• Share
  • Email
  • Embed
  • Like
  • Save
  • Private Content
MAHLE - Apimec 2006
 

MAHLE - Apimec 2006

on

  • 1,696 views

Apresentação Apimec 2006

Apresentação Apimec 2006

Statistics

Views

Total Views
1,696
Views on SlideShare
1,689
Embed Views
7

Actions

Likes
0
Downloads
7
Comments
0

2 Embeds 7

http://www.slideshare.net 5
http://webcache.googleusercontent.com 2

Accessibility

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

    MAHLE - Apimec 2006 MAHLE - Apimec 2006 Presentation Transcript

    • Reunião Mahle Metal Leve S.A. / APIMEC-SP 2006 São Paulo, 27 de Novembro de 2006
    • Agenda 1. Grupo Mahle Mundial 2. Grupo Mahle no Brasil 3. Mercado 4. Resultados 3º Trimestre de 2006 5. Mercado de Capitais 6. Governança Corporativa 7. Sustentabilidade a. Colaboradores b. Atuação Ambiental c. Atuação Social d. Atuação Cultural 8. Reconhecimentos e Certificações 9. Perspectivas
    • Grupo Mahle Mundial
    • Grupo Mahle Mundial Fundação em 1920 Irmãos Ernst e Hermann Mahle Em 2006 completou 86 anos de existência Maior fabricante de pistões no mundo Uma das 30 companhias líderes da indústria de suprimentos automotivos no mundo. Aprox. 38.000 empregados Matriz Stuttgart, Alemanha
    • Grupo Mahle Mundial Evolução das Vendas EUR Milhões 4.500 4.100 4.000 3.758 3.500 3.246 3.070 3.000 2.821 2.391 2.500 2.079 2.000 1.500 1.000 500 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
    • Grupo Mahle Mundial Localidades Pistões/Componentes Filtros Trem de Válvulas Presença Global
    • Grupo Mahle Mundial Localidades Pistões/Componentes Filtros Trem de Válvulas Presença Global 81 Plantas no Mundo – 9 no Brasil
    • Grupo Mahle Mundial Centros de Pesquisa e Desenvolvimento Stuttgart Detroit (Farmington Hills) Northampton Tokio (Okegawa) 1998 Shanghai 2002 2004 Detroit (Novi) Tokio (Kawagoe) São Paulo Jundiai 2006 2004 1996 2001 2007 Nº total de colaboradores em P&D: ~2.000
    • Grupo Mahle Mundial Centros de Pesquisa e Desenvolvimento Stuttgart Detroit (Farmington Hills) Northampton Tokio (Okegawa) 1998 Integração em P&D Shanghai 2002 2004 Detroit (Novi) Tokio (Kawagoe) São Paulo Jundiai 2006 2004 1996 2001 2007 Nº total de colaboradores em P&D: ~2.000
    • Módulo Pistão-Cilindro Pistão 1º Anel de Compressão 2º Anel de Compressão Anel Trava 3º Anel de Óleo Pino de Pistão Biela Camisa de Cilindro Bronzina de Biela Parafuso da Biela
    • Sistema do Trem de Válvula Eixo Comando Cabeçote de Válvulas Montado Balancim Roletado Capa de Mola Mola de Tucho Válvula Hidráulico Assento de Mola Guia de Válvula Assento de Válvula Válvula
    • Sistemas de Filtração Válvula de Controle de Pré- aquecimento de Combustível Abafador do Duto de Moldura de Montagem Turbulência e Reforço Filtro de Combustível Canal de Reservatório de Fluido Hidráulico Enchimento Região de Mistura dos Gases Recirculados de Escape (EGR) Recirculação de Gases de Escape com Arrefecimento Acoplamento Integrado Duto Plástico de Atuador Admisão Elétrico dos Abafadores
    • Grupo Mahle no Brasil
    • Grupo Mahle Brasil MAHLE Industriebeteiligungen GmbH 100% Mahle Ind. e Com. Ltda 99,95 76% 100% Mahle Componentes de Mahle Metal Leve SA Motores do Brasil Ltda 70% 100% Mahle Metal Leve Mahle Metal Leve Miba Sinterizados Ltda GmbH / AT 100% Mahle Metal Leve International NV
    • Grupo Mahle Brasil Mahle Industriebeteiligungen GmbH 100% Mahle Ind. e Com. Ltda 76% 100% Mahle Componentes de Mahle Metal Leve SA Motores do Brasil Ltda 70% 100% Mahle Metal Leve Mahle Metal Leve Miba Sinterizados Ltda GmbH / AT 100% Mahle Metal Leve International NV
    • História da Mahle Metal Leve no Brasil 2002 1978 1996 A MAHLE Sistemas de É adquirido o controle A MAHLE adquire o Filtração Ltda. é incorporada acionário da CIMA controle acionário pela MAHLE Metal Leve S.A. Componentes da Metal Leve S.A. Automotivos, de Santo André (SP), dando 2001 2005 origem a CIMA Inauguração da Inauguração da nova MAHLE. fábrica de filtros em unidade em Itajubá Mogi Guaçu, SP para a fabricação de 1950 buchas. Dr. Ernst Mahle se estabelece no Brasil 2003 onde torna-se sócio A MAHLE MMG Ltda. fundador (juntamente é incorporada pela com as Famílias MAHLE Metal Leve. Mindlin, Gleich, Lafer e Klabin) da Metal Leve 1998/1999 – primeiro fabricante Inauguração do Centro de Distribuição para o mercado nacional de pistões. de reposição da América Latina em Limeira, SP. 1998 A MAHLE realiza uma “joint venture” para produtos sinterizados, com a empresa Miba da Áustria. 1950 2005
    • História da Mahle Metal Leve no Brasil 2002 1978 1996 A MAHLE Sistemas de É adquirido o controle A MAHLE adquire o Filtração Ltda. é incorporada acionário da CIMA controle acionário pela MAHLE Metal Leve S.A. Componentes da Metal Leve S.A. Automotivos, de Santo André (SP), dando 2001 2005 origem a CIMA Inauguração da Inauguração da nova MAHLE. fábrica de filtros em unidade em Itajubá Mogi Guaçu, SP para a fabricação de 1950 buchas. Dr. Ernst Mahle se estabelece no Brasil Mais de meio século de2003 onde torna-se sócio A MAHLE MMG Ltda. fundador (juntamente com as Famílias história no Brasil é incorporada pela MAHLE Metal Leve. Mindlin, Gleich, Lafer e Klabin) da Metal Leve 1998/1999 – primeiro fabricante Inauguração do Centro de Distribuição para o mercado nacional de pistões. de reposição da América Latina em Limeira, SP. 1998 A MAHLE realiza uma “joint venture” para produtos sinterizados, com a empresa Miba da Áustria. 1950 2005
    • Mahle Metal Leve S.A. Localidades Mogi Guaçu – 3 Plantas São Paulo Pistões/Componentes São Bernardo do Campo Filtros Trem de Válvulas Itajubá Indaiatuba Limeira 8 Plantas no Brasil
    • Plantas no Brasil MAHLE Metal Leve S/A Mogi Guaçu, SP Pistões e Bielas Filtros Sistemas de Trem de Válvulas Porta-anéis Pinos de Pistão
    • Plantas no Brasil MAHLE Metal Leve S/A São Bernardo do Campo, SP Bronzinas
    • Plantas no Brasil MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Indaiatuba, SP Produtos Sinterizados Componentes para Motores Componentes para Transmissão Componentes para Compressores Herméticos
    • Plantas no Brasil MAHLE Metal Leve S/A Itajubá, MG Buchas e arruelas de encosto
    • Plantas no Brasil MAHLE Metal Leve S/A São Paulo, SP Pistões Forjados Usinagem de Pistões MAHLE Metal Leve S/A Limeira, SP Centro de Distribuição e Vendas Aftermarket
    • Plantas no Brasil MAHLE Metal Leve S/A Centro de Pesquisa e Desenvolvimento Futuras instalações em Jundiaí, SP a partir de 2007
    • Plantas no Brasil Mahle Metal Leve S/A – Centro de Pesquisa e Desenvolvimento • Futuras instalações em Jundiaí, SP • Localização privilegiada próximo às grandes montadoras e demais unidades da Mahle Metal Leve
    • Centro de Pesquisa e Desenvolvimento Teste de Motores Teste de Motores Laboratório de Metrologia Atualmente localizado em Santo Amaro, São Paulo Fundado em 1978 Área construída: ~ 6.500 m² 143 colaboradores (pesquisadores, engenheiros e técnicos) 100 públicações técnicas 43 patentes Laboratório Químico Testes Estruturais Modelamento e Simulações Numéricas Análise Microestrutural
    • Centro de Pesquisa e Desenvolvimento Desenvolver inovações tecnológicas como um diferencial de fator de competitividade Capacitar a organização para antecipar as necessidades tecnológicas e prover as soluções desejadas Definir um processo de inovação focalizado para as necessidades imediatas e futuras do mercado, bem como, pelas responsabilidades sociais tais como: Ar limpo - redução de emissões Conservação de energia - economia de combustível Controle de Ruídos Reciclar e capacitar em reciclagem - necessidades fim de vida útil - eliminação de potenciais ameaças ao ambiente com substâncias no descarte Custo da propriedade - durabilidade e confiança - vida do produto - considerações de fadiga de materiais.
    • Mercado
    • Mercado Produção Brasileira de Veículos 2.700 Milhares de Unidades 2.528 2.400 2.317 2.100 1.905 1.971 1.817 1.791 1.828 1.800 1.500 1.200 900 600 300 0 2001 2002 2003 2004 2005 Set/05 Set/06 Automóveis Ônibus Caminhões Comerciais Leves Fonte: ANFAVEA
    • Mercado Produção Brasileira de Veículos 2.700 Milhares de Unidades 2.528 2.400 2.317 2.100 1.905 1.971 1.817 1.791 1.828 1.800 1.500 1.200 900 600 300 0 2001 2002 2003 2004 2005 Set/05 Set/06 Gasolina Álcool Flex Diesel Fonte: ANFAVEA
    • Mercado Distribuição por Mercado Em Unidades – % 20 24 28 33 32 36 80 76 72 67 68 64 2001 2002 2003 2004 2005 2006(*) Doméstico Exportação (*) – Janeiro a Setembro Fonte: ANFAVEA
    • Mercado Produção Brasileira de Motores Milhares de Unidades 3.019 3.000 2.894 2.667 2.175 2.057 2.000 1.000 0 2002 2003 2004 2005 2006(*) (*) – Estimativa Fonte: SINDIPEÇAS
    • Principais Clientes
    • Resultados 3º Trimestre de 2006
    • Resultados Demonstração do Resultado R$ Milhões Jan a Set Jan a Set 2001 2002 2003 2004 2005 2005 2006 Receita líquida de vendas 622 738 1.108 1.430 1.385 1.062 1.065 Custo dos produtos vendidos (399) (459) (719) (956) (1.063) (802) (803) Lucro bruto 223 279 389 474 322 260 262 Margem bruta 36% 38% 35% 33% 23% 24% 25% Despesa com P&D (9) (7) (20) (28) (29) (22) (25) Outras desp. operacionais (91) (101) (189) (248) (219) (127) (132) Lucro operacional 123 171 180 198 74 111 105 EBITDA 154 213 321 351 245 202 182 Margem bruta 25% 29% 29% 25% 18% 19% 17% Lucro líquido do exercício 90 150 176 180 101 68 73 Margem bruta 14% 20% 16% 13% 7% 6% 7%
    • Resultados Faturamento por Segmento R$ Milhões 1.600 1.430 1.385 1.400 1.200 29% 28% 1.108 1.062 1.065 1.000 30% 28% 28% 69% 71% 800 738 622 600 40% 68% 71% 71% 43% 400 58% 200 56% 0 2001 2002 2003 2004 2005 Set/05 Set/06 OE (Original Equipment) Outros AM (Aftermarket)
    • Resultados Faturamento – Distribuição por Mercado Em % 52 51 57 55 48 48 47 1 2 1 1 2 1 1 47 47 42 44 51 50 52 2001 2002 2003 2004 2005 Set/05 Set/06 Doméstico Outros Exportação
    • Resultados Exportações US$ Milhões 300 31,4% 2,2% 269 275 250 10,2% 57,7% 227 200 205 206 -5,9% 150 138 130 100 50 0 2001 2002 2003 2004 2005 Set/05 Set/06
    • Resultados US$ Médio x IGPM Eleições 2002 4,0 Crise Russa Crise Argentina 3,62 11 de Setembro 3,5 3,13 3,48 3,36 3,42 3,4 3,0 Desvalorização 2,88 3,19 do Real 2,67 2,72 - 37,6% 2,91 2,37 2,37 2,71 2,75 2,41 2,5 2,29 2,17 1,89 1,84 2,2 2,27 2,0 2,14 Elevada Taxa de Juros 2,08 Controle da Inflação 1,51 1,81 Superávit Comercial 1,5 1,62 1,21 1,0 Jun/02 Jun/03 Jun/04 Jun/05 Jun/01 Dez/01 Dez/02 Dez/04 Dez/05 Dez/98 Dez/99 Mar/99 Set/01 Set/06 IGPM R$ / US$
    • Resultados Receita Líquida e Lucro Líquido R$ Milhões 1.600 200 176 180 1.400 180 150 1.430 1.385 160 1.200 140 1.000 1.108 1.062 1.065 120 101 800 90 100 738 68 73 600 80 622 60 400 40 200 20 0 0 2001 2002 2003 2004 2005 Set/05 Set/06 Receita Líquida Lucro Líquido
    • Resultados EBITDA R$ Milhões 400 350 351 300 321 250 245 200 213 202 182 150 154 100 50 0 2001 2002 2003 2004 2005 Set/05 Set/06
    • Resultados Variação de Preços – Materiais Metálicos Em US$ - % 390 360 330 327 300 270 240 210 180 150 120 118 90 44 60 38 30 33 0 -15 -30 Dez/05 Abr/06 Jul/06 Ago/06 Med 04 Abr/05 Jul/05 Ago/05 Jun/06 Jun/05 Out/05 Nov/05 Jan/06 Mar/06 Mai/06 Jan/05 Mar/05 Mai/05 Set/06 Set/05 Fev/06 Fev/05 Alumínio Níquel Cobre Magnésio Silício Aço Fontes: Metal Bulletin Research e LME
    • Resultados Estoques e Giro dos Estoques R$ Milhões 180 41 160 170 40 40 140 39 142 120 38 38 119 100 37 36 101 37 80 36 36 60 72 35 55 35 40 34 20 33 0 32 2001 2002 2003 2004 2005 Set/06 Estoques Giro dos Estoques (dias)
    • Resultados Investimentos e Depreciação R$ Milhões 140 120 66,8 100 107,2 89,7 80 86,5 60 65,9 67,4 60,6 60,1 55,9 40 51,3 45,4 33,2 20 26,7 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006(*) Investimentos Incorporação da MAHLE MMG Depreciação (*) - Previsto
    • Resultados Endividamento R$ Milhões 250 Incorporação Financiamento da MAHLE de Exportações 231,1 MMG 200 150 100 79,6 50 22,9 17,3 6,9 8,3 0 2001 2002 2003 2004 2005 Set/06
    • Resultados Retorno sobre o Patrimônio Líquido (*) R$ Milhões 600 562 571 60% 49% 500 50% 436 393 400 35% 40% 40% 307 300 255 25% 30% 32% 18% 200 20% 100 10% 0 0% 2001 2002 2003 2004 2005 Set/06(**) Patrimônio Líquido ROE (*) – Lucro líquido apurado no exercício / Patrimônio líquido do exercício anterior (**) - Anualizado
    • Mercado de Capitais
    • Mercado de Capitais Float Ações Ordinárias 17% 83% Total (ON + PN) 24% 76% Ações Preferenciais 29% 71% Free Float Grupo Controlador
    • Mercado de Capitais Volume Médio Diário R$ Mil 500 450 458 400 410 350 300 327 311 250 252 200 150 182 100 50 0 2001 2002 2003 2004 2005 Set/06
    • Mercado de Capitais Dividendos e JCP R$ Milhões 300 279 250 200 171 150 100 50 50 38 40 20 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005
    • 1000 1500 2000 0 500 100 jun-96 set-96 dez-96 mar-97 jun-97 set-97 dez-97 mar-98 jun-98 set-98 Mercado de Capitais dez-98 CAGR = 20,4% mar-99 CAGR = 28,2 % jun-99 set-99 dez-99 mar-00 Ibovespa jun-00 set-00 dez-00 mar-01 Valorização das Ações Preferenciais jun-01 set-01 dez-01 mar-02 jun-02 set-02 dez-02 LEVE4 mar-03 jun-03 set-03 dez-03 mar-04 jun-04 set-04 dez-04 mar-05 jun-05 set-05 dez-05 mar-06 jun-06 R$ set-06 673 1.282
    • Governança Corportiva
    • Governança Corporativa Nível Global Governança presente na origem do grupo Administração totalmente profissional Compromisso com a sustentabilidade da companhia Nível Local Instituição do Conselho Fiscal Conselheiro Independente – 20% do Conselho de Administração Criação do Comitê de Comunicação Reestruturação da área de RI
    • Sustentabilidade Colaboradores
    • Colaboradores Missão de Recursos Humanos Ser parceiro empresarial, valorizar e mobilizar as pessoas na busca do crescimento e vitalidade da companhia.
    • Colaboradores Programas de Treinamento Bolsa Educação 429 Ensino Fundamental e Médio 405 ~5.000 Bolsa de Idiomas 372 Colaboradores Atendidos Escola Profissional Mahle 3.254 Parceria com o SENAI 482
    • Sustentabilidade Atuação Ambiental
    • Atuação Ambiental Adequação de todas as plantas aos mais exigentes padrões de gestão ambiental – todas unidades certificadas (ISO 14.001) Utilização consciente dos recursos e energia Sistema de Gestão Ambiental e Gestão de Riscos Ambientais Capilarização através de parceiros e terceirizados Avaliação ambiental de fornecedores Existência de metas internas além das certificações
    • Atuação Ambiental Avaliação Ambiental de Fornecedores 51 auditorias ambientais em fornecedores foram realizadas visando minimizar eventuais riscos de co-responsabilidade ambiental ou mesmo riscos legais envolvidos 33% 67% Aprovados Reprovados
    • Atuação Ambiental Produção mais Limpa - CETESB 11% dos “Casos de Sucesso” com Produção mais Limpa disponíveis no site da CETESB www.cetesb.sp.gov.br consideram exemplos da Mahle Metal Leve S/A
    • Atuação Ambiental Destaques(*) 38 projetos desenvolvidos Investimentos da ordem de R$ 7,3 milhões Resultados em economia: Reciclagem de alumínio – 40 t/ano Reuso de óleo integral – 24.000 l/ano Gás natural – 3 t/ano Reuso de água industrial e racionalização do consumo – 264.400 m³/ano Redução de lodo galvânico – 3 t/ano Economia - R$ 2,2 milhões / ano(*) (*) – Considera total de projetos em curso até 2006
    • Sustentabilidade Atuação Social
    • Atuação Social Mais de 20 programas em curso Foco na educação e difusão do voluntariado entre os colaboradores Ações junto às comunidades onde a Mahle Metal Leve está instalada Integração = Empresa + Colaboradores + Comunidade
    • Responsabilidade Social Educação para Comunidade de Jovens Estes jovens fazem parte da Escola MAHLE Formare, onde são Formare ministradas aulas por colaboradores que são educadores voluntários. Estes ainda realizam estágio supervisionado nas diversas áreas da Mahle Curso: Assistente de Produção e Montagem Mecânica.
    • Responsabilidade Social Educação para Comunidade de Jovens 5 escolas localizadas em Mogi Guaçu, Indaiatuba, SBC, São Paulo e Itajubá; Jovens de 15 à 17 anos de idade de famílias de baixa renda; Recebem bolsa de um salário mínimo; Não se aplica aos familiares dos colaboradores; 100 estudantes matriculados por ano; Educadores: 170 voluntários.
    • Responsabilidade Social Educação para Comunidade de Jovens
    • Sustentabilidade Atuação Cultural
    • Responsabilidade Social Escola de Música Ernst Mahle Incentivo para a formação de futuros músicos, que além de suas aulas individuais, desenvolvem o conhecimento da teoria musical, participam de corais e tocam flauta doce em orquestras. Escola de Música Ernst Mahle Instituto Cultural Ivoti Incentivo para a formação e aperfeiçoamento de professores de educação musical, que ministram aulas de coral infantil, infanto-juvenil e juvenil à comunidade de “Ivoti” (Rio Grande do Sul).
    • Responsabilidade Social Projeto Dança e Cidadania Desenvolvido pela coreógrafa Lúcia Teixeira, atende atualmente 450 jovens carentes de Campinas e Mogi Guaçu, distribuídas em 25 escolas. O objetivo é tirar as crianças das ruas, desenvolver o gosto pela arte e pela musicalidade, através de aulas de balé clássico. O projeto conta também com a participação dos pais dos alunos na criação de figurinos, montagem de cenários e iluminação e com isso envolvendo e integrando toda a família
    • Responsabilidade Social Associação Viva e Deixe Viver Promove o entretenimento e proporciona informação educacional. Os voluntários procuram fazer os dias de internação de crianças e adolescentes hospitalizados mais agradáveis e felizes através da leitura de histórias. Atualmente a Mahle conta com 45 voluntários contadores de histórias. ças cr i an .0 00 002! o 45 de 2 Sã des Doutores da Alegria Trazem alegria, conforto e amor para crianças hospitalizadas repercutindo positivamente em sua recuperação. Em parceria com a Mahle, os “Doutores da Alegria” está atuando no Hospital Mario Gatti - Campinas-SP
    • Responsabilidade Social Programa Tempo de Leitura A Mahle, em parceria com a Fundação Educar DPaschoal e o apoio do Ministério da Educação e Cultura (MEC), com o objetivo de estimular à leitura e facilitar o acesso a temas de fundamental importância para a educação, lançou uma coleção ÚLTIMOS TÍTULOS LIVROS DISTRIBUÍDOS de livros que é distribuída aos colaboradores e para • Diogo e Olívia a comunidade. 3,3 milhões • Amigos (Diversidade) • Adivinha o que é Folclore? É o compromisso com a educação, incentivando • No parque, nosso verde nossas crianças ao hábito de ler e sensibilizando a comunidade para o exercício da cidadania. • O sapo e o jardim florido • Zeca, o dono dos direitos Projeto Meu Guri Colaboradores da Unidade Pistões de São Paulo adotaram duas jovens da ONG Meu Guri, que atende crianças e adolescentes, com doação individual mensal, complementada pela empresa.
    • Reconhecimentos e Certificações
    • ISO 14001 – Gestão Ambiental
    • Certificação de Qualidade ISO TS 16949
    • Fundação ABRINQ A Mahle é certificada pela Fundação ABRINQ como uma Empresa Amiga da Criança, sendo reconhecido o seu engajamento para com a infância brasileira, abrangendo os seguintes temas: trabalho infantil, educação, saúde, direitos civis investimento social na criança.
    • Responsabilidade Social e Recursos Humanos • 2004 – Em parceria com a “Associação Viva e Deixe Viver”, recebeu o prêmio Hall da Fama – 7.º Top of Mind de RH. • 2005 – Prêmio Top Gestão de Pessoas – AAPSA com o Case “Programa Mahle de Responsabilidade Social”. • 2006 – A Mahle Unidade Limeira – foi eleita como "Empresa Socialmente Responsável“, no evento Dia da Empresa Limeirense, realizado anualmente pela ACIL (Associação Comercial e Industrial de Limeira).
    • Premiações Prêmio Valor 1000 Jornal Valor Econômico Destaque Setor “Veículos e Peças” 2001, 2002 e 2003 Prêmio Excelência Empresarial Fundação Getúlio Vargas 2001, 2002, 2003 e 2005 Concedido a 12 empresas entre 500 Revista EXAME “Melhor Empresa do Ano “ em 2002 “Melhor na Categoria Auto Peças” em 2002
    • Perspectivas
    • Perspectivas Aumento da produção de veículos Panorama cambial indefinido Pressão das montadoras para manutenção / redução de preços Recuperação do aftermarket em decorrência da agricultura Importação de autopeças pelas condições cambiais favoráveis Continuidade na consolidação do setor de auto peças
    • Reunião Mahle Metal Leve S.A. / APIMEC-SP 2006 São Paulo, 27 de Novembro de 2006
    • MAHLE METAL LEVE S.A. 27.02.2007, Page 81