Financiamento em Saneamento, por Rogério Pilloto,  IFC/ WB
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Financiamento em Saneamento, por Rogério Pilloto, IFC/ WB

on

  • 1,051 views

CAIS 2008 - Congresso em Celebração ao Ano Internacional do Saneamento; 5 de novembro de 2008; Renaissance São Paulo Hotel

CAIS 2008 - Congresso em Celebração ao Ano Internacional do Saneamento; 5 de novembro de 2008; Renaissance São Paulo Hotel

Statistics

Views

Total Views
1,051
Views on SlideShare
1,051
Embed Views
0

Actions

Likes
0
Downloads
0
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Upload Details

Uploaded via as Microsoft PowerPoint

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

Financiamento em Saneamento, por Rogério Pilloto,  IFC/ WB Financiamento em Saneamento, por Rogério Pilloto, IFC/ WB Presentation Transcript

  • CAIS 2008 Rogério Pilotto Business Developer – Subnational Finance Financiamento do Grupo Banco Mundial ao Setor de Saneamento
  • Financiamento do Grupo Banco Mundial ao Setor de Saneamento
    • Na atual crise de crédito, alternativas de financiamento não governamentais estão limitadas
    • Esta apresentação indica como o Grupo Banco Mundial pode apoiar o setor:
    Investimentos de governos e empresas governamentais garantia do Governo Federal garantia do Governo Federal Investimentos de Empresas privadas garantia do Governo Federal Banco Mundial (BIRD) IFC/BIRD - Departamento de Subnational Finance IFC – Departamento de Infraestrutura COM SEM SEM
  • Financiamento do Grupo Banco Mundial ao Setor de Saneamento
    • Banco Mundial (BIRD)
    • IFC/BIRD – Subnational Finance Department
    • IFC – Infrastructure Department
    • IFC – Produtos
    • Informações de contato
  • BIRD - Ciclo de Projetos
  • BIRD - Ciclo de Projetos Responsabilidade do Banco Responsabilidade do Mutuário PRESENTE 2 8 12 2 6 DESEJADO 6 1 2 2 Σ presente = 30 meses Aprovação COFIEX /PCN Avaliação Convite p/ negociações Negociações Aprovação do Board Assinatura 4 Σ desejado = 15 meses
  • BIRD - Simplificação de empréstimos e ampliação de prazos de vencimento
    • Limites de prazo de vencimento: Todos os mutuários beneficiam-se da ampliação do limite dos prazos com vencimento médio de até 18 anos e a ampliação do limite do vencimento final de até 30 anos para novos empréstimos e garantias
    • Simplicidade e flexibilidade: acesso a opções integradas de conversão de empréstimo para gerenciar os riscos da moeda e da taxa de juros bem como a capacidade de personalizar os termos da amortização durante a preparação do empréstimo
  • BIRD - Simplificação de empréstimos e ampliação de prazos de vencimento
  • Financiamento do Grupo Banco Mundial ao Setor de Saneamento
    • Banco Mundial (BIRD)
    • IFC/BIRD – Subnational Finance Department
    • IFC – Infrastructure Department
    • IFC – Produtos
    • Informações de contato
  • O Departamento Subnational Finance do IFC
    • Parceiros Elegíveis para o desenvolvimento:
      • Empresas não dependentes pertencentes a Estados e Municípios (incluíndo serviços públicos de energia, água e saneamento)
      • Empresas Federais no setor de infra-estrutura (seletivo)
      • Intermediários Financeiros
    • Abrangência Setorial:
      • Água e saneamento
      • Transporte
      • Infra-estrutura social, como saúde e educação
      • Energia
      • Outros serviços públicos essenciais
      • Parcerias Público-Privadas (PPPs) através de empresas não-dependentes
    • Subnational Finance é uma iniciativa conjunta BIRD-IFC
      • Utiliza como entidade legal o IFC mas opera com times conjuntos, para beneficiar-se do expertise de setor público do BIRD
  • Financiamento do Grupo Banco Mundial ao Setor de Saneamento
    • Banco Mundial (BIRD)
    • IFC/BIRD – Subnational Finance Department
    • IFC – Infrastructure Department
    • IFC – Produtos
    • Informações de contato
  • O Departamento de Infraestrutura do IFC
    • Parceiros :
      • Empresas Privadas do setor de infra-estrutura
    • Abrangência Setorial:
      • Água e saneamento
      • Transportes e logística (rodovias, portos, ferrovias, etc)
      • Energia incluindo projetos de energia renovável, eficiência energética e créditos de carbono
      • Parcerias Público-Privadas (PPPs)
      • Serviços de Assessoria para a Infra-estrutura: assistência técnica e consultoria a governos e empresas
  • Financiamento do Grupo Banco Mundial ao Setor de Saneamento
    • Banco Mundial (BIRD)
    • IFC/BIRD – Subnational Finance Department
    • IFC – Infrastructure Department
    • IFC - Produtos
    • Informações de contato
  • IFC - Produtos de Investimento
    • Todos os produtos oferecidos sem garantia soberana
    • O preço é baseado no risco de crédito do tomador/investidor
    • Procura catalizar o investimento local
      • Produtos mais convenientes para o setor de Água no Brasil
    • Empréstimos
    • Linked Note em reais
    • Empréstimos
    • sindicalizados em USD
    • Empr éstimos
    • subordinados
    • Finanças estruturadas
    • Garantias parciais de crédito
    • Risk sharing facilities
    • Securitizações
    Capital/ “Quasi Equity ” Capital de longo-prazo / Investimentos pré-IPO. Deb ê ntures conversíveis Garantias, outros Instrumentos h íbridos
  • IFC – Ciclo do Projeto Análise Inicial Proposta de investimento Discussões Preliminares Carta Mandato Visita ao site Exame do negócio, técnico, legal e outros aspectos Decisão de Crédito Term Sheet Preliminar Due Dilligence Aprovação Negociação do Term Sheet Aprovação pelo Board do IFC Fechamento Negociação da documentação legal Assinatura dos acordos Desembolso Supervisão Ciclo do Projeto: 3 a 6 meses
  • Reais Linked Note International Bank Cliente IFC USD Libor – 30bps CDI + spread Acordo de Subscrição (CDI + spread) + IFC spread
      • Moeda de pagamento é USD, mas não existe risco cambial
      • No dia do pagamento, cliente converte valor em BRL do pagamento em USD pela PTAX do dia e remete USD ao IFC
    Swap US Brasil
  • FIDC – Securitização
    • Vantagens:
      • Acesso a financiamentos de longo prazo através do mercado de capitais.
      • Custos de capital mais baixo que o de empréstimos bancários
      • Comprometimento firme de compra de ações por banco de investimentos (prática de mercado)
      • Alavancar o fluxo de caixa futuro para aporte de capital
    • IFC pode adquirir séries de quotas senior de FIDC mais longas que a série a ser colocada no mercado
    • Participação do IFC indica conformidade da operação com os critérios do IFC e atrai investidores
    • IFC também poderá ajudar a obter recursos de assistencia técnica para custear parte da estruturação do FIDC (rating, advogados, auditores e etc)
  • Estrutura do Empréstimo B (B Loan ) Tomador de Empréstimo Participantes Reembolso do Empréstimo + Juros Empréstimos A + B Acordo de Participação Empréstimo B
      • Um acordo de empréstimo - IFC é credor e administra o empréstimo inteiro
      • IFC divide inteiramente os riscos do projeto com os participantes
      • Estrutura de participação permite aos participantes se beneficiarem dos privilégios e imunidades do IFC
    Reembolso do Empréstimo B + Juros Acordo de Empréstimo
  • Estrutura de Garantia Parcial de Crédito Tomador de Empréstimo Bancos/ Portadores de Títulos Subscrição Empréstimo/Título Acordo de Garantia Valor Garantido (contingente)
      • Mobilização dos fundos (moeda local)
      • Na maioria dos casos, menor custo total
      • Acesso a novas fontes de financiamento
    Acordo de Empréstimo/ Prospecto de Emissão Acordo para emitir uma garantia Reembolso
  • Financiamento do Grupo Banco Mundial ao Setor de Saneamento
    • Banco Mundial (BIRD)
    • IFC/BIRD – Subnational Finance Department
    • IFC – Infrastructure Department
    • IFC - Produtos
    • Informações de contato
  • Grupo Banco Mundial - Contatos Banco Mundial (BIRD) IFC Subnational Finance IFC Infrastructure Thadeu Abicalil [email_address] +55-61-33298635 Rogério Pilotto rpilotto@ifc.org +55-11-5185-6895 Gabriel Goldschmidt [email_address] +55-11-3525-6340 Jennifer Sara [email_address] +55-61-33298606 Yoko Katakura [email_address] +1(202)473-0305