Apresentação institucional português 1 t12
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Apresentação institucional português 1 t12

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Apresentação institucional português 1 t12 Apresentação institucional português 1 t12 Presentation Transcript

  • Apresentação Institucional Maio de 2012
  • Aviso ImportanteEsta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ouqualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquertipo de contrato ou compromisso.O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas(“LPS”) datadas de 31 de Março de 2012. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciaisinvestidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria serrealizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita emrelação à exatidão da informação aqui presente.Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias dedesempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos,incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, odesempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nosdocumentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquerresultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipótesesrefletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem comoexpressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.
  • Destaques de Investimento 3
  • Reconhecimentos Destaques 2011 Premiações VII Prêmio Prêmio Top Imobiliário Ranking Valor 1000 Prêmio IG/ Insper Relatório Bancário Considerado o principal Listada pelo Valor Estratégias agressivas de CrediPronto! foi aprêmio da indústria imobiliária Econômico entre os 1000 M&A, expandindo negócios vencedora na categoria do Brasil; maiores grupos empresariais para outras áreas e regiões “Melhor em Gestão do Brasil; do País; Eletrônica de Documentos”A Lopes segue vencedoradesde a primeira edição, em Grande destaque para a 20ª Lopes considerada a maior Destaque para a agilidade 1993. maior margem de lucro entre empresa em comercialização na contratação de todos os grupos; e consultoria de imóveis do financiamento imobiliário Brasil,  8ª lugar em geração de nos últimos cinco anos. valor entre empresas de serviço.
  • O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra Companhia com Histórico Similar  Lançamento e venda de 14 edifícios comerciais na Av. Paulista Sr. Francisco Lopes  Introduz o conceito de  Lançamento e venda de 11 inicia suas clubes de condomínios edifícios comerciais na atividades  Conquista do primeiro Região da Faria Lima intermediando a prêmio Top Imobiliário  Criação do sistema de venda de em 1993 – Maior lançamento com estandes propriedades Corretora Imobiliária  Primeiro de vendas e material de comercial de marketing, atraindo clientes TV de um especialmente durante o 00 s empreendimen final de semana to imobiliário  Torna-se referência em lançamentos 90 s imobiliários e apresenta seu novo logo 80 s 70 s 60 s 50 s  Torna-se um importante “player” no segmento de loteamentos 40 s  Identifica a Marginal  Em uma década, triplica de 1935 Pinheiros como uma tamanho, reforçando sua posição área atrativa e lança de liderança um dos primeiros  Conquista o prêmio Top Imobiliário  Inicia parcerias edifícios na região pela 16ª vez consecutiva  Primeiro logo da de longo prazo  Realiza seu IPO Companhia com a Gomes de  Inicia a venda de flats  Inicia sua expansão geográfica  Lançamento dos Almeida  Sócia do Grupo Espírito  Website da Lopes se torna líder no primeiros edifícios Fernandez Santo na venda de um mercado imobiliário dentro do (Gafisa) dos maiores  Joint Venture com o Banco Itaú para conceito de criação de uma promotora de condomínios lançamentos em Lisboa: Parque dos Príncipes financiamentos imobiliários (CrediPronto!)  Realiza um follow-on
  • Destaques de Investimentos Administração Modelo de Experiente e Negócio Excelente Simples e Focado Histórico Baseado na de Negócio Criação de Valor Principal Canal de Escala e Alcance Distribuição da Incomparáveis Indústria com um Plano de Nacionalização Negócio de Baixo Reestruturação para Risco com Base de enfrentar novas Clientes Diversificada: condições de Companhia Geradora mercado de Caixa
  • LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável Mercado Primário Mercado Secundário Financiamento Imobiliário + Atua no mercado de lançamentos Foco no mercado secundário, Joint Venture com o Banco Itaú no de baixa, média e alta renda com modelo único de lojas fornecimento de crédito próprias e rede de credenciadas imobiliário Crescimento por aquisições 7
  • Comissão Líquida por Mercado Comissão Líquida 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 BRASIL 2,45% 2,63% 2,48% 2,30% 2,36% 2,36% 2,42% 2,31% Primário SP 2,97% 3,25% 3,07% 2,88% 2,95% 2,87% 3,06% 2,78% Habitcasa 1,77% 1,90% 1,87% 1,90% 1,91% 2,12% 2,05% 2,02% RJ 2,17% 2,06% 2,08% 2,17% 2,02% 2,23% 2,12% 2,11% Outros 2,14% 2,28% 2,14% 2,13% 2,11% 2,08% 2,06% 2,12% Secundário SP 2,21% 2,16% 2,28% 2,22% 2,34% 2,33% 2,40% 2,24% RJ 2,33% 2,43% 2,52% 2,42% 2,28% 2,33% Outros 2,08% 2,36% 2,35% 2,53% 2,33% 8
  • Ciclo Virtuoso do Modelo de Negócios GerandoFortes Barreiras de Entrada Performance de Vendas Incontestável Liderança e Ampla Gama de Produtos  O 1T12 foi o melhor primeiro trimestre da história da LPS,  Líder do mercado primário com R$4,0 bilhões em vendas.  One-stop-shop: solução única e  A CrediPronto! originou R$322 completa ao cliente MM no 1T12 e R$1,3 BI no ano  : plataforma única para de 2011. explorar o mercado secundário  Site mais visitado do setor  : parceria com um dos imobiliário: mais de 15 milhões maiores bancos de varejo do de acessos em 2011 mundo, o Itaú Unibanco Forte Base Estabelecida Retenção de Talentos  Marca líder e nacionalmente reconhecida  Maior força de vendas: mais de 16.000 corretores  Presente em 12 estados brasileiros e no Distrito Federal  Atração e manutenção da força de vendas  Amplo canal de distribuição  Base de dados com mais de 2 milhões de clientes  Mais de 380 clientes incorporadores 9 9
  • Website Institucional Audiência www. lopes.com.br • Mais de 15 milhões de acessos únicos em 2011 •700 lançamentos e 50 mil imóveis prontos • Versão mobile compatível com mais de 5 mil tipos de celulares • Primeira imobiliária a lançar o aplicativo para iPad • Imobiliária líder em participação nas redes sociais Forte O site mais Aumento da Maior Investimento visitado do setor geração de conversão em em mídia online imobiliário Leads vendasFonte: Google Analytics, 10
  • Diferencial Competitivo Cultura “Lopes” em todas as unidades de diferentes estados Uma única marca, Integração reconhecida pelo Nacional de mercado Sistemas Identidade que a diferencia das outras empresas Diferencial Competitivo: Uma única Companhia sólida e integrada
  • Mix de Mercado LPS Brasil 12% 12% 9% 12% 9% 13% 8% 11% Outros* 14% 10% 12% 10% 10% 12% 11% 12% 12% Sul 11% 4% 12% 8% 4% Brasília 14% 9% 9% 7% 17% 25% 5% 10% 24% 22% Rio de Janeiro 19% 18% 21% 5% 59% 56% 53% 52% 51% 49% 50% 47% 47% São Paulo 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12*Outros: ES, MG, GO.
  • LPS Brasil no Mercado Primário
  • Modelo de Negócio Simples e Focado…Lopes está exclusivamente focada em oferecer serviços de consultoria e intermediação imobiliária de valor agregado para seus clientes incorporadores, sem conflitos de interesses Cliente - Incorporador Cliente - Comprador operamos? Como  Relacionamento formal por meio de contratos  2.081.769 consumidores cadastrados em nossa base  Mais de 382 clientes de dados Preço da Reconhecimento R$ 100 Unidade de Receita Como auferimos receita?¹ R$ 2,04 R$ 2,75 R$ 0,19 R$ 10 R$ 0,53 Incorporador R$ 5,13 Entrada Comissão R$ 1,41 Bruta R$ 2,38 R$ 0,97 Corretores + Gerentes Taxa de Consultoria Comissão Líquida Prêmio 1 Lançamentos Lopes 1T12. Jurídica
  • Serviços de Valor Agregado no Período de IncorporaçãoLopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de consultoria, desde a consultoria na aquisição do terreno até o desenvolvimento e venda do produto. Formata os Produtos Cria Estratégias Determinando Realiza Pesquisa Desenvolve as Coordena os Otimiza de Vendas a de Mercado Atendendo Eventos para Campanhas a Negociação Específicas Vocação do Feita por aos Desejos e Lançamento de Marketing de Mídia para cada Local Especialistas Necessidades de Produtos dos Produto Compradores
  • Expansão Nacional da Lopes SUDESTE: São Paulo – Início das operações em 1935. Aquisição de 60% da Cappucci & Bauer, em outubro de 2007, por R$9,0 milhões (7,1x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Aquisição de 51% da Itaplan, em setembro de 2011, por R$29,2 milhões (R$10,6 milhões + R$18,6 milhões de earn out). Aquisição de 51% da Eduardo Imóveis, em outubro de 2011, por R$10,2 milhões (R$3,4 milhão + R$6,8 milhões de earn out). Rio de Janeiro – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em julho de 2006, pela LCI-RJ. Aquisição de 10% adicionais da Patrimóvel em julho de 2010, e de mais 31% em outubro de 2010 totalizando 51% de CE participação na empresa. RN Espírito Santo – Aquisição de 60% da Actual, em julho de 2007, por R$5,76 PE milhões (7,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Minas Gerais – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em fevereiro de 2008. Aquisição de 51% da Brisa, em setembro de 2011, por R$5,5 BA milhões (R$1,9 milhão + R$3,6 milhões de earn out). SUL: DF Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina –Aquisição de 75% da Dirani, em GO maio de 2007, por R$15,1 milhões (7,5x P/E 2008) e duas parcelas de earn out. MG Em Julho de 2008, adquiriu os 25% restantes pelo mecanismo de call/put. ES CENTRO-OESTE: SP RJ Distrito Federal – Aquisição de 51% da Royal, em novembro de 2007, por R$12,0 milhões (9,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. PR Goiás – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em agosto de 2008. SC NORDESTE: RS Bahia – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em outubro de 2007. Pernambuco – Aquisição de 60% da Sergio Miranda, em agosto de 2007, por R$3,0 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Em setembro de 2009, adquiriu os 40% restantes pelo mecanismo de call/put. Em 2010, houve Lopes acompanha os movimentos dos uma transferência para LPS Fortaleza –de 100% do capital social da LPS principais incorporadores brasileiros, Pernambuco.consolidando sua posição de maior player de Ceará e Rio Grande do Norte – Aquisição de 60% da Immobilis, em janeiro de 2008, por R$2,4 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. consultoria e vendas.
  • Experiência de Vendas em Todos os Segmentos de Mercado ALTA Roof Gardens Bela Cintra – Out/ 11 CASE Local Consolação/ SP  97% vendido.  Incorporador: Fakiani Vendas 118 un. – R$ 11.600/m² Área Útil 34/190 m2 Helbor Boulevard Tatuapé – Mar/12 CASE MÉDIA-ALTA Local Tatuapé/ SP  99% vendido.  Incorporador : Helbor Vendas 72 un. – R$6.400/m² Área Útil 100 m² MÉDIA Naturalle – Fev/12 CASE Local Rio de Janeiro/ RJ  98% vendido.  Incorporador : Brookfield Vendas 216 un. – R$ 4.700/m² Área Útil 42/ 66 m² Premiere Morumbi – Fev/12 CASE ECONÔMICA Local Paulínia / SP  97% vendido.  Incorporador : Queiroz Vendas 376 un. – R$ 3.500/m² Galvão Área Útil 58/ 123m2 Neo Superquadra – Corporate – CASE Jan/12 COMERCIAL Local Curitiba/ PR  100% vendido.  Incorporador : Arquisul Vendas 92 un. – R$ 4.000/m² Área Útil 30/ 70m² 17
  • LPS Brasil no Segmento Econômico
  • HABITCASA: Foco no Segmento Econômico Voltada para o Segmento de Baixa Renda Unidades com Valor de até R$ 300 mil Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes
  • Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário VGV Contratado Total de VGV contratado = R$ 4.003 milhões 1T11 1T12 12% 10% 25% 35% 31% 39% 23% 24% Unidades Contratadas Total de unidades vendidas = 12.708 1T11 1T12 6% 13% 9% 15% 31% 35% 43% 47% 20
  • LPS Brasil no Mercado Secundário
  • Pronto! SUDESTE: São Paulo – Aquisição de 51% da VNC, em julho de 2010, por R$7,1 milhões (R$1,8 milhões + R$0,3 milhão de investimentos + R$5,2 milhões de earn out). Aquisição de 51% da Plus Imóveis, em agosto de 2010, por R$11,7 milhões (R$4,7 milhões + R$7,0 milhões de earn out). Aquisição de 51% da Maber, em setembro de 2010, por R$17,3 milhões (R$6,0 milhões + R$11,3 milhões em earn out). Aquisição de 55% da Local, em dezembro de 2010, por R$25,6 milhões (R$10,0 milhões + R$15,6 milhões de earn out). Aquisição de 60% da Erwin Maack em março de 2011, por R$8,4 milhões (R$2,9 milhões + R$5,5 milhões em earn out). Aquisição de 51% da Condessa em julho de 2011, por R$4,9 milhões (R$1,9 milhão + R$3 milhões de earn out). Aquisição de 60% da Imóvel A em outubro de 2011, por R$24,3 milhões (R$10milhões + R$14,3 milhões de earn out). Aquisição de 51% da Foco em março de 2012, por R$15 milhões (R$6 milhões + R$9 milhões de earn out). Aquisição de 51% da Piccoloto em março de 2012, por R$10 milhões (R$4 milhões + R$6 milhões de earn out). Aquisição de 51% da Cappucci em março de 2012, por R$6.6 milhões (R$2.5 milhões + R$4.1 milhões de earn out). Rio de Janeiro – Aquisição de 51% da Self Imóveis, em julho deSUL: 2010, por R$2,6 milhões ( R$900 mil + R$1,7 milhão de earn out).Rio Grande do Sul - Aquisição de 51% da Ducati, emdezembro de 2010, por R$15,5 milhões (R$5,3 milhões +R$10,2 milhões em earn out). DISTRITO FEDERAL:Paraná- Aquisição de 60% da Thá, em fevereiro de 2011, por Aquisição de 51% da AçãoDall’Oca em abril de 2011, porR$20,9 milhões (R$7,4 milhões + R$13,6 milhões em earn out). R$12,2 milhões (R$3 milhões + R$9,2 milhões em earn out). São 248 lojas em 11 Estados + DF: 48 lojas próprias e 200 credenciadas.
  • Pronto!: O Consolidador Natural Plataforma Única com Forte Potencial de Modelo de Aquisição Bem Definido com Track Crescimento Record de Sucesso  Presente em 11 estados e no  Estratégia de aquisições: Distrito Federal – Companhias especialistas em sua região de atuação – 91% do PIB brasileiro, em – Companhias com acesso limitado a capital conjunto – Busca de relevância em mercados – Mais de 50 lojas próprias representativos – 200 imobiliárias – Capilaridade credenciadas – Forte escala em São Paulo  Valorização e alinhamento de interesse e Rio de Janeiro – Earn-out – 51% de participação  Modelo único: one stop shop  Aquisições bem sucedidas ao longo dos anos  Sólida base de clientes – 18 aquisições desde julho de 2010 com foco no  Forte presença na Internet mercado secundário – Benchmark para parceiros futuros  Portfólio diversificado de produtos – Accretion Consolidador Natural  Sinergias potenciais: – Ampliação de escala e alcance: efeito network – Acesso a financiamento imobiliário – Expertise da gestão LPS Brasil 23
  • Joint Venture Itaú Lopes Lopes e Itaú criaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do Brasil.  Base de dados de clientes  Excelência na prestação de impar no mercado brasileiro serviços  Operação integrada e  Condições e termos de consistente com o processo de financiamento competitivos venda, incluindo plano de  Velocidade e qualidade de remuneração baseado em processamento incentivos  Experiência em análise de crédito  Exposição à mídia da Lopes  Histórico de sucesso em financiamento e joint ventures Posição de liderança nos Excelência Marcas de respectivos de gestão grande valor mercados Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.
  • Modelo Vencedor de One-Stop-ShopPlataforma CrediPronto! e Pronto!Imóveis: modelo único e diferenciado de atuação no mercado secundário  Mercado Secundário: um enorme potencial de  Acesso diferenciado ao cliente do mercado originação secundário no momento da venda Foco  Mais de 50 lojas próprias e 200 imobiliárias  Mais de R$2 bilhões em financiamentos credenciadas em 11 estados e Distrito Federal Relevância  Aquisições Seletivas para replicar fórmula de sucesso  Mercado incipiente no Brasil com grande potencial do mercado primário de expansão Potencial de Crescimento  59% dos financiamentos promovidos pela CrediPronto!  33% do VGV da Pronto! é financiado pela Credipronto! são originados pela Pronto!  Total utilização da plataforma LPS Brasil e importante redução do Capex Sinergias Modelo Vencedor 25 25
  • CrediPronto! Volume Financiado Volume Vendido Acumulado* (R$ MM) (R$ MM) 2.397 322 54% 137% 209 1.013 1T11 1T12 mar/11 mar/12 A CrediPronto! já atingiu R$2,4 bilhões em financiamentos originados. 26*Não inclui as amortizações.
  • CrediPronto! Carteira de Financiamento (R$ MM) 1.989 1.017% 178 Saldo Inicial Saldo Final Jan/10 Mar/12 O Saldo Médio da Carteira de Financiamentos no 1T12 foi de R$1,8 bilhões. 27*Não inclui as amortizações.
  • CrediPronto! Volume Acumulado de Vendas* Volume Vendido Acumulado* (R$ MM) 2.397 2.153 1.956 1.698 1.461 1.219 1.013 854 727 591 474 385 291 217 A CrediPronto! ultrapassou o valor de R$ 2,3 bilhões em financiamentos desde o início da operação.*Não inclui as amortizações./ Outubro, Novembro e Dezembro são resultados preliminares não auditados divulgados em 30 de Janeiro de 2012. 28
  • Credipronto!: Parceria Única para Capturar Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário Destaques do Negócio Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário + Líder no Maior banco setor privado do Brasil Análise de Avaliação do Análise Jurídica Emissão do Liberação dos Crédito Imóvel Contrato Recursos Até 3 24 2 dias 3 dias 5 dias dias horas úteis úteis úteis úteis  Alavancagem através da estrutura de pontos de venda da LPS Brasil  Processo diferenciado de funcionamento, aprovação e liberação de recursos Eficiência na Liberação de Crédito  Profit Sharing com risco de crédito limitado  Crédito inédito no mercado Evolução da Originação (base 100 = jan-10)1 3,0% 2,8% 3,1% 2,8% 4,0% 2,4% 2,4% 1,9% 1,7% 1,4% 2,0%  A CrediPronto! já tem 5,7% de Market Share 432,2 376 411 370 entre os bancos privados (excluindo Caixa) 0,0%  Já representa mais de 18% da carteira de 245 241 financiamento imobiliário do Itaú 168 177 -2,0%  Originação total do 1T12: R$11,6 bilhões. 209 197,9 189 -4,0% 100 145 147 144 179 125 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 -6,0% Credipronto! Mercado Market Share CDP! Alto Potencial de Crescimento – Financiamento Imobiliário Equivalente a Apenas 5% do PIB2Notas:1 ABECIP, em 30 de setembro de 20112 Informações do Bacen 29 29
  • Mercado Imobiliário Brasileiro
  • Significativa Formação de DemandaBônus Demográfico Pirâmide Populacional (milhões de habitantes)100% 80% 60% 40% 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050 População Economicamente Ativa = 15-64 anos Índice de DependênciaExpansão da Classe C (% da população) Número de Famílias por Faixa de Renda (milhões) 2003 2008 Crescimento 2007 - 2030 (8%) 78% 160% 233% 291% 433% 8% 11% 16% 28% 31.7 29.1 27.6 37% 21.8 24% 2007A 49% 15.5 11 2030E 27% 8.4 3.3 4.3 1.1 0.3 1.6 Classes A e B Classe C Classe D Classe E Até R$1k R$1k a R$2k a R$4k a R$8k a Acima de R$2k R$4k R$8k R$16k R$ 16kFonte: IBGE, Bird, Febraban e FGV 31 31
  • Saldo de Crédito Imobiliário Mercado Hipotecário como % do PIB 88% 81% 48% 42% 38% 19% 11% 11% 6% 5% 2% 2% Reino Estados Alemanha África França Chile México China Índia Brasil Rússia Argentina Unido Unidos do Sul Fonte: ABECIP, Revista Exame 22/02/2012. 32
  • Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário Déficit Habitacional Quantitativo (milhões deDrivers de Crescimento residências)  Déficit habitacional 7,9 – 7,2 mm de residências (2009) 6,7 6,3  Financiamento ainda incipiente 5,8 5,4  Queda das taxas de juros  Aumento da renda real do trabalhador  Disponibilidade crescente de funding de longo prazo  Crescimento do financiamento de imóveis usados  Maior rotatividade das famílias 1991 2000 2006 2007 2008Acesso a Crédito Imobiliário (% por Classe Social)2 Rotatividade das Famílias3 9,0 - 10,0x 7,7% 5,0% 4,0x 3,0% 1,7% 1,8x Classe A e B Classe C Classe D Classe E G-7 México BrasilFonte: Bacen e ABECIPNotas:1 Dados de 2006, exceto para Brasil (2009)2 Centro de estudos sociais da FGV, 20103 Representa o número de vezes que uma família muda para casas diferentes em sua vida. Fonte: Credit Suisse 33 33
  • Velocidade de Vendas de São Paulo Unidades Lançadas e Vendidas SP Capital Média (Unid. Vendidas/Lançadas) = 0,95 Média (Unidades Vendidas / Lançadas) = 1,042858 2109 13831644 ANO LANÇADAS VENDIDAS 2008 34.500 32.800 Unidades Vendidas 2009 30.100 35.800 2010 37.300 35.870 Unidades Lançadas 2011 37.650 28.320 02M12 2.060 3.180 34
  • Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos em SP R$/m 2 R$/m2 6.780 6.840 5.300 3.930 3.380 3.290 3.550 3.160 3.170 2.770 2.450 2.120 Nominal 1.4801.480 1996 1.680 1.710 1.860 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T12 6.900 6.870 5.810 5.260 5.110 5.250 4.880 4.940 4.760 4.730 4.990 4.820 4.860 4.570 4.500 4.430 4.590 Ajustado pelo INCC 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T12Fonte: EMBRAESP
  • Índice Lopes de Confiança
  • Índice Lopes de Confiança (ILC) – Março/12 A Lopes é a primeira companhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário Índice Lopes de Confiança (ILC) Março/12 151,0 137,0 124,0 118,0 100,0 82,0 set/09 set/10 set/11 jun/09 jun/10 jun/10 jun/11 abr/09 dez/09 abr/10 dez/10 abr/11 jan/09 mai/09 jan/10 mai/10 jan/11 mai/11 dez/11 jan/12 mar/09 ago/09 out/09 mar/10 ago/10 out/10 mar/11 ago/11 out/11 mar/12 fev/09 fev/10 fev/11 fev/12 jul/09 nov/09 nov/10 nov/11 Índice de Expectativa Índice de Confiança Índice da Situação Atual O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes, possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis. Amostra composta por 591 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram em contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel.(base: jan/2009=100)Fonte: Inteligência de Mercado Lopes
  • Destaques Operacionais
  • Vendas Contratadas Vendas Contratadas Unidades Vendidas (R$ bi) 4.003 15% 3.475 959 671 5% 2.804 3.044 12.708 12.046 1T11 1T12 1T11 1T12 Mercado primário Mercado Secundário No 1T12, atingimos R$ 4,0 bilhões em Vendas Contratadas. 39
  • Risco Limitado sobre queda de vendas das Grandes IncorporadorasExposição Limitada a vendas das Grandes Incorporadoras Breakdown Vendas Contratadas 1T12 Evolução Mercado Primário (R$ BI) 130% 110% 1,8 (44%) 90% 70% 50% 56% 58% 1,0 (24%) 50% 30% 50% 44% 42% 1,3 10% (32%) -10% 2010 2011 1T12 40
  • Evolução de Lançamentos – Incorporadoras Listadas e Lopes Evolução de Lançamentos 1T12 -34% 7.171 4.755 +14% 3.611 3.171 1T11* 1T12* 1T11 1T12 * Valor com base nas prévias dos incorporadores listados – não inclui Viver, JHSF e CR2.
  • Detalhamento das Vendas – Clientes Incorporadores Clientes Incorporadores Quebra 5 Maiores Clientes (R$ BI) 4,7% 4,0% 4,1% 5,1% 4,4% 6,1% 47% 44% 51% 5,2% 5,0% 6,1% 5,3% 6,2% 7,1% 53% 56% 49%Nº deIncorporadores 292 301 236 9,5% 8,9% 7,6% 2010 2011 1T12 2010 2011 1T12 Demais Clientes 10 Maiores Clientes 1º 2º 3º 4º 5º 42
  • Destaques Financeiros
  • Destaques Financeiros 1T12 Receita Líquida 14% 88,4 77,4 1Q11 1Q12 Lucro Líquido Atribuível aos EBITDA* Acionistas da Controladora¹ 24% 29% 21% 23% 39% 29% 21,3 25,2 16,5 18,1 1Q11 1Q12 1Q11 1Q12 44
  • Resultado 1T12 Resultado 1T12 (R$ milhares, exceto percentuais) Lançamentos Pronto! CrediPronto! Consolidado Receita Bruta de Serviços 73.405 22.724 4.496 100.625 Receita de Intermediação Imobiliária 69.780 22.724 4.496 97.000 Apropriação de Receita da Operação Itaú 3.625 - - 3.625 Earn Out Receita Operacional Líquida 64.541 20.003 3.833 88.377 (-)Custos e Despesas (44.644) (14.670) (3.396) (62.710) (-)Despesas de Stock Option CPC10 (235) - - (235) (-)Apropriação de Despesas da Itaú (238) - - (238) (=)EBITDA 19.424 5.333 437 25.194 Margem EBITDA 30,1% 26,7% 11,4% 28,5% (+/-) Outros resultados não recorrentes (-)Depreciações e amortizações (7.685) (5.923) (12) (13.620) (+/-)Resultado Financeiro 18.682 3.262 56 22.000 (-)Imposto de renda e contribuição social (10.078) (1.478) (426) (11.982) (=)Lucro líquido do exercício 20.343 1.194 55 21.592 Margem Líquida Operacional 31,5% 6,0% 1,4% 24,4% (=)Lucro líquido do exercício - Sócios não controladores (247) - Acionistas da controladora 21.345 Margem líquida após minoritários 24,2% 45
  • CrediPronto! P&L* (R$ milhares) 2011 Assinaturas 1.270.674 Carteira Inicial 707.053 Carteira Final 1.767.940 Saldo médio da carteira 976.864 Margem Financeira 24.401 % Spread 2,5% (-) Tributos sobre vendas -2.194 (-) Total dos custos e despesas -37.622 (-) Despesas de Backoffice -6.729 (-) Despesas de Vendas -20.124 (-) Comissões Pagas -12.547 (-) Outros -187 (+/-) Correspondente Banc. - (+) Outras Receitas (Financ.) 1.365 (-) PDD 600 (-) IRPJ/CSLL -6.419 (=) Resultado líquido -21.835 % Margem Líquida -98,3% 50% Profit Sharing -9.280 46*O P&L gerencial mensura o resultado da JV, são levadas em consideração a DRE da Olimpia, mais todas as receitas e despesas incoridas pelo Itau.*Números do P&L gerencial foram auditados para 2011 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade.
  • PDD Exemplo de P&L com um contrato de financiamento para um imóvel de $200: Mês 1 Mês 2 Mês 5 Mês 8 Margem financeira $100 $100 $100 $100 Despesas¹ -$60 -$60 -$60 -$60 PDD - -$5 -$25 +$200 Resultado do período $40 $35 $15 $240 Recuperação Default do imóvel Ex: Venda +$100: Lucro Venda do por $300 para o banco imóvel recuperado Ex: Venda -$50: Perda por $150 do banco 47¹ Inclusive PDD genérica
  • Informações Adicionais
  • Sazonalidade das Vendas Contratadas da LopesDois componentes sazonais:• Variação natural das vendas durante o ano devido a feriados e ao período de férias. O 1T é maisprejudicado devido às férias e ao feriado do Carnaval.• Variação resultante do pipeline das Incorporadoras – os lançamentos estão sujeitos a adiamentos devido aaprovações legais, gerando distorções relevantes entre os trimestres. 41% 37% 32% 33% 31% 30% 30% Média da Sazonalidade 29% 29% 28% 26% 27% Histórica do primeiro 25% 24% 25% 24% trimestre: 22% 23% 23% 21% 22% 18% 19% 19% 17% 16% 14% 15% 18% 2005 2006 2007 2008* 2009 2010 2011 1T 2T 3T 4T *O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira.
  • Estrutura Societária Estrutura Societária Pós IPO 33% 41% Rosediamond Presidente e Vice Presidente do Conselho Administradores 1% 25% Free Float Total de 56.668.005 ações ordinárias
  • Contatos CONTATO RELAÇÕES COM INVESTIDORES E mail: ri@lopes.com.br Website: www.lopes.com.br/ri