ----- 0,00 No Cot ----- ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d Vto.2017enU$S- 8,75% 942,91 NR ----- 0,05 No Cot ----- ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden2015U$S 947,00 ----- 257,41 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto.2017 919,50 ----- 222,98 No Cot ----- ----
As15p Bonar Vto.2015 64,25 ----- 3,30 No Cot ----- ----
Nf18p Bogar Vto.2018 169,50 NR ----- 0,00 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA Discount enU$SleyArg. 1245,00 NR ----- 0,75 No Cot ----- ----
DICP Discount en$ 280,99 ----- 75,87 No Cot ----- ----
DICY Discount enU$SleyN.Y 1151,00 ----- 3,45 No Cot ----- ----
PARP Par en$ 99,50 PP ----- 0,22 No Cot ----- ----
TVPA V.N.PBIU$SleyArg. 66,25 ----- 0,08 No Cot ----- ----
TVPP V.N.PBI$ 5,12 NR ----- 0,00 No Cot ----- ----
TVPY V.N.PBIU$SleyN.Y. 66,93 NR ----- 0,00 No Cot ----- ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
12
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
1,25
1,40
1,55
1,70
1,85
2,00
2,15
2,30
2,45
2,60
2,75
2,90
3,05
02-May
08-May
14-May
20-May
24-May
30-May
05-Jun
11-Jun
17-Jun
25-Jun
01-Jul
05-Jul
12-Jul
18-Jul
24-Jul
30-Jul
05-Ago
09-Ago
15-Ago
22-Ago
28-Ago
03-Sep
09-Sep
13-Sep
19-Sep
25-Sep
01-Oct
07-Oct
11-Oct
18-Oct
24-Oct
30-Oct
05-Nov
12-Nov
18-Nov
22-Nov
29-Nov
05-Dic
11-Dic
17-Dic
23-Dic
02-Ene
08-Ene
14-Ene
20-Ene
24-Ene
30-Ene
05-Feb
11-Feb
17-Feb
21-Feb
27-Feb
07-Mar
13-Mar
19-Mar
26-Mar
01-Abr
08-Abr
Seriesdeprecios-entantoporuno-
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
6,50
6,90
7,30
7,70
8,10
8,50
8,90
9,30
9,70
10,10
10,50
10,90
02-May
08-May
14-May
20-May
24-May
30-May
05-Jun
11-Jun
17-Jun
25-Jun
01-Jul
05-Jul
12-Jul
18-Jul
24-Jul
30-Jul
05-Ago
09-Ago
15-Ago
22-Ago
28-Ago
03-Sep
09-Sep
13-Sep
19-Sep
25-Sep
01-Oct
07-Oct
11-Oct
18-Oct
24-Oct
30-Oct
05-Nov
12-Nov
18-Nov
22-Nov
29-Nov
05-Dic
11-Dic
17-Dic
23-Dic
02-Ene
08-Ene
14-Ene
20-Ene
24-Ene
30-Ene
05-Feb
11-Feb
17-Feb
21-Feb
27-Feb
07-Mar
13-Mar
19-Mar
26-Mar
01-Abr
08-Abr
Seriesdeprecios-entantoporuno-
BODEN 15
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
13
Mercado Abierto Electrónico
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
F - LICITACIÓN
Licitación del día Martes 08 de Abril de 2014
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 6.441 0 26 0 0 0 6.467
Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000
Posturas presentadas 14.069 0 84 0 0 320 14.473
Adjudicado 14.049 0 84 0 0 110 14.243
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 141% 0% 0% 0% 0% 0% 145%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 34% 98%
* solo tramo predeterminado
0 110 7.7767.608 0 58 0
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
6.500
7.000
7.500
8.000
8.500
9.000
9.500
10.000
16/04/14
30/04/14
14/05/14
28/05/14
11/06/14
25/06/14
10/07/14
23/07/14
06/08/14
20/08/14
03/09/14
17/09/14
01/10/14
15/10/14
05/11/14
19/11/14
03/12/14
17/12/14
07/01/15
21/01/15
04/02/15
18/02/15
11/03/15
25/03/15
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s
* s/colocaciones.
28,63%
28,88% 29,02% 29,26% 29,50% 29,82% 30,28%
27,40%
27,39%
-
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
2.400
2.700
3.000
3.300
3.600
3.900
4.200
4.500
4.800
5.100
5.400
0%
3%
6%
9%
12%
15%
18%
21%
24%
27%
30%
33%
77 98 105 112 147 168 189 252 364
enmillonesde$
TNA%
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 08-04-14 (Lebacs $) NOB$ BPP
14
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 67 / 2014
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
Prom.Oct.13
Prom.Nov.13
Prom.Dic.13
Prom.En.14
Prom.Feb.14
Prom.Mr.14
Prom.Abr.14
01-Abr-14
03-Abr-14
04-Abr-14
07-Abr-14
08-Abr-14
09-Abr-14
10-Abr-14
11-Abr-14
14-Abr-14
15-Abr-14
16-Abr-14
21-Abr-14
22-Abr-14
23-Abr-14
24-Abr-14
25-Abr-14
28-Abr-14
29-Abr-14
30-Abr-14
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
2,55 %
Stock de pases al día 10-04-2014 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
11-Abr-14 13.821,04
14-Abr-14 124,42 Total hoy 14.116,27
15-Abr-14 15,61
16-Abr-14 108,80 Total Ayer 13.178,63
21-Abr-14 46,40
Diferencia 937,64
Var. % 7,11%
en adelante -
TOTAL 14.116,27
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 15,00% 9,00% 15,00% 13,25% 12,89% 1339,00 67
7 DIAS 17,00% 17,00% 17,00% 17,00% 17,00% 55,00 2
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
15
INFORME DIARIO
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IV - FOREX - MAE
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
Mercado Abierto Electrónico
DIARIO T o tal A bril Total 2013 DIARIO T o tal A bril Total 2013
82,00 1.832,44 50.411,02 20,00 146,49 3.922,95
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
4,600
4,800
5,000
5,200
5,400
5,600
5,800
6,000
6,200
6,400
6,600
6,800
7,000
7,200
7,400
7,600
7,800
8,000
8,200
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jun13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
Prom.Oct.13
Prom.Nov.13
Prom.Dic.13
Prom.En.14
Prom.Feb.14
Prom.Mr.14
Prom.Abr.14
01-Abr-14
03-Abr-14
04-Abr-14
07-Abr-14
08-Abr-14
09-Abr-14
10-Abr-14
11-Abr-14
14-Abr-14
15-Abr-14
16-Abr-14
21-Abr-14
22-Abr-14
23-Abr-14
24-Abr-14
25-Abr-14
28-Abr-14
29-Abr-14
30-Abr-14
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
63,41 %
Cierre Forex: 8,0000
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 8,0025 #N/A
12:00 8,0020 #N/A
13:00 8,0010 8,0011
14:00 8,0015 8,0011
15:00 8,0005 8,0003
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
7,9990
7,9995
8,0000
8,0005
8,0010
8,0015
8,0020
8,0025
8,0030
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
16
V - OCT - MAE
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
30-Abr-14 19.000.000 8,0715 16,31% 16,03%
30-May-14 16.000.000 8,2180 19,89% 19,78%
30-Jun-14 2.000.000 8,3900 21,97% 21,90%
31-Jul-14 5.000.000 8,5700 23,22% 23,17%
29-Ago-14 - 8,7825 25,32% 25,28%
30-Sep-14 2.000.000 9,0150 26,77% 26,73%
31-Oct-14 4.000.000 9,2395 27,72% 27,69%
Total 48.000.000
0
50
100
150
200
250
300
Prom.Ma.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo13
Prom.Jun13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
Prom.Oct13
Prom.Nov13
Prom.Dic13
Prom.En14
Prom.Feb14
Prom.Mar14
Prom.Abr14
01-Abr-14
03-Abr-14
04-Abr-14
07-Abr-14
08-Abr-14
09-Abr-14
10-Abr-14
11-Abr-14
14-Abr-14
15-Abr-14
16-Abr-14
21-Abr-14
22-Abr-14
23-Abr-14
24-Abr-14
25-Abr-14
28-Abr-14
29-Abr-14
30-Abr-14
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-74,32 %
DICIEMBRE 2013 2.996.700.000
ENERO 2014 3.792.700.000
FEBRERO 2014 1.552.300.000
MARZO 2014 1.135.100.000
ABR. 2014 ACUM. 370.100.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
Abr-14
May-14
Jun-14
Jul-14
Ago-14
Sep-14
Oct-14
TASASIMPLICITAS%n.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2
17
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INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
V - OCT - MAE
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
00-01-00 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op.
0 0 0
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
Montos negociados en millones de $
MARZO 2013 1180,0
ABRIL 2013 549,9
MAYO 2013 110,0
JUNIO 2013 80,0
JULIIO 2013 150,0
AGOSTO 2013 200,0
SEPTIEMBRE 2013 247,7
OCTUBRE 2013 300,0
NOVIEMBRE 2013 0,0
DICIEMBRE 2013 0,0
ENERO 2014 0,0
FEBRERO 2014 0,0
MARZO 2014 0,0
ABRIL 2014 AC. 0,0
15,00
16,00
17,00
18,00
19,00
20,00
21,00
22,00
00-Ene-00
en%n.a.
Tasas de cierre Tasas Spot implícitas
Tasas del 10/04/2014
18
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
Nº 67 / 2014
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Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY ANTERIOR 31-03-14 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.318,37 1.311,78 0,50 % 1284,01 2,68 % MERVAL 6.498,35 0,35%
PETROLEO 94,90 95,31 -0,43 % 93,17 1,86 % BVPA 51.127,48 -0,11%
CRB SPOT 310,19 307,98 0,72 % 305,21 1,63 % DJI 16.170,22 -1,62%
BT2Y 0,35 0,36 -1,00 bp 0,42 -7,00 bp DAX 9.454,54 -0,55%
BT5Y 1,59 1,63 -4,00 bp 1,72 -13,00 bp FTSE 6.641,97 0,10%
BT10Y 2,65 2,69 -4,00 bp 2,72 -7,00 bp IBEX35 10.336,10 -1,42%
BT30Y 3,52 3,57 -5,00 bp 3,56 -4,00 bp
LIBOR 180 0,32 0,33 -0,25 bp 0,33 -0,49 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,25 0,50
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 11,00 10,75
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 10-04-14 1,3888 2,2068
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
10-04-14 0,25 -75 bp 28-Feb-14 7,8782 2,7647
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
1,150
1,200
1,250
1,300
1,350
1,400
21-02-14
25-02-14
27-02-14
05-03-14
07-03-14
11-03-14
13-03-14
17-03-14
19-03-14
21-03-14
26-03-14
28-03-14
01-04-14
04-04-14
08-04-14
10-04-14
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,000
2,050
2,100
2,150
2,200
2,250
2,300
2,350
2,400
2,450
2,500
21-02-14
25-02-14
27-02-14
05-03-14
07-03-14
11-03-14
13-03-14
17-03-14
19-03-14
21-03-14
26-03-14
28-03-14
01-04-14
04-04-14
08-04-14
10-04-14
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
02-Ene-06
02-Abr-06
01-Jul-06
29-Sep-06
28-Dic-06
28-Mar-07
26-Jun-07
24-Sep-07
23-Dic-07
22-Mar-08
20-Jun-08
18-Sep-08
17-Dic-08
17-Mar-09
15-Jun-09
13-Sep-09
12-Dic-09
12-Mar-10
10-Jun-10
08-Sep-10
07-Dic-10
07-Mar-11
05-Jun-11
03-Sep-11
02-Dic-11
01-Mar-12
30-May-12
28-Ago-12
26-Nov-12
24-Feb-13
25-May-13
23-Ago-13
21-Nov-13
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1318,37 PETROLEO 94,9
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Ago-12
Dic-12
Abr-13
Ago-13
Dic-13
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TED Spread (*)
19
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
FECHA RENDIMIENTO
12-03-14 2,73
13-03-14 2,64
14-03-14 2,65
17-03-14 2,69
18-03-14 2,67
19-03-14 2,77
20-03-14 2,77
21-03-14 2,74
25-03-14 2,75
26-03-14 2,69
27-03-14 2,69
28-03-14 2,72
31-03-14 2,72
01-04-14 2,75
03-04-14 2,80
04-04-14 2,72
07-04-14 2,70
08-04-14 2,68
09-04-14 2,69
10-04-14 2,65
T. Bond 10Y (*)
2,550
2,600
2,650
2,700
2,750
2,800
2,850
12-03-14
13-03-14
14-03-14
17-03-14
18-03-14
19-03-14
20-03-14
21-03-14
25-03-14
26-03-14
27-03-14
28-03-14
31-03-14
01-04-14
03-04-14
04-04-14
07-04-14
08-04-14
09-04-14
10-04-14
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
450
475
02/01/07
20/02/07
12/04/07
04/06/07
23/07/07
11/09/07
30/10/07
18/12/07
08/02/08
01/04/08
21/05/08
11/07/08
01/09/08
21/10/08
11/12/08
02/02/09
23/03/09
18/05/09
08/07/09
31/08/09
20/10/09
10/12/09
01/02/10
22/03/10
13/05/10
06/07/10
26/08/10
15/10/10
07/12/10
28/01/11
22/03/11
16/05/11
06/07/11
25/08/11
14/10/11
05/12/11
27/01/12
21/03/12
16/05/12
06/07/12
28/08/12
18/10/12
10/12/12
01/02/13
27/03/13
22/05/13
15/07/13
03/09/13
23/10/13
13/12/13
06/02/14
01/04/14
enpuntosbásicos
TED SPREAD
(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2014
TED Spread
20
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%
Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%
Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
50.000
90.000
130.000
170.000
210.000
250.000
290.000
330.000
370.000
410.000
450.000
490.000
530.000
570.000
610.000
Ene-05
Abr-05
Jul-05
Oct-05
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Jul-13
Oct-13
Ene-14
millonesdepesos
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
21
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
Ene-06
Mar-06
May-06
Jul-06
Sep-06
Nov-06
Feb-07
Abr-07
Jun-07
Ago-07
Oct-07
Dic-07
Ene-08
Mar-08
May-08
Jul-08
Sep-08
Nov-08
Feb-09
Abr-09
Jun-09
Ago-09
Oct-09
Dic-09
Ene-10
Mar-10
May-10
Jul-10
Sep-10
Nov-10
Feb-11
Abr-11
Jun-11
Ago-11
Oct-11
Dic-11
Ene-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Feb-13
Abr-13
Jun-13
Ago-13
Oct-13
Dic-13
Ene-14
enmillonesdepesos(prom.mensual)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Jul-13
Oct-13
Ene-14
Enmillonesdepesos(prom.mensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
22
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Ene-14 1,01% 1,25%
Dic-13 1,64% 3,92%
Feb-13 26,75% 34,08%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
Feb-14
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
27,500
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
28-08-13
17-11-13
06-02-14
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2014
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
Media 18,6260
Mediana 17,7500
Moda 15,1875
Desviación estándar 3,6562
Rango 13,0000
Mínimo 13,9375
Máximo 26,9375
Coef. de Var. 19,63%
Cantidad de observaciones 307
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2013 / 2014
Variación diaria (promedio) 0,0004
Desvío estándar 0,0177
Volatilidad anualizada 28,08%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
23
Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 67 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 28/03/2014
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 349.184 352.544 339.738 -3.360 -0,95% 9.446 2,78%
Circ. Monetaria 265.162 265.828 267.276 -666 -0,25% -2.114 -0,79%
en el público 236.405 238.770 238.133 -2.365 -0,99% -1.728 -0,73%
en Ent. Fin. 28.757 27.058 29.143 1.699 6,28% -386 -1,32%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 84.022 86.716 72.462 -2.694 -3,11% 11.560 15,95%
Pases Pasivos 29.007 9.713 12.195 19.294 198,64% 16.812 137,86%
Depósitos en Pesos 710.753 684.523 692.810 26.230 3,83% 17.943 2,59%
Del Sector Privado (*) 510.366 497.448 489.059 12.918 2,60% 21.307 4,36%
A la vista 241.698 231.893 233.196 9.805 4,23% 8.502 3,65%
A plazo 251.194 248.657 239.211 2.537 1,02% 11.983 5,01%
Del Sector Público (*) 200.387 187.075 203.751 13.312 7,12% -3.364 -1,65%
A la vista 97.078 75.968 98.271 21.110 27,79% -1.193 -1,21%
A plazo 94.900 102.216 97.783 -7.316 -7,16% -2.883 -2,95%
Depósitos en u$s 8.281 8.149 8.768 132 1,62% -487 -5,55%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.806 7.710 8.636 96 1,25% -830 -9,61%
Efectivo en E.F. en U$S 540 495 550 45 9,09% -10 -1,82%
Préstamos al Sector Privado
En $ 475.529 472.385 475.978 3.144 0,67% -449 -0,09%
En U$S 3.692 3.632 3.647 60 1,65% 45 1,23%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
270.000
290.000
310.000
330.000
350.000
370.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2014
millonesdepesos
BASE MONETARIA
Evolución (2009-2014)
Promedio mensual

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  • 1. Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243 Santiago De Mónaco sdemonaco@mae.com.ar Interno 296 INFORME DIARIO Nº 67 / 2014 Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014
  • 2. - Montos Negociados - Gráfico de Volumen Negociado Histórico A - INFORMACIÓN GENERAL - Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija - Montos Negociados y Variaciones - Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación B - ÍNDICES - Índice MAE - Short 45 - - Índice MAE en Dólares - Índice de Bonos Soberanos en Pesos - Credit Default Swaps C - CURVAS DE RENDIMIENTOS - Títulos Públicos Nacionales - Lebacs en Pesos - Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS - Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados - Evolución Discount y BODEN 15 en pesos E - LICITACIÓN BCRA - Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs - Gráfico de Estructura de Tasas de Interés - Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs III - PASES - Gráfico de Montos Negociados en Pases - Stock de Pases - Resumen de Tasas y Volúmenes Operados 2 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO ÍNDICE 14 14 PÁGINA 4 4 11 I - RESUMEN DE LA JORNADA 12 10 8 6 6 7 II - RENTA FIJA 5 5 7 5 5 13 13 4 14 14 9 13
  • 3. IV - FOREX - MAE - Montos Negociados - Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre - Indicador Forex V - OCT - MAE - Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa - Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada VI - INDICADORES FINANCIEROS - Resúmenes de otros Mercados - Tasas de Ref. Int. - US Fed Target - Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar - Tipo de cambio Real Bilateral - Gráfico Precios Oro y Petroleo - Rendimiento T. Bond 10Y - Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread) VII - INFORMACIÓN MONETARIA - Coeficiente de Monetización - Evolución - Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2 - Evolución Depósitos del Sector Privado - Evolución Préstamos al Sector Privado - Variación Préstamos y Depósitos - Historico Badlar Bancos Privados - Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible 3 22 23 20 19 20 21 21 20 22 18 18 16 16 17 ÍNDICE (Cont.) Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO PÁGINA 15 15 15 Mercado Abierto Electrónico 18 18 Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 15 18 18 18 19
  • 4. 4 INFORME DIARIO Nº 67 / 2014 Mercado Abierto Electrónico I - RESUMEN DE LA JORNADA Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 TOTAL ACUMULADO DIARIO MENSUAL PASES 601,07 44.922,19 RENTA FIJA 233,30 3.237,32 FOREX 82,00 1.832,44 OCT 48,00 370,10 TOTAL GENERAL NEGOCIADO 964,37 50.362,05 MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S) 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 Prom.Mr.13 Prom.Abr.13 Prom.My13 Prom.Jn13 Prom.Jul13 Prom.Ago13 Prom.Sep13 Prom.Oct.13 Prom.Nov.13 Prom.Dic.13 Prom.En.14 Prom.Feb.14 Prom.Mr.14 Prom.Abr.14 01-Abr-14 03-Abr-14 04-Abr-14 07-Abr-14 08-Abr-14 09-Abr-14 10-Abr-14 11-Abr-14 14-Abr-14 15-Abr-14 16-Abr-14 21-Abr-14 22-Abr-14 23-Abr-14 24-Abr-14 25-Abr-14 28-Abr-14 29-Abr-14 30-Abr-14 MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S) Pases Renta Fija Forex OCT -1,15 %
  • 5. 5 Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 Mercado Abierto Electrónico INFORME DIARIO II - RENTA FIJA Nº 67 / 2014 A - INFORMACIÓN GENERAL 86,13% 13,19% 0,00% 0,67% Participación Mensual Emitido en $ Neg $ Emitido en U$S Neg $ Emitido en $ Neg U$S Emitido en U$S Neg U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S B o no s emitido s en $ 192,44 - 0,00% 0,00% 2.788,44 0,10 3,15% 0,00% B o no s emitido s en U$ S 40,86 - 0,00% 0,00% 426,96 21,81 -2,10% 0,00% Total Bonos 233,30 - 0,00% 0,00% 3.215,41 21,91 2,45% 0,00% * Los valores se encuentran expresados en millones de U$S. ** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,0012 Acumulado MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS Diario MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Prom.Mr.13 Prom.Abr.13 Prom.My13 Prom.Jn13 Prom.Jul13 Prom.Ago13 Prom.Sep13 Prom.Oct.13 Prom.Nov.13 Prom.Dic.13 Prom.En.14 Prom.Feb.14 Prom.Mr.14 Prom.Abr.14 01-Abr-14 03-Abr-14 04-Abr-14 07-Abr-14 08-Abr-14 09-Abr-14 10-Abr-14 11-Abr-14 14-Abr-14 15-Abr-14 16-Abr-14 21-Abr-14 22-Abr-14 23-Abr-14 24-Abr-14 25-Abr-14 28-Abr-14 29-Abr-14 30-Abr-14 MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S) -10,66 %
  • 6. 6 Mercado Abierto Electrónico Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 B - ÍNDICES 100,00 108,00 116,00 124,00 132,00 140,00 148,00 156,00 164,00 172,00 180,00 188,00 196,00 204,00 212,00 220,00 228,00 236,00 244,00 30-12-05 09-04-06 18-07-06 26-10-06 03-02-07 14-05-07 22-08-07 30-11-07 09-03-08 17-06-08 25-09-08 03-01-09 13-04-09 22-07-09 30-10-09 07-02-10 18-05-10 26-08-10 04-12-10 14-03-11 22-06-11 30-09-11 08-01-12 17-04-12 26-07-12 03-11-12 11-02-13 22-05-13 30-08-13 08-12-13 18-03-14 Índice MAE - Short 45 30-Dic-05 = 100 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 1000 1050 28-04-00 28-12-00 28-08-01 28-04-02 28-12-02 28-08-03 28-04-04 28-12-04 28-08-05 28-04-06 28-12-06 28-08-07 28-04-08 28-12-08 28-08-09 28-04-10 28-12-10 28-08-11 28-04-12 28-12-12 28-08-13 Índice MAE 28-Abr-00 = 100 en U$S en $ ÍNDICE MAE - U$S - Valor de Hoy Var. % Valor 31M ar 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. % 10-04-14 136,10 1,051% 131,48 3,51% 143,11 -4,90% Diario Mensual Anual ÍNDICE MAE - Short 45 - Valor de Hoy Var. % Valor 31M ar 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. % 10-04-14 238,7884 0,131% 237,1361 0,70% 225,1410 6,06% Diario Mensual Anual
  • 7. 7 INFORME DIARIO Nº 67 / 2014 Mercado Abierto Electrónico B - ÍNDICES (Cont.) Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 B - CREDIT DEFAULT SWAPS 40 70 100 130 160 190 220 250 280 310 340 370 400 430 460 490 520 550 580 30-09-05 29-12-05 29-03-06 27-06-06 25-09-06 24-12-06 24-03-07 22-06-07 20-09-07 19-12-07 18-03-08 16-06-08 14-09-08 13-12-08 13-03-09 11-06-09 09-09-09 08-12-09 08-03-10 06-06-10 04-09-10 03-12-10 03-03-11 01-06-11 30-08-11 28-11-11 26-02-12 26-05-12 24-08-12 22-11-12 20-02-13 21-05-13 19-08-13 17-11-13 15-02-14 Índice de Bonos Soberanos en Pesos 30-Dic-05 = 100 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400 2600 2800 3000 3200 3400 3600 3800 05-04-13 22-04-13 08-05-13 23-05-13 07-06-13 26-06-13 12-07-13 29-07-13 13-08-13 29-08-13 13-09-13 30-09-13 16-10-13 31-10-13 18-11-13 04-12-13 19-12-13 09-01-14 24-01-14 10-02-14 25-02-14 14-03-14 01-04-14 basicpoints Credit Default Swaps Evolución últimos 12 meses (*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina Fuente : Bloomberg FECHA VALOR 12-03-14 1999 13-03-14 2060 14-03-14 2010 17-03-14 2000 18-03-14 1950 19-03-14 1956 20-03-14 1909 21-03-14 1876 25-03-14 1894 26-03-14 1902 27-03-14 1873 28-03-14 1844 31-03-14 1821 01-04-14 1821 03-04-14 1777 04-04-14 1703 07-04-14 1670 08-04-14 1698 09-04-14 1637 10-04-14 1637 CREDIT DEFAULT SWAPS (*) ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS Valor de Hoy Var. % Valor 31M ar 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. % 10-04-14 541,8991 0,275% 523,8170 3,452% 425,0509 27,490% Diario Mensual Anual
  • 8. 8 Nº 67 / 2014 C - RENDIMIENTOS INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 33 36 0 2 4 6 8 10 12 14 16 TIREA-en%Anual Duration - en años - TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES Curva de Rendimientos Pesos AJ cer Dolares CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % AD20P* 23-Dic-13 23-Dic-20 BP+ 300 pb 4,5 100,00 S/C AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 3,2 100,00 S/C AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,6 100,00 S/C AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,6 100,00 S/C AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 2,3 100,00 98,85 33,12 2,1 1,9 AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,5 100,00 100,35 33,27 2,7 2,5 AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,9 50,02 64,25 31,01 0,8 0,7 CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,7 100,00 S/C DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,6 100,00 280,99 7,96 9,3 9,0 DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,6 100,00 S/C NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,9 45,24 169,50 3,94 1,9 1,9 NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,6 65,20 S/C PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,0 100,00 99,50 7,97 15,1 14,6 PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,9 16,84 68,55 3,49 0,8 0,8 PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,8 100,00 S/C RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,5 12,50 S/C CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,7 100,00 S/C AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 4,2 100,00 S/C AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,9 100,00 S/C DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,9 100,00 S/C DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,9 100,00 S/C GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,8 100,00 S/C PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,6 100,00 S/C PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,6 100,00 S/C RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 1,4 100,00 S/C Tipo de Cambio = 8,0012 * Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 26,3500 MATURITY DURATION TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES DURATION D.M.MATURITY D.M. TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS MATURITY DURATION D.M. TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
  • 9. 9 Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 C - RENDIMIENTOS (Cont.) Mercado Abierto Electrónico Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1) VENCIMIENTO en % anual 20 22,00 26 24,75 34 24,60 40 25,30 47 26,00 55 26,75 61 27,10 68 27,75 75 28,30 82 28,10 90 28,60 96 28,87 110 28,90 139 28,75 145 29,00 ,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 1 31 61 91 121 151 181 211 241 271 301 331 361 391 421 451 en%n.a. Dias al Vto. LEBAC EN PESOS Curva de rendimientos
  • 10. 10 Mercado Abierto Electrónico Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 C - RENDIMIENTOS (Cont.) 00 03 06 09 12 15 18 21 24 27 30 33 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 TIREA-en% PLAZO RESIDUAL - en años - Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR Curva de Rendimientos Series1 Curva Teórica de Tasa CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2) ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a. BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,04 100,00 105,85 27,58 -1,24 BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,19 100,00 102,25 29,49 0,34 N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 0,36 100,00 104,50 29,73 0,55 N23L4 19-Feb-14 23-Jul-14 Badlar bp + 2,5% 0,28 100,00 104,25 30,84 1,46 N24S4 19-Feb-14 24-Sep-14 Badlar bp + 2,5% 0,46 100,00 S/C (1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs.,expresados en $. (2) Badlar proyectada (en %n.a.) = 26,3500 NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR MATURITY
  • 11. 11 D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy) Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 Mercado Abierto Electrónico Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO Bocones Especie Pesos Var % Dolares Var % Pr12 Bono Cons.enM.N.4ºSerie2% 68,55 PP ----- 0,00 No Cot ----- ---- Bonos Globales Especie P eso s Var % D o lares Var % Gj17d Vto.2017enU$S- 8,75% 942,91 NR ----- 0,05 No Cot ----- ---- Boden Especie Pesos Var % Dolares Var % Ro15d Boden2015U$S 947,00 ----- 257,41 No Cot ----- ---- Otros Especie Pesos Var % Dolares Var % Aa17d Bonar Vto.2017 919,50 ----- 222,98 No Cot ----- ---- As15p Bonar Vto.2015 64,25 ----- 3,30 No Cot ----- ---- Nf18p Bogar Vto.2018 169,50 NR ----- 0,00 No Cot ----- ---- Bonos Canje Especie Pesos Var % Dolares Var % DICA Discount enU$SleyArg. 1245,00 NR ----- 0,75 No Cot ----- ---- DICP Discount en$ 280,99 ----- 75,87 No Cot ----- ---- DICY Discount enU$SleyN.Y 1151,00 ----- 3,45 No Cot ----- ---- PARP Par en$ 99,50 PP ----- 0,22 No Cot ----- ---- TVPA V.N.PBIU$SleyArg. 66,25 ----- 0,08 No Cot ----- ---- TVPP V.N.PBI$ 5,12 NR ----- 0,00 No Cot ----- ---- TVPY V.N.PBIU$SleyN.Y. 66,93 NR ----- 0,00 No Cot ----- ---- Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original. PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó. M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. $ M o nto N eg. M ill. U$ S M o nto N eg. M ill. U$ S
  • 12. 12 Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.) Mercado Abierto Electrónico 1,25 1,40 1,55 1,70 1,85 2,00 2,15 2,30 2,45 2,60 2,75 2,90 3,05 02-May 08-May 14-May 20-May 24-May 30-May 05-Jun 11-Jun 17-Jun 25-Jun 01-Jul 05-Jul 12-Jul 18-Jul 24-Jul 30-Jul 05-Ago 09-Ago 15-Ago 22-Ago 28-Ago 03-Sep 09-Sep 13-Sep 19-Sep 25-Sep 01-Oct 07-Oct 11-Oct 18-Oct 24-Oct 30-Oct 05-Nov 12-Nov 18-Nov 22-Nov 29-Nov 05-Dic 11-Dic 17-Dic 23-Dic 02-Ene 08-Ene 14-Ene 20-Ene 24-Ene 30-Ene 05-Feb 11-Feb 17-Feb 21-Feb 27-Feb 07-Mar 13-Mar 19-Mar 26-Mar 01-Abr 08-Abr Seriesdeprecios-entantoporuno- DISCOUNT EN PESOS Evolución últimos 6 meses Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior 6,50 6,90 7,30 7,70 8,10 8,50 8,90 9,30 9,70 10,10 10,50 10,90 02-May 08-May 14-May 20-May 24-May 30-May 05-Jun 11-Jun 17-Jun 25-Jun 01-Jul 05-Jul 12-Jul 18-Jul 24-Jul 30-Jul 05-Ago 09-Ago 15-Ago 22-Ago 28-Ago 03-Sep 09-Sep 13-Sep 19-Sep 25-Sep 01-Oct 07-Oct 11-Oct 18-Oct 24-Oct 30-Oct 05-Nov 12-Nov 18-Nov 22-Nov 29-Nov 05-Dic 11-Dic 17-Dic 23-Dic 02-Ene 08-Ene 14-Ene 20-Ene 24-Ene 30-Ene 05-Feb 11-Feb 17-Feb 21-Feb 27-Feb 07-Mar 13-Mar 19-Mar 26-Mar 01-Abr 08-Abr Seriesdeprecios-entantoporuno- BODEN 15 Evolución últimos 6 meses * Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
  • 13. 13 Mercado Abierto Electrónico Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 F - LICITACIÓN Licitación del día Martes 08 de Abril de 2014 En V$N millones Lebac Lebac + C ER Lebac USD * N o bac tasa fija N o bac + C ER N o bac + B A D LA R Total Vencimientos 6.441 0 26 0 0 0 6.467 Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000 Posturas presentadas 14.069 0 84 0 0 320 14.473 Adjudicado 14.049 0 84 0 0 110 14.243 Neto Colocado (adj. - vtos.) en V$N Posturas / Llamado 141% 0% 0% 0% 0% 0% 145% Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 34% 98% * solo tramo predeterminado 0 110 7.7767.608 0 58 0 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 5.500 6.000 6.500 7.000 7.500 8.000 8.500 9.000 9.500 10.000 16/04/14 30/04/14 14/05/14 28/05/14 11/06/14 25/06/14 10/07/14 23/07/14 06/08/14 20/08/14 03/09/14 17/09/14 01/10/14 15/10/14 05/11/14 19/11/14 03/12/14 17/12/14 07/01/15 21/01/15 04/02/15 18/02/15 11/03/15 25/03/15 Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos * Millones de V$N LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s * s/colocaciones. 28,63% 28,88% 29,02% 29,26% 29,50% 29,82% 30,28% 27,40% 27,39% - 300 600 900 1.200 1.500 1.800 2.100 2.400 2.700 3.000 3.300 3.600 3.900 4.200 4.500 4.800 5.100 5.400 0% 3% 6% 9% 12% 15% 18% 21% 24% 27% 30% 33% 77 98 105 112 147 168 189 252 364 enmillonesde$ TNA% Maturity Estructura de tasas de interés en Pesos Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 08-04-14 (Lebacs $) NOB$ BPP
  • 14. 14 Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 III - PASES Mercado Abierto Electrónico INFORME DIARIO Nº 67 / 2014 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 Prom.Mr.13 Prom.Abr.13 Prom.My13 Prom.Jn13 Prom.Jul13 Prom.Ago13 Prom.Sep13 Prom.Oct.13 Prom.Nov.13 Prom.Dic.13 Prom.En.14 Prom.Feb.14 Prom.Mr.14 Prom.Abr.14 01-Abr-14 03-Abr-14 04-Abr-14 07-Abr-14 08-Abr-14 09-Abr-14 10-Abr-14 11-Abr-14 14-Abr-14 15-Abr-14 16-Abr-14 21-Abr-14 22-Abr-14 23-Abr-14 24-Abr-14 25-Abr-14 28-Abr-14 29-Abr-14 30-Abr-14 VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S) 2,55 % Stock de pases al día 10-04-2014 - Rueda REPO Vencimiento Monto -millones de pesos- 11-Abr-14 13.821,04 14-Abr-14 124,42 Total hoy 14.116,27 15-Abr-14 15,61 16-Abr-14 108,80 Total Ayer 13.178,63 21-Abr-14 46,40 Diferencia 937,64 Var. % 7,11% en adelante - TOTAL 14.116,27 Operaciones de pases - Rueda REPO Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond. 1 DIA (Hábil) 15,00% 9,00% 15,00% 13,25% 12,89% 1339,00 67 7 DIAS 17,00% 17,00% 17,00% 17,00% 17,00% 55,00 2 14 DIAS S/Op. 21 DIAS S/Op. 28 DIAS S/Op. Más de 30 DIAS S/Op. (1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados. Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot. VOLUMEN NEGOCIADO (1) -VN en millones- Cantidad de Oper. T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
  • 15. 15 INFORME DIARIO Nº 67 / 2014 IV - FOREX - MAE Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 Mercado Abierto Electrónico DIARIO T o tal A bril Total 2013 DIARIO T o tal A bril Total 2013 82,00 1.832,44 50.411,02 20,00 146,49 3.922,95 Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 4,600 4,800 5,000 5,200 5,400 5,600 5,800 6,000 6,200 6,400 6,600 6,800 7,000 7,200 7,400 7,600 7,800 8,000 8,200 Prom.Mr.13 Prom.Abr.13 Prom.My13 Prom.Jun13 Prom.Jul13 Prom.Ago13 Prom.Sep13 Prom.Oct.13 Prom.Nov.13 Prom.Dic.13 Prom.En.14 Prom.Feb.14 Prom.Mr.14 Prom.Abr.14 01-Abr-14 03-Abr-14 04-Abr-14 07-Abr-14 08-Abr-14 09-Abr-14 10-Abr-14 11-Abr-14 14-Abr-14 15-Abr-14 16-Abr-14 21-Abr-14 22-Abr-14 23-Abr-14 24-Abr-14 25-Abr-14 28-Abr-14 29-Abr-14 30-Abr-14 Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S) VOLUMEN CIERRE 63,41 % Cierre Forex: 8,0000 Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón (Comunicado FOREX Nº 7) Evolución de posturas y precios negociados 11:00 8,0025 #N/A 12:00 8,0020 #N/A 13:00 8,0010 8,0011 14:00 8,0015 8,0011 15:00 8,0005 8,0003 PROMEDIO BID/OFFER PROM. POND. NEGOCIADO 7,9990 7,9995 8,0000 8,0005 8,0010 8,0015 8,0020 8,0025 8,0030 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 Indicador Forex PROMEDIO BID/OFFER PROM. POND. NEGOCIADO
  • 16. 16 V - OCT - MAE Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico OCT DÓLAR Vencimiento Monto Neg. (Dólares) Precio de Cierre Tasa implícita c/ cierre Forex Tasa implícita c/ Ref. 3500 30-Abr-14 19.000.000 8,0715 16,31% 16,03% 30-May-14 16.000.000 8,2180 19,89% 19,78% 30-Jun-14 2.000.000 8,3900 21,97% 21,90% 31-Jul-14 5.000.000 8,5700 23,22% 23,17% 29-Ago-14 - 8,7825 25,32% 25,28% 30-Sep-14 2.000.000 9,0150 26,77% 26,73% 31-Oct-14 4.000.000 9,2395 27,72% 27,69% Total 48.000.000 0 50 100 150 200 250 300 Prom.Ma.13 Prom.Abr.13 Prom.Mayo13 Prom.Jun13 Prom.Jul13 Prom.Ago13 Prom.Sep13 Prom.Oct13 Prom.Nov13 Prom.Dic13 Prom.En14 Prom.Feb14 Prom.Mar14 Prom.Abr14 01-Abr-14 03-Abr-14 04-Abr-14 07-Abr-14 08-Abr-14 09-Abr-14 10-Abr-14 11-Abr-14 14-Abr-14 15-Abr-14 16-Abr-14 21-Abr-14 22-Abr-14 23-Abr-14 24-Abr-14 25-Abr-14 28-Abr-14 29-Abr-14 30-Abr-14 VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S) DÓLAR CER BADLAR -74,32 % DICIEMBRE 2013 2.996.700.000 ENERO 2014 3.792.700.000 FEBRERO 2014 1.552.300.000 MARZO 2014 1.135.100.000 ABR. 2014 ACUM. 370.100.000 ,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% Abr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 TASASIMPLICITAS%n.a. VENCIMIENTOS FUTUROS DE DIVISA (U$S) Series1 Series2
  • 17. 17 Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 V - OCT - MAE OCT BADLAR PRIVADA VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST en contratos (*) en contratos (*) 00-01-00 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 0 0 0 (*) Valor del contrato: $ 100.000,- VTO. P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. ) APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P. Montos negociados en millones de $ MARZO 2013 1180,0 ABRIL 2013 549,9 MAYO 2013 110,0 JUNIO 2013 80,0 JULIIO 2013 150,0 AGOSTO 2013 200,0 SEPTIEMBRE 2013 247,7 OCTUBRE 2013 300,0 NOVIEMBRE 2013 0,0 DICIEMBRE 2013 0,0 ENERO 2014 0,0 FEBRERO 2014 0,0 MARZO 2014 0,0 ABRIL 2014 AC. 0,0 15,00 16,00 17,00 18,00 19,00 20,00 21,00 22,00 00-Ene-00 en%n.a. Tasas de cierre Tasas Spot implícitas Tasas del 10/04/2014
  • 18. 18 Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico VI - INDICADORES FINANCIEROS HOY ANTERIOR 31-03-14 MERCADOS INDICE VARIACION ORO 1.318,37 1.311,78 0,50 % 1284,01 2,68 % MERVAL 6.498,35 0,35% PETROLEO 94,90 95,31 -0,43 % 93,17 1,86 % BVPA 51.127,48 -0,11% CRB SPOT 310,19 307,98 0,72 % 305,21 1,63 % DJI 16.170,22 -1,62% BT2Y 0,35 0,36 -1,00 bp 0,42 -7,00 bp DAX 9.454,54 -0,55% BT5Y 1,59 1,63 -4,00 bp 1,72 -13,00 bp FTSE 6.641,97 0,10% BT10Y 2,65 2,69 -4,00 bp 2,72 -7,00 bp IBEX35 10.336,10 -1,42% BT30Y 3,52 3,57 -5,00 bp 3,56 -4,00 bp LIBOR 180 0,32 0,33 -0,25 bp 0,33 -0,49 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs VARIACIÓN VARIACIÓN ACTUAL ANTERIOR BCE 0,25 0,50 BoE 0,50 1,00 BoJ 0 - 0,10 0,10 Selic 11,00 10,75 TASAS DE REF. INTERNACIONALES ENTIDAD en % n.a. al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES 18-03-08 3,00 10-04-14 1,3888 2,2068 29-04-08 2,25 -75 bp 07-10-08 2,00 -25 bp 28-10-08 1,50 -50 bp 15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1) 10-04-14 0,25 -75 bp 28-Feb-14 7,8782 2,7647 TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S) TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET 1,150 1,200 1,250 1,300 1,350 1,400 21-02-14 25-02-14 27-02-14 05-03-14 07-03-14 11-03-14 13-03-14 17-03-14 19-03-14 21-03-14 26-03-14 28-03-14 01-04-14 04-04-14 08-04-14 10-04-14 TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO 2,000 2,050 2,100 2,150 2,200 2,250 2,300 2,350 2,400 2,450 2,500 21-02-14 25-02-14 27-02-14 05-03-14 07-03-14 11-03-14 13-03-14 17-03-14 19-03-14 21-03-14 26-03-14 28-03-14 01-04-14 04-04-14 08-04-14 10-04-14 TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR 40 70 100 130 160 190 220 250 280 310 340 370 400 02-Ene-06 02-Abr-06 01-Jul-06 29-Sep-06 28-Dic-06 28-Mar-07 26-Jun-07 24-Sep-07 23-Dic-07 22-Mar-08 20-Jun-08 18-Sep-08 17-Dic-08 17-Mar-09 15-Jun-09 13-Sep-09 12-Dic-09 12-Mar-10 10-Jun-10 08-Sep-10 07-Dic-10 07-Mar-11 05-Jun-11 03-Sep-11 02-Dic-11 01-Mar-12 30-May-12 28-Ago-12 26-Nov-12 24-Feb-13 25-May-13 23-Ago-13 21-Nov-13 EVOLUCIÓN ORO Y WTI Base 02-Ene-06 = 100 VALOR HOY ORO 1318,37 PETROLEO 94,9 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 Dic-01 Abr-02 Ago-02 Dic-02 Abr-03 Ago-03 Dic-03 Abr-04 Ago-04 Dic-04 Abr-05 Ago-05 Dic-05 Abr-06 Ago-06 Dic-06 Abr-07 Ago-07 Dic-07 Abr-08 Ago-08 Dic-08 Abr-09 Ago-09 Dic-09 Abr-10 Ago-10 Dic-10 Abr-11 Ago-11 Dic-11 Abr-12 Ago-12 Dic-12 Abr-13 Ago-13 Dic-13 Nominal Real Bilateral (Dic01=1) TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
  • 19. TED Spread (*) 19 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.) Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO FECHA RENDIMIENTO 12-03-14 2,73 13-03-14 2,64 14-03-14 2,65 17-03-14 2,69 18-03-14 2,67 19-03-14 2,77 20-03-14 2,77 21-03-14 2,74 25-03-14 2,75 26-03-14 2,69 27-03-14 2,69 28-03-14 2,72 31-03-14 2,72 01-04-14 2,75 03-04-14 2,80 04-04-14 2,72 07-04-14 2,70 08-04-14 2,68 09-04-14 2,69 10-04-14 2,65 T. Bond 10Y (*) 2,550 2,600 2,650 2,700 2,750 2,800 2,850 12-03-14 13-03-14 14-03-14 17-03-14 18-03-14 19-03-14 20-03-14 21-03-14 25-03-14 26-03-14 27-03-14 28-03-14 31-03-14 01-04-14 03-04-14 04-04-14 07-04-14 08-04-14 09-04-14 10-04-14 Rendimiento T. BOND 10Y (*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs. 0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 275 300 325 350 375 400 425 450 475 02/01/07 20/02/07 12/04/07 04/06/07 23/07/07 11/09/07 30/10/07 18/12/07 08/02/08 01/04/08 21/05/08 11/07/08 01/09/08 21/10/08 11/12/08 02/02/09 23/03/09 18/05/09 08/07/09 31/08/09 20/10/09 10/12/09 01/02/10 22/03/10 13/05/10 06/07/10 26/08/10 15/10/10 07/12/10 28/01/11 22/03/11 16/05/11 06/07/11 25/08/11 14/10/11 05/12/11 27/01/12 21/03/12 16/05/12 06/07/12 28/08/12 18/10/12 10/12/12 01/02/13 27/03/13 22/05/13 15/07/13 03/09/13 23/10/13 13/12/13 06/02/14 01/04/14 enpuntosbásicos TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield) 2007 - 2014 TED Spread
  • 20. 20 Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico VII - INFORMACIÓN MONETARIA M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro. Coeficiente de Monetización - Evolución M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI Precios Corrientes Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09% Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63% Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83% Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98% Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43% Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79% Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14% Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80% Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39% Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11% Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16% Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05% Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40% M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $) M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares) en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios Período 50.000 90.000 130.000 170.000 210.000 250.000 290.000 330.000 370.000 410.000 450.000 490.000 530.000 570.000 610.000 Ene-05 Abr-05 Jul-05 Oct-05 Ene-06 Abr-06 Jul-06 Oct-06 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Ene-10 Abr-10 Jul-10 Oct-10 Ene-11 Abr-11 Jul-11 Oct-11 Ene-12 Abr-12 Jul-12 Oct-12 Ene-13 Abr-13 Jul-13 Oct-13 Ene-14 millonesdepesos M1 y M2 (en pesos) Evolución M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
  • 21. 21 Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.) 0 40.000 80.000 120.000 160.000 200.000 240.000 280.000 320.000 360.000 400.000 440.000 480.000 Ene-06 Mar-06 May-06 Jul-06 Sep-06 Nov-06 Feb-07 Abr-07 Jun-07 Ago-07 Oct-07 Dic-07 Ene-08 Mar-08 May-08 Jul-08 Sep-08 Nov-08 Feb-09 Abr-09 Jun-09 Ago-09 Oct-09 Dic-09 Ene-10 Mar-10 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Feb-11 Abr-11 Jun-11 Ago-11 Oct-11 Dic-11 Ene-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Feb-13 Abr-13 Jun-13 Ago-13 Oct-13 Dic-13 Ene-14 enmillonesdepesos(prom.mensual) DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.) Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer) - 40.000 80.000 120.000 160.000 200.000 240.000 280.000 320.000 360.000 400.000 440.000 480.000 Ene-06 Abr-06 Jul-06 Oct-06 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Ene-10 Abr-10 Jul-10 Oct-10 Ene-11 Abr-11 Jul-11 Oct-11 Ene-12 Abr-12 Jul-12 Oct-12 Ene-13 Abr-13 Jul-13 Oct-13 Ene-14 Enmillonesdepesos(prom.mensual) PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
  • 22. 22 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.) Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO Variación Préstamos y Depósitos en %: Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado Ene-14 1,01% 1,25% Dic-13 1,64% 3,92% Feb-13 26,75% 34,08% Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA. Feb-14 6,500 7,500 8,500 9,500 10,500 11,500 12,500 13,500 14,500 15,500 16,500 17,500 18,500 19,500 20,500 21,500 22,500 23,500 24,500 25,500 26,500 27,500 02-01-07 24-03-07 13-06-07 02-09-07 22-11-07 11-02-08 02-05-08 22-07-08 11-10-08 31-12-08 22-03-09 11-06-09 31-08-09 20-11-09 09-02-10 01-05-10 21-07-10 10-10-10 30-12-10 21-03-11 10-06-11 30-08-11 19-11-11 08-02-12 29-04-12 19-07-12 08-10-12 28-12-12 19-03-13 08-06-13 28-08-13 17-11-13 06-02-14 -en%n.a.- BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS Año 2007 / 2014 BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS) Media 18,6260 Mediana 17,7500 Moda 15,1875 Desviación estándar 3,6562 Rango 13,0000 Mínimo 13,9375 Máximo 26,9375 Coef. de Var. 19,63% Cantidad de observaciones 307 BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS AÑO 2013 / 2014 Variación diaria (promedio) 0,0004 Desvío estándar 0,0177 Volatilidad anualizada 28,08% (*) Ultimas 21 observaciones BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS VOLATILIDAD (*)
  • 23. 23 Resumen del día Jueves 10 de Abril de 2014 VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.) Nº 67 / 2014 INFORME DIARIO Mercado Abierto Electrónico VARIABLES MONETARIAS ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 28/03/2014 Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s) CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas a b c a-b a/b a-c a/c Base Monetaria 349.184 352.544 339.738 -3.360 -0,95% 9.446 2,78% Circ. Monetaria 265.162 265.828 267.276 -666 -0,25% -2.114 -0,79% en el público 236.405 238.770 238.133 -2.365 -0,99% -1.728 -0,73% en Ent. Fin. 28.757 27.058 29.143 1.699 6,28% -386 -1,32% Cta. Cte. E.F. en BCRA 84.022 86.716 72.462 -2.694 -3,11% 11.560 15,95% Pases Pasivos 29.007 9.713 12.195 19.294 198,64% 16.812 137,86% Depósitos en Pesos 710.753 684.523 692.810 26.230 3,83% 17.943 2,59% Del Sector Privado (*) 510.366 497.448 489.059 12.918 2,60% 21.307 4,36% A la vista 241.698 231.893 233.196 9.805 4,23% 8.502 3,65% A plazo 251.194 248.657 239.211 2.537 1,02% 11.983 5,01% Del Sector Público (*) 200.387 187.075 203.751 13.312 7,12% -3.364 -1,65% A la vista 97.078 75.968 98.271 21.110 27,79% -1.193 -1,21% A plazo 94.900 102.216 97.783 -7.316 -7,16% -2.883 -2,95% Depósitos en u$s 8.281 8.149 8.768 132 1,62% -487 -5,55% Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.806 7.710 8.636 96 1,25% -830 -9,61% Efectivo en E.F. en U$S 540 495 550 45 9,09% -10 -1,82% Préstamos al Sector Privado En $ 475.529 472.385 475.978 3.144 0,67% -449 -0,09% En U$S 3.692 3.632 3.647 60 1,65% 45 1,23% (*) Incluye otros depósitos Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal Variaciones semanales Variaciones mensuales 90.000 110.000 130.000 150.000 170.000 190.000 210.000 230.000 250.000 270.000 290.000 310.000 330.000 350.000 370.000 Enero2009 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2010 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2011 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2012 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2013 Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero2014 millonesdepesos BASE MONETARIA Evolución (2009-2014) Promedio mensual