Interesante y completo análisis de la situación competitiva de México y la oportunidad como destino de inversión que representa tanto para los mexicanos como para capitales extranjeros, cortesía del área de análisis de Actinver

1. ¿POR QUÉ MÉXICO?
ACTINVER 2012
Fondos de Inversión
Francisco López Ramírez
Ext. 6913
Noviembre 27, 2012 Acostúmbrate a ganar más
www.actinver.com

2. ACLARACIÓN
Esta presentación y la información contenida en la misma son
únicamente para fines informativos. La autoría del material contenido
son de diversas fuentes citadas a continuación:
• Banco de México
• Promexico
• CIA
• INEGI
• Evercore
Las conclusiones de la información contenida ha sido complementada
con información propia y pretenden dar un marco de referencia del
estado actual de la economía mexicana.

3. RAZONES DEL POR QUÉ MÉXICO
CRECIMIENTO en el consumo de su población y fuerte dinamismo de inversión por una mayor
estabilidad de su economía.
ESTABILIDAD MACROECONÓMICA, inflación bajo control y bajo endeudamiento del gobierno y
sector privado.
TENDENCIAS DEMOGRÁFICAS Y SOCIALES, mayor proporción de la población mundial en países
emergentes y amplia clase media.
REDUCCIÓN BRECHA PAÍSES DESARROLLADOS, acceso nuevas tecnologías acelerando el proceso
de convergencia.
Consumo e inversión Resolución problemas
crónicos del pasado
Crecimiento Estabilidad
México
Tendencias Convergencia
Demografía Reducción brecha países
desarrollados
Fuente : Actinver

4. MÉXICO-INTEGRACIÓN EUA
• La economía mexicana no es tan dependiente como otros países del aumento en los
precios de bienes básicos.
• Si bien nuestra economía es altamente dependiente de la de los Estados Unidos, con la
excepción del año 2009, ha sido capaz de registrar un crecimiento mayor al de ésta.

5. MÉXICO- INTEGRACIÓN EUA
• La recuperación de la economía de los Estados Unidos ha estado liderada por el sector
exportador, al cual estamos totalmente integrados.
• EUA tiene la ventaja de un sector privado dinámico privado, competitivo, sin deuda,
innovador y con reservas de efectivo.
Exportaciones, bienes y servicios (trimestral)*
Ganancias corporativas (trimestral)*
*Fuente: (cambio % desde el término de la recesión) BLS, FRED, WSJ.
Pedro Aspe, conferencia IWF, Julio 26, 2012.

6. MÉXICO-ECONOMÍA ABIERTA
• México, es una de las economías más abiertas del mundo, tenemos 42 tratados de libre
comercio.
• La suma de exportaciones y las importaciones como porcentaje del PIB es de 58.6% para
México, 18.5% para Brasil, 51.7% para Canadá y 21.6% para EUA.
Mapa comercial de México*
*Fuente: INEGI, SE.
Pedro Aspe, conferencia IWF, Julio 26, 2012.

7. MÉXICO- VENTAJAS COMPETITIVAS
Costos de transporte (dólares)*
Shanghai a Chicago
22 días en mar y tierra
(contenedor de
transporte marítimo de
40 pies)
Monterrey a Chicago
4-5 días en tierra
(contenedor de transporte
terrestre de 53 pies)
Costos unitarios de la mano de obra (dólares/horas)*
*Fuente: Bloomberg, Boston Consulting Group, ILO, JP Morgan, SHCP.
Pedro Aspe, conferencia IWF, Julio 26, 2012.
*Fuente: Promexico

8. MÉXICO-MANUFACTURA
• El indicador manufacturero de México se ha mantenido en niveles por encima de los 50
puntos (expansión mensual) por casi 3 años consecutivos.
• En China, el indicador ha mostrado bajas en la actividad desde inicios del año, aunque
recientemente se ha comenzado a estabilizar.
Índice de la actividad manufacturera (%)*
*Fuente: HSBC, IMEF, Markit.
Pedro Aspe, conferencia IWF, Julio 26, 2012.

9. MÉXICO-PLATAFORMA EXPORTADORA
• En 2011, México exportó más del 60% de las exportaciones manufactureras de América
Latina.
Exportaciones de productos manufacturados (mil millones de dólares)*
*Fuente: CEPAL/ Pedro Aspe, conferencia IWF, Julio 26, 2012..
*Fuente: Promexico

10. MÉXICO-PLATAFORMA EXPORTADORA
*Fuente: Promexico

11. MÉXICO-PLATAFORMA EXPORTADORA
*Fuente: Promexico
Participación de exportaciones totales por sector
Fuente: ITAM, Dr. Guillermo Abdel Musik

12. MÉXICO-CLUSTERS EXPORTADORES
*Fuente: Promexico

13. MÉXICO- CLUSTERS EXPORTADORES
*Fuente: Promexico

14. MÉXICO-CLUSTERS EXPORTADORES
*Fuente: Promexico

15. MÉXICO-CLUSTERS EXPORTADORES
*Fuente: Promexico

16. MÉXICO-INFRAESTRUCTURA
*Fuente: Promexico

17. MÉXICO-INFRAESTRUCTURA
*Fuente: Promexico

18. MÉXICO-INVERSIÓN EXTRANJERA
*Fuente: Promexico

19. MÉXICO-INVERSIÓN EXTRANJERA
*Fuente: Promexico *Fuente: Banco de México

20. MÉXICO-INVERSIÓN EXTRANJERA
*Fuente: Promexico

21. MÉXICO-INVERSIÓN EXTRANJERA
*Fuente: Promexico

22. MÉXICO-INVERSIÓN EXTRANJERA
*Fuente: Promexico

23. ESTABILIDAD
MACROECONÓMICA

24. MÉXICO-MACRO
• De acuerdo a Banco de México la solidez de la macroeconomía mexicana se basa en los
siguientes tres ejes (Gráfico abajo).
• El actual ciclo se ha traducido en un aumento en reservas internacionales, alcanzando
niveles máximos de $159 mil millones de dólares.
Reservas internacionales (miles de millones de
pesos)*
*Fuente: Banco de México.
Deuda Pública (% PIB 2011 est.)* Déficit Fiscal (%PIB 2011 est.)*
250%
0.00%
208%
-2.00% -1.2%-1.7%
200%
-2.4%
165%
-4.00% -3.6%-3.8%
150% -4.2%
120% -5.0%
-6.00%
-5.8%
100% 86% 84% 82%
69% 68% -8.00%
54% -8.5%-8.5%
50% 38% -8.9%
33% -10.00% -9.6%
0% -12.00%
Fuente: CIA Factbook Fuente: CIA Factbook

25. MÉXICO-MACRO

26. CIFRAS ECONÓMICAS
COYUNTURA

27. MÉXICO
Crecimiento e inflación en México (%)*
Pronóstico
*Fuente: Banco de México, INEGI./ Conferencia Pedro Aspe, IWF , Julio 26,2012.

28. MÉXICO

29. MÉXICO

30. MÉXICO

31. MÉXICO-DEMOGRAFÍA Y CRECIMIENTO ECONÓMICO
• Una vez superado el nivel de US$10,000 se observa un circulo virtuoso de
crecimiento.
• Actual nivel de paises emergentes tendiendo al de desarrollados en la época de los
80´s.
*Fuente: *Fuente: INEGI
Promexico
Gross domestic product based on purchasing-
power-parity (PPP) per capita GDP
50,000.00
45,000.00
40,000.00
35,000.00
30,000.00
25,000.00
20,000.00
15,000.00
10,000.00
5,000.00
0.00
Advanced economies Emerging economies
*Fuente: Promexico

32. IMPACTO PRECIOS ACTIVOS

33. MÉXICO-FLUJOS CAPITALES

34. MÉXICO-PRECIOS ACTIVOS DEUDA Y RENTA VARIABLE

35. MÉXICO-PRECIOS VIVIENDA Y BOLSA MEXICANA DE VALORES
Índice Precios y Cotizaciones BMV (Nominal)

36. OFICINAS CORPORATIVAS ACTINVER
Guillermo González Camarena 1200
Col. Centro Ciudad Santa Fe
01201 Ciudad de México, D.F.
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