第十一章 投資

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第十一章 投資

  1. 1. 1 第十一章 投資 發行者(Ch8-9) 投資者(Ch11) 股 票 現金 xxx 普通股股本 xxx 資本公積-普通股溢價 xxx 現金 xxx 特別股股本 xxx 資本公積-特別股溢價 xxx 交易目的金融資產 xxx (Held-for-trading financial assets) 現金 xxx 備供出售金融資產 xxx (Available-for-sale financial assets) 現金 xxx 長期股權投資 xxx (Long–Term Investments) 現金 xxx 公 司 債 現金 xxx 應付公司債折價 xxx 應付公司債 xxx 現金 xxx 應付公司債 xxx 應付公司債溢價 xxx 交易目的金融資產 xxx 現金 xxx 備供出售金融資產 xxx 現金 xxx 持有至到期日金融資產 xxx (Held-to-maturity instruments) 現金 xxx 一、 定義 我國第 34 號財務會計準則公報把有價證券之投資總稱為金融資產,並將其分為: 1.以公平價值衡量且公平價值變動列為損益之金融資產: (1)交易目的金融資產:a.取得目的為近期內出售 b.短期獲利之操作模式 c.屬衍生性金融商品 (2)指定公平價值變動列入損益的金融資產 2.持有至到期日投資:債券 a.具固定或可決定之收款金額及固定到期日 b.企業有經濟意圖及能力持有至到期日之非衍生性金融資產 3.備供出售金融資產: a.非持有至到期日之投資 b.非以公平價值衡量且公平變動列為損益之金融資產 c.非放款及應收帳款等類別之非衍生性金融資產 4.放款及應收款 二、 證券投資會計處理流程圖: 證券投資 債務證券 權益證券(股票) 是 普通股 20%以上 長期股權投資 有積極意圖及 (權益法) 能力持有至到期日? 否 否 否 意圖短期出售? 備供出售金融資產 是 (AFS) 是 持有至到期日金融資產 交易目的金融資產(Trading) (HTM)
  2. 2. 2 三、 證券投資之分類: 交易目的金融資產 期末採市價法 權益證券 備供出售金融資產 (MV)評價 長期股權投資 權益法(期末「不」作評價) 證券投資 交易目的金融資產 期末採市價法 債務證券 備供出售金融資產 (MV)評價 持有至到期日金融資產 攤銷後成本(期末「不」作評價) 四、 相關會計處理:(課本 p.330 表 11-1) 權益證券(股票) 交易目的金融資產 備供出售金融資產 長期股權投資 1.交易成本(手續費) 當期費用 成本之加項 成本之加項 2.現金股利 Y1:股利收入 Y2 以後:股利收入 Y1:資本退回 Y2 以後:股利收入 資本退回 3.投資收益 無 無 有 4.期末(12/31) MV(損益表) MV(股東權益) 不作評價 債務證券(債券) 交易目的金融資產 備供出售金融資產 持有至到期日金融資產 1.交易成本(手續費) 當期費用 成本之加項 成本之加項 2.是否攤銷折、溢價 否 是 是 3.期末(12/31) MV(損益表) MV(股東權益) 不作評價 *上述表格中的「交易成本」為購買時之交易成本。 交易成本(1)購買時:(a)交易目的:當期費用 (b)其他(備供出售、持有至到期日、長期股權):成本之加項 (2)處分時:皆為售價之減項淨售價=售價-交易成本 五、 長期股權投資 乃投資公司擁有被投資公司之股權,而對被投資公司有某種的決策影響力。長期股權投資按其對被投 資公司決策之影響力,可分為三級: 種類 投資股份 會計處理 收到股利 期末調整 有控制力 投股>50%者 採權益法 及編製合併報表 視為資本退回。 按約當持股比例 認列投資收益 有影響力 投股 20%~50% 採權益法 視為資本退回。 按約當持股比例 認列投資收益 無重大 影響力 投股<20% 市價法 交易目的:為股利收入。 備供出售:第一年為清算股利, 之後為股利收入。 無 所謂權益法,係指投資公司長期股權投資之帳面價值,隨被投資公司股東權益之增減變化而變動。 <例 1>選擇題-自行練習 1. Trading investments are reported on the balance sheet at their _________ value. A. market B. investment C. market or investment D. book 答:A 2. All trading securities are classified as: A. current assets. B. long-term assets. C. equity securities. D. available-for-sale securities. 答:A 3. When a company sells a trading investment, the gain or loss on the sale is reported in the: A. revenues section of the income statement. B. short-term investments section of the balance sheet. C. other revenue, gains, and losses section of the balance sheet. D. other revenue, gains, and losses section of the income statement. 答:D
  3. 3. 3 4. Trading securities purchased in 2008 for $85,000 were valued at $80,000 on December 31, 2008.The securities were sold at the beginning of 2009 for $83,000. The 2009 income statement should report a(n): A. realized loss of $2,000. B. realized gain of $3,000. C. unrealized loss of $5,000 and a realized gain of $3,000. D. unrealized gain recovered of $3,000. 答:B 08 年 12/31 BV=MV=$80,000 09 年損益=$83,000-$80,000=利益$3,000 5. Trading securities are reported on the balance sheet at: A. original purchase price. B. current market value. C. amortized cost. D. historical cost adjusted for investment income. 答:B 6. 有關備供出售金融資產之金融商品未實現損益,應如何處理? (A)列於資產負債表中之流動負債 (B)列於損益表中之其他損益項下 (C)列為股東權益項下 (D)列為資產負債表中保留盈餘項下 答:C 7. 在權益法之下,下列何種情況可能導致投資公司帳上「採權益法之長期股權投資」金額的減少? (A)被投資公司宣告股票股利 (B)被投資公司宣告現金股利,或股票股利時 (C)被投資公司宣告現金股利,或發生虧損時 (D)被投資公司宣告現金,或股票股利,或被投資公司發生虧損時 答:C 股票股利不做分錄 8. 下列對於持有至到期日債券投資的描述,何者正確?  (A)期末評價時所產生的未實現跌價損失應列在損益表  (B)期末評價時所產生的未實現跌價損失應列在資產負債表  (C)買進債券之溢價的攤銷會造成認列之利息收入低於收現數  (D)買進債券之折價的攤銷,應貸記:持有至到期日債券投資折價,借記:利息收入 答:C 溢價攤銷為利息收入之減項,故溢價的攤銷會造成認列之利息收入低於收現數 9. 甲公司指派之人員獲聘為乙公司之總經理,但甲公司僅持有乙公司有表決權之股份百分之十八, 甲公司對乙公司之長期股權投資會計處理應採用: (A)市價法 (B)成本法 (C)成本市價孰低法 (D)權益法 答:D 10. 甲公司購入乙公司之股票 30,000 股,每股買價為$120,另付佣金千分之 1.5,甲公司係於除息日 前購進,則甲公司應借記「交易目的金融資產」: (A)$3,605,400 (B)$3,600,000 (C)$3,270,000 (D)$3,275,400 答:B 股數×每股價格=30,000 股×$120=$3,600,000,佣金當費用處理。 11. 甲公司在民國94年1月1日,以$300,000購買乙公司25%之普通股,乙公司94年之淨利為$80,000, 並支付$40,000之現金股利,試問甲公司投資科目在民國94年12月31日之餘額為何?  (A)$290,000 (B)$300,000  (C)$310,000  (D)$320,000 答:C 購買乙公司普通股300,000+乙公司淨利80,000×0.25-乙公司支付現金股利40,000×0.25=310,000 12. 信正公司以$200,000之價格購入8年期,面額$240,000之公司債作為備供出售資產。五年後依面額 售出,信正公司採直線法攤銷該投資之溢折價。則出售該投資時信正公司會發生之損益為:  (A)利益$40,000 (B)損失$15,000 (C)利益$15,000  (D)$0 答:C 售價(面額)240,000-帳面價值225,000=15,000利益 <例 2> 東海公司有關權益證券投資之交易如下,試作相關分錄。 情況(一)權益證券被歸類為「交易目的金融資產」。 情況(二)權益證券被歸類為「備供出售金融資產」。 情況(三)假設 5,000 股為逢甲公司股權之 30%,採權益法處理。 96 年 1/1 以每股$20 購買逢甲公司之股票 5,000 股,並支付手續費$1,000(購買時的交易成本)。 6/1 逢甲公司發放每股$2 之現金股利。 12/31 逢甲公司 96 年之淨利為$100,000,股票之每股市價為$25。 97 年 6/1 逢甲公司發放每股$3 之現金股利。 12/31 逢甲公司 96 年之淨利為$200,000,股票之每股市價為$22。 98 年 3/1 以每股市價$24 出售逢甲公司之股票,交易成本為$1,500(出售時的交易成本)。 (五年後帳面價值)公司債折價購入公司債 (已攤銷折價) 公司債折價 00022500025000200 000255 8 00040 ,,, , , =+ =×
  4. 4. 4 【答】: 情況(一)交易目的金融資產 情況(二)備供出售金融資產 96.1.1 交易目的金融資產 100,000* 手續費 1,000 現金 101,000 *$20 × 5000(股) = 100,000 備供出售金融資產 101,000* 現金 101,000 *$20 × 5000(股) +$1,000= 101,000 96.6.1 現金 10,000* 股利收入(投資收入) 10,000 *$2 × 5000(股) = 10,000 現金 10,000 備供出售金融資產 10,000 └>第一年視為”清算股利”,非股收。 帳上備供有 101,000 - 10,000 = 91,000 96.12.31 交易目的金融資產 25,000* 金融資產評價利益 25,000 *($25-20) × 5000(股) = 25,000 備供出售金融資產 34,000 金融資產未實現損益 34,000 * $25 × 5000(股) – 91,000 = 34,000 97.6.1 現金 15,000* 股利收入 15,000 *$3 × 5000(股) = 15,000 現金 15,000 股利收入 15,000 97.12.31 金融資產評價損失 15,000* 交易目的金融資產 15,000 *($22-25) × 5000(股) = (15,000) 金融資產未實現損益 15,000 備供出售金融資產 15,000 98.3.1 (1)淨售價 (2)調 MV (3) 交: 差額認損益 備: 沖銷未實現 (比例沖), 差額認損益 交易目的金融資產 10,000* 金融資產評價利益 10,000 *($24-22) × 5000(股) = 10,000 現金 118,500 3 處分投資損失 1,500 2 交易目的金融資產 120,000 1 1 $24× 5000(股) =120,000 2 交易成本視為處分投資損失 3 淨售價=售價-處分成本 備供出售金融資產 10,000 金融資產未實現損益 10,000 現金 118,500 3 金融資產未實現損益 29,000 2 備供出售金融資產 120,000 1 處分投資利益 27,500 1 $24× 5000(股) =120,000 2 34,000 – 15,000 + 10,000 = 29,000 3 淨售價=售價-處分成本 情況(三)長期股權投資(持股比例為 30%): 96.1.1 長期股權投資 101,000* 現金 101,000 *$20 × 5000(股) +$1,000= 101,000 97.6.1 現金 15,000 長期股權投資 15,000 96.6.1 現金 10,000 長期股權投資 10,000 97.12.31 長期股權投資 60,000 投資收益 60,000 淨利$200,000 × 30% = 60,000 96.12.31 長期股權投資 30,000 投資收益 30,000 淨利$100,000 × 30% = 30,000 98.3.1 現金 118,500 處分投資損失 47,500 長期股權投資 166,000* *101,000-10,000+30,000-15,000+60,000 (1)淨售價=售價-處分成本 (2)Dr.現金(淨售價)、Cr.長投, 差額認列損益
  5. 5. 5 <例 3> 台中公司於 95 年 1 月 1 日支付現金$975,130,於集中市場購買台北公司發行之 3 年期公司債,該公司 債每張票面金額$1,000,000,票面利率為年息 9%,有效利率為 10%,台北公司固定於每年年底支付利息。 假設台中公司有意圖及能力持有台北公司之公司債至到期日,並將該公司債歸類為持有至到期日之投資, 該公司債 95 年底之市價為$960,000。 試作:(1)95 年初購入債券之分錄。 (2)95 年底及 96 年底採 A.直線法、B.利息法,付息及攤銷分錄。 【答】: 投資者(債權人): 95.1.1 持有至到期日金融資產 975,130 現金 975,130 A.直線法: 95.12.31 96.12.31 97.12.31 現金 90,000 90,000 90,000 持有至到期日金融資產 8,290 8,290 8,290 利息收入 98,290 98,290 98,290 年底(持有至到期日)BV: 983,420 991,710 1,000,000 折價總額: 1,000,000 – 975,130 = 24,870 每期折價攤銷額:24,870 ÷ 3 =8,290 票面(現金)利息:1,000,000 × 9% =90,000 每期利息收入: 90,000 + 8,290 = 98,290 B.利息法: 95.12.31 96.12.31 97.12.31 現金 90,000 90,000 90,000 持有至到期日金融資產 7,513 8,264 9,093 利息收入 97,513 98,264 99,093 日期 現金(Dr.) 持有至到期日金融資產(Dr.) 利息收入(Cr.) 帳面價值 95.01.01 975,130 95.12.31 90,000 7,513 97,513 982,643 96.12.31 90,000 8,264 98,264 990,907 97.12.31 90,000 9,093 99,093 1,000,000 發行者(債務人): 發行: 每年付息: 最後一期,除了付息尚須還本金: 現金 975,130 利息費用 xxx 應付公司債 1,000,000 應付公司債折價 24,870 應付公司債折價 xxx 現金 1,000,000 應付公司債 1,000,000 現金 xxx <例 4>自行練習 甲公司 91 年 1 月 1 日以每股$30 之價格購買乙公司 20%之普通股股權,計 40,000 股。乙公司 91 及 92 年之資料如下: 淨 利 每股現金股利 年底每股市價 91 年 $ 800,000 $ 1.0 $ 25 92 年 500,000 1.5 28 試作 91 及 92 兩年有關甲公司對乙公司投資之必要分錄(含期末評價),及 92 年底有關此股權投資在資產 負債表及損益表之表達。 假設:(一)甲公司將此投資列為「備供出售金融資產」並採市價法處理。 (二)甲公司採權益法(長期股權投資)處理
  6. 6. 6 【答】: (一)備供出售金融資產 (二)權益法 (一)91 年取得投資: 備供出售金融資產 1,200,000 現金 1,200,000 (二)91 年取得投資: 長期股權投資 1,200,000 現金 1,200,000 (一)91 年收到現金股利: 現金 40,000 備供出售金融資產 40,000 (二)91 年收到現金股利: 現金 40,000 長期股權投資 40,000 (一)91 年底評價: 金融資產未實現損益 160,000 備供出售金融資產 160,000 $25×40,000-($1,200,000-40,000)=-160,000 (二)91 年底投收: 長期股權投資 160,000 投資收益 160,000 $800,000×20%=$160,000 (一)92 年收到現金股利: 現金 60,000 股利收入 60,000 (二)92 年收到現金股利: 現金 60,000 長期股權投資 60,000 (一)92 年底評價: 備供出售金融資產 120,000 金融資產未實現損益 120,000 ($28-$25)×40,000=120,000 (二)92 年底投收: 長期股權投資 100,000 投資收益 100,000 $500,000×20%=$100,000 92 年底資產負債表及損益表之表達: 資產負債表 資產: 備供出售金融資產 $1,120,000 股東權益: 金融資產未實現損益 (40,000) 損益表 營業外收入: 股利收入 $60,000 92 年底資產負債表及損益表之表達: 資產負債表 基金及長期投資: 長期股權投資 $1,360,000 損益表 營業外收入: 投資收益 $100,000 <例 5>自行練習 東海公司 95 年 12 月 31 日資產負債表上有「交易目的金融資產」科目(以市價評價)$186,000,其投 資組合資料如下: 普通股名稱 股 數 成 本 市價 甲 200 $120,000 $128,000 乙 400 24,000 22,000 丙 300 36,000 36,000 $180,000 $186,000 96 年中有下列交易: 2 月 5 日 以$56,000 出售甲公司普通股 80 股。 5 月 9 日 以$8,000 購入丙公司普通股 50 股。 96 年 12 月 31 日各股票之每股市價如下:甲$ 592,乙$56,丙$100 試作:(一)96 年投資交易之分錄。 (二)96 年 12 月 31 日以市價評價之調整分錄。 (三)列示 96 年度東海公司財務報表上有關上述投資之表達。 (一)2/5 交易目的金融資產 4,800 金融資產評價利益 4,800 $56,000-($128,000×80/200)=$4,800 現金 56,000 交易目的金融資產 56,000 5/9 交易目的金融資產 8,000 現金 8,000 (二) 金融資產評價損失 14,360 BV=($128,000×120/200)+ $22,000 交易目的金融資產 14,360 +($36,000+$8,000)=$142,800 MV=120×$592+400×$56+350×$100=$128,440 (三) 損益表 營業外費用、損失: 金融資產評價損失 $ ( 9,560) 資產負債表 流動資產: 交易目的金融資產 $ 128,440
  7. 7. 7 <例 6>自行練習 中興公司對自強公司長期股權投資之資料如下: (1) 中興公司於95年1月2日以每股$20購買自強公司48,000股普通股(相當於自強公司20%的股權) 作長期投資。 (2) 自強公司95年度淨利為$400,000。 (3) 95年底,自強公司股票之公平市價為每股$24。 (4) 自強公司於96年1月28日共發放現金股利$200,000。 (5) 自強公司96年度淨損為$(100,000)。 (6) 96年底,自強公司股票之公平市價為每股$21。 假設:1. 中興公司將此投資列為長期備供出售金融資產。 2. 中興公司採權益法處理。 試作:95 及 96 兩年有關中興公司對自強公司投資之上述交易分錄(含期末評價),及 96 年底有關此股權 投資在資產負債表及損益表之表達。 備供出售金融資產 權益法 (1) 備供出售金融資產 960,000 現金 960,000 $20×48,000=$960,000 長期股權投資 960,000 現金 960,000 (2) No entry 長期股權投資 80,000 投資收益 80,000 (3) 備供出售金融資產 192,000 金融商品未實現損益 192,000 ($24-$20) ×48,000=$192,000 No entry (4) 現金 40,000 股利收入(投資收入) 40,000 現金 40,000 長期股權投資 40,000 (5) No entry 投資損失 20,000 長期股權投資 20,000 (6) 金融商品未實現損益 144,000 備供出售金融資產 144,000 ($21-$24) ×48,000=-$144,000 No entry 報表 表達 損益表 營業外收入: 股利收入(or 投資收入) $40,000 資產負債表 長期投資: 備供出售金融資產 $1,008,000 股東權益: 金融商品未實現損益 $48,000 損益表 營業外費用、損失: 投資損失 $(20,000) 資產負債表 長期投資: 長期股權投資 $980,000 <例 7>自行練習 大成公司將95年1月1日以$108,111購入東海公司面額$100,000公司債,列為「持有至到期日金融資 產」。該公司債於99年12月31日到期,付息日為每年6月30日、12月31日,票面利率為10%,而市場利率為 8%。大成公司採利息法(有效利率法)攤銷長期債券之折/溢價。 (1) 試作95年有關長期債券投資之所有分錄。 (2) 試問95年12月31日大成公司資產負債表上長期投資餘額為何? (1) 95/1/1 持有至到期日金融資產 108,111 現金 108,111 95/6/30 現金 5,000 持有至到期日金融資產 676 利息收入 4,324* *$108,111×8%×6/12=$4,324 BV=$108,111-$676=$107,435 95/12/31 現金 5,000 持有至到期日金融資產 703 利息收入 4,297* *$107,435×8%×6/12=$4,297 BV=$107,425-$703=$106,732 (2) 108,111-676-703 = 106,732
  8. 8. 8 <例 8>自行練習 (1)As a long-term investment, George Company purchased 5,000 of the 12,500 outstanding voting shares of Bush Corporation at $10 per share on January 1, 2007. At the end of 2007, Bush reported net income of $30,000 and declared and paid dividends of $10,000. The market price of the Bush stock at the end of 2007 was $8 per share. The net balance in George's investment account at the end of 2007 would be: $____. 持股5,000/12,500 = 40% 採權益法 (5,000× $10) + ($30,000 × 40%) - ($10,000 × 40%) = $58,000 (2)On January 1, 2007, as a long-term investment in available-for-sale securities, Ha Company purchased 1,000 of the 10,000 outstanding voting common shares of Will Corporation at $9 per share. Will reported 2007 net income of $30,000 and declared and paid cash dividends of $20,000. The market price of the Will stock at the end of 2007 was $10 per share. The carrying value of Ha's investment at the end of 2007 would be: $____. 持股1,000/10,000 = 10% 用市價法 07年底BV=MV=$10×1,000= $10,000 <例 11>自行練習 On January 31, 2005, Dole Corporation purchased the following shares of voting common stock as long-term investments in available-for-sale securities. None of these holdings amounted to more than 5% of the respective company's outstanding voting shares. The accounting period ends December 31. Stock Cost Market 12/31, 2005 Market 12/31, 2006 Apple Corporation $15,000 $12,000 $14,000 Bell Corporation $13,000 $12,000 $13,000 Dole received cash dividends of $500 from Bell Corporation on January 12, 2007. Give the required journal entries at the following dates: (1)January 31, 2005 (2)December 31, 2005 (3)December 31, 2006 (4)January 12, 2007 (1) 備供出售金融資產 28,000 現金 28,000 (3) 備供出售金融資產 3,000 未實現金融資產損益 3,000 (2) 未實現金融資產損益 4,000 備供出售金融資產 4,000 (4) 現金 500 股利收入 500 <例 12>自行練習 On January 1, 2007, Frederich Corporation purchased 7,500 shares of SportTech, Inc. as a long-term investment for a total of $235,000. The 7,500 shares represent 30% of the outstanding (25,000) shares of SportTech. Prepare the journal entries for Frederich to record the following transactions and events: December 31, 2007: SportTech reported net income of $66,000 for 2007. February 1, 2008: Sold 1,875 of the SportTech shares for $34 per share. November 1, 2008: Frederich received a $0.90 per share cash dividend from SportTech. (a) 12/31/07 長期股權投資(Long–Term Investments) 19,800 投資收益(Earnings from Long-Term Investment) 19,800 (b) 2/01/08 現金(Cash) 63,750 =1,875×$34 長期股權投資(Long–Term Investments) 63,700 =(235,000+19,800) ×1,875/7,500 出售投資利得(Gain on Sale of Investment) 50 (c) 11/01/08 現金(Cash) 5,062.50 長期股權投資(Long–Term Investment) 5,062.50=(7,500-1,875)×0.9 <例 13>自行練習 A company paid $500,000 for 12% bonds with a par value of $500,000. The bonds pay 6% interest semiannually on September 1 and March 1. The company intends to hold the bonds until they mature. Prepare the journal entries for the following dates and transactions related to this bond acquisition. (a) Bonds purchased on September 1, 2007. (b) Year-end adjusting entry, December 31, 2007. (c) Receipt of semiannual interest March 1, 2008. (d) Redemption of the bonds at maturity on August 31, 2017. (a) 9/01/07 持有至到期日金融資產 500,000 現金 500,000 (b) 12/31/07 應收利息 20,000 利息收入 20,000 =$500,000×0.06×4/6 (c) 3/01/08 現金 30,000 =$500,000×0.06 應收利息 20,000 利息收入 10,000 (d) 8/31/17 現金 500,000 持有至到期日金融資產 500,000

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