Intrumentos Financieros

  • 5,692 views
Uploaded on

Instrumentos Financieros que abarcan las Normas de Contabilidad 32 y 39, asi como las Normas de Informacion Financiera 7 y 9 adopadas en Bolivia

Instrumentos Financieros que abarcan las Normas de Contabilidad 32 y 39, asi como las Normas de Informacion Financiera 7 y 9 adopadas en Bolivia

  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
No Downloads

Views

Total Views
5,692
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0

Actions

Shares
Downloads
303
Comments
0
Likes
5

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. Instrumentos Financieros Company LOGOCp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 2. FECHA DETALLE Septiembre 1991 Borrador de Exposición E-40, Instrumentos Financieros. Enero 1994 La E40 fue modificada y reexpuesta como borrador de exposición E48, Instrumentos Financieros. Junio 1995 “La sección de presentación e información a revelar de E48 fue adoptada como la NIC 32 ”Instrumentos financieros: presentación e información a revelar”. El trabajo sobre el reconocimiento y la medición continua” Enero 1996 Fecha de vigencia de la NIC 32 (1995). Diciembre 1998 Revisión de la NIC 32, por la emisión de la NIC 39, a partir de enero de 2001. Diciembre 17 de Versión revisada de la NIC 32 emitida por IASB. 2003 Enero 1 de 2005 Fecha de entrada en vigor de la NIC 32 (revisada en 2003) Agosto 18 de Las disposiciones de la NIC 32 sobre revelaciones se 2005 sustituyen por la NIIF 7, instrumentos financieros: revelaciones, efectiva a partir del 1 de enero de 2007. Junio 22 de 2006 Borrador de exposición sobre propuestas de enmiendas relativas a instrumentos con opción de venta y obligaciones que surgen en la liquidación. 207/02/2012 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Q.
  • 3. FECHA DETALLE Febrero 14 de NIC 32, modificada por “Instrumentos con opción de venta 2008 y obligaciones que surgen en la liquidación”. Enero 1 de 2009 Fecha de entrada en vigor de las enmiendas por instrumentos con opción de venta y obligaciones que surgen en la liquidación. Noviembre 27 Comité Ejecutivo Nacional (Resolución del CTNAC No. 2010 03/2010 se Promulga y Publica la NC-32, para su aplicación en todo el territorio nacional. 307/02/2012 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Q.
  • 4. Instrumentos Financieros: Presentación NC - 32O Establecer principios para presentar:B Instrumentos Financieros, como :J E Pasivos o PatrimonioT Compensar activos y pasivos financieros I Aplica a la clasificación de los InstrumentosV Financieros desde la perspectiva del EMISOR C L DividendosO 1 Activos Financieros A S I F Pérdidas & Ganancias 2 Pasivos Financieros I C A C Circunstancias I 3 Instrumentos de patrimonio O que obligan a la N compensación
  • 5. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y MediciónO Establecer principios para el :B Reconocimiento ₤JE Medición §TI 1 Activos FinancierosV 2 Pasivos FinancierosO Algunos Contratos de 3 Compra o Venta de partidas no financieras Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 6. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y MediciónO LosB requerimientos se establecen:JE Para la Para la Presentación: Información aT Revelar:I NC - 32 NIF - 7V Instrumentos Instrumentos Financieros : Financieros :O Presentación Información a Revelar Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 7. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39A Estas normas deberán ser aplicada por todas lasL entidades, a toda clase de instrumentos financierosC Los siguientes Compromisos de préstamo están alcanzados:A A B CN Que la entidadC Que puedan Compromisos de designe como liquidarse, por el concesión de pasivosE neto, en efectivo o préstamo a una tasa Financieros al Valor emitiendo otro de interés inferior a Razonable con instrumento la del mercado Add Your cambios en Text here financiero resultados Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 8. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39A Aquellos contratos de compra o venta de partidas no financieras que se liquiden por el importe neto en:LCA Como siN dichos contratos fuesenC instrumentos financierosE Con excepción de los contratos que se celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no financiera Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 9. Instrumentos FinancierosA Las Participaciones en Derechos y obligaciones subsidiarias, asociacion contratos de arrendamientos.L es y negocios conjuntos Sin embargo:C Derechos y Las partidas por cobrar reconocidas por el arrendador obligaciones de losA empleadoresderivados están sujetas a las estipulaciones sobre baja en cuentas y deterioroN a los empleados de Planes de Beneficios del valor. Las partidas por pagarC reconocidas por el arrendatario Instrumentos están sujetas a las estipulacionesE por la entidad como sobre baja en cuentas y deterioro Financieros emitidos del valor. Los derivados implícitos en un “Instrumento de arrendamiento estarán sujetos a Patrimonio” las estipulaciones sobre El tenedor de tales instrumentos derivados implícitos. aplicara la norma. Salvo “A” Exclusiones
  • 10. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y MediciónA Derechos y obligaciones Contratos entre una entidad surgidos por “Contratos adquiriente y vendedor enL de Seguro” Excepto para los derivados combinación de negocios, para comprar oC implícitos en ellos, siempre que la norma requiera que la entidad vender en el futuro unaA los contabilice por separado entidad adquirida Instrumentos Instrumentos Financieros, contratos yN Compromisos de préstamo contingente, el Financieros derivados de obligaciones derivados transacciones con “PagosC emisor aplicara la NC-37 de transacciones con Basados en Acciones” “Pagos Basados enE No obstante: Todos los compromisos de préstamo están Acciones” sujetos a las exigencias de baja Derecho a recibir pagos Exclusiones para reembolsar provisiones
  • 11. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39A NC-19 NIF-2L Pagos Beneficios a Basados los empleados en accionesCA NIF-4 NC-17 Ciertos • Casi todos los instrumentos financieros Ciertos aspectos • Todas las empresasN Aspectos Contratos de • Ciertos contratos de commodites de Seguros • Ciertas garantías financieras LeasingC • Ciertos Compromisos de Prestamos Intereses enE Activos/Pasivos No NIF-3 Contraprestaciones Subordinadas, Asociadas Financieros Contingentes Y negocios (combinaciones conjuntos de Negocios) Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Exclusiones
  • 12. Se emplea con frecuencia estapalabra en inglés, para hacerreferencia a las materias primas yproductos básicos objeto denegociación, en precios spot, enfuturos o en opciones, en las bolsasde productos, entre las que sedestacan las de Nueva York yLondres. Para los productos con unmercado muy desarrollado… Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Q.
  • 13. Es un contrato que origina simultáneamente un activo financiero en una entidad y un pasivo financiero oinstrumento de capital en otra entidad. Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Q.
  • 14. ES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA:•Efectivo.•Un instrumento de capital de otra entidad. ACCIÓN Bs. 1.000•Un derecho contractual. Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 15. ES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA:•Recibir efectivo u otro activo financiero de otraentidad.•Intercambiar activos financieros o pasivosfinancieros con otra entidad bajo condiciones queson potencialmente favorables para la entidad. Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 16. ES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA:•Un contrato que puede ser liquidado concapital de la entidad. Liquidación… Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 17. CORRESPONDE A:•Una obligación contractual de: -Entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad. -Intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que son potencialmente desfavorables para la entidad. BONOS Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 18. CORRESPONDE A:•Un contrato que puede liquidarse conbase en los instrumentos de capital dela entidad. ACCIONES V.N. Bs. 100.- Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 19. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D El monto por el cual puedeE intercambiarse un activo o liquidarseF un pasivo, entre partes conocidas y Razonable dispuestas, en una transacción arm’sI length, es decir, una transacciónN Valor donde existe libertad, voluntad deI realizarla y acceso a la información entre las partesCIO 5NES Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 20. NC – 32 NC - 39 NC - 21 NIF - 7Reconocimiento Medición de Revelación y y Instrumentos Presentación Medición Baja de Instrumentos Financieros de Moneda financieros Extranjera y Cobertura Instrumentos de Derivados y Inversiones Contabilidad netas de cobertura Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 21. En general, los instrumentos se dividenen dos grandes grupos (NC-32, GA-15): • INSTRUMENTOS PRIMARIOS 1 Transacciones tradicionales de compra venta No dependen de otros I. F. para su valoración y ejecución Cuentas por Cobrar y por Pagar • •Valores, Bonos •Instrumentos de Patrimonio (Acciones) • INSTRUMENTOS DERIVADOS 2 Dependen de otros primarios por implicancia de riesgos financieros •Opciones Financieras •Plazo de Futuros •Contratos a Término Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 22. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROSE CATEGORIA DEFINICIONF Activos y •Retenidos para negociar (activos y pasivos)I Pasivos medidos al valor • Activos y pasivos financieros adquiridos principalmente para generar una utilidad por las fluctuaciones a cortoN razonable con plazo en el precio o el margen del corredor • Instrumentos derivados (no usados como instrumentos cambios enI resultados de cobertura). •Otros activos y pasivos medidos a valor razonableC Préstamos y Activos financieros creados por la empresa al proveerI cuentas por obrar originadas fondos, mercancía o servicios directamente a un deudor, no originados con el propósito de venderseO 5 por la empresa inmediatamente ó a corto plazo.NES Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 23. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROSE CATEGORIA DEFINICIONFI Inversiones Retenidas hasta Activos financieros con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo que la empresa tiene como propósito yN su vencimiento capacidad positivos de retener hasta su vencimiento.IC Activos Activos financieros que no son: FinancierosI • Prestamos o cuentas por cobrar originadas por la disponibles para empresa.O 5 la venta •Inversiones retenidas hasta su vencimiento. •Activos financieros retenidos para negociar.NES Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 24. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39 Como PASIVO o PATRIMONIOCLA De acuerdo a la esencia del contrato, no a su forma legalSIFI La empresa ha de tomar laC decisión en el momento enA que se reconoceCI inicialmenteON Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 25. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Instrumentos de CapitalLA Un instrumento financiero es de capital sólo si:S El instrumento incluye la obligación contractual deI a entregar efectivo u otro activo financiero a otraF entidad; y….I El instrumento que puede ser liquidado con baseC b en instrumentos de capital propios del emisor es:A Un NO derivado que incluye una obligación no contractualC 1 de entregar un Nº variable de sus instrumentos; o …IO Un Derivado que será liquidado sólo por el emisor intercambiando un monto fijo de efectivo u otro A.F. por unN 2 Nº fijo de sus propios Instrumentos de Capital.
  • 26. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D ACCIONES PREFERENTESEF Pagan una tasa fija de dividendo yI que tienen redención obligatoria aN una fecha futuraI La esencia contractual es la de entregar efectivoCIO 5NE PasivoS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 27. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D ACCIONES PREFERENTESEF Las acciones de preferencia NormalI NO TIENEN una madurez fijaNI El emisor no tiene la obligación contractual de hacer algún pagoCIO 5NE PatrimonioS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 28. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Instrumentos Susceptibles de ColocaciónE I.F. que da al dueño el derecho de devolverloF al Emisor por efectivo u otro A.F. (Opción deI reventa) es un pasivo financieroNI Aún si el monto de efectivo u otros A.F., seC determinan:I Sobre 5 Índice u un La forma legal delO 5 otra variable que Instrumento le da alN tiene el potencial de tenedor el Derecho a unE Incrementar o Interés residual en los Disminuir activosS
  • 29. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Emisión de Instrumentos de patrimonio porE una cantidad monetaria fijaFI Un derecho u obligación contractual deN recibir o entregar un número de acciones propias u otros instrumentos de capital queI varían de tal forma que su Valor RazonableC Iguala el monto monetario fijo del derecho uI Obligación contractual,O 5NES Pasivo Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 30. La empresa “ABC” recibe unpréstamo bancario de Bs. 4.000 adevolver en 4 años, mediante 4cuotas anuales de Bs. 1.075 cadauna. Adicionalmente el banco cobrauna comisión del 1% sobre elnominal del préstamo por laformalización de la operación… 30 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 31. SE PIDE:Realizar los asientos contablesnecesarios en el momento inicialy a la devolución de la primeracuota teniendo en cuenta lacontabilización de dicho préstamoal costo amortizado mediante elmétodo del tipo de interésefectivo… 31 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 32. Momento Inicial:(*) Nominal del Préstamo-Comisiones pagadas = 4.000-(1%s/4.000)REF. DESCRIPCIÓN DEBE HABER A Efectivo en Caja 3.960 P Deuda con Entidades 3.960 de Crédito 32 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 33. (1) (2)=(1)X (3)= (4)=(2)+ TAE 1.075-(2) (3)AÑO Capital Interes Amortiz Pago Pendiente es ación 1 3.960 134 941 1.075 2 3.019 102 973 1.075 3 2.046 69 1.006 1.075 4 1.040 35 1.040 1.075Cálculo de la TAE =3.960=1.075/(1+tae)+1.075/(1+tae)^2+1.075/(1+tae)^3+1.075/(1+tae)^4= TAE = 3,378% 33 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 34. Pago Primera Cuota:REF. DESCRIPCIÓN DEBE HABER P Deuda con Entidades de 941 Crédito G Gastos Financieros 134 Deuda con Entidades Crédito A Efectivo en Caja 1.075 34 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 35. Las NC-32 y NC-39 establecen:•Los préstamos y cuentas porcobrar, en el momento inicial,deben ser registrados por sucosto, incluyendo éste los costosde la transacción-•La valoración posterior de dichospréstamos y cuentas por cobrar serealizará al costo amortizado (NC-39,p.46… 35 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 36. El costo amortizado incluye: Valor Nominal (-) Reembolsos de Principal (-) Amortización gradual de comisiones / costos de transacción / primas y descuentos 36 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 37. La amortización gradual de loscostos de transacción se realizarámediante el método del tipo deinterés efectivo, es decir, aplicandoel tipo de interés que iguala losflujos de efectivo a cobrar o pagar alo largo de la vida esperada delpréstamo con su importe neto enlibros (NC-39, P. 9) 37 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 38. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Definición de DerivadoE A BF Su valor Cambia en No requiere una respuesta a cambios deI respuesta a una tasa de Instrumento inversión inicial neta, o sólo obliga a realizarN interés especificada: Financiero una inversión inicial neta inferior al que seI Tasa de Cambio u otro contrato requeriría para otros tipos de contratos.C Índice de preciosI Precio de Instrumento financiero Precio de materia Prima CotizadaO Una calificación crediticia CN En función a otra variable Se liquidará en una fechaE futuraS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 39. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C ACTIVOSL FINANCIEROSAS DesignadoI Valor RazonableF NegociableIC Prestamos y CxCA 5CI Hasta elO vencimientoN Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 40. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C PASIVOSL FINANCIEROSAS DesignadoI ValorF RazonableI NegociableCA 5C Hasta el vencimientoION Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 41. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39 La Clasificación determina la medición de los Activos F. •Retenido para obtener Para Si utilidad a corto plazo Negociar •Instrumento derivado •Otros Activos Costos (Amortizado) NoValor Razonable Prestamos ¿Originado Si y cuentas por la por Cobrar Empresa? originados No 5 ¿Intención de retener hasta Retenidos Disponibles No Si vencimiento y hasta el para la venta satisface otros vencimiento criterios? Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 42. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39 La Clasificación determina la medición de los Pasivos F. Costos (Amortizado)Valor Razonable •Retenido para obtener Para Si utilidad a corto plazo No Otros Negociar •Instrumento Pasivos Secundario Financieros Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 43. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39 MEDICION DE INTRUMENTOS FINANCIEROS VARIACIONES EN INSTRUMENTO MEDIDA EL VALOR Activo retenido hasta Costo (amortizado) No hay (excepto si estáR vencimiento (tasa de interés efectiva) deteriorado)E Prestamos y CxC originados por la empresa Costo (amortizado) No hay (excepto si está deteriorado)S Patrimonio (excepto Disponible para la venta Valor RazonableU si está deteriorado)M Activos retenidos para negociar Valor Razonable Perdidas & GananciasE Instrumentos Derivados Valor Razonable Perdidas &N Ganancias Pasivos Retenidos para Perdidas & Valor Razonable Negociar Ganancias Otros Pasivos Costo (amortizado) No hay
  • 44. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Instrumentos Financieros CompuestosEF Desde la perspectiva del EMISORIN PasivoI Se debe contabilizarC por separadoI CapitalONES Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 45. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Instrumentos Financieros CompuestosJ BonoE Convertible Pasivo Financiero:M obligación contractual del emisor de pagar en efectivoPL Pasivo Instrumento de Capital:O La opción del tenedor en convertirlo en acciones comunes Capital Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 46. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39M Medición del Instrumento Financiero CompuestoEDIC Componente ComponenteI Pasivo PatrimonioON Valor Valor razonable I.C. Razonable menos: V. R. del pasivo Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 47. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39M Medición del Instrumento Financiero CompuestoEDIC Componente ComponenteI Pasivo PatrimonioON Valor Valor razonable I.C. Razonable menos: V. R. del pasivo Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 48. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D ACCIONES DE TESORERIAE Acciones de tesorería ó Se originan porF acciones propias Se consideran elemento patrimonial recompras deI readquiridas accionesNI ComunesCI PasivosON PreferentesE PatrimonioS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 49. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D ACCIONES DE TESORERIAEF •Los intereses •Ganancias relacionados ReportarI •Pérdidas Pasivos en el E.R.NI Se CARGANC •Distribuciones (Dividendos) a los De instrumentos Patrimonio directamente contraI tenedores PatrimonioONES Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 50. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROSO Los Activos yM 1 Esta obligado legalmente a ello Pasivos CuandoP Financieros deben Pretende liquidar el negocio registrarse a suE monto neto 2 sobre una base neta, o realizar los activos y liquidar el pasivoN La compensación simultáneamenteS y presentación por su importe neto de No equivale A la BAJAA Activos y Pasivos en cuentas FinancierosCI La compensación No da lugar ! Al reconocimiento de Perdidas & GananciasO La Baja La desaparición Sino es reconocimiento No soloN de Perdidas & de I.F. implica de las partidas posible Ganancias
  • 51. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Definición de DerivadoE A BF Su valor Cambia en No requiere una respuesta a cambios deI respuesta a una tasa de Instrumento inversión inicial neta, o sólo obliga a realizarN interés especificada: Financiero una inversión inicial neta inferior al que seI Tasa de Cambio o real, u otro contrato requeriría para otros tipos de contratos.C Índice de preciosI Precio de Instrumento financiero Precio de materia Prima CotizadaO Una calificación crediticia CN En función a otra variable Se liquidará en una fechaE futuraS El precio DERIVA del precio de otro instrumento denominado SUBYACENTE.
  • 52. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Definición de Derivado Un BienE Un Bien Real FinancieroFI •Arroz •Carne TípicamenteN •Metal •Etc. Subyacente •BonoI •AcciónCIO Derivados NO Con independencia de que DerivadosN Financieros ó las NC, en ciertos casos, obliguen a Contabilizar los Financieros CommoditiesE Derivados No Financieros como si fueran.S Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 53. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D FORWARDE Acuerdo o contratoR entre 2 partes (a laI medida de sus •Subyacente: mercancía o ActivoV necesidades) y por Fijo objeto de operación fuera de la •El precio pactadoA •La fecha de inicio bolsa, para comprar oD vender un Activo o •La fecha de terminación •El lugar de la entregaO mercancía a una •La forma de pagoS fecha futura a un precio pactado en el presente En un FORWARD los riesgos de contraparte y de mercado son los mas importantes. Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 54. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D FUTUROS ESTANDARIZADO enE Contratos estandarizados con Cuanto a:R la obligación de una parte a •La fecha de cumplimientoI comprar y de la otra a vender •Cantidades •Montos un activo, moneda o tasa deV interés específicos a un precio Realizado en una Bolsa deA establecido hoy en el mercado FuturosD organizado, para entrega o Administrado por la cámaraO vencimiento en una fecha de compensación de la BolsaS futura El riesgo de contraparte es prácticamente eliminado y el riesgo más importante es el de mercado Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 55. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39 OPCIONESDE Contratos entre 2 partes que otorgan aR la parte de compra el derecho – pero noI la obligación – de comprar o vender unV activo, moneda o tasa de interés a unA precio estipulado, previo pago de unD valor denominado prima, en tanto que elO vendedor de la opción queda obligado aS su ejecución de acuerdo con los términos contractuales (precio de ejercicio, fecha de ejecución, etc.) 1 Tenedor de una opción de compra 3 Tenedor de una opción de venta 2 Emisor de una opción de compra 4 Emisor de una opción de venta
  • 56. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D SWAPSER Acuerdo entre 2 Ejemplo:I partes paraV intercambiar una Pagos con un tipo de interés fijo que se intercambian por otrosA sucesión de flujos pagos con un tipo de interés de efectivo en elD futuro. variable.OS Sumatoria de FORWARDS El objetivo de esta permuta es el de reducir los costos y riesgos en que se incurre con ocasión de las variaciones en las tasas de cambio de las divisas o en las tasas de interés. Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 57. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DE Instrumentos DerivadosRIVAD FORWARD FUTUROS OPCIONES SWAPSO • Contrato • Contrato • Contrato • AcuerdoS • Obligación de • Al comprador derecho • Intercambio de • Fecha Futura Comprar y Vender No Obligación Flujos de Efectivo • Precio presente • Precio presente • Pago de PRIMA • En el futuro • Establecido por • Vendedor Obligado Mercado organizado • Fecha Futura Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 58. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Riesgos en derivadosE Es la probabilidad de que una variable se comporte de maneraR distinta a como inicialmente se había planeadoIV Participante Riesgo AcciónA Incertidumbre en el precio de ventaD Vendedor de trigo Venta a futuro de la cosechaO Incertidumbre en el precio deS compra de la cosecha Compra a Futuro Dueño del molino Incertidumbre en el precio de Venta a Futuro venta de la harina Incertidumbre en el precio de Productor del Pan Compra a Futuro compra de la harina Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 59. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DE Finalidad de los Instrumentos DerivadosRIV ObtenerA Gestionar los riesgos Transferir la rentabilidades totalidad oD asociados al parte de los adicionales delO cambio en el riesgos mercado, con base en un entornoS económico, mediante el pago de una conocimiento en los precios profundo del prima de los bienes posible o servicios comportamiento de una variable (especulación) Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 60. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Las cuatro operaciones básicas de opcionesE COMPRAR UN CALL VENDER UN CALLRI Paga una prima Recibe una primaV Derecho de comprar Obligación de venderA Riesgo limitado (prima) Riesgo ilimitadoD Ganancia ilimitada Ganancia limitada (prima)OS COMPRAR UN PUT VENDER UN PUT Paga una prima Recibe una prima Derecho de vender Obligación de comprar Riesgo limitado (prima) Riesgo ilimitado Ganancia ilimitada Ganancia limitada (prima)
  • 61. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DE Criterios de Valoración de Instrumentos DerivadosRI 1 Deben reconocerse como ACTIVOS y PASIVOS enV Estado de Situación FinancieraA Inicialmente a su costo que será el Valor Razonable de la contra-D 2 prestación que se haya dado o recibido a cambio, y posteriormenteO según su Valor Razonable en la fecha en que se liquidaS El Valor Razonable se determina a través del precio de la transacción o de precios del mercado. Si estos precios del mercado no pueden 3 determinarse fiablemente, el VR se estimará como la suma de los futuros pagos o cobros, descontados, utilizando tasas de interés del Mercado para instrumentos similares de un emisor con la misma calificación crediticia. Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 62. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Situaciones en que el Valor RazonableE puede medirse con fiabilidad:RI I.F. para los que existe un precio cotizadoV 1 público, proveniente del mercado activo.A RazonableD Valor I. de deuda objeto de clasificación crediticiaO 2 cuyos flujos de efectivo pueden estimarseS razonablemente I.F. para los que existe un modelo apropiado de 3 valoración, cuyos datos pueden ser medidos en forma razonable, porque provienen del mercado activo. Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 63. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39R Activo CuandoE Estado de Se seC reconoce Situación convierta FinancieraO Pasivo en parteN obligadaOC Se aplica el registro:I AM Al momento de la contrataciónIE B Al momento de la liquidaciónNTO Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 64. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39I Derivado implícitoM Corresponden a un componente de unP instrumento híbrido (financiero o no)L •Que cumple con la definición de derivadoI •Cuyas características económicas yC riesgos no están estrechamenteI relacionados con el contrato anfitriónTO Contrato AnfitriónS Activos Contratos Contratos Contratos o pasivos Acciones de de de financieros Leasing Seguros Compra venta
  • 65. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39I Derivado implícitoMPL Puede corresponder a:ICI Tasa de Interés Tasa de CambioT Precio del Título Otro índiceOS Índice/precio commodity Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 66. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de instrumentos FinancierosA BajaJ Total o ParcialA Activos Pasivos Financieros Financieros Se pierde el La obligación se control por medio elimina cuando se de la realización, liquida, se el vencimiento o cancela o se la transferencia vence. La pérdida del control depende tanto de la posición del que transfiere como del que recibe
  • 67. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Algunos aspectos para determinar la conservación de controlA Necesitan considerar:J Transferente RecibienteA •El rendimiento del •La capacidad para prestamista obtener beneficios de los activos •Return swap total •Libertad para vender (o •Opción de venta dar en garantía) en incondicional adelante. •Derecho a readquirir •Beneficios derivados de el activo los activos transferidos Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 68. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Ejemplo:A Baja de activos financierosJA Un banco (el que traspasa) transfiere un préstamo a otro, pero para conservar la relación del banco que transfiere con su cliente, el banco que adquiere no tiene derecho a vender o dar en garantía el préstamo. La transferencia es una venta si el que transfiere no tiene derecho a readquirir el activo transferido. Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 69. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Situaciones especiales de Baja de Activos FinancierosAJA  Transferencia de parte de un Activo financiero  Transferencia de un Activo Financiero y Reconocimiento de un nuevo I. F. Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 70. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Situaciones especiales de Baja de Activos FinancierosA BonoJA Parte Vendida Capital Parte Retenida la Interés cobranza de cuotas de interés Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 71. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39BA Parte Cuentas Retenida:J por Cobrar Parte Vendida: Derecho aA prestar Parte de la cartera servicios a de cuentas por las cuentas Cobrar por cobrar a cambio de un honorario Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 72. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Registro de instrumentos retenidosAJ Si no es posible medir de manera El monto en libros se asignaA confiable el V.R. de acuerdo a Valores de la parte Razonables relativos. retenida. Se registra en “cero” 0 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 73. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Registro de instrumentos retenidos Ejemplo:A Las cuentas por cobrar con un valor en libros de 100 seJ venden por 90. La empresa que vende retiene el derechoA a prestar servicio, pero el valor razonable del derecho retenido no puede medirse de manera confiable. No se anticipa una pérdida en las actividades de servicio. Parte Se reconoce una Vendida: pérdida por 10 Parte No se reconoce Registrada Retenida: nada en “cero” Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 74. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Registro en resultados de la baja de Activos FinancierosA Se determina de la siguiente manera:J Producto neto de la venta recibido/por cobrarA +/- Cualquier ajuste anterior al V.R. en el patrimonio - Monto en libros = Resultado en la venta, incluido en la pérdida o ganancia neta del periodo Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 75. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de activos al reconocer nuevosA Instrumentos financierosJ La baja de activos puede dar lugar al reconocimientoA de nuevos Instrumentos Financieros, como resultado de la negociación Ejemplo: Vender una cartera de cuentas por cobrar, pero asumir la obligación de compensar al comprador si los cobros están por debajo de un nivel especifico. La esencia de esta transacción es la de una garantía. Por esta razón, implicaría el registro de una obligación de garantía. Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 76. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de PasivosA Se da cuando se extingue el pasivoJA Lo cual ocurre solo de tres maneras:D AE Pago de la obligaciónPA BS Mediante su cancelaciónIV CO Debido a su prescripciónS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 77. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de Pasivos Consideremos:AJ La compañía X coloca unos fideicomisos que haA de usarse para repagar la obligación.DE La compañía X paga una cuota a la compañía Y por asumir un pasivo pendiente de pago con laP compañía Z.AS Re adquisición de la deuda propia.IVOS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 78. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de PasivosAJ La compañía X coloca unosA fideicomisos que ha de usarse para repagar la obligación.DE No extingue el pasivo, porque elP pago no se ha hecho efectivo.ASIVOS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 79. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de PasivosAJ La compañía X paga una cuota a la compañía YA por asumir un pasivo pendiente de pago con la compañía Z.DE Podría implicar la liquidación de la deuda, pero para ello el acreedor (compañía Z) tendría que liberarP formalmente al deudor de la obligación.ASIVOS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 80. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Baja de PasivosAJ Re adquisición de la deuda propia.A Si constituye una extinción de la deuda y por lo tanto corresponde a una baja enD cuentas.EPASIVOS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 81. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B Registro en resultados de la baja de Pasivos FinancierosA El importe llevado a Resultados se determina de la siguiente manera:JA Monto Pagado/por PagarDE -P Monto en libros (Incluyendo los costos noA amortizados correspondientes)SI =VO Utilidad o Pérdida neta del periodoS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 82. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39B REVELACIONES SOBRE BAJASAJ Revela- cionesADEI La naturalezaN La naturaleza de losS de los riesgos yT Activos pagos a los cualesR la entidadUM permaneceE expuesta Los montosN Registrados delT Activos y PasivoOS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Asociados
  • 83. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39MED Medición Valor RazonableI InicialCI Si no hayO El valor de la compraN + Los costos de transacción directamente atribuibles a su compra o emisión Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 84. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39ME Medición posteriorDI Detalle Valor Razonable Costo Amortiz. DeterioroCI Activos •A valor razonable (Resultados)O •Disp. para la venta (Patrimonio) •Hasta el vencimientoN •Préstamos Pasivos (Resultados) •Negociables •Otros (Resultados) Derivados (Resultados) Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 85. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39M Pirámide de decisiones – Activos retenidos al vencimientoE Intensión positiva y capacidad de retener hasta el vencimiento?D SiIC ¿Se vendió o transfirió algún instrumento retenido al vencimiento en el año en curso o en los dos años previos?IO Si No •Cerca al vencimientoN •Evento especial o aislado Clasificar como retenido hasta el •Se cobro sustancialmente todo el principal Si vencimiento y O medir al costo •Un monto insignificante en relación con la cartera de retenidos al vencimiento? amortizado NoClasificar todos los instrumentos retenidos hasta el vencimiento como “Disponibles para la Venta” o “Negociables” y medir al Valor Razonable
  • 86. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Condiciones para el deterioroETE 1 Si su valor en libros excede a su valor recuperableR CondicionesI 2 Revisar las condiciones de los activos en busca de evidencia objetiva de deterioroOR 3 El deterioro afecta al Activo registrado al Costo Amortizado o al V.R. si el re avalúo afecta el patrimonioO Activo registrado al Costo Amortizado, el valor 4 recuperable se calcula como el valor presente de los flujos futuros de efectivo Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 87. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Activos registrados al valor razonableE reconocimiento de perdidas por deterioroTE Reversión del ajusteR previo para subir alI ∆ Valor ∆ Valor Razonable Razonable valor razonableO Patrimonio Patrimonio DesvalorizaciónR reconocida enO P&G Costo Costo Monto Recuperable Costo Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 88. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Activos registrados al valor razonableE reconocimiento de perdidas por deterioroTER Transferir laI Desvaloriza- cion del V.R. disminución del valor razonable aO previamente reconocida P & G - DeterioroR en el PatrimonioO Costo Reconocer el deterioro en P & G Monto Recuperable Costo Costo Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 89. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Tratamiento de la reversión del deterioro enE instrumentos disponibles para la ventaT Activos DisponiblesE para la VentaRIO Instrumentos InstrumentosR Financieros de de PatrimonioO deuda Reversión de Reversión de deterioro en deterioro en resultados Patrimonio
  • 90. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D En junio 30 se adquieren instrumentos de deuda con derecho a recibirE 500 u.m. en un año, mas el 6% de interés.T A diciembre 31, el instrumento de deuda está deteriorado. Se esperaE un deterioro de 300 u.m de principal, sin interésR Tasa de interés del mercado 8%.I Pérdida por Medición al: Monto de RecuperaciónO DeterioroR Costo 300 / (1 + 0.06) ½ = 291 500 – 291 = 209O Valor razonable con registro en el 300 / (1 + 0.08) ½ = 289 500 – 289 = 211 patrimonio Como se observa, la pérdida por deterioro se incrementa al utilizar en este caso una tasa de interés de mercado superior a la original.
  • 91. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39D Revelaciones sobre deterioroET La naturaleza y el monto de cualquier pérdida por AE Deterioro reconocida en utilidad o pérdida por un Activo Financiero, para cada clase significativaRI Detalles y montos relacionados con cualquierO B incumplimiento de capital, interés, fondo deR Amortización o provisiones de redención en el periodoO con respecto a préstamos por pagar. C Cualquier otro incumplimiento de acuerdos de Prestamos durante el periodo, que esas infracciones Impliquen la posibilidad de demandas del prestamista Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 92. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Contabilidad de CoberturasOBE Las coberturas son operacionesR hechas con instrumentos financieros,T básicamente derivados, con el fin deU proteger a la entidad contraR determinados riesgos inherentes a laA realización de transacciones .S Fluctuaciones en tasas de cambio Fluctuaciones en tasas de interés Valor esperado de flujos de fondos Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 93. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Contabilidad de CoberturasOB Elementos cubiertosER A Un activo o pasivo Reconocido, un compromiso firme una transacción altamente probable, o una inversiónT neta en una operación extranjeraU B Un grupo de activos, pasivos, compromisos firmes,R transacciones de predicciones altamente probables,A o inversiones netas de operaciones extranjeras conS características de riesgos similares. C Una inversión hasta el vencimiento para moneda extranjera o riesgo de crédito (pero no para riesgo de interés o prepago) Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 94. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Contabilidad de Coberturas ObjetivoOBE Pretende compensar los riesgosR originados por una transacción dondeT puede ocurrir cambios importantes enU sus variables, mediante laR designación de instrumentos,A generalmente derivados, que logrenS disminuir significativamente los citados riesgos. Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 95. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Contabilidad de Coberturas ObjetivoOBE Las diferencias de tiempo en elR reconocimiento de partidas que pudieranT estar compensándose mutuamente, peroU que ocurren en momentos distintos, esR otro de los problemas que resuelve laA Contabilidad de Coberturas.S Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 96. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Contabilidad de Coberturas ImplicacionesOBE Implica designar la variación en el valor razonableR de uno o más instrumentos de cobertura comoT compensación, total o parcial, de la variación delU Valor Razonable o los Flujos de efectivo de unaR partida con cobertura.AS Cobertura de valor razonable Cobertura de flujo de efectivo Cobertura de inversión neta de moneda extranjera Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 97. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DE Tipos de coberturaRIV Cobertura de Cobertura de Cobertura deA valor Flujo de una inversiónD razonable efectivo neta en una MonedaO Exposición del Exposición a la extranjeraS Valor Razonable variabilidad en los flujos de Definición de la del Activo o efectivo que es NC 21 Pasivo atribuible a un Efectos en las reconocido riesgo Variaciones en los relacionado Tipos de cambio a una De la moneda transacción Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. extranjera proyectada
  • 98. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39DE Componentes de una relación de coberturaRIV Riesgos queA Elemento pueden estar Instrumentos cubiertoD sujetos a de coberturaO Activos - Pasivos coberturaS Compromisos Tasas de interés Firmes Derivados Moneda Transacciones extranjera Proyectadas Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 99. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Revelaciones Contabilidad de CoberturasOB Una entidad deberá :ER Describir los ObjetivosTUR Políticas de manejo de riesgosA financieroS Políticas de cobertura Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 100. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39C Revelaciones Contabilidad de CoberturasOB AE Una descripción de la coberturaRT B Descripción de los I.F. designados como InstrumentosU de Cobertura y sus V.R. a la fecha de cierre.R CA Para las coberturas de Flujos de EfectivoS Periodos donde se esperan flujos Valor reconocido en el patrimonio durante el periodo Valor trasladado del patrimonio a resultados Costo inicial y valor en libros del activo financiero
  • 101. 101Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Q.
  • 102. DEBE INDICARSE EN LASNOTAS…•Categorías de activos y pasivosfinancieros.•Activos o pasivos financieros al valorrazonable con cambios en resultados.•Reclasificaciones de instrumentos.•Baja en cuentas.•Garantías (emitidas y recibidas). 102 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 103. •Cuenta correctora para pérdidascrediticias (conciliación de las variacionesde la provisión utilizada).•Instrumentos financieros compuestos conmúltiples derivados implícitos.•Impagos y otros incumplimientos. 103 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 104. DEBE MOSTRAR…•Partidas de ingresos y gastos,ganancias y pérdidas originadas porinstrumentos financieros.•Cambios de valoración.•Ingresos y gastos por intereses(Instrumentos no medidos al valorrazonable). 104 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 105. •Ingresos y gastos por comisiones(Instrumentos no medidos al valorrazonable).•Ingresos por intereses de activosdeteriorados (a la tasa de descuentoutilizada para medir el deterioro).•Pérdidas por deterioro en cadaclase de activo. 105 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 106. *Políticas Contables.* Contabilidad de coberturas•Descripción•Instrumento y valor razonable•Riesgo cubierto•Valor razonable de cada clase deactivos y pasivos financieros. 106 Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
  • 107. Instrumentos Financieros NC-32, NC-39, NIF-7RE Información CualitativaVEL • Exposiciones al Riesgo Cambios habidos en los Puntos anteriores desdeA • La forma en que surge El periodo precedenteCIO •ObjetivosN Para la gestión •Políticas del Riesgo •ProcesosE •Métodos utilizados para medirloS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 108. Instrumentos Financieros NC-32, NC-39, NIF-7RE Información CuantitativaVEL Datos cuantitativosA resumidos a cerca de la Las concentraciones de riesgoC exposición al riesgo en la fecha de presentaciónION La información a revelar requerida para cadaE riesgo específicoS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 109. Instrumentos Financieros NC-32, NC-39, NIF-7R Naturaleza y riesgos queE surgen de los Instrumentos FinancierosVELA Riesgo de Mercado Riesgo de Liquidez Riesgo de CréditoCI Riesgo de Tasa de CambioO Riesgo de Tasa de InterésNE Otros riesgos de MercadoS Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 110. Instrumentos Financieros NC-32, NC-39, NIF-7 Riesgo de CréditoR Es la Posibilidad de que una de las partes de unE instrumento financiero cause una pérdida financieraV a la otra pare por incumplir una obligaciónE Relevaciones RequeridasL 1 El importe que mejor represente el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito en la fecha de presentaciónAC 2 Con respecto al valor anterior, una descripción de las garantías tomadas y de otras mejoras crediticias.IO Información acerca de la calidad crediticia de los activos 3 financieros que no estén en mora ni hayan deteriorado su valor.N El valor en libros de los Activos Financieros que estarían enE 4 mora o deteriorados, si no fuera que se hubieran renegociado.S Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 111. Instrumentos Financieros NC-32, NC-39, NIF-7 Riesgo de LiquidezR Es la Posibilidad de que una entidad encuentreE dificultades en cumplir obligaciones asociadas conV Pasivos Financieros.E Relevaciones RequeridasLA 1 Un análisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los plazos contractuales de vencimientos remanentesCI 2 Una descripción de cómo se gestiona el riesgo de liquidez inherente al punto anteriorONES Cp. Luis Eduardo Zuñiga T.
  • 112. Instrumentos Financieros NC-32, NC-39, NIF-7 Riesgo de MercadoR Es la Posibilidad de que el Valor Razonable o los flujos deE efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuarV como consecuencia de variaciones en los precios de mercadoE Riesgo de Tasa de CambioL Es la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un Instrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones enA las tasas de cambio de una moneda extranjera.C Riesgo de Tasa de InterésI Es la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un Instrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones enO las tasas de interés de mercadoN Riesgo de Tasa de InterésE Es la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un Instrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones enS los precios de mercado, por factores de negociación en el mercado (espec)
  • 113. Convergencia a Normas Internacionales de Contabilidad y AuditoriaINSTRUMENTOS FINANCIEROS Company LOGO
  • 114. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Empresa A vende mercaderías el 01/06/2008 porJ valor de Bs 10.000. El cobro lo recibirá elE 31/07/09 por una cantidad de Bs 10.468.R Desde el 01/06/08 al 31/07/09 hay 426 días.CI Por lo tanto, para calcular el tipo de interés efectivo:CI 10.468 x (1+i)^(426/365)=10.000 i= 4%O Una vez obtenido el tipo de interés efectivo podremos calcular el coste amortizado del créditoNº a 31/12/08:1 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 115. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Fecha: 01/06/08 T DETALLE DEBE HABERJ A Clientes 10,000E I Venta de mercaderias 10,000RC Fecha: 31/12/08 T DETALLE DEBE HABERI A Clientes 199C I Ingresos por créditos 199I Fecha: 31/07/09O T DETALLE DEBE HABER A Caja 10,468Nº I Ingresos por créditos 2691 A Clientes 10,199
  • 116. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EJ Una sociedad compra el 01/01/08 un bonoE cotizado por Bs 800 más gastos de Bs 50 para suR mantenimiento hasta el vencimiento (5 años).C El valor de reembolso es Bs 1000 y el cupón anualI del 6% del valor nominal.C Tipo de interés efectivo de la operación:IO 850= 60(1+i)^-1 + 60(1+i)^-2 + 60(1+i)^-3 + 60(1+i)-4 + 60(1+i)^-5 + 1000(1+i)^-5Nº i= 9,952 %2 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 117. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EJE AÑO INGRESOS POR INTERESES COSTO AMORTIZADOR 2008 85 875C 2009 87 902I 2010 90 931C 2011 93 964I 2012 96 1000ONº2 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 118. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Fecha: 01/01/08J T DETALLE DEBE HABERE A Bonos 850R A Bancos 850CI Fecha: 31/12/08 T DETALLE DEBE HABERC A Bancos 60I A Bonos 25O I Ingresos por Bonos 85Nº2 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 119. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Fecha: 31/12/09J T DETALLE DEBE HABERE A Bancos 60R A Bonos 27C I Ingresos por Bonos 87IC Fecha: 31/12/10I T DETALLE DEBE HABERO A Bancos 60 A Bonos 29Nº I Ingresos por Bonos 892 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 120. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Fecha: 31/12/11J T DETALLE DEBE HABER A Bancos 60E A Bonos 33R I Ingresos por Bonos 93C Fecha: 31/12/12I T DETALLE DEBE HABERC A Bancos 60I A Bonos 36O I Ingresos por Bonos 96 Fecha: 31/12/13 T DETALLE DEBE HABERNº A Bancos 1,0002 A Bonos 1,000
  • 121. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Medición de Instrumentos Financieros CompuestosJ Préstamo por importe de Bs 10.050 otorgado elE 01/01/08.R El reembolso se produce en 2 años por Bs 10.100.CI El tipo de interés aplicado es del 1,5%.C 10.050= 150(1+i)^-1 + 150(1+i)^-2 + 10.100(1+i)^-2IO i= 1,739% (tipo de interés efectivo)Nº3 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 122. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Medición de Instrumentos Financieros CompuestosJ AÑO CAPITAL PENDIENTE INT EFECTIVO INT NOMINAL DIFERENCIAE 1.739% 1.5%R 2008 10,050.00 174.77 150.00 24.77C 2009 10,074.77 175.20 150.00 25.23I Fecha: 01/01/08C T DETALLE DEBE HABERI A Bancos 10,050O A Prestamos LP 10,050Nº3 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 123. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Fecha: 31/12/08J T DETALLE DEBE HABER G Intereses prestamos CP 150E G Intereses prestamos LP 24.77R A Bancos 150C P Prestamos LP 24.77I Fecha: 31/12/09 T DETALLE DEBE HABERC G Intereses prestamos CP 150I G Intereses prestamos LP 25.23 A Bancos 150O P Prestamos LP 25.23 Fecha: 31/12/09Nº T P Prestamos LP DETALLE DEBE 10,100 HABER3 A Bancos 10,100
  • 124. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Medición de Instrumentos Financieros CompuestosJ Una entidad emite 2.000 bonos convertibles a principiosE del año 1. Los bonos tienen un plazo de 3 años y sonR emitidos a la par con un valor nominal de Bs. 1.000 por bono, dando un importe total de Bs. 2.000.000. El interésC pagadero anualmente al final del periodo a una tasa deI interés nominal anual del 6%. Cada bono es convertibleC en 250 acciones ordinarias en cualquier momento hasta su vencimiento. En el momento de la emisión de losI bonos, el tipo de interés de mercado vigente para deudaO similar sin posibilidad de conversión es del 9%.Nº4 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 125. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Medición de Instrumentos Financieros CompuestosJ Determinar porque valor debe reconocerse el instrumentoE compuesto, discriminando el valor asignable al pasivo y elR componente de patrimonio.CI Cantidad de bonos Plazo : : 2.000 3 añosC Valor nominal p/bono : 1.000 Total emisión : 2.000.000I Tasa de interés nominal : 6% anualO Acciones p/Bono Interés vigente : : 250 acciones 9% anualNº4 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 126. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Medición de Instrumentos Financieros Compuestos: Solución SugeridaJ En primer lugar, se determina el componente de pasivo, yE la diferencia entre el importe de la emisión del bono y el valor razonable del pasivo es asignada al componenteR del patrimonio.C El Valor Presente de los componentes se calculan con laI tasa de descuento del 9%, la tasa de interés de mercadoC para bonos similares que no tienen derechos deI conversión.O Valor VP =Nº n (1+i)4
  • 127. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Medición de Instrumentos Financieros Compuestos: Solución SugeridaJ DETALLE IMPORTESER Valor Presente del Principal - 2.000.000 - pagadero al final de 3 años. 1.544.367C Valor Presente del Interés – 120.000 – pagaderoI anualmente al final del periodo durante 3 años 303.755C Componente del pasivo total 1.848.122I Componente del patrimonio por diferencia 151.878O Importe de la emisión del bono 2.000.000Nº4 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 128. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Medición de Instrumentos Financieros Compuestos: Solución SugeridaJ Interés de 2.000.000 al 6% = 120.000E Valor Presente de 2.000.000R 2.000.000C VP = 3 = 1.544.367I (1+0.09)C Valor Presente de 120.000 de 3 añosI 120.000 120.000 120.000O VP = (1+0.09) 3 + (1+0.09) 2 + (1+0.09) 1 = 92.662 + 101.001 + 110.092Nº4 = 303.755
  • 129. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Separación de un instrumento financiero compuesto por múltiples derivados implícitosJ El valor recibido por la emisión de un bonoE convertible, con una opción de rescate por del tenedor esR de Bs 600. El Valor de un bono similar sin opciones deC rescate o de conversión es de Bs 570. Sobre la base de un modelo de valoración de opciones, se determina queI el valor para la entidad de la opción implícita en un boboC similar sin opciones de conversión es de Bs. 20IO ¿Cual es el valor de asignado al componente del pasivo y cual delNº patrimonio?3 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 130. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Separación de un instrumento financiero compuesto por múltiples derivados implícitos Solución sugeridaJE Obsérvese que el instrumento compuesto (el bono en un todo) contiene varios derivados.RCI 1 La opción de conversiónCIO 2 La opción de compra del bonoNº5 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 131. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Separación de un instrumento financiero compuesto por múltiples derivados implícitos Solución sugeridaJE Opción de compra implícitaR Bs. 30C Bs. 20I Bs. 600C Bs. 570 Bs. 550IO Bono OrdinarioNº sin opciones5 de compra
  • 132. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EJE Pasivo Bs. 550RCI Patrimonio Bs. 50CIONº5 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 133. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EJ La sociedad A garantiza a B que si impaga unE cliente de B abonará Bs. 100.000 .R La duración del contrato será de dos años y al inicioC del mismo A recibe una prima de Bs 100.I Al finalizar el primer año, A estima que el cliente deC B impagará por Bs. 40.000.IO Un año y medio después del otorgamiento de la garantía se cancela el contrato y A abona a B un importe de 20.000 por los impagos del cliente de B.Nº6 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 134. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Valor InicialJ T DETALLE DEBE HABER A Bancos 100E P Garantias Financieras LP 100RC Fin del primer añoI T DETALLE DEBE HABERC G Gastos Financieros 39,900 P Garantias Financieras LP 39,900IO Cancelacion T DETALLE DEBE HABERNº P Garantias Financieras LP 40,000 A Bancos 20,0006 I Ingresos Financieros 20,000.00
  • 135. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E El 01/02/08 FSC, S.A. adquiere una opción CALLJ sobre 100 acciones de EAB S.A. pagando una prima de Bs 0,50 por acción y una comisión total de Bs 1.ER La operación tiene fines especulativos. El 04/02/08C vende la opción, pagando una comisión de Bs 1 por la enajenación.IC La evolución de la prima es la siguiente:I FECHA COTIZACION DIFERENCIAO 01/02/2008 0.50 0.01 02/02/2008 0.55 0.05Nº 03/02/2008 0.59 0.047 04/02/2008 0.40 -0.19
  • 136. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E Fecha: 01/02/08J T DETALLE DEBE HABER A Activos por derivados Financieros CP 50E G Otros Gastos financieros 1R A Caja 51CI Fecha: 02/02/08 T DETALLE DEBE HABERC A Activos por derivados Financieros CP I Beneficios cartera negociacion 5 5IO Fecha: 03/02/08 T DETALLE DEBE HABER A Activos por derivados Financieros CP 4Nº I Beneficios cartera negociacion 47 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 137. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EJE Fecha: 04/02/08 T DETALLE DEBE HABERR A Caja 39C G Perdidas cartera de negociacion 19I G Otros Gastos financieros 1C A Activos por derivados Financieros CP 59IONº7 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 138. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39E A compra acciones de B por Bs 1.000 (disponiblesJ para la venta). Para cubrir el riesgo de caída de laE cotización compra un PUT pagando una prima de Bs 100.RC Al 31/12 el valor razonable de las acciones es de BsI 750 y el de la opción es de Bs 250.CIONº8 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 139. Instrumentos Financieros NC-32 y NC-39EJ Registro InicialE T DETALLE DEBE HABERR A Inversiones en cartera 1,000C A Activos por derivados Financieros 100I A Caja 1,100C A fin de año T DETALLE DEBE HABERI G Perdidas activos disponibles para la venta 250O A Inversiones en cartera 250 A Activos por derivados Financieros 150Nº I Beneficios por cobertura 1508 Cp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero
  • 140. Colegio de Contadores de Bolivia Company LOGOCp. Luis Eduardo Zuñiga T. Lic. Johnny Zenteno Cordero