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Capitulo 2 La PlaneacióN De La GestióN  Financiera
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Capitulo 2 La PlaneacióN De La GestióN Financiera

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  • 1.
    • Administración financiera
    • Planeación de gestión financiera
    • Valoración
    • Herramientas para la planeación y diagnóstico financiero.
    • Orígenes y aplicaciones de fondos
    • Presupuestos de caja y balances pro forma
    • Administración del capital de trabajo
    • Administración de efectivo y valores comercializables.
    CONTENIDOS DE FINANZAS
  • 2.
    • PLANIFICACIÒN DE GESTIÒN FINANCIERA
  • 3.
    • La inestabilidad del ambiente, los rápidos y drásticos cambios en los mercados, la entrada de nuevos competidores y la proliferación de tecnologías innovadoras entre otros factores
    El porqué de la planificación Financiera?
  • 4. Marco conceptual Análisis del Entorno Triángulo de Análisis Triángulo de decisiones Análisis del sector Análisis de la institución Estrategia genérica Estrategia especifica Propuestas de inversión
  • 5. Análisis del sector
    • Examen de: situación y perspectivas económicas, políticas y sociales a mediano plazo.
    • Empresa enfocada al consumidor: características demográficas, cambios en el IPC, estadísticas de distribución del ingreso.
    • Empresa enfocada al comercio exterior: estructura de balanza comercial, posibilidades de una devaluación o nuevas regulaciones cambiarias.
    • Importante: Construcción de escenarios
    • Examen total de: tendencias del sector tanto nacional como mundiales.
    • Esferas de análisis: tendencias y cambios estratégicos en áreas como competencia, productos, mercados, clientela y desempeño del sector
  • 6. Esferas de las 5 fuerzas Barreras de entrada Proveedores Intensidad de rivalidad Clientes Productos sustitutos
  • 7.
    • Industria Atractiva
    • Altas barreras de entrada
    • Moderada rivalidad entre competidores
    • Pocos Sustitutos
    • Bajo poder de negociación de proveedores
  • 8.
    • Barreras de entrada
    • Regulatoria
    • Economías de escala
    • Altas inversiones iniciales
    • Escasez de recurso humano ( especializado)
    • Acceso a tecnología
  • 9.
    • Intensidad de la Rivalidad
    • Número de competidores
    • Existencias de un líder poderoso o diferenciación marcada productos
    • Estructura de costos fijos altos (volumen alto de operaciones)
    • Interés estratégico de competidores para permanecer o penetrar en el sector
  • 10.
    • Monto que los clientes estarían dispuestos a pagar por los productos y servicios que la institución ofrece.
    • Rentabilidad mientras el valor de los productos excede el costo de proveerlos.
    • Análisis de la cadena de valor
    • Identificación de actividades específicas realmente valoradas por la clientela: tasas de interés, costo de tramitación de préstamos, tener acceso a dinero en efectivo a todas horas, liquidez de clientes, líneas de crédito automáticas, transacciones virtuales
    Valor agregado
  • 11.
    • Proveedores de Fondos
    • Segmentación de mercado
    • Poder de negociación o presión de los proveedores ( preocupante concentración de depositantes por monto y por negociación de tasas de interés)
    • Costo de cambiar la institución ( ofrecer servicios personalizados, paquetes integrados de servicios muy a la medida)
  • 12.
    • Demandantes de productos y servicios
    • Segmentación de mercado
    • Identificación de necesidades por segmento
    • Comparación de productos existentes con necesidades identificadas
    • Posibilidad de integración hacia atrás ( emisión de bonos o títulos valores)
  • 13.
    • Productos Sustitutos
    • Bancos comerciales
    • Bancos estatales
    • Mutualistas
    • Cooperativas de Ahorro y Crédito
    • Sociedades Financieros
    • Fondos de Inversión
    • Casas de Valores
  • 14.
    • Análisis de la institución
    • Diagnóstico institucional concentrado en:
    • Exclusivamente ventajas y desventajas competitivas sostenibles
    • Realizarse de acuerdo con los componentes de la cadena de valor o siguiendo las áreas funcionales de la institución.
    • Efectuarse tomando en consideración la interdependencia de los componentes de la cadena o de las funciones que están siendo evaluadas
  • 15.
    • Estrategia genérica
    • Estrategia de liderazgo de costos
    • Adopción de un conjunto de políticas y decisiones orientadas a obtener una ventaja duradera en costos con amplia cobertura de mercado.
    • Estrategia Genérica de Diferenciación
    • Busca que productos y servicios que se ofrecen se vean como diferentes de la competencia, y debe lograrse con características que el cliente valore. Cómo: rapidez en la entregada, atención personalizada, venta mancomunada de servicios financieros, sistema únicos y convenientes de distribución.
    • Estrategia de enfoque
    • Centrarse en un segmento o grupo de segmentos del mercado
    • Enfoque costo: basada en liderazgo en costos
    • Enfoque diferenciación: diferenciación de productos en los segmentos escogidos
  • 16.
    • Estrategia especifica
    • Objetivos y metas estratégicas
    • Etapas y calendario de ejecución
    • Segmentos de mercado escogidos
    • Productos y servicios financieros para cada segmento
    • Valor agregado recibido por cliente en cada segmento
    • Cobertura geográfica, que incluya tanto la amplitud como la densidad del sistema de distribución
    • Mecanismo de entrega de los productos y servicios
    • Riesgo asociados con la estrategia seleccionada
    • Estructura organizacional, recursos humanos requeridos y sistema de incentivos
    • Recomendaciones y políticas por áreas funcionales
  • 17.
    • PLANEAMIENTO
    • FINANCIERO
  • 18.
    • Se trata de proyectar en términos monetarios el resultado futuro que se desea alcanzar intentando identificar los recursos necesarios para lograrlo.
    • Es importante la utilización de escenarios, definiendo las variables críticas de la economía.
    El porqué del planeamiento financiero?
  • 19.
    • Requerimientos para que la planificación financiera funcione
    • La PF a LP se realice en función de la estrategia y particularmente de la cuantificación de objetivos y de los recursos implicados en dicha estrategia.
    • La estrategia empresarial se elabora en función del entorno y del marco de las cinco fuerzas.
    • Se realice en función del entorno empresarial: tipo impositivo, coste del crédito, estimación de la demanda, etc.
    • La PF a CP se realice en función de la PF a LP
    • La PF a CP se plasme en los presupuestos de los distintos centros de responsabilidad
    • El control se realice en función de los planes financieros elaborados
  • 20.
    • Planificación financiera a
    • corto plazo
    • ( niveles)
    • Planificación financiera de la cuenta de resultados, aunque sin utilizar técnicas analíticas y obteniendo un resultado global sin diferenciar por actividades (productos, mercados, etc.)
    • b) Planificación presupuestaria por centros de responsabilidad, sin utilizar técnicas de contabilidad analítica por producto.
    • c) Planificación presupuestaria de costes estándar por productos y por centros de responsabilidad pero sin estar vinculada a una planificación financiera a L/P
  • 21.
    • Planificación financiera a
    • Largo plazo
    • ( niveles)
    • Planificación financiera a largo plazo vinculada con la planificación estratégica.
    • b) Esta vinculada con la planificación estratégica y la planificación presupuestaria
  • 22.
    • Metodología para la elaboración de un
    • plan financiero de largo plazo
    • Cálculo del resultado económico y de las necesidades de la alternativa estratégica y financiera que se quiere considerar.
    • Mayor elaboración del plan financiero del primer año y de los siguientes.
    • - Cuenta de resultado provisional
    • - Balances de situación provisional
    • - Cuadro de origen y aplicación de fondos provisional
    • Mayor evaluación de resultado económico y de las necesidades financieras de la alternativa estudiada.
    • b) Estudio y evaluación de las diferentes alternativas de financiación de las necesidades de fondos
  • 23.
    • Información para la elaboración
    • de un plan financiero
    • Balance de situación inicial
    • Estimación de ventas (crecimiento de mercado, cuota de mercados, precios, etc.)
    • Programa de inversiones en inmovilizados
    • Variables de la cuenta de resultados
    • Variables de política financiera
    • - Política de fondo de maniobra ( existencias, realizable, proveedores, disponible)
    • - Política de financiación: variación del capital social, política de dividendos, política de pago a acreedores, política de pago a Hacienda.