A deflação pode ser um pesadelo para a economia. Quando os preços caem continuamente, os consumidores adiam compras esperando preços mais baixos, fazendo a demanda cair significativamente. Isso prejudica as empresas, que vendem menos, precisam cortar preços e produção, demitindo trabalhadores. Mais desemprego reduz ainda mais o consumo, prejudicando ainda mais as empresas, em um ciclo vicioso difícil de quebrar.