アメリカ未公開投資関連年表(1791-1980年)  Chronology on private equity investment in the U.S. from 1791 to 1980

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アメリカにおける未公開投資、ベンチャーキャピタル、起業の歴史年表(1791-1980年) …

アメリカにおける未公開投資、ベンチャーキャピタル、起業の歴史年表(1791-1980年)
Chronology on private equity investment in the U.S.

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  • 1. 小野 正人 アメリカの未公開投資 関連年表(1791~1980年、No.1) アメリカの 791~1980年 No.1) 東海岸の未公開投資組織 西海岸の未公開投資組織 企業投資、IPO、M&A 起業 関連史実 1791 第一合衆国銀行が連邦中央銀行として設 立。20年後の1811年に公認が消滅。 NYで材木取引商人と投資家が集まり、24人 1792 の仲買人が「すずかけ協定」を締結。 ニューヨーク証券取引所の起源。 Eleuthère Irénée du Pont、デュポン社を 1802 設立し、黒色火薬を製造。 1807 Robert Fulton、ハドソン川で世界初の蒸 気船運行事業を開始。 第二合衆国銀行が連邦中央銀行として設 1817 立。1833年にジャクソン大統領の反対で中央 銀行の機能が事実上消滅。 1829 Cornelius Vanderbilt、ニューヨーク近郊 で海運業を創業。 ローソク製造業者のWilliam Procterと石 1837 鹸業者のJames Gambleの共同出資に よりプロクター・アンド・ギャンブル設立。 ニューヨーク・マンハッタンの屋外で仲買人が 1840s 証券取引を行う。カーブ市場(Curve Market) の創始。 1846 米墨戦争(~1848)。カリフォルニア割譲。 ドイツ移民のLehman兄弟がアラバマ州でリ カリフォルニア州コロマで金鉱を発見。1847 ーマン・ブラザーズ社を創業。19c末に金融 1848 業に進出。 ゴールドラッシュが始まる。 Henry Wellsら3名の運送業者がアメリカ 1850 ン・エクスプレスを設立。本社ニューヨ ーク州。 Henry WellsとWilliam Fargoがアメリカ 1852 ン・エクスプレスを退社してウェルズ・フ ァーゴを設立。本社サンフランシスコ。 1856 (イギリスで1856年株式会社法が成立。株式 会社設立が許可制から準則制へ。) John Pierpont Morganが、J.P.モルガン商会 1859 Edwin Drakeがペンシルバニア州タイタスビル1860 を設立。鉄道業に投融資を拡大。 で石油掘削に成功。 1862 ユニオン・パシフィック鉄道設立。本社 ネブラスカ州オマハ。 1861 南北戦争(1861年 - 1865年)。1862年、リンカ ーン大統領が奴隷解放宣言。 セントラル・パシフィック鉄道がLeland 1863 Stanfordら4名により設立。本社カリフォ ルニア州サクラメント。 1865 マサチューセッツ工科大学創立。1867 Abraham KuhnとSolomon Loebが投資銀 行のクーン・ローブ商会を設立。 1868 UCバークレー大学創立。 Marcus Goldmanが、ニューヨークで手形仲1869 介業を設立。ゴールドマン・サックスの創 1869 大陸横断鉄道がユタ州で東西連結。 始。1869 Thomas Mellonら一族がピッツバーグでメロ 1870 John D. Rockefellerらがスタンダード・オ ン銀行を設立。 イル社を設立。 Levi Straussらがデニムの作業ズボンを銅製 1873 鋲で強化する特許を取得。 1877 Graham Bellがベル電話会社を設立。 AT&Tの前身。 1877 Thomas Edison、電話機・蓄音機を発明。 1886 George Westinghouseがウェスティング 1880s 独占資本の形成が進む。 ハウス・エレクトリック社を設立。 セントルイスに機械式計算機製造のア 1886 メリカン・アリスモメータが設立。後にバ (~1890)各州で株式会社設立が認可制から 準則主義とする会社法が制定される。 ローズ、ユニシスとなる。 1890 シャーマン法成立。米国最初の独禁法。 1891 スタンフォード大学創立。 エジソン総合電気社と トムソン・ヒュー 1892 ストン社が合併し、ゼネラル・エレクトリッ ク社誕生。 1892 Andrew Carnegie、カーネギー・スティ ールを設立。 Richard SearsとAlvah Roebuckがシカゴ アメリカの工業生産がイギリスを抜き世界一と 1893 でシアーズ・ローバック社を設立。カタロ 1894 なる。 グ通信販売の開始。 ノースカロライナ州の薬剤師Caleb 1894 Bradhamが治療薬としてペプシコーラを 売り出す。 (19c終~20初)世界的な不景気の時代。ホ ーボー渡り鳥労働者の発生。 Andrew Carnegieがカーネギー・ステ 1901 ィール社をJohn Pierpont Morganへ4 1901 1901年恐慌発生(ノーザン・パシフィック鉄道 億8700万ドルで売却。USスティール の株価暴騰をきっかけに生じた恐慌)。 の発足。近代バイアウトの創始。 1903 Henry Fordら12名の出資者がフォード モーター社を設立。 Amadeo Gianniniがサンフランシスコ 1904 でバンク・オブ・イタリーを設立。後の 1904 ビュイックとオールズの合併によりゼネ ラル・モータースが発足。 (20c初頭)テキサス州の油田開発投資でLPS 活用が始まる。 バンク・オブ・アメリカ。 ゼロックスの前身であるThe Haloid 1906 Photographic Companyが設立。ニュー 1906 サンフランシスコ大地震。 ヨーク州。 Lee De Forestがサンフランシスコでオー 1906 ディオン管(真空管の一種)を発明。 1908 Henry Ford、T型フォード社を発売。 1908 ハーバード・ビジネス・スクール創設。 合衆国最高裁、スタンダード・オイル IBMの前身(ザ・コンピューター・タビュ 1911 に分割命令。37の新会社に分割され 1911 レーティング・レコーディング社)を設 1911 Frederick Taylor、「科学的管理の原理」を出 版。 る。 立。 ネストール社がハリウッド初の映画スタジオ建 1911 設。ハリウッド映画産業の創始。 1912 Loughhead兄弟がロッキード飛行機会 社を設立。本社サンタバーバラ。 1913 連邦所得税が初めて創設される。 1914 反トラスト法のクレイトン法成立。 Charles Merrill、ニューヨークで証券業チャ1914 ールズ・メリル社を設立。 1915 IBMがNYSEに上場。 1914 第一次世界大戦勃発(~1918年)。 1916 GMがNYSEに上場。 1916 William Boeingらがボーイング航空機 を設立。本社シアトル。1920 全米投資銀行協会会議で初めてベンチャ ベンチャ ーキャピタルの言葉が使用される。 ーキャピタル ニューヨークのカーブ市場取引がマンハッタン 1921 立。 Douglas、ダグラス航空機を設 Donald 1921 屋内取引に移行。アメリカン証券取引所の創 始。 1923 Alfred SloanがGM社長に就任。 1925 AT&Tがベル研究所を設立。 1925 Frederick Terman、スタンフォード大学で教職 に就く。(46-工学部長、55-65副学長) 富豪Daniel Guggenheim、航空機産業投 Leon PackardとHerbert BellがPackard George Doriot、HBS教授に就く。(教授在任1926 資向けに250万ドルの個人ファンドを設立。 1926 Bellを設立。ラジオ製造。本社ロス。 1926 1926-66年) 1928 Galvin 兄弟がGalvin Manufacturing (後のモトローラ)を設立。本社シカゴ。 1929 『暗黒の木曜日』。大恐慌発生。 暗黒の木曜日』。大恐慌発生。 』。大恐慌発生 テキサス・インスツルメンツ、テキサス GMがフォードを抜いて自動車生産首位とな 1930 州で創業。 1930 る。 1931 フーヴァー・モラトリアム実施。 1932 年金基金のCalPERSが発足。1933 富豪John Hay Whitney、Pioneer Pictures 1933 フランクリン・ルーズベルト、第33代大統領就任 (映画制作会社)に設立出資。 (~45年)。 グラス・スティーガル法(1933年連邦銀行法、 1933 銀証分離)、1933年証券法(証券業務の規制 を強化)。 1934 証券取引委員会(SEC)を設立。
  • 2. 小野 正人 アメリカの未公開投資 関連年表(1791~1980年、No.2) アメリカの 791~1980年 No.2 東海岸の未公開投資組織 西海岸の未公開投資組織 企業投資、IPO、M&A 起業 関連史実 1937 Bill HewlettとDavid Packardが Hewlett-Packard Company(HP)設立。 富豪Laurance Rockefeller、航空産業へ投1938 資(Eastern Airlines、McDonnell 1938 ウォルト・ディズニーが法人を設立。 Aircraft)。 富豪Eric Warburgと一族が、E.M. Warburg1939 & Co.を設立。1000万ドル出資。 1939 第二次世界大戦勃発。 第二次世界大戦勃発。 全米投資銀行協会会議でJean Witterが、1939 高所得税率がベンチャーキャピタル ベンチャーキャピタル投資を ベンチャーキャピタル 1940 HBSのGeorge Doriot教授、米国軍務に就く。 阻害している旨を演説。 1940 マクドナルド兄弟がカリフォルニア州サンバーナ ディノで開店。 1944 Alexander PoniatoffがAmpexを設立。 音響機器。本社San Carlos。 1945 第二次世界大戦終戦。 第二次世界大戦終戦。1946 6月、George DoriotらがARDを設立。47年を設立。 1946 スタンフォード大学がスタンフォード研究所を設 2月までに358万ドルを公募で資金調達。 置。 John Hay WhitneyらがJ. H. Whitney & Co.1946 設立。本社NY。 Laurance Rockefellerが親族と共に投資会1946 社Rockefeller Brothers, Inc.設立。(資本 150万ドル、後のVenrock Associates) AT&Tベル研究所のJohn Bardeen、Walter 1947 Frank Chambersが西海岸でMagna 1947 Brattain、William Shockleyがトランジスタを発 Power Toolsを創業。電動工具。 明。 Varian Associatesがスタンフォード大学 1947 著名俳優Bing CrosbyがAmpexにエンジ 1948 のLeonard Schiff教授らの支援を受けて ェル投資し、主要株主となる。 設立。 1950 Frank Chambersが西海岸でエンジェル投 資を開始。 1951 スタンフォード・インダストリアルパーク建設開 始。 1952 Reid DennisがAmpexにエンジェル投資。 1951 レミントンランド(現ユニシス)がUNIVAC I(初 の商用コンピュータ)を商品化。 スタンフォード大学卒業生Charles 1953 LittonがLitton Engineering Laboratories 1953 Small Business Administration(SBA、中小企 をLitton Industries会社へ改組。(真空 業庁)設立。 管製造) ARDの投資先High Voltage 1955 Engineeringの子会社が上場。9倍の 投資倍率。 1950’s Reid Dennisらによりエンジェル投資家グ 1956 ウィリアム・ショックレーがショックレー半 1956 Varian AssociatesがNYSEにIPO(西 1956 ロッキードがミサイル事業部をサニーベール市 ループ"The Group"が形成される。 海岸ベンチャーが初めてIPO)。 導体研究所を設立。 に設置。1960年に従業員2万人に。 ショックレー半導体研究所のスタッフ8 1957 Arthur Rock(NY在住)が、フェアチャ 1957 名が退社、フェアチャイルド・セミコンダ イルド・セミコンダクター設立を支援。 クターを設立。 ソ連がスプートニク1号打ち上げに成功。アメリ 1957 ARD、DECに7万ドル投資と3万ドル融 1957 Ken OlsenらがDigital Equipment 資を実行。 Corporation(DEC)を創業。 1957 カは『スプートニク・ショック』により科学技術、産 業振興の運動が高まる。 制定。 Small Business Investment Act of 1958制定。 制定 1957 HPがNYSEにIPO。 1958 中小企業投資会社の開始。 中小企業投資会社の開始。 1958 Texas InstrumentsのJack KilbyがICを発明。 William Henry Draper Jr.(父)がDraper, Sperry Randを退社した技術者達が 1959 Gaither & Andersonを設立(西海岸初の 1959 AmpexがNYSEにIPO。 1959 National Semiconductorを設立。本社コ VC)。L.ロックフェラー等の資金を得て初 初 ネチカット州。 めての非家族 めての非家族非家族LPSファンドを組成。 ファンドを組成 ファンドを組成。 1959 Frank ChambersがSBICの認可を受け 1959 ゼロックス、世界初の普通紙複写機 Continental Capitalを設立。 Xerox 914 を発売し、急激に成長。 Arthur Rock(NY在住)が、Teledyne Henry SingletonらがLitton Industriesを 1960 設立を支援。 1960 退社しTeledyneを設立。電子機器。 ARDスタッフのJ.Powellが退社し(19511960 年)、SBICのBoston Capital Corporation社 長就任。 Arthur Rock、サンフランシスコに移り、 Max PalevskyがPackard Bellを退社し1960 ARDが公募増資を実施。ニューヨーク証 1961 Davis and Rock Partnershipを設立。LPS 1961 ゼロックスがIPO。 1961 Scientific Data Systemsを設立。科学技 1961 SRIのDouglas Engelbartがマウスを発明。 券取引所でARD株が取引される。 ファンドを設立(68年に閉鎖)。 ファンド 術用高機能コンピュータ。 1961 TeledyneがIPO。 1961 弁護士事務所Wilson Sonsiniがパロアルトで設 立。 William Henry Draper III(子)がSBIC認 サム・ウォルトン、ウォルマート・ディスカウント・ 1962 可を受けDraper & Johnson Investment設 1962 シティをアーカンソー州に開店。 立。 1962 WASBIC(西部中小企業投資会社協会) 設立。 Lionel Pincus、未公開投資会社のLionel I. Tom FordがThe Ford Land Co.設立。Sandhill1964 Pincus & Co.を設立。本社NY。 1964 Road の不動産開発。 Bill ElfersとDan GregoryがARDからスピン1965 アウトし、Greylock Parners設立(マサチュー 1965 William Henry Draper III(子)らがSutter 1964 IBMがメインフレームコンピュータSystem/360を セッツ州、設立900万ドル)。 Hill Ventures設立。本社パロアルト。 発売し大成功。OSにDOSを採用。 E.M. Warburg & Co.がLionel I. Pincus & Coと合併しウォーバーグ・ピンカスが発足。 ダートマス大学でコンピュータ言語BASICを開1966 ファンドの形態は取らず、案件ごとに資金を が 。 1966 DECがIPO。 1964 発。 募る。 Peter Brooke(前ベッセマー証券)がTA DEC退職者らがミニコンピュータ開発の1968 Associatesを設立。本社ボストン。 1968 Data Generalを設立。 【1967~69年、ベンチャー投資ブーム】 1968 Arthur Rock(SF在住)がインテルの設 1968 Robert Noyce、Gordon Mooreらがイン 立を支援。 テル設立。 Rockefeller Brothers, Inc.がLPSに改組さ The Ford Land Co.がSandhill Road 3000番地1969 れ、Venrock Associatesとなる。750万ドル 1969 Data GeneralがIPO。 1969 に最初のビルを建設。 出資。 Thomas Davis(元Davis & Rock)らが Jerry Sanders(前フェアチャイルド)らが 1969 Mayfield Fundを設立。 1969 Advanced Micro Devices(AMD)を設 1969年のIPO件数は1298件で史上最高記録。 立。 1969 WAVC(西部ベンチャーキャピタリスト協 1969 ゼロックスがScientific Data Systemsを 1969 1969年税制改革法成立によりキャピタルゲイン 会)発足。 9.2億ドルで買収。 税率を大幅に引き上げ。 Jack Carterら、Charles River Venturesをボ ゼロックス、パロアルト研究所 (PARC) を設1970 ストンで設立。 1970 置。1970 Harry HoagkandがARDを退社し、Fidelity Venturesを設立。 1971 ニクソン大統領、ドルの金ドル交換停止を発 表。 1971 インテルがIPO。 1971 全米証券業協会がNASDAQを創設を創設。 (京都経済同友会が米国ハイテク産業視察で1972 ARDがTextron社に買収される。 が 社 買収される される。 1972 Eugene KleinerとTom PerkinsがKleiner 1971 ARD Perkins(後のKPCB)を設立。 を訪問。72年にKED発足。)1972 NVCA(全米ベンチャーキャピタル協会)発 足。 1972 Don Valentine、Sequoia Capitalを設立。 1973 Nolan BushnellがAtariが設立(初のビデ 1973 ゼロックスPARC でPC試作機Altoを製作。 オゲーム会社)。 1973 第一次オイルショック勃発。 1974 James TreybigらがHPを退社しTandem 1974 ERISA法(従業員退職所得保障法)制定。 Computerを設立。 ビル・ゲイツらがアルバカーキに移りマイ 1975 クロソフトを設立。 1975 1975年のIPO件数が25件に急減。 ジョブズとウォズニアク、Apple 1を販売開 1976 Warner CommunicationsがAtari買 収。 1976 始。 1976 Robert SwansonらがGenentechを設立。 1977 Kleiner Perkins にBrook Byers とFrank CaufieldがKPに加わり、KPCBと改称。 1977 Tandem ComputerがIPO。 1977 ジョブズとウォズニアクらがアップルコン ピュータを設立。 1977 Larry Ellisonがオラクルを設立。1978 New Enterprise Associates(NEA)設立。 1978 Venrock、Sequoia、Arthur Rockがアッ プルに出資。 1978 1978年歳入法が成立。個人の長期キャピタル ゲインが最高28%へ引き下げられる。 1979 AMDがIPO。 1979 年金のERISA法改正。新プルーデントマンル ールの導入。 1980 John Doerr、KPCBに加わる。 1980 AppleがIPO。 1980 Amgenが設立。 【1978年~、ベンチャー投資ブーム】 1980 GenentechがIPO。(注)各種文献により筆者作成。