第十章 投資
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  • 1. 第十章第十章 投 資投 資
  • 2. P253 新會計制度 ( 民國 95 年以後:依會計公報 34 號處理 ) 舊會計制度 ( 民國 94 年底止 ) 會計制度 1. 交易目的; 2. 備供出售; 3. 持有至到期日。 1. 短期投資; 2. 長期投資。 金融資產 分類 評價方式與企業財務風險管理一致、即時 反應財務績效,並能提升金融商品之資訊 透明度,而財務報表亦可允當表達公司資 與負債價 。產 值 分類與評價上較為容易;但無 法即時反應企業財務風險績效 。 優缺點 交易時即入帳,定期評估損益。損益附註 露,結算時損益才揭 入帳。 會計 露揭 1. 交易目的:公平市價法 ( 列為當期損益 ) ; 2. 備供出售:公平市價法 ( 列為股東權益 變動 ) ; 3. 持有至到期日:攤銷後成本法。 1. 採成本法或成本市價孰低法 評價; 2. 未實現利益不得認列; 3. 未實現損失則提列備抵跌價 損失。 評價方式  新舊方法對金融商品之會計處理方式差異列表如下:
  • 3. 10-1 金融商品概述 「金融商品」包括下列三項: 金融資產 金融負債 P253 權益商品 10-1-1  金融資 之種類及其意義產 交易目的之金融資產 係指企業 ( 最常見為專業投資公司:如證券商、基金公司等 ) 短期 可隨時在公開市場上經常買進賣出股票、債券等金內 融資 ,以賺取價差為主要目的。產
  • 4. 10-1 金融商品概述 P254 備供出售之金融資產 係指企業 ( 專業投資公司除外之一般企業 ) 取得之股票、債 券等金融資 ,不屬於經常交易或持有至到期日之目的,則認產 定為備供出售之金融資 。該項資 若擬於一年 出售或到期產 產 內 者,則列為流動資 ;若擬於一年以後出售或到期者,則為非產 流動資 ,列於基金及長期投資項下。產 持有至到期日之金融資產 係指企業持有公債或公司債等具有固定到期日,並能定期收取 利息,且企業有積極意圖和能力持有至到期日,並於一年 到內 期之金融資 。但若該持有至到期日之金融資 ,於一年以後產 產 到期者,則為非流動資 ,列於基金及長期投資項下產 ( 股票投 資因無固定到期日,因而排除在外 ) 。 10-1-1  金融資 之種類及其意義產
  • 5. 10-1 金融商品概述 10-1-2 金融資 之評價產 有活絡市場 無活絡市場 採公開報價。 (1) 以最近交易市場之交易為準。 P254 金融資 投資之產 評價 ( 評價 valuation ,係指該項目應以 何種價 列示於財務報表上值 ) 。 公平價 之決定方法值 (2) 以評價方法估計公平價 。值 原始評價 : 係指金融資 投資原始取得入帳之問題,均依成產 本原則 ( 包括購價及必要支出 ) 之方式入帳 續後評價 : 主要是指期末評價,一般採公平價 法值 ( 即市 價法 ) 評價。
  • 6. 10-1 金融商品概述 10-1-2 短期投資之評價 成本法 (cost method) : 成本與市價孰低法 (lower of cost or market method ,簡稱 LCM) : 係指短期投資在帳上一直保持原始取得成本之金額,並不考慮 市價之漲跌,在資 負債表上,市價僅附註作為參考資料。產 係指短期投資之評價,乃依成本或市價較低者為評價標準。 市價若已低於成本,則其差額須承認為當期之損失,反之, 市價高於成本的部分,卻不得承認利益。 市價法 (market value method) : 係指短期投資以市價為評價標準,依市價之漲跌調整帳上金額, 承認市價大於成本之利益,亦承認市價低於成本之損失。 P254
  • 7. 10-1 金融商品概述 10-1-2 短期投資之評價 P255 攤銷後成本法 + 公平價 法值備供出售 持有至到期日 交易目的 控制能力 具重大影響力 無重大影響 力 目  的 攤銷後成本法 公平價 法值 債券投資 合併報表 權益法 公平價 法值備供出售 公平價 法值交易目的 股票投資 評價方法金融商品投資行為 茲列表如下所示:
  • 8. 10-2 股票投資 10-2-1 原始評價 金融資 之股票投資購入時,乃依據成本原則,以成本作產 為入帳的基礎,包括購買價格及必要之支出,如 : 手續費 ( 經紀商 金佣 ) 。 其購入之分 依投資活動為「錄 交易目的」與「備供出售」 。 P255 交易目的 備供出售 交易目的金融資 -股票產 ×× 現金 ×× 備供出售金融資 -股票產 ×× 現金 ××
  • 9. 10-2 股票投資 10-2-2 期末評價 金融資 之股票投資言,期末評價是採「公平價 法」。依公產 值 平價 之漲跌調整帳上金額,承認公平價 大於投資成本值 值 ( 採 總額比較 ) 之利益,亦承認公平價 低於投資成本之損失。值 其差額入帳方式,有下列兩種: 257 直接沖銷法 備抵帳 法戶 直接沖銷法乃將損益 ( 公平價 與帳面金額之差額值 ) 直 接調整金融資 投資成本科目,不 設其他科目產 另 ( 帳面金 額是指上期期末按公平價 調整後金額值 ) 。 備抵帳 法乃對於金融資 投資, 外設一對稱「戶 產 另 備抵評 價調整」科目,作為金融資 投資的抵銷科目,而原金融產 資 投資科目,仍按原成本列記。產
  • 10. 10-2 股票投資 10-2-3 出 售 企業可能因需求現金或出售股票可獲利而賣出手中持股 ,若為交易目的,其出售之淨收入 ( 售價減必要成本, 如:手續費及證券交易稅 ) 與帳面金額之差額,即為出 售股票之損益,其中若有備抵評價調整帳 ,則按出售戶 比例予以轉銷。若為備供出售,其出售之淨收入 ( 售價 減必要成本,如:手續費及證券交易稅 ) 與帳面金額之 差額,即為出售股票之損益,其中若有備抵評價調整帳 ,可於當時按出售比例予以轉銷,或期末評價時再提戶 整。 P260
  • 11.   公司若因被投資公司發生重大災害,短期間 難以回復,而造成投資股票永久性下跌,則應當 年度立即承認價 減損損失值 。 10-2 股票投資 10-2-4 其他情況之處理 P261
  • 12. 10-3 債券投資 10-3-1 交易目的 債券投資之會計處理可分為交易目的、持有至到期日、備供出 售等三種方式 。 交易目的金融資 債券投資之成本,包括產 購價及附加支出,如 手續費。 交易目的金融資 債券投資之期末評價,是採「產 公平市價法」 。 P262 一、出 售 企業處分交易目的債券投資,於出售日應先調整已過期之利息 收入,然後用淨收入 ( 售價扣除出售所發生之費用 ) 加計應 收利息,並沖銷各該債券部分之交易目的債券投資帳面價值 ( 按公平價 調整後金額值 ) 之差額,即為處分損益。 二、其他情況之處理 至於其他情況,如交易目的債券投資永久性下跌,其處理方式 同交易目的股票投資
  • 13. 10-3 債券投資 10-3-2 持有至到期日 「持有至到期日金融資 -債券」投資之會計方法,綜產 合整理如下: 1. 投資成本之記錄 (1) 持有至到期日債券投資購入時,應根據成本入帳。成本 包括債券購價、 捐、 金等必要之支出。稅 佣 (2) 不論折價或溢價,通常均以購入成本,直接借記 ( 或貸 記 ) 備供出售債券投資科目,不 設折價、溢價科目。另 (3) 若於兩付息日間購進債券,則所支付之價款中,屬於應 收利息部分 ( 付息日與購買日間 ) ,應記入「應收利 息」,餘額才是持有至到期日債券投資成本。即: P265 = + −投資成本買價附加價值應收利息
  • 14. 10-3 債券投資 10-3-2 持有至到期日 P266 2. 利息之計算及溢、折價之攤銷 (1) 持有至到期日債券投資必須將溢、折價加以攤銷。 溢、折價攤銷之方法,分為直線法與利息法兩種。 (2) 公司債面額與發行價格之差額是為溢折價金額。 (3) 折價攤銷,使利息收入 加;溢價攤銷,使利息收增 入減少。 (A) = ×當期利息收入 期初持有至到期日攤銷成本市場利率 ( ) = −(B)應攤銷金額 折價當期利息收入 當期收現利息 ( ) = −(C)應攤銷金額 溢價當期收現利息當期利息收入
  • 15. 10-3 債券投資 10-3-2 持有至到期日 P266 3. 期末評價 4. 持有至到期日債券之處分 5. 到期時 期末時,應將自上次付息日至年終時之應計利息及應攤銷之折、溢價 調整入帳。期末評價採攤銷後成本法,不做公平市價之比較。 持有至到期日債券投資若在到期前出售,則應計算至出售日之應計利 息,並將折溢價攤銷至出售日,得出售日之帳面價值 ( 不包括應計利 息 ) ,以此帳面價 與售價比較,計算出售損益。值 將持有至到期日債券投資之攤銷後成本法加以轉銷。
  • 16. 10-3 債券投資 10-3-2 持有至到期日 P266 交  易  分  錄 溢  價 折  價 1. 購入時 : 持有至到期日金融資 -債券產     應付利息 ( 兩付息間購入 )       現 金     2. 收息時 : 現 金     ( 攤銷 ) 持有至到期日金融資 -債券產 ( 折價 ) ─       應收利息       利息收入     持有至到期日金融資 -債券產 ( 溢 價 )     ─
  • 17. 10-3 債券投資 10-3-2 持有至到期日 P266 交  易  分  錄 溢  價 折  價 3. 調整時 : 應收利息     持有至到期日金融資 -債券產 ( 折價 ) ─       利息收入       持有至到期日金融資 -債券產 ( 溢 價 )     ─
  • 18. 10-3 債券投資 10-3-2 持有至到期日 P266 交  易  分  錄 溢  價 折  價 4. 出售 時: 應收利息     持有至到期日金融資 -債券產 ( 折價 ) ─       利息收入       持有至到期日金融資 -債券產 ( 溢價 )     ─ 現 金 ( 出售債券投資損失 )       持有至到期日金融資 -債券產       應收利息 ( 出售持有至到期日金融資 -債券利益產 )     5. 到期 時: 現 金     持有至到期日金融資 -債券產      
  • 19. 10-3 債券投資 10-3-3 備供出售 備供出售金融資 債券投資其利息之計算及溢、折價之產 攤銷,均同持有至到期日金融資 債券投資,但期末評產 價必須以公平價 和攤銷後成本作比較,計算其差額,值 再與前期之評價金額作比較,以得出調整金額。至於出 售損益則為淨售價減除至出售日攤銷後成本。 P268
  • 20. 10-4 長期股權投資 1. 無影響力。 2. 有重大影響力。 3. 有控制能力。 長期股權投資之會計處理,依我國財務會計委員會公 之財務會計佈 準則公報之會計處理,規定應按投資公司對被投資公司之影響力大 小,分成 P273 投資種類及股權大小 對被投資公司之影響力 會計處理方法 財務報告方法 (1) 普通股,未達 20% 無影響力 ( 除非有反證 ) 公平價 法值 ( 有重大 影響力時用權益法 ) 公平價 法值 ( 有重大 影響力時用權益法 ) (2) 普通股, 20% ~以 上 有重大影響力 ( 除非有反證 ) 權益法 權益法 (3) 普通股, 50% ~以 上 有控制能力 ( 除非有反證 ) 權益法 合併報表
  • 21. 10-4 長期股權投資 權益法 ( equity method ): 此法又稱經濟基礎法,此法乃純依經濟觀點,認為被投資 公司之盈餘,直接會影響投資公司之權益,亦即應以股票 所代表之被投資公司股東權益的 減變動作為投資收益增 。 P274
  • 22. 10-4 長期股權投資 權益法: 1. 購入時,按成本入帳。 2. 被投資公司股東權益有變動時,投資公司應按其持有之股權 比例,調整其長期投資科目,並承認投資收入或損失。被投 資公司有盈餘時,應借記「權益法之長期股權投資 」,貸 記「投資收入」 ; 反之被投資公司發生虧損時,應借記「投 資損失」,貸記「權益法之長期股權投資 」。 3. 收到被投資公司現金股利時,應作為投資之收回,貸記 「權益法之長期股權投資 」,不得列為投資收入。 4. 出售股票時,以售價與股票帳面價值之差額,作為出售投 資損益處理。 5. 股票價格若有永久性之大富度下跌,應即承認投資損失。 P274