Year‐end Coupon Report & AnalysisFebruary 21, 2012                     Matthew Tilley                     Director of Mark...
Inmar’s Portfolio of Services• Returns Management                                                                         ...
A Tale of Two Data Points                             Distribution                                       Redemption       ...
Industry Coupon Redemption    © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL®   Not to be reproduced or distributed without written perm...
Redemption Sparked in Q3 2011                                                     2010                       2011         ...
Redemption Growth Across the Board                                                     Food                               ...
Long‐term Trend: Redemption Growth                                                                                        ...
Redemption Continues to Climb            2000         4.4 Billion                                                         ...
Most Major Coupon Methods See Growth                                                                                Share ...
Coupon Redemption Drivers    © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL                                            10®   Not to be r...
Consumers Feel the “Misery Index”                                    misery index = unemployment rate + inflation         ...
Consumer Confidence Remains Low     140     120     100       80       60       40       20          0          Mar‐01 Mar...
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Are Brands Turning to Digital & Social?                                                                           US Media...
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Or are Brands Following the Pattern?                                                             Inmar Clients’ Distributi...
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Coupon Redemption Drivers    © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL                                            24®   Not to be r...
Distribution Slips for Most Major Methods                                                                              Sha...
Tactics Having Little Impact on Redemption                                                                                ...
Putting It Into Context    © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL                                                27®   Not to be...
Mindsets Moving Toward Smart Living                                                                                • Value...
Value Consumer = Benefits/Price     Remaining Yogurt                                                                      ...
Marketers May Be Lagging                                    Shoppers                                             Marketers...
Great recession created new normal for store brands                                                                       ...
Looking Ahead to Smart Living    © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL                                            32®   Not to ...
The Digital (R)Evolution    © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL                                              33®   Not to be ...
Planning for the Future                                                                                • Promotions as a  ...
Where is all of this going?                                                                                +5%      • Dist...
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For more information:          Matthew Tilley          Matthew.Tilley@inmar.com          336.631.2524          Twitter: @m...
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Inmar 2011 Year End Coupon Report And Analysis Webinar

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2011 Year-End US CPG Coupon Distribution and Redemption Trends Highlights - January 2012

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Inmar 2011 Year End Coupon Report And Analysis Webinar

  1. 1. Year‐end Coupon Report & AnalysisFebruary 21, 2012 Matthew Tilley Director of Marketing, Promotions Network
  2. 2. Inmar’s Portfolio of Services• Returns Management • Coupon Management• Liquidation/Asset Recovery • Digital Promotions• Supply Chain Analysis • Rebate Management• Recalls and Withdrawals• Business Intelligence • Fulfillment  Services• Sustainability • Sweepstakes  Management • Promotion Consulting • Pharmaceutical  • Third‐Party  • Contract  Returns Reconciliation Management © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 2 ® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  3. 3. A Tale of Two Data Points Distribution Redemption ‐7.5% 311 billion +6.1% 3.5 billion © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 3® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  4. 4. Industry Coupon Redemption © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  5. 5. Redemption Sparked in Q3 2011 2010 2011 Q1 +13% ‐3% Q2 +1 +4% Q3 ‐1% +16% Q4 ‐11% +5% © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 5® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  6. 6. Redemption Growth Across the Board Food Non‐food 2.3 billion 1.2 billion 65.7%  +7.4%  34.3%  +3.6%  of Total Growth of Total Growth © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 6® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  7. 7. Long‐term Trend: Redemption Growth 2011 3.5 billion 2009 3.3 billion 2006 2.6 billion © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL growth rate! 7® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  8. 8. Redemption Continues to Climb 2000 4.4 Billion 2011  3.5 Billion Q1 Q2 Q3 Q4 2008 ‐7% ‐1% ‐3% +10% 2009 +17% +33% +29% +26% 2010 +13% +1% ‐1% ‐11% 2011 ‐3% +4% +16% +5% © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 8® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  9. 9. Most Major Coupon Methods See Growth Share of Redemption Volume Change  Free‐standing Insert 43.9% 6% Instant Redeemable 12.8% 2% Electronic Checkout 7.7% NC Shelf Pad 7.0% ‐2% Internet 4.7%* 76% Direct Mail 3.4%* 29% Handout 3.0%* 11% In‐pack 2.6%* 16% On‐Pack 2.3% 18% In‐ad 1.8% ‐18% Electronic Shelf 1.7% 9% © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL * Methods showing growth in share of redemption 9® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  10. 10. Coupon Redemption Drivers © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 10® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  11. 11. Consumers Feel the “Misery Index” misery index = unemployment rate + inflation  13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL Source:  U.S. Bureau of Labor Statistics; 11® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar CPI non‐seasonally adjusted, unemployment rate seasonally adjusted
  12. 12. Consumer Confidence Remains Low 140 120 100 80 60 40 20 0 Mar‐01 Mar‐02 Mar‐03 Mar‐04 Mar‐05 Mar‐06 Mar‐07 Mar‐08 Mar‐09 Mar‐10 Mar‐11 Previous Restated © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL Source: The Conference Board ‐ Nine census regions, 5,000  12® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar US households; 1985 = 100; conducted by Nielsen
  13. 13. CPG Prices on the Rise Percent Change in Unit Prices 5 4 3 2 1 0 ‐1 ‐2 17 periods of price gains;  4.9% increase in latest period Source: Nielsen Scantrack, (U.S. FDM w/ Walmart)  4 week increments (vs. prior year); UPC‐coded © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 13® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  14. 14. Price Increases Affecting Most Departments Percent Change in Unit Prices 14 12 10 Dairy 8 Fresh Meat Pkgd Meat 6 Fresh Produce 4 Frozen Foods 2 Dry Grocery 0 TOTAL ALL DEPTS ‐2 Deli ‐4 Non‐Food Grocery ‐6 General Merch ‐8 Alcoholic Bevs ‐10 HBA 13 W/E 13 W/E 13 W/E 13 W/E 13 W/E 13 W/E 13 W/E 13 W/E 01/30/10 05/01/10 07/31/10 10/30/10 01/29/11 04/30/11 07/30/11 10/29/11 Source: Nielsen Scantrack, (U.S. FDM w/ Walmart)  13 weeks increments (vs. prior year); UPC‐coded © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 14® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  15. 15. All Signs Point to Promotional Effectiveness 80% Coupon Performance Benchmarks by Type All Categories (n=1,476) 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% FSI Other On‐Pack At Shelf Coupon Machine % Incremental Redeemed Volume % ROI ‐ Estimated * % Volume Redeemed by Prior Non‐Buyers * Estimated Return on Investment (%ROI) = Average Unit Price *31% (assumed margin) / cost per incremental unit  Source: Knowledge Networks / PDI – Coupon Performance Normative Database © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 15® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  16. 16. Industry Coupon Distribution © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  17. 17. A Tale of Two Data Points Distribution Redemption ‐7.5% 311 billion +6.1% 3.5 billion © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 17® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  18. 18. Is Distribution Just Leveling Out? 2011 ‐7.5% 2008‐2010 311 billion +17% 336 billion 2007 290 billion © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 18® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  19. 19. Distribution Declines Across the Board Food Non‐food 124.7 billion 186.3 billion 40.1%  ‐8.6%  59.9%  ‐6.7%  of Industry Decline of Industry Decline © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 19® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  20. 20. Are Brands Turning to Digital & Social? US Media Reach 200 47 million million Traditional Newspaper  Sunday Subscribers © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL Source: Facebook & Newspaper Association of America 20® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  21. 21. More brands issuing digital promotions … @ © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 21® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  22. 22. Or are Brands Following the Pattern? Inmar Clients’ Distribution Index by Month 180 160 140 120 2006 100 2007 80 2008 2009 60 2010 40 2011 20 0 © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL Source: 2011 Inmar Coupon Report 22 Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar 22®
  23. 23. Distribution Dropped off in 2nd Half 2011 Q1 Q2 Q3 Q4 Quarterly Change  in Redemption ‐3% +4% +16% +5% 2011 Quarterly Change  in Distribution ‐11% ‐4% ‐13% ‐10% 2011 © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 23® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  24. 24. Coupon Redemption Drivers © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 24® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  25. 25. Distribution Slips for Most Major Methods  Share of  Distribution  Redemption  Method Distribution Volume Growth Volume Growth Free‐standing insert 87.7% ‐7% +6% Magazine‐on‐page 1.5% ‐26% +6% In‐ads 2.8% ‐18% ‐18% Direct mail 0.9% ‐15% +29% Electronic Checkout 0.9% ‐32% NC Handout 0.8% ‐24% +11% Instant Redeemable 0.6% ‐3% +2% Internet print‐at‐home 0.4% NC +76% © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 25® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  26. 26. Tactics Having Little Impact on Redemption Average  Average  Average Purchase  Redemption  Face Value  Requirements Distributed Distributed Periods  Distributed Distributed:  Distributed:  Distributed:  $1.57/coupon  1.49 units/coupon 2.4 months  (‐1.3%) (‐4.0%) Redeemed:  Redeemed:  1.61 units Redeemed:  $1.14/coupon  5.4 months  (+1.8%) (‐7.0%) © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 26® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  27. 27. Putting It Into Context © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 27® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  28. 28. Mindsets Moving Toward Smart Living • Value • Quality • Features • Benefits • Pay More/Get More • Surprise Me © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 28® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  29. 29. Value Consumer = Benefits/Price Remaining Yogurt Total Greek Yogurt Avg Price 107% higher Dollar Sales ‐6% Dollar Sales +133% Unit Sales ‐5% Unit Sales +117% Regular Eggs Specialty Eggs Designer Eggs Avg Price 44% higher Avg Price 76% higher Dollar Sales +9% Dollar Sales +16% Dollar Sales +16% Carton Sales ‐0% Carton Sales +12% Carton Sales +14% Mainstream Coffee Premium Coffee Pod Coffee Avg Price 18% higher Avg Price 40% higher Dollar Sales +4% Dollar Sales +8% Dollar Sales +115% Unit Sales ‐4% Unit Sales +5% Unit Sales  +99% © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL Source: Nielsen Scantrack, Total U.S.  FDM (including Walmart) 29® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar 52 weeks ending 09/03/2011 (vs. prior year); UPC‐coded
  30. 30. Marketers May Be Lagging Shoppers Marketers • Smart Living • Deal Giving • Value • Savings • Quality • Pack Size • Features • Economy Brand • Benefits • Private Label • Pay More/Get More • Pay Less/Get Less • Surprise Me • Predictable © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 30® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  31. 31. Great recession created new normal for store brands Store Brand Unit Share (Data through August 6, 2011) Economic Growth Recession Post‐Recession23.5%23.0% PL U Share excl WM22.5%22.0%21.5% Post‐Crisis Norm21.0% Pre‐Recession Norm20.5%20.0%19.5%19.0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL Source: 2011 Nielsen Private Brands Outlook 31® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  32. 32. Looking Ahead to Smart Living © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 32® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  33. 33. The Digital (R)Evolution © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 33® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  34. 34. Planning for the Future • Promotions as a  strategy… not a reaction • Targeting vs. mass  marketing? • Options exploration • Great offers trump  macro trends • Digital integration © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 34® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  35. 35. Where is all of this going? +5% • Distribution leveling off • Redemption experiencing  modest increases © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL 35® Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  36. 36. Questions & Answers 36 © 2012 Inmar®, Inc. CONFIDENTIAL Not to be reproduced or distributed without written permission from Inmar
  37. 37. For more information: Matthew Tilley Matthew.Tilley@inmar.com 336.631.2524 Twitter: @matthewjtilley

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