Webinar en Windowbolsa.com en el que Luis García Langa explica cómo está en la actualidad la tributación de los ahorros e inversiones y cómo quedarán tras la reforma fiscal presentada por el gobierno para 2015 y 2015: ganancias patrimoniales, dividendos, planes de pensiones, compensación de pérdidas, fondos de inversión...

1. FISCALIDAD DEL AHORRO PARA 2014-2015-2016
Luis García Langa 2 de julio de 2014

2. TIPOS DE PRODUCTOS

3. 2014: DIFERENTES COMPARTIMENTOS ESTANCOS
BASE GENERAL
GANANCIAS PATRIMONIALES < 1 AÑO
Ganancias/pérdidas de acciones
Ganancias/pérdidas de F.I.
Ganancias/pérdidas de inmuebles
 Generado en menos (o igual) de 1 año
BASE DEL AHORRO
RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIARIO
Cupones de renta fija
Ganancias/pérdidas de ventas de renta fija
Dividendos de acciones o F.I.
Intereses de cuentas
GANANCIAS PATRIMONIALES > 1 AÑO
Ganancias/pérdidas de acciones
Ganancias/pérdidas de F.I.
Ganancias/pérdidas de inmuebles
 Generado en más de 1 año
BASE DEL AHORRO

4. 2015/16: SE UNIFICAN COMPARTIMENTOS
GANANCIAS PATRIMONIALES
Ganancias/pérdidas de acciones
Ganancias/pérdidas de F.I.
Ganancias/pérdidas de inmuebles
BASE DEL AHORRO
RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIARIO
Cupones de renta fija
Ganancias/pérdidas de ventas de renta fija
Dividendos de acciones o F.I.
Intereses de cuentas

5. 2014: GANANCIAS PATRIMONIALES (INFERIOR A 1 AÑO)
Ganancias/pérdidas de
acciones
Ganancias/pérdidas de
F.I.
Ganancias/pérdidas de
inmuebles
 Generado en menos (o
igual) de 1 año

6. 2015/16: GANANCIAS PATRIMONIALES (INFERIOR A 1 AÑO)
Ganancias/pérdidas de
acciones
Ganancias/pérdidas de
F.I.
Ganancias/pérdidas de
inmuebles
 Generado en menos (o
igual) de 1 año

7. BASE DEL AHORRO

8. 2014: GANANCIAS PATRIMONIALES (SUPERIOR A 1 AÑO)
Ganancias/pérdidas de acciones
Ganancias/pérdidas de F.I.
Ganancias/pérdidas de inmuebles
 Generado en más de 1 año

9. 2015/16: GANANCIAS PATRIMONIALES (SUPERIOR A 1 AÑO)
Ganancias/pérdidas de acciones
Ganancias/pérdidas de F.I.
Ganancias/pérdidas de inmuebles
 Generado en más de 1 año

10. BASE DEL AHORRO

11. 2014: RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIARIO
Cupones de renta fija
Ganancias/pérdidas de ventas de renta fija
Dividendos de acciones o F.I.
Intereses de cuentas

12. 2015/16: RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIARIO
Cupones de renta fija
Ganancias/pérdidas de ventas de renta fija
Dividendos de acciones o F.I.
Intereses de cuentas

13. 2015/16: RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIAARIO
BASE DEL AHORRO

14. COMPENSACIÓN DE PÉRDIDAS

15. 2014: COMPENSACIÓN DE PÉRDIDAS
Las ganancias inferiores a 1 año se pueden
compensar con rendimientos de la parte
general, con límite del 10%
Solo se pueden compensar las del mismo
compartimento estanco

16. 2014: COMPENSACIÓN DE PÉRDIDAS- Posibles confusiones
No compensables pérdidas de deuda por
canje con ganancias de las acciones canjeadas
No compesables dividendos con resultados
C/V acciones
No compesables pérdidas inferiores a 1 año
acumuladas antes a 2013 con ganancias
inferiores a 1 año posteriores a 2013

17. 2015/16: COMPENSACIÓN DE PÉRDIDAS
Habrá límites
Se unifica “progresivamente” la
compensación de todas las partidas de la base
del ahorro
Los preferentistas afectados por canjes serán
los primeros beneficiados

18. DIVIDENDOS

19. 2014: DIVIDENDOS
Dividendos de acciones Exentos los primeros 1.500€
Dividendos de FI, Sicavs, Socimis No hay exención

20. 2015/16: DIVIDENDOS
Dividendos de
acciones
No hay exención
Dividendos de FI,
Sicavs, Socimis

21. PLANES PENSIONES

22. 2014: PLANES DE PENSIONES (Aportaciones)
Desgrava de la B.I. (IRPF) con límites
10.000 euros hasta 50 años
12.500 euros a partir de 50 años

23. 2015/16: PLANES DE PENSIONES (Aportaciones)
Desgrava de la B.I. (IRPF) con límites
10.000 euros hasta 50 años
12.500 euros a partir de 50 años
8.000 euros

24. 2014: PLANES DE PENSIONES (Rescates)
Se integra en la Base General (aportaciones + rendimientos)

25. 2015/16: PLANES DE PENSIONES (Rescates)
Se integra en la Base General (aportaciones + rendimientos)
2014

26. PRODUCTOS CON VENTAJAS FISCALES

27. PRODUCTO NUEVO “AHORRO 5”
Rendimientos exentos
Ahorro a largo plazo (5 años)
Cuenta bancaria o seguro
Límite aportaciones: 5.000 euros
Producto conservador (garantía 85%)

28. FONDOS DE INVERSIÓN
Se mantiene la no tributación en traspasos (IRPF residentes) y 1%
de tributación del fondo en I. Sociedades
¡¡No es solo un simple diferimiento!!
Convertir ganancias en menos de 1 año
a más de un año
Elegir periodo de generación
Prorrogar tributación a años ventajosos

29. FONDOS DE INVERSIÓN
Ahorro impositivo capitaliza
Ejemplo:
o Persona A compra 50.000€ acciones Telefónica 30/06/14, y las vende
con un 20% de revalorización día 01/07/15. Con el resultado neto
compra acciones BNP y las vende día 02/07/16
oPersona B compra 50.000€ participaciones fondo telecomunicaciones
día 30/06/14 y lo traspasa a un fondo de bancos europeos día
01/07/15 tras obtener un 20% de revalorización; este fondo lo vende
día 02/07/16 con otro 20% de revalorización.

30. FONDOS DE INVERSIÓN
Ahorro impositivo capitaliza
Ejemplo:
Persona A (Acciones)
Compra Telefónica 50.000
Revalorización TEF 20%
Venta Telefónica 60.000
Resultado Telefónica 10.000
IRPF (22%) 2.200
Reinversión BNP 57.800
Revalorización BNP 20%
Venta BNP 69.360
Resultado BNP 11.560
IRPF (21%) 2.428
Neto BNP 66.932
Beneficio Total 16.932
Capital Final 66.932
Persona B (Fondos)
Compra Fondo Tel. 50.000
Revalorización Fondo 20%
Salida Fondo Tel 60.000
Resultado Fondo Tel 10.000
IRPF (22%) 0,00
Reinversión Fondo Bcos 60.000
Revalorización F. Bcos 20%
Venta Fondo Bcos 72.000
Resultado Fondo Bcos 12.000
IRPF (21%) Tel+Bcos 4.620
Neto Fondos 67.380
Beneficio Total 17.380
Capital Final 67.380

31. FONDOS DE INVERSIÓN
Tributación residual rescate beneficios
Ejemplo:
Persona C compra acciones de Santander por 50.000 que paga un 5%
anual de dividendos.
Persona D compra 5.000 participaciones de fondo de bolsa española a
10€/participación, con el que a 12 meses obtiene rentabilidad del 5%
que reembolsa.

32. FONDOS DE INVERSIÓN
Tributación residual rescate beneficios
Ejemplo:
Persona C ( Acciones)
Contratación 50.000
Cupón 3%
Cupón bruto 1.500
IRPF (20%) 300
Líquido neto recibido 1.200
Persona D (Fondos)
Compra Fondo 50.000
Nº Participaciones 5.000
Valor Participación 10
Revalorización 3%
Nª Participaciones 5000,00
Valor Participación 10,30
Rescate 1.500
Part. Rescatadas 145,63
Valor Inicial Part. Rescat. 1.456
Beneficio Part. Rescat. 44
IRPF (20%) 9
Líquido neto recibido 1.491

33. EMISIONES BONIFICADAS DE RENTA FIJA
Se mantienen bonificaciones
Concesionarias de autopistas
No hay límites

34. SEGUROS DE AHORRO
Ventajas dependiendo del producto
Aportaciones no deducibles
Bonificaciones en los rescates

35. PARA MÁS INFORMACIÓN:
@luisgarcialanga
luis@windowbolsa.com
www.aulafinanzas.com
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