O documento discute conceitos fundamentais de finanças corporativas, incluindo lucro, custos, ponto de equilíbrio, capital de giro e fluxo de caixa. Também aborda funções do administrador financeiro, ferramentas de gerenciamento financeiro e indicadores econômico-financeiros.
2. Organizações e Recursos
As empresas são organizações sociais que
utilizam recursos para atingir objetivos.
Capital
Mão de Obra
Conhecimento
Máquinas
Equipamentos
Matérias Primas
Etc.
3. Funções Típicas do
Administrador Financeiro
Análise, planejamento e controle
financeiro;
Tomada de decisões de investimento;
Tomada de decisões de
financiamento.
4. Lucro
L= R-D
Constitui o excedente entre a receita obtida e a
despesa efetuada em uma determinada operação.
5. Custos
• Custos Fixos
– São aqueles que
independem do volume de
produção ou do nível de
atividade da empresa, por
isso são planos e constantes
– Aluguéis, seguros,
manutenção, depreciação,
salário dos chefes, do
pessoal do escritório, etc.
6. Custos
• Custos Variáveis
– São os que estão diretamente relacionados com o
volume de produção ou com o nível de atividade da
empresa. Variam proporcionalmente com a produção
– Materiais ou matéria prima, mão de obra direta
(salários do pessoal da produção), etc.
7. Ponto de Equilíbrio
Custos Receita
Em R$ Ponto de
Equilíbrio
Custo Fixo +
Custo de Variável
Equilíbrio
Custo Fixo
Produção
Qtde. de
Em Unidades
Equilíbrio
8. • É definido como o valor ou a
Break Even Point quantidade vendida que não
apresenta nem lucro e nem prejuízo
para a empresa
Custos Receita
Em R$
L UCRO
Custo Fixo +
Custo de Variável
Equilíbrio
PRE JUÍZO
Produção
Qtde. de
Em Unidades
Equilíbrio
9. Gerenciamento Financeiro
• É a área da empresa que
cuida dos recursos
financeiros;
• Preocupa-se com dois
aspectos importantes:
– Rentabilidade Melhor retorno financeiro
do investimento
– Liquidez
Rápida conversão em dinheiro
10. Conflito
Máxima Rentabilidade
e Máxima Liquidez
• A máxima rentabilidade sacrifica a liquidez e a
máxima liquidez sacrifica a rentabilidade.
11. Atribuições do Gerenciamento Financeiro
• Obter recursos
financeiros
para que a
empresa possa
funcionar ou
expandir suas
atividades;
12. Atribuições do Gerenciamento Financeiro
• Utilizar recursos financeiros para suprir as
operações comuns da empresa, em vários
setores e áreas de atividade;
13. Atribuições do Gerenciamento Financeiro
• Aplicar recursos financeiros excedentes, como
aplicações no mercado de capitais ou no
mercado monetário;
14. Ciclo de Exploração
Recebimento das Compras de
dívidas fornecedores
Venda à crédito dos Processo de
produtos acabados transformação
15. Processo de Gerenciamento
Financeiro
Entrada de Recursos Saída de Recursos
Contas a Receber Contas a Pagar
Recursos Próprios Caixa Pagamento de Dividendos a
Empréstimos e Acionistas
Financiamentos Pagamento de Pessoal
Recebimento de Venda de Pagamento de Impostos
Ativos Imobilizados Pagamento de Empréstimos
Desinvestimento do e Financiamentos
Mercado de Capitais, Pagamento de Ativos
Fundos, etc. Imobilizados
Aplicação no Mercado de
Banco Capitais, Fundos, etc.
16. Principais Ferramentas de
Gerenciamento Financeiro
Controle de Caixa
Controle de Conta Corrente
Conciliação Bancária
Contas a Pagar
Contas a Receber
Fluxo de Caixa
Controle dos Ativos Circulantes
Arquivo de Documentos
20. Fontes de Financiamento
Curto Prazo Médio e Longo Prazo
Desconto de Duplicatas Fundos Especiais de Instituições
Bancárias
Empréstimos Bancários
Recursos Captados no Exterior
Crédito Direto ao Consumidor
Debêntures
Crédito Mercantil
Recursos Próprios
21. Tipos de Investimento
• Expansão
– Aumento do nível de operações da empresa por
meio da aquisição de ativos produtivos.
22. Tipos de Investimento
• Substituição
– Investimento que visa renovar
ativos obsoletos ou desgastados
pelo uso.
23. Tipos de
Investimento
• Renovação
– Investimento alternativo à substituição que
envolve a reconstrução, reforma ou ajuste dos
ativos permanentes de forma a melhorar a
eficiência da empresa.
24. Tipos de Investimento
• Outros
– Investimentos que envolvem o dispêndio de
recursos em atividades de longo prazo na
expectativa de obter benefícios futuros, como
investimentos em publicidade, em pesquisa e
desenvolvimento ou em consultoria de gestão.
25. Capital de Giro
• Representa a quantidade de dinheiro que a
empresa utiliza para movimentar seus
negócios.
• Envolve:
– Estoques;
– Dinheiro em Caixa e em Bancos;
– Contas a Receber;
– Salários e Encargos;
– Aluguel;
– Contas de Luz, Água, Telefone, etc.
26. Necessidade de Capital de Giro
Aumenta Quando: Reduz Quando:
• Vendas com prazo longo de • Vendas à Vista
pagamento • Cobrança Eficiente
• Cobrança Ineficiente • Reinvestimento dos Lucros
• Compras à Vista • Maior Lucratividade do Negócio
• Elevados Estoques • Giro Rápido de Estoque
• Giro Lento dos Estoques • Venda de Ativos Desnecessários
• Compra de Ativos não ao Negócio
Operacionais • Aumento do Capital com
• Retiradas Excessivas Recursos Próprios
27. Ciclo de Caixa
• É o tempo necessário
para que uma
aplicação de dinheiro
em insumos circule
inteiramente, desde a
compra de matérias Caixa Estoques
primas e o pagamento
do pessoal até o
recebimento pela
venda do
Valores a Receber
produto/serviço ao
cliente.
28. Fluxo de Caixa
• É o movimento de entradas e saídas de
recurso do caixa.
Entradas Saídas
29. Crédito
• Políticas de Crédito
– Indica as bases para concessão de crédito ao
cliente e o valor máximo desse crédito.
– Dependem de:
• Volume de Vendas
• Período Médio de Cobrança
• Perda com Devedores Incobráveis
30. Crédito
• Condições de Crédito
– Constituem as condições de pagamento exigidas
dos clientes que compram a prazo.
– Costumam especificar:
• Desconto para pagamentos antecipados
• Período de desconto no qual o cliente pode pagar com
desconto
• Período de crédito, ou seja, prazo determinado para o
cliente efetuar o pagamento
31. Crédito
• Políticas de Cobrança
– Representam os procedimentos adotados pela
empresa para o recebimento das contas a receber
nas datas de seus vencimentos.
32. • É a representação
contábil da
Balanço
situação Patrimonial
econômico-
financeira da
empresa, sendo
sua elaboração
obrigatória pela
legislação, com
uma periodicidade
mínima anual
33. Balanço Patrimonial
Ativo Passivo
Disponibilidades Fornecedores
Duplicatas a Receber Empréstimos de Terceiros
Ativo Permanente Patrimônio Líquido
Estoques Capital Social
Imobilizado Lucros Acumulados
Ativo Total Passivo Total + PL Total
Ativo Total = Passivo Total + Patrimônio Líquido
34. Balanço Patrimonial
• Ativo
– O lado esquerdo do balanço é
composto de bens e direitos
pertencentes à empresa.
• Passivo
– O lado direito do balanço é
composto de obrigações com
credores e terceiros.
35. Indicadores Econômico
Financeiros
• Índice de Liquidez
– Avalia as condições de cumprimento das obrigações de curto prazo
• Índice de Alavancagem
– Mede em que extensão a empresa está sendo financiada com recursos de
terceiros
• Índice de Atividade
– Avalia a eficácia com que a empresa está utilizando seus recursos
• Índice de Rentabilidade
– Mede o retorno gerado pelo investimento e pelas vendas
36. Indicadores de Desempenho
• Cálculo do Retorno Sobre Investimentos
Pode-se aumentar o ROI de duas
maneiras:
Gerando mais vendas para cada
quantia investida;
Aumentando a margem de lucro
sobre o valor das vendas