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Apresentação resultados 3 t10 final

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Apresentação resultados 3 t10 final Presentation Transcript

  • 1. Apresentação de Resultados 3T10 Apresentação Marcos Lopes – CEO Francisco Lopes – COO Marcello Leone – CFO e DRI 1
  • 2. Aviso importante Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2010. Este material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. 2
  • 3. Programa I. Destaques II. Resultados Operacionais III. Resultados Financeiros 3
  • 4. Destaques 4
  • 5. Destaques •Recorde de seus principais indicadores: Vendas Contratadas, Geração de Financiamentos, Receita Líquida, Ebitda , Lucro Antes da Participação dos Minoritários e Lucro Líquido. •As vendas contratadas no 3T10 totalizaram R$3,6 bilhões, com crescimento de 39% se comparado ao 3T09. Para o ano de 2010, as vendas contratadas totalizaram R$9,6 bilhões, um acréscimo de 55% quando comparado com 2009. •A LPS Brasil vendeu 13.126 unidades no 3T10, 28% acima do 3T09, sendo 30%, no segmento econômico (até R$150 mil). No ano, já são 36.016 unidades vendidas, 49% acima do 9M09. •A receita líquida no 3T10 foi de R$87,5 milhões, 36% acima do 3T09, se destacando como a maior do setor de serviços imobiliários. Se compararmos o acumulado do ano, o crescimento foi de 51% entre 2009 e 2010. •A CrediPronto! financiou no 3T10 R$154,1 milhões, e desde o início de suas operações, o valor financiado pela CrediPronto! já atingiu a marca de R$591,0 milhões, sendo R$387,1 neste ano. •O EBITDA Pro forma do 3T10 foi de R$43,9 milhões, um aumento de 48% em relação ao 3T09. A Margem EBITDA Pro forma do 3T10 foi de 50%. Para o ano de 2010, o EBITDA Pro Forma já soma R$105,4 milhões, com margem de 45%. •O Lucro Líquido Pro forma da LPS Brasil alcançou R$29,7 milhões no 3T10, 70% superior ao 3T09. A Margem Líquida Pro forma no 3T10 foi de 34%. Considerando os 9M10, o Lucro Líquido Pro Forma da LPS Brasil atingiu R$65,2 milhões, com margem de 29%, mantendo-se como a empresa mais lucrativa do setor de serviços imobiliários. 5
  • 6. LPS Brasil: Plataforma Única Mercado Primário Mercado Secundário Financiamento Imobiliário Vendas Contratadas Vendas Contratadas Volume Financiado 37% 3T10 x 3T09 78% 3T10 x 3T09 268% 3T10 x 3T09 52% 9M10 x 9M09 88% 9M10 x 9M09 326% 9M10 x 9M09 12 Estados + Distrito Federal 91% do PIB 6
  • 7. Performance Trimestral - Análise Comparada Evolução da Receita Líquida, Margem EBITDA, Lucro Líquido e Margem Líquida Receita Líquida recorde do setor 80 87 de serviços 72 64 63 imobiliários. Receita 53 Líquida 35 +149% (R$ milhões) Ebitda mais alto 46% 46% 49% 50% da história da Margem 40% 36% Companhia, EBITDA Pro 16% Forma +34p.p. com Margem no mesmo patamar 30 que no IPO. 24 24 Lucro Líquido 18 11 12 Pro Forma 3 +900% Lucro Líquido (R$ milhares) mais alto da 37% 37% 38% história da 34% 29% Companhia. Margem 25% Líquida Antes 12% +26p.p. dos Minoritários 33% 30% 34% 27% Margem 20% 20% Líquida Pro 9% +25p.p. Forma 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 7
  • 8. Resultados Operacionais 8
  • 9. Lançamentos VGV Lançado Unidades Lançadas (R$ MM) 68% 67% 14.555 58.993 36% 16% 8.672 35.316 4.136 5.605 17.444 20.268 3T09 3T10 9M09 9M10 3T09 3T10 9M09 9M10 9 *Os valores do 3T10 incluem 20% do resultado da Patrimóvel, proporcional a nossa participação durante o período.
  • 10. Vendas Contratadas – Mercados Primário e Secundário Vendas Contratadas Unidades Contratadas (R$ MM) 49% 55% 36.016 9.572 28% 39% 24.157 6.196 3.617 13.126 2.601 10.280 3T09 3T10 9M09 9M10 3T09 3T10 9M09 9M10 Neste Trimestre, Atingimos o Nosso Recorde em Vendas Contratadas. 10 *Os valores do 3T10 incluem 20% do resultado da Patrimóvel, proporcional a nossa participação durante o período.
  • 11. Receita Bruta e Líquida Receita Bruta Receita Líquida (R$ MM) (R$ MM) 49% 51% 254,0 230,3 36% 36% 152,9 170,1 96,8 87,5 71,4 64,4 3T09 3T10 9M09 9M10 3T09 3T10 9M09 9M10 Neste Trimestre, Atingimos o Nosso Recorde em Níveis de Receita 11
  • 12. Velocidade de Vendas sobre Oferta VSO Consolidado Brasil Lopes VSO Habitcasa 65,9% 50,8% 29,3% 29,5% 3T09 3T10 3T09 3T10 12 *Informações Gerenciais O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento, em números absolutos do trimestre em questão.
  • 13. Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário VGV Contratado Total de VGV contratado = R$ 3.617 milhões 3T10 3T09 11% 25% 17% 29% 36% 22% 36% 25% Unidades Contratadas Total de unidades vendidas = 13.126 3T10 3T09 6% 9% 12% 17% 30% 42% 39% 44% 13
  • 14. Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário Vendas Contratadas 3T09 3T10 13% 12% 7% 12% 5% 53% 50% 6% 11% 16% 5% 9% São Paulo Brasília Campinas Rio de Janeiro Sul Outros 14
  • 15. LPS Brasil no Mercado Primário 15
  • 16. Mercado Primário Vendas Contratadas Unidades Contratadas (R$ MM) 48% 52% 34.342 8.842 25% 23.239 37% 5.807 3.345 12.469 2.448 9.940 3T09 3T10 9M09 9M10 3T09 3T10 9M09 9M10 16 *Os valores do 3T10 incluem 20% do resultado da Patrimóvel, proporcional a nossa participação durante o período.
  • 17. LPS Brasil no Mercado Secundário 17
  • 18. Mercado Secundário Vendas Contratadas Unidades Contratadas (R$ MM) 88% 82% 730 1.674 78% 93% 388 918 272 657 153 340 3T09 3T10 9M09 9M10 3T09 3T10 9M09 9M10 18 *Os valores do 3T10 incluem 20% do resultado da Patrimóvel, proporcional a nossa participação durante o período.
  • 19. LPS Brasil no Mercado de Financiamentos Imobiliários 19
  • 20. CrediPronto! Ranking Financiamento Imobiliário Setembro 2010 Evolução da Originação (base 100 = jan-10) (R$ MM) 1.850 Market Share CrediPronto! Originação Total Set/10: R$ 3,1 bi 0,7% 1,7% 1,8% 1,6% 2,1% 2,0% 1,3% 1,9% 2,0% 15% do Itaú 404 485 423 429 62 406 321 340 314 293 210 240 143 148 160 166 88 132 130 136 156 100 99 23 18 4 2 HSBC Banrisul Citibank Banco do Bradesco Jan - 10Fev - 10 Mar - 10 Abr - 10Mai - 10 Jun - 10 Jul - 10 Ago -10 Set - 10 Itaú Santander Caixa Poupex Banese Brasil CrediPronto! Mercado 20 Fonte: ABECIP, em 30 de setembro de 2010
  • 21. CrediPronto! Volume Financiado Volume Vendido Acumulado* (R$ MM) (R$ MM) 387,1 591,0 173% 326% 154,1 268% 90,9 216,7 41,9 3T09 3T10 9M09 9M10 jan/10 set/10 No 3T10 a CrediPronto! financiou R$154 milhões, em 555 contratos, com taxa média de 10,1% + TR e um prazo médio de 281 meses. 21 *Não inclui as amortizações.
  • 22. Resultados Financeiros 22
  • 23. Aquisição da Patrimóvel Dez/08 Jul/10 Out/10 Aquisição de adicionais 10% Renegociação Aquisição dos da Patrimóvel – de 31% restantes 51% Aquisição de participação e para adquirir o Resultado opção de 10% + Opção controle por compra de de Compra R$51,8 milhões mais 31% por R$10 milhões Consolidação de 20% do Resultado da 3T10 Patrimóvel, através de Equivalência Patrimonial Consolidação Total do Resultado da 4T10 Patrimóvel com Pagamento de Participação de Minotitários de 49% 23
  • 24. Aquisições Mercado Secundário A LPS Brasil Realizou Quatro Aquisições no Mercado Secundário no 3T10 Data da 8 de julho de 2010 23 de julho de 2010 17 de agosto de 2010 09 de setembro de 2010 Aquisição Participação 51% 51% 51% 51% Atuação São Paulo - SP Rio de Janeiro - RJ São Paulo - SP São Paulo –SP Valor R$7,1 milhões R$ 2,6 milhões R$11,7 milhões R$17,3 milhões O Resultado Dessas Empresas Somente Será Consolidado a partir de Outubro de 2010 24
  • 25. Comissão Líquida por Mercado Evolução da Comissão Líquida 3,0% 2,9% 2,8% 2,8% 2,8% 2,6% 2,7% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,6% 2,5% 2,4% 2,3% 2,3% 2,3% 2,2% 2,1% 2,1% São Paulo Rio de Janeiro Outros Mercados Brasil 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 25
  • 26. Resultado 3T10 A receita da CrediPronto! não inclui o spread dos financiamentos Resultado 3T10 (R$ milhares) LOPES PRONTO! CREDIPRONTO! LPS BRASIL Receita Líquida 84.033 3.275 179 87.487 Custos e Despesas Operacionais (40.203) (3.134) (1.146) (44.483) Despesas de Stock Option (CPC 10) (817) (817) Apropriação de Despesas do Itaú (238) (238) EBITDA Pro-Forma¹ 44.747 141 (967) 43.921 Margem EBITDA Pro-Forma 53% 4% -540% 50% Lucro Líquido Pro-Forma² 30.763 (327) (719) 29.717 Margem Líquida Pro-Forma 37% -10% -402% 34% Sem os efeitos da Pronto! e da Brasília obteve um lucro de R$5,0 Credipronto!, o EBITDA da LPS Brasil milhões, enquanto que Campinas seria de R$45 milhões, com margem obteve um lucro de R$2,8 milhões, o de 53%, já o Lucro Líquido seria de que explica a participação dos R$31 milhões, com margem de 37%. minoritários de R$4,7 milhões. 26 1 EBITDA Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela LPS Brasil , consistindo no EBITDA desconsiderando os efeitos de Stock Option. 2 Lucro Líquido Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela LPS Brasil , consistindo no lucro líquido desconsiderando os efeitos de Stock Option.
  • 27. EBITDA Pro Forma* EBITDA Pro Forma (R$ MM) 45% 50% 85% 37% 46% 48% 105.430 56.863 43.921 29.618 3T09 3T10 9M09 9M10 Margem EBITDA Pro Forma EBITDA Pro Forma sem Pronto! e CrediPronto! 3T10 (R$ MM) (0,8) (0,8) 43,1 43,9 44,7 EBITDA Despesas de Stock EBITDA Pro Forma EBITDA Pronto! EBITDA Pro Forma Option (CPC 10) e CrediPronto! sem Pronto! e CrediPronto! 27 * EBITDA Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela LPS Brasil , consistindo no EBITDA desconsiderando os efeitos de Stock Option.
  • 28. Lucro Líquido Pro Forma* Lucro Líquido Pro Forma (R$ MM) 29% 34% 21% 110% 27% 70% 66.153 29.717 31.502 17.517 3T09 3T10 9M09 9M10 Margem Líquida Pro Forma Lucro Líquido Pro Forma sem Pronto! e CrediPronto! 3T10 (R$ MM) (0,8) (1,0) 28,9 29,7 30,8 Lucro Líquido Despesas de Stock Lucro Líquido Lucro Líquido Pronto! Lucro Líquido Pro Forma Contábil Option (CPC 10) Pro Forma e CrediPronto! sem Pronto! e CrediPronto! 28 * Lucro Líquido Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela LPS Brasil , consistindo no lucro líquido desconsiderando os efeitos de Stock Option.
  • 29. Posição de Caixa ATIVO Disponibilidades* R$ 116 milhões Contas a Receber de Clientes R$ 81,8 milhões Cronograma de Pagamento das Aquisições (R$ milhares) 3T10 4T10 1T11 2T11 Total Aquisição - Primário 12.615 8.854 61.977 5.648 86.095 Patrimóvel 10.000 51.835 61.835 4T11 4T12 3T13 4T13 3T14 4T14 Total Aquisição - Secundário 8.001 5.810 1.300 4.899 400 4.899 25.309 Total 173.239 * Não inclui os recursos da oferta. 29 ** Os pagamentos efetuados a partir do 4T10 são referentes à parcela de earn out das aquisições e os valores apresentados na tabela acima são baseados nas condições atuais de mercado.
  • 30. Anexos 30
  • 31. Alguns Sucessos de Vendas – O Canal de Maior Eficiência de Vendas do País Casa das Caldeiras The One Tower Trend City-Offices Residencial Imaginare Tatuapé Premmio Vila Nova - Fase III Fortaleza– Setembro Porto Alegre- Julho São Paulo– Setembro São Paulo - Setembro São Paulo- Julho Brookfield Maiojama Helbor Lindencorp Kallas Hemisphere Norte Sul Ideia Vida & Lazer MaxHaus Berrini Park Club Bairro Jardim AIR Home garden Campinas- Agosto Belo Horizonte- Julho São Paulo- Agosto Santo André - Setembro Belo Horizonte - Setembro Rossi MASB Maxcasa Open (Even) MASB Barra Funda Park - Gardens Living Club Novitá Vanguarda Comfort Stay Verano Condomínio Floresta São Paulo– Setembro Limeira - Setembro Curitiba - Julho Rio de Janeiro - Agosto São Paulo – Setembro Brookfield Rio Verde Rossi Dominus 31 Tenda
  • 32. Alguns Sucessos de Vendas – O Canal de Maior Eficiência de Vendas do País SPAZIO 23 Arbore The Nine Office Residencial Passaredo Trend City-Corporate Ceilândia– Julho Curitiba– Setembro São Paulo– Agosto Fortaleza – Agosto Porto Alegre– Julho Civil Engenharia LN JF Engenharia Placic Maiojama The Lake Home Parque dos Sonhos Gran Felicità Alameda Jardim Soul Residence São Paulo – Setembro Ferraz de Vasconcelos– Julho Belo Horizonte – Agosto Fortaleza – Setembro Porto Alegre – Julho Charles Cambur Cury Direcional Sistema Fácil RottaEly Hangar Splendor Parque Prado Parque Arvoredo YOU LIFE STYLE Flex Diadema Salvador– Agosto Campinas– Setembro Curitiba– Setembro Águas Claras– Julho Diadema– Julho Odebrecht Rossi Fit Residenciali EBM Tecnisa 32
  • 33. Próximos Eventos Teleconferências dos Resultados de 3T10 Em Português Em Inglês Data: 17/11/2010, quarta-feira Data: 17/11/2010, quarta-feira Horário: 10h00 (Horário de Brasília) Horário: 12h00 (Horário de Brasília) 7h00 (NY) 9h00 (NY) Telefone: (11) 4688-6361 Telefone Brasil: +55 (11) 4688-6361 Senha: Lopes Telefone EUA: (+1) 888-700-0802 Telefone outros países: (+1) 786-924-6977 Senha: Lopes Replay: Replay: http://webcall.riweb.com.br/lopes/ http://webcall.riweb.com.br/lopes/english/ CONTATOS Marcello Leone Samia Nemer Diretor Financeiro e de RI Gerente de RI Tel. +55 (11) 3067-0015 Tel. +55 (11) 3067-0257 E-mail: ri@lopes.com.br www.lopes.com.br/ri 33