Market forex auto saved

444 views
367 views

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
444
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
3
Actions
Shares
0
Downloads
7
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market forex auto saved

  1. 1. BAB 1PENGERTIAN INVESTASISuatu hari di salah satu acara TV swasta berbayar: National Geographics; saya melihat sebuahkisah perjalanan hidup sebuah spesies semacam tupai di daerah Afrika diperlihatkan si indukketika melahirkan anaknya di dalam sebuah lubang dalam jumlah yang cukup banyak (lebihdari 10 ekor). Menurut narator pada diirnya dari sekian banyak spesies yang lahir tersebut, yangbisa bertahan hidup hanya 2 atau 3 ekor saja. Mengapa bisa begitu? kemudian filrn tersebutberlanjut ketika bayi-bayi spesies tersebut dibesarkan dengan diberi makan oleh induknya, yanganeh belum mencapai tingkat kedewasaan yang cukup, si indi meninggalkan anak-anaknya tanpa meninggalkan persediaan makanan apa pun. Tak lama kemudian korban-korban berjatuhan dan berguguran oleh karena kelaparan, sakit, dan sebagainya yang tewastubuhnya dimakan oleh yang hidup, satu per satu! hingga tinggal 6 ekor. Perlu diketahui hinggasaat periode ¡ni pun semua anakan-anakan dari spesies tersebut belum ada yang berani keluardari lubang, hingga pada akhirnya ada salah satul yang berusaha muncul keluar, melongok keluarlubang, ketika dilihatnya ada beberapa ekor predator (Hyna) yang mengawasil dan mengincarmereka, spesies tersebut kemudian masuk kembali ke dalam sarangnya. Namun persediaanmakanan sudah tidak ada lagi. Dengan disertai rasa lapar dan ketakutan dari incaran parapredator maka keluarlah salah satu anakan tersebut disertai tatapan saudara/saudarinya yanglain, ketika keluar predator-predator (Hyna) sudah mengincarnya, tetapi spesies ini memilikikelincahan yang cukup baik dibanding predator-predatornya, 1 akhirnya anakan yang satu iniberhasil keluar dari wilayah dan incaran para pemangsa lainnya, kemudian diberi gambar anakanini berhasil mendapatkan makanannya dengan memakan semut-semut di tumbuh-tumbuhan dankayu-kayuan.Sisa yang 5 ekor lainnya dengan terbengong-bengong melihat keberhasilan salah satu kerabatnyayang berhasil memperoleh makanan dengan keberanian dan kelincahannya sehingga salah satuspesies tersebut dengan nekat dan tanpa perhitungan lagi keluar karena didorong dari hasrat rasalapar yang dengan amat maka dengan nekat dan tanpa perhitungan día keluar dari Amatdisayangkan karena tanpa perhitungan dan didorong oleh rasa lapar yang amat sangat, makatidak lama keluar anakan spesies ini dalam sekejap tewas dimangsa 1 h oredator-predator (hyna)dengan disaksikan keempat ekor ies iainnya. Keempat spesies ini dihinggapi oleh rasa takut yangteramat luar biasa, rasa lapar semakin menghinggapi mereka semua. Namun salah satudari spesies tersebut, mulai mempelajari lingkungan di luar sarang mereka, sesekali keluar untukmemancing hyna-hyna predator tersebut guna mempelajari gerakan serta kelemahan lawan-lawannya. Setelah yakin dengan yang dipelajarinya maka keluarlah anakan yang satu ini dengandiikuti oleh ketiga pasang mata anakan yang lainnya. Oleh karena persiapan yang matang makaanakan yang satu ini berhasil keluar dan survive. Tidak lama kemudian ada satu anakan lagi yang
  2. 2. mencoba mengikuti keluar, tetapi begitu hyna si predator menghadang, kembalilah masuk kesarang si anakan tersebut. Dalam ketakutan trauma, salah satu anakan yang telah mempelajarikedua saudara/saudarinya yang lain telah berhasil memperoleh kebebasan" mulai mencobakeluar, dengan perhitungan yang mantap maka larilah keluar si anakan ini dan, BERHASIL...Lalu bagaimana dengan sisa kedua anakan yang lain, ternyata anakan yang satu masih traumaketika mencoba keluar dari sarangnya rsebut. Dengan tubuh yang menggigil ketakutan danmenahan yang amat sangat ia memeluk saudaranya yang satu lagi, yang ternyata lebih parah lagioleh karena dari sejak awal hanya ketakutan saja yang menghinggapi dirinya sejak awal hinggasaat.Tanpa perlu kita ketahui pastilah kita tahu akhir dari kisah ítu kedua anakan yang terakhirtersebut; berbeda dengan kisah ketiga anakan yang lainnya yang telah berhasil keluar danmendapatkan "alam kebebasan" dan hidup bahagia. Setelah diamati ternyata kehidupan spesiesanakan tersebut tidak jauh berbeda dengan kehidupan anak manusia. Bahkan setelah kita amatiperjalanan keenam ekor spesies tersebut dalam mencari kebebasan mewakili sifat dasar karaktermanusia di dalam memenuhi kebutuhan hidupnya. Manusia sejak awal sudah memilikí sifatturunan DNA "Fear" & Greed" yang telah diwariskan oleh nenek moyang kita ketika beliaumasih di Taman Edén; DNA Greedy kita terima ketika Hawa digoda oleh ular untuk mengambilBuah Pengetahuan Baik & Jahat (anggaplah namanya Kromosom Y), saat itu Hawa ditantangdan digoda keinginannya untuk menjadi seperti TUHAN dengan jalan memakan buahpengetahuan yang baik dan buruk, sedangkan DNA "Fear" didapatkan ketika sang suami Adamkarena cintanya yang begitu besar kepada istrinya ia "Takut/Fear" (kromosom X) kehilanganpasangan yang sangat dicintainya karena telah melanggar pesan yang diberikan langsung olehTUHAN agar tidak memakan buah tersebut; maka dari situlah DNA Fear & Greed sangat terasakental di setiap lini kehidupan manusia hingga hari ini.Khususnya di dunia investasi; aroma "Fear & Greed" sangat kuat dan kental mendominasimarket, bahkan sebenarnya market bergerak oleh karena didorong dan dimotivasi oleh "Fear &Greed" sendiri.Para pelaku di market tak ubahnya seperti keenam anakan spesies dari cerita di awal, ada yangberhasil, ada yang loss, yang lain ada yang ikut-ikutan. Tetapi bila kita cermati cerita tersebutmemiliki makna yang bagus; bagi anakan-anakan spesies tersebut berlaku prinsip "Keluar darilubang; atau lenyap". Hal yang sama juga berlaku bagi seluruh manusia yang hidup di mukabumi, khususnya di dunia investasi "invest or die" bagi mereka yang tidak berani mengambillangkah "Giant Step" untuk berinvestasi daña mereka cepat atau lambat akan habis ditelan olehgejolak inflasi layaknya anakan-anakan spesies yang takut untuk keluar dari lubang sarangmereka, tetapi mereka yang melakukan investasi tanpa mempelajari dahulu secara detail,mereka juga akan membayar mahal seperti anakan spesies yang kedua.
  3. 3. Sebelum kita lanjut lebih jauh ada baiknya kita melihat apa arti investasi menurut Wikipedia:"Berdasarkan teori ekonomi, investasi berarti pembelian (dan berarti juga produksi) darikapital/modal barang-barang yang tidak dikonsumsi tetapi digunakan untuk produksi yang akandatang (barang produksi). Contoh termasuk membangun reí kereta api, atau suatu pabrik,pembukaan lahan, atau seseorang sekolah di universitas.Dengan kata lain investasi adalah seseorang yang menggunakan/ mengeluarkan dananya untukmembeli atau bisa juga membuat sesuatu" dengan harapan ia akan menerima keuntungan yanglebih dari yang telah dikeluarkannya di masa yang akan datang. Mohon diperhatikan kata yangdigarisbawahi: harapan; arti kata tersebut mengandung arti bisa berhasil sesuai yang diharapkan,tetapi bisa juga tidak berhasil seperti yang diharapkan sebelumnya.Sektor TeknologiAdalah sektor yang meliputi bisnís-bisnis yang berhubungar dengan teknologi sepertipertelevisian, media perfuman, alat-alat telekomunikasi, komputer, dan gadget lainnya.Sektor JasaPengertían dari sektor ini adalah sektor bisnis yang memfokuskan pada usaha jasa pelayanan dimana yang diperdagangkan tidak ada wujud fisiknya, oleh karena yang diperdagangkan adalahjasa pelayanannya.Sedangkan sektor finansial atau lebih dikenal dengan istilah paper asset dibagi menjadi:LANGSUNGArtinya investor menentukan dan mengelola sendiri produk yang menjadi sasaran investasinya.Seperti misalnya:• Bursa Berjangka JakartaBursa berjangka adalah badán usaha yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan/atausarana untuk kegiatan jual beli komoditi berdasarkan kontrak berjangka dan opsi atas kontrakberjangka. Produk dari bursa komoditi berjangka berisi forex, logam mulia (seperti emas, perak,dan lain-lain), serta barang komoditi lainnya seperti jagung, kelapa sawit, minyak mentah dunia,dan sebagainya.• Pasar ModalAdalah pasar untuk berbagai instrumen keuangan jangka panjang yang bisa diperjualbelikan,baik dalam bentuk utang maupun modal sendiri, baik yang diterbitkan oleh pemerintah, publicauthorities, maupun perusahaan swasta.Contoh-contoh yang diperdagangkan:SahamSurat-surat berharga yang diterbitkan oleh perusahaan korporasi atau Badán Usaha Milik Negara,di mana surat-surat berharga tersebut menunjukkan kepemilikan atau entitas dari pemilikperusahaan tersebut. Perusahaan yang sudah establish dapat menjual sebagian saham
  4. 4. perusahaannya ke masyarakat, guna memperoleh alternatif pembiayaan nonbank (tanpa harusmengembalikan daña yang diterimanya); sebagai kompensasinya perusahaan akan memberikanlaporan keuangannya secara terbuka kepada masyarakat lúas khususnya para pemegang sahamperusahaan emiten tersebut dan akan membagikan dividennya setiap tahun secara proporsionalkepada para pemegang saham dari perusahaan emiten tersebut.ObligasiObligasi adalah surat utang yang dikeluarkan oleh sebuah lembaga korporasi bisa dari pihakswasta dan bisa juga dari pihak pemerintah dengan tujuan perusahaan bisa mendapatkanalternatif pembiayaan nonbank selain go public, yaitu dengan cara rnengeluarkan surat utangkepada para nasabahnya (pembelinya) yaitu masyarakat lúas.Kenapa bisa begitu? Misalkan seseorang membuka suatu pabrik, 1 terapi ada gejolak politik dinegara tersebur sehingga produksi pabrik terhambat, maka hasil yang diharapkan (Returnof Investment/ROI) mungkin akan lebih lama atau tidak akan bisa kembali seandainya negaratersebut situasi politiknya semakin tidak baik, atau seseorang menginvestasikan dananya kepadaanaknya yang tercinta di dunia pendidikan (menyekolahkan ke universitas) dengan harapan suatuhari kelak dia bisa berhasil dan menjadi orang, tetapí bisa saja harapan tersebut tidak terwujud,-misalkan saja ketika ia lulus, lapangan pekerjaan yang tersedia tidak mencukupi sehinggaanaknya harus menganggur, ada juga orang yang menginvestasikan dananya di bank dalambentuk sertifikat deposito (yang katanya paling aman), tetapi di dalam perjalanan bisa saja banktersebut bangkrut. Topik bahasan ini dapat dipelajari lebih detail pada bagían risiko investasi.Jenis-Jenis InvestasiInvestasi dibagi menjadi investasi di sektor RIIL dan investasi sektor FINANSIAL. Yangdimaksud dengan investasi riil dalam teori investasi secara umum adalah upaya mengelola uangatau aset secara langsung pada jenis atau bidang usaha tertentu misalnya mendirikan pabrik,mendirikan toko atau membentuk perusahaan atau bisa pula berupa membeli tanah, rumah danbangunan atau membeli emas dan sebagainya, untuk kemudian dijual kembali. Investasilangsung disebut juga sebagai investasi nyata (real investment)Sektor riil sendiri dibagi lagi menjadi:Sektor ManufakturSuatu kegiatan ekonomi yang mengolan barang mentah, bahan baku, barang setengah jadi ataubarang jadi untuk dijadikan barang yang lebih tinggi kegunaannya; di dalam sektor initerkandung juga sektor yang berbasis chemicaj (kimia), transportasi, agrobisnis, otomotif;termasuk di dalamnya industri logam dan tekstil dan sepatu. Industri makanan dan minuman jugatermasuk di dalam sektor ini.
  5. 5. Sektor PropertiAdapun pengertian sektor properti adalah semua sektor yang berhubungan dengan bangunanmulai dari perumahan, aparte-men, mal, dan gedung-gedung properti harus memperhatikanbaloon maturity dari obligasi tersebut serta cara pembayarannya apakah full shinking fundataukah pardal shinking fund, serta nilai pari dari obligasi tersebut. Yang bisa mengeluarkanobligasi bukan hanya emiten perusahaan emiten saja, tetapi negara yang berdaulat juga bisamengeluarkan surat utang seperti di Indonesia contohnya surat utang negara atau yang lebihdikenal sebagai SUN. Kalau di Amerika Serikat lebih dikenal sebagai T-Bills, T-Note, dansebagainya.TAK LANGSUNGMaksudnya pengelolaan investasinya dilakukan oleh manajer investasi, atau seorang/beberapaorang trader.• Kontrak Investasi KolektifKontrak antara manajer investasi dan bank kustodian yang mengikat pemegang unit penyertaandi mana manajer investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif danbank kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif. Contoh BankTabungan Negara; Tbk., akan merílis di tahun 2010 kontrak investasi kolektif beragunan asetsenílai hampir Rp 1 triliun.• Reksa DanaReksa daña menurut Undang-Undang Pasar Modal tahun 95 adalah wadah yang dipergunakanuntuk menghimpun daña dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalamportofolio efek oleh manajer investasi.Sehingga pada reksa daña terdapat 3 unsur penting yang saling terkait satu sama lain,yaitu:1. Kumpulan daña masyarakat dengan melakukan pengum-pulan daña dari para pemodalnyamemungkinkan pemodal-pemodal yang memiliki daña yang minim dapat ikut andil berinvestasidalam bentuk efek.2. Investasi daña dalam bentuk portofolio efek yang dimaksud dengan efek adalah suratberharga, seperti surat pengakuan utang, surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda buktiutang, unit penyertaan, kontrak investasi kolektif, kontrak berjangka atas efek, dan setiap turunandari efek, baik efek yang bersifat utang maupun yang bersifat ekuitas, seperti opsi dan waran.Portofolio efek yang dikelola oleh reksa daña dapat berupa kumpulan dari beberapa jenis efek(tidak hanya sejenis).3. Dikelola oleh manajer investasi. Manajer investasi adalah pihak yang kegiatan usahanyamengelola portofolio efek untuk para nasabah atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk
  6. 6. sekelompok nasabah, tidak termasuk perusahaan asuransi, daña pensiun, dan bank yangmelakukan sendiri kegiatan usahanya berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.Adapun jenis-jenis reksa daña yang ada di Indonesia adalahReksa Dana TertutupPada reksa daña tipe ini, jika investor ingin menjual unitnya, ia dapat langsung menjualnya kebursa. Harga yang terbentuk di bursa juga bergantung pada permintaan dan penawaran yangterjadi.Reksa Dana TerbukaReksa daña ini dimaksudkan bahwa manajer investasi selalu siap untuk membeli kembali ataumenebus unit penyertaan yang dimiliki investor kapan saja investor tersebut ingin menjualnya,sesuai dengan nilai aktiva bersih per saham atau per unit.Sedangkan tipe reksa daña yang ada di Indonesia hanya ada 4 macam yaitu:1. Reksa daña pasar uang (money market)Reksa daña yang portofolionya sebagian besar berbasiskan Sertifikat Bank Indonesia (SBI),deposito, dan sebagian kecil adalah obligasi-obligasi yang memilki periode kurang dari 1 tahun.Reksa daña tipe ini cocok bagi para investor pemula dan atau konservatif, dikarenakan gejolakvolatility pada NAB (Nilai Aktiva Besih) tidak begitu besar, tetapi konsekuensinya return yangdidapat pun juga tidak begitu besar. Time Horizon: 3 bulan s/d tahun.2. Reksa daña pendapatan tetapReksa daña tipe ini adalah reksa daña yang memiliki porsi terbesar surat utang obligasi, sertaporsi terkecil pada SBI (Sertifikat Bank Indonesia). Reksa daña jenis ini cocok untuk investoryang moderat karena gejolak pada Nilai Aktiva Bersihnya (NAB) cukup terasa. Reksa daña jenisini cocok untuk tipe investor yang moderat. Time Horizon: 1 tahun s/d 2 tahun.3. Reksa daña campuranPortofolio reksa daña jenis ini tetapi memiliki porsi terbesar di surat utang obligasi, dan SBI,tetapi ada 1 unsur baru yang dimasukkan yaitu saham, sehingga volatilitas dari Nilai AktivaBersih (NAB) reksa daña ini cukup terasa signifikan, kompensasinya return yang didapat olehpara investor akan lebih signifikan pula. Reksa daña campuran cocok bagi investor-investor yangmemiliki risk dengan kategori moderat-agresif. Time Horizon: 2 tahun s/d 5 tahun.4. Reksa daña sahamReksa daña saham memiliki porsi terbesar pada saham-saham yang berada di bawah pengawasanBAPPEPAM (Badán Pengawas Perdag angan Pasar Modal) di mana berarti saham-saham yangberada dalam portofolio manajer investasi tersebut harus merupakan saham-saham dariperusahaan di Indonesia. Untuk reksa daña jenis ini gejolak nilai aktiva bersih sangat terasa dansangat rentan dengan apa yang dinamakan kerugian. Akan tetapi return yang didapat oleh si
  7. 7. Investor juga indah. Reksa daña tipe ini cocok untuk investor-investor típe agresif dan yangmemilikij Time Horizon: di atas 5 tahun.Sedangkan reksa daña yang ada di luar negeri jauh lebih banyakj dan bervariasi seperti misalnyaada reksa daña terproteksi di mana] nilai dari modal si investor akan tetap terlindungi bila beradadalam pengelolaan manajer investasinya selama periode tertentu seandainya ada gejolakekonomi, reksa daña real estáte sebagai alternatif bagi investor yang mau berinvestasi di sektorproperti tetapi tidak mau dipusingkan dengan urusan-urusan seperti pajak, biaya overhead dansebagainya, dan masih banyak lainnya.Téknik Mensetup AlokasiPada tahun 1995 ada sebuah lembaga (Brison, Singer & Beebowei yang meriset tentang faktor-faktor kunci dalam kinerja portofoli investasi:1. Alokasi aset (menentukan keberhasilan kinerja portofolk sebesar91,5%).2. Pemilihan kualitas aset (4.6%).3. Timming (1.7%).4. Lain-lain (2.2%).Alokasi aset adalah besarnya jumlah daña investasi yang akan diinvestasikan ke dalam suatujenis aset atau sektor tertentu. Contohnya, investor dapat berinvestasi lebih banyak dalam bentuksaham dan obligasi ketika trend sukü bunga yang sedang menurun.Alokasi aset umumnya disesuaikan dengan profil risiko masing-masing investor, semakin tinggiprofil risiko dari si investor, maka ia akan semakin cocok dengan instrumen-instrumen investasiyang bersifat agresif.Ada banyak cara untuk mensetup besaran persentase daña An untuk diinvestasikan; agar dapatmemperoleh hasil yang maksimaj dan yang paling penting di dalam berinvestasi harusdiperhatik-baik-baik aturan ini: "JANGAN GUNAKAN UANG DAPU (ongkos overhead)UNTUK BERINVESTASI". Gunakanl daña yang khusus digunakan untuk berinvestasi dengankata lar apabila terjadi hal-hal yang tidak diinginkan, tidak menggangg roda kehidupan rumahtangga Anda.*Aturan 100Pertama-tama kurangkan 100 dengan umur Anda, misalkan umur Anda 30 tahun, makaperhitungannya sebagai berikut:100-30 = 70; berarti 70% dari daña Anda diinvestasikan ke instrumen investasi yang bersifatagresif.Kemudian dari 30% sisanya; 10% diinvestasikan ke instrumen yang bersifat konservatif.Sisa 20%-nya lagi diinvestasikan ke instrumen investasi yang bersifat moderat.Misalkan daña Anda yang siap digunakan untuk berinvestasi adalah Rp 10.000.000 (sepuluh jutarupiah); umur 30 tahun.
  8. 8. Maka daña yang akan diinvestasikan diinstrumen investasi yang agresif adalah Rp7.000.000(tujuh juta rupiah) di forex market.Untuk yang diinvestasikan di instrumen investasi yang moderat sebesar Rp2.000.000 (dua jutarupiah) di reksa daña campuran atau reksa daña pendapatan tetap.Untuk yang diinstrumen investasi yang bersifat konservatif cukup Rol.000.000 (satu juta rupiah)di reksa daña pasar uang.Portafolio Base Tipe dan Umur InvestorUmur seseorang juga dapat menjadi penentu pengategorian tipe karakteristik seorang investor,bila ia berumur 21 tahun sampai dengan 33 tahun bisa dimasukkan ke kategori investor agresif,bila ia berumur 34 tahun hingga 45 tahun hingga 55 tahun, investor tersebut dapat dikategorikansebagai investor moderat, sedangkanuntuk investor berumur 56 tahun ke atas dapat dikategorikansebagai investor konservatif.Investor KonservatifInvestor tipe ini umumnya orang-orangyang telah berumur di atas 56 tahun. Mereka "umumnya"memiliki kemampuan menerima risiko yang kecil.Investor ModeratInvestor tipe ini memiliki kemarupuan menerima risiko yang tidak begitu besar dan atau tidakbegitu kecil alias sedang-sedang saja.Investor Agresifinvestor tipe ini memiliki kemampuan menerima risiko yang cukup besar, dikarenakan apabila iatidak dapat mencapai tujuan investasinya karena menderita kerugian, misalnya karena salahmenganalisis market dan sebagainya, maka investor dengan kategori agresif tersebut masihmemiliki waktu yang cukup untuk memulihkan kerugian dananya.Apabila tipe investor tersebut konservatif maka ia bisa mengatur portofolio investasinya sebagaiberikut:70% di sektor konservatif. 30% di sektor moderat. 10% di sektor agresif.Sebagai contoh Pak Hengky punya uang daña menganggur sebesar Rp 10.000.000 ia berniatmenginvestasikan dananya, ia berumur 60 tahun maka Pak Hengky termasuk kategori investorkonservatif dapat mengalokasikan dananya sebagai berikut:Rp7.000.000 pada instrumen investasi yang konservatif. Seperti deposito atau reksa daña pasaruang.Rp3.000.000 pada instrumen investasi yang bersifat moderat seperti surat utang negara; reksadaña pendapatan tetap.Rp 1.000.000 ditaruh pada instrumen keuangan yang bersifat agresif seperti forex online trading,reksa daña saham.
  9. 9. Bila ia termasuk kategori investor bertipe moderat maka ia boleh mengatur komposisiportofolionya sebagai berikut:15% di sektor konservatif. 55% di sektor moderat. 30% di sektor agresif.Contoh: Ibu Vera berumur 35 tahun memiliki daña menganggur sebesar Rp 10.000.000 karenaIbu Sofie termasuk kategori moderat serta maka ia boleh mengalokasikan dananya sebagaiberikut: Rp 1.500.000 di instrumen investasi yang konservatif seperti reksa daña pasar uang.18 jtCELAH-CELAH PROFIT D! FOREX MARKETRp5.500.000 di instrumen investasi yang bersifat moderat seperti surat utang negara; reksa dañapendapatan tetap.Rp3.000.000 di instrumen keuangan yang bersifat agresif seperti forex online trading, reksa dañacampuran, reksa daña saham. Bagi investor yang memiliki karakter yang agresif ia bolehmembuat komposisi portofolionya sebagai berikut:20% di sektor konservatif.30% di sektor moderat.50% di sektor agresif.Contoh: Sdr. Jacky berumur 28 tahun memiliki daña menganggurRp 10.000.000, beliau dapat dikategorikan sebagai investor agresif maka ia dapatmengalokasikan dananya seperti berikut ini:Rp2.000.000 di instrumen investasi yang konservatif seperti reksa daña pasar uang.Rp3.000.000 di instrumen investasi yang bersifat moderat seperti reksa daña pendapatan tetap.Rp5.000.000 di instrumen keuangan yang bersifat agresif seperti forex online trading, reksa dañacampuran, reksa daña saham.Risiko InvestasiInvestasi selain juga dapat menambah penghasilan seseorang juga membawa risiko keuanganbilamana investasi tersebut gagal. Kegagalan investasi disebabkan oleh banyak hal, di antaranyaadalah faktor keamanan (baik dari bencana alam atau diakibatkan raktor manusia), ketertibanhukum, dan lain-lain.Kalau kita lihat di dalam berinvestasi ada suatu kekuatan yanj tidak kelihatan di mana kita bisasebut sebagai faktor X/Forcc Majuer, serta adanya 3 prinsip mendasar di dalam berinvestasi;yaitu hukum "High Risk High Return", Hukum Pareto 80/20, dan Prinsip "Kesederhanaan" didalam dunia investasi.Apa itu forcé majeur? Forcé majeur adalah suatu keadaan bila segala hal termasuk risiko sudahdiperhitungkan, tetapi oleh karena ada satu dan lain hal yang terjadi di luar perhitungan seperticontoh kasus seseorang yang membuat pabrik, tiba-tiba terjadi gejolak politik di negeri tersebut,atau bencana alam, maka segala perhitungan kalkulasi dari perhitungan sebelumnya menjadi
  10. 10. tidak ada artinya. Jadi kita dapat mengerti dan menyadari kalau di dalam dunia investasi tidakada satu pun bentuk atau jenis investasi yang kebal 100% terhadap risiko. Apabila para pembacayang budiman sudah mengerti prinsip ini, maka saudara/saudari sekalian sudah síap untuk dapatmemulai mempelajari lebih lanjut mengenai investasi. Adapun cara kita menyikapi forcé majeuradalah hanya dengan bersikap dewasa, maksudnya "berani berbuat berani bertanggungjawab".Apabila kita sudah menyadari adanya faktor X tersebut, maka kita perlu mengetahui prinsip highrisk high return, ibarat dari cerita analogi anakan spesies di awal buku, anakan yang pertama,ketiga, dan yang kelima berani mengambil risiko, sehingga berhasíl menikmati "kebebasan"(finansial) tetapi anakan yang keempat dan kelima, karena takut bukan kebebasan yang merekadapat. Khusus untuk anakan kedua itu lain kasusnya, karena tanpa perhitungan yang masak dandídorong oleh rasa lapar (greedy) maka ia tidak dapat meraih "kebebasan" tersebut. Bilaseseorang jangan mendapatkan hasil return yang signifikan dari investasi kita, maka kita harusberani mengambil risiko seperti ada pepatah berkata "Tidak ada pengorbanan, maka tidak akanada yang namanya kemenangan". Dengan kita mengetahui prinsip ini kita dapat menjadi investoryang sejati bukan tipe-tipe investor yang mau serba instan atau dengan kata lain investor tersebuthanya peduli pada hasilnya bukan pada prosesnya; maunya profit saja tetapi ketika lagimemasuki masa-masa drawdone tidak bisa menerima kenyataan. Investor atau trader sejatimengetahui dengan pasti kalau loss adalah bagian dari investasi/trading itu sendiri, jadiinvestor/trader sejati tersebut akan mencari nilai titik keseimbangan antara "high risk denganhigh gain" yang paling cocok bagi psikologi dirinya yang akan dituangkannya dalam bentuktrading plan.Hukum Paretto 80/20 ditemukan oleh Vilfredo Paretto (Italia) tahun 1906; misalkan 80% tanahdi Italia dikuasai 20% penduduk di sana, kemudian dalam subjek lain, untuk menghasilkan return80% bagi investasi kita, maka kita cukup melakukan hal-hal yang perlu sebesar 20% saja. BilaAnda coba memperbesar menjadi 30% maka hasilnya akan berkurang menjadi 70%. Salah satusyarat untuk survive di dunia investasi adalah kita harus tahu untuk hanya menggunakan sumber-sumber daya yang terbaik saja dengan kata lain kualitas bukan kuantitas sehingga hasil yangdicapai bisa maksimal. Contoh implementasinya adalah kita cukup trading di mata uang yangbenar-benar bisa memberikan profit yang signifikan. Di dalam menganalisis market kita cukupmenggunakan alat bantu tools analitikal secukupnya saja jangajl semua alat bantu tools sepertiindikator kita gunakan semua. Artinya untuk menaklukkan market kita cukup menggunakantools (alat bantu) yang ada 20% saja agar hasil yang ingin kita peroleh bisa maksimal dapat 80%.Prinsip yang terakhir adalah prinsip kesederhanaan; Robert T. Kiyosaki pernah bercerita didalam bukunya; "Bila ada seseorang menawarkan sebuah bisnis kepada dirinya, apabila dalam 5menit dia masih tidak mengerti, maka Robert akan membatalkan bisnis^ tersebut." Maksud daricerita tersebut kalau dalam 5 menit bisnis/ investasi tersebut belum bisa selesai dijelaskan oleh
  11. 11. orang tersebut; dan belum bisa dimengerti atau masih membuat bingung Robert, berarti bisnistersebut sangat kompleks dan ruwet. Biasanya dalam keadaan ruwet dan kompleks seperti itujarang ada yang bisa keluar dengan keberhasilan yang ada hanyalah uang milik investor akanberpindah tangán ke orang lain; bukan untung yang didapat tetapi loss. Sekadar informasi bisnis& investasi di forex market merupakan salah satu bisnis dan investasi yang cukup sederhana;secara garis besar kita hanya perlu menganalisis market mau ke atas, ke bawah, atau bergerakrata ke samping. Thats it Bro... Ada satu kabar gembira lagi; di dalam investasi/bisnis forexAnda tetap bisa memperoleh profit (uang yang bekerja buat Anda) meski Anda sendiri tidakmelakukan trading langsung di forex market. Mau tahu caranya? Simak baik-baik buku ini lebihlanjut, dan jangan Anda langsung loncat, sebaiknya Anda baca berurutan bab demi bab sehinggasaudara/saudari benar-benar mengerti dan memahami secara lengkap isi buku ini.Kalau kita perhatikan hasil investasi dan risiko investasi terbentuk dalam sebuah bentuk polapiramid, di mana pada dasar piramid berisi investasi-investasi yang berisiko rendan (ingat prinsipHigh Risk - High gain, Low Risk - Low gain). Semakin ke atas maka berisi instrumen-instrumeninvestasi yang memiliki risiko yang semakin besar pula.Pada dasar piramida berisi instrumen-instrumen yang berisiko rendan seperti deposito berjangka,tabungan, obligasi pemerintah (surat utang negara atau yang lebih kita kenal dengan ñama UN).Pada level ini risiko investasi boleh dikatakan cukup kecil, misalkan kalau Anda berinvestasi dideposito berjangka dan tiba-tiba bank tersebut bangkrut; asal Anda menaruh daña Anda di bankpeserta Lembaga Penjaminan Simpanan, maka daña Anda cepat atau lambat akan digantikanoleh pemerintah Kalau untuk Surat Utang Negara, satu-satunya risiko gagal bayai bilaperekonomian Indonesia mengalami gejolak yang dísebabkar oleh gejolak politik dan ataubencana alam, di luar itu probabílity untuk gagal bayarnya boleh dikatakan cukup kecil.Kemudian untuk di bagian Tubuh Piramída berisi instrumen^ instrumen investasi yang bersifatmoderat. Yang berarti risiko yang ditanggung oleh investor tersebut menengah tetapi return danprofit yang akan didapat juga lumayan. Adapun instrumen-instrumen investasi yang bersifatmoderat adalah obligasi-obligasi korporat swasta, reksa daña pendapatan tetap, khusus reksadaña campuran bisa masuk ke kategori moderat tetapi bisa juga ke agresif (di tengah-tengah).Karena reksa daña campuran memiliki base portofolio mayoritas di obligasi dan sebagian ada disaham yang jelas-jelas masuk kategori instrumen investasi yang bersifat agresif.Untuk puncak piramida diisi oleh instrumen-instrumen investasi yang berisiko tinggi sepertisaham, option, komoditi berjangka, di mana instrumen-instrumen investasi ini memiliki gejolakvolatilitas yang cukup membuat para investor atau trader berdegup-degup jantungnya.Pertanyaannya, di manakah letak posisi forex online trading? Apakah di sektor agresif?Jawabannya, bisa ya bisa tidak, forex online trading bisa kita masukkan di bagian agresif, tetapibisa kita masukkan di área moderat, itulah kelebihan dari forex market yang merupakaninstrumen investasi cukup fleksibel dibandingkan instrumen investasi yang lain. Mengapa bisa
  12. 12. begitu? Karena di market kita bisa memilih berbagai macam teknik/trading termasuk timeframe.Jadi kita bisa menggunakan berbagai money management keuangan guna mengatur tingkat risikoyang kita inginkan; di sinilah kelebihan dari forex online trading."Apa yang terjadi saat ini adalah hasil torehan dari masa lalu."Sejak dari zaman dahulu kala setiap orang memerlukan alat pertukaran di dalam kebutuhannyauntuk memenuhi keperluan hidupnya sehari-hari. Di kala sistem pertukaran model barterflianggap sudah tidak memenuhi rasa keadilan, maka mulailah manusia menciptakan sebuah"sarana" alat pertukaran yang irasakan dapat memberikan rasa keadilan yaitu mata uang.Dari sekian lama kisah perjalanan mata uang, yang paling penting dan menjadi tonggak sejarahberdirinya perdagangan mata u-online ada 3 momen. Ketiga Momen tersebut adalah:1. BRETTON WOOD (1941)2. SMITHSONIAN AGGREMENT (1971)3. PLAZA ACCORD (1985)BRETTON WOODSPada tahun 1944 oleh prakarsa beberapa pakar-pakar ekono seperti John Maynard Keynesh,Harry Dexter White bersama perwakilan dari negara-negara lainnya berkumpul di Ameri Serikat,tepatnya di News Hampshire; Bretton Woods unt membahas beberapa hal-hal penting terkaitperekonomian glob pasca perang dunia kedua. Adapun beberapa hal penting yan tercapaipertemuan tersebut;1. Menciptakan perdagangan antarnegara yang adil serta har-monis antarmasing-masing negara.2. Menetapkan mata uang masing-masing negara menjadi mata uang tetap (fix rate).3. Pengonvertan emas terhadap USD.Yang patut diberi catatan pada perjanjian Bretton Woods ini adalah: Persepsi dunia terhadapUSD telah menjadikan mata uang negara adidaya tersebut sebagai World Reserve Currencies ¡yang cukup popuíer hingga saat ini. Oleh karena pengonvertan terhadap USD membuat peranmata uang yang ini menjadiinginkan hingga hari ini; semua oleh karena perjanjian BrettonWoods.SMITHSONIAN AGGREMENTPada tanggal 15 Agustus 1971 Perjanjian Bretton Woods berakhir dan digantikan oleh PerjanjianSmithsonian atas prakarsa presiden Amerika Serikat pada waktu itu Richard Nixon.Jadi sistem mata uang tetap yang didasarkan pada nilai emas yang sudah ditetapkan padaperjanjian Bretton Woods sebelumnya, telah berakhir dan digantikan dengan perjanjianSmithsonian Aggrement di mana nilai mata uang ditetapkan berdasarkan nilai riil dari mata uangnegara yang bersangkutan.
  13. 13. Berbeda dengan perjanjian Bretton Woods di mana mata uang di back-up oleh emas, maka padaperjanjian Smithsonian Aggrement mata uang benar-benar dibiarkan mengambang tanpa adaback-up dari emas.Sejak Smithsonian Aggrement mulai dari tahun 1973, nilai riil mata uang USD benar-benarditentukan oleh permintaan dan penawaran di pasar secara murni.Yang perlu diberi catatan kecil: sejak berakhirnya perjanjian etton Wodds di manadigantikannya dengan perjanjian Khsonian, maka dimulailah babak awal era perekonomiankhususnya di dunia perdagangan mata uang.PLAZA ACCORDSetelah era Bretton Woods, Smithsonian Aggrement; perdagangí mata uang pada masa-masasetelah itu benar-benar berjalan tanp adanya regulasi/peraturan yang baku.22 September 1985, Menteri Keuangan & Gubemur Bank Sentral dari beberapa negara-negaramaju seperti Prancis, Jepang, Inggris, & Amerika Serikat berkumpul di New York, tepatnya diPlaza Hotel.Adapun pertemuan ini ditujukan untuk membahas hal-hal yang perlu untuk mengoptimalisasikanperdagangan mata uang asing. Perjanjian ini didesain untuk mengontrol pergerakan mata uangUSD dan apresiasinya terhadap mata uang-uang (antidolar) lainnya.Yang perlu diberi catatan kecil dari Plaza Accord ini: Adanya peran dari sentral bank masing-masing negara dalam pergerakan mata uang sebagai "regulator". Demikian sejarah singkat darikelahiran forex market.Definisi FOREX atau FX adalah pembelian atau penjualan sebuah mata uang terhadap penjualanatau pembelian mata uang lainnya. Khususnya di era globalisasi seperti ini kita bisa bepergianatau berbisnis ke negara mana saja tentu kita memerlukan alat pertukaran yang sesuai dan adil.Maka ketika seseorang dari Indonesia hendak berkeliling traveling ke Amerika Serikat tentu iaharus menukarkan uangnya ke dolar Amerika Serikat. Atau ketika sebuah perusahaan diIndonesia berbisnis impor produk-produk earmen berkualitas dari Eropa tentu perusahaantersebut harus menukarkan rupiah dengan mata uang euro. Untuk penjelasan lebih detailnya marikita mempelajari siapa saja para pelaku di forex market.Bank Sentral masing-masing negaraBerdasarkan pertemuan di Plaza Accord tahun 1985; maka Bank Sentral masing-masing negarabisa turut andil di dalam perdagangan mata uang asing ini atau yang lebih dikenal dengan istilahforex guna menstabilkan nilai mata uang masing-masing negara terhadap mata uang lainnyakhususnya dolar Amerika Serikat yang hingga kini masih tetap sebagai denominator utama.Sebagai contoh kita ambil negara kita sendiri Indonesia, perhatikan bila rupiah menguat terhadap
  14. 14. dolar Amerika Serikat maka para pelaku bisnis eksportir di Indonesia akan "berteriak" meskipenguatan rupiah berbanding lurus terhadap indeks harga saham gabungan JSX (BEI) di BursaEfek Indonesia, otomatis Bank Indonesia (BI) akan mengintervensi market di Indonesia untukmenstabilkan penguatan rupiah terhadap dolar Amerika Serikat, sebaliknya apabila minyak duniaturun ke level $60/barel, oiasanya dolar Amerika Serikat akan menguat terhadap mata uangrupiah, meski para pelaku bisnis eksportir di Indonesia bergembira ria, umumnya IHSG yangmemiliki dampak berbanding lurus dengan pelemahan mata uang rupiah akan menyeret IHSGyan akan dapat berdampak signifikan di mata dunia internasion maka BI perlu mengintervensipenguatan dolar Amerika Seri terhadap mata uang rupiah guna memberi efek psikoiogis dmarket.BankSeperti kita ketahui bank bank swasta maupun BUMN juga menjadi media perantara sertapelayanan jasa bagi para nasabahnya untuk mengirimkan dan menerima daña dari luar ke dalamnegeri atau dari dalam negeri ke luar negeri, untuk itu bank bisa juga berfungsi sebagai changer(meski dengan spread yang besar sekali hingga ratusan pips). Akan tetapi di bagian Treassurysetiap bank biasanya memang spesial melakukan trading valuta asing.Hedge fundsHedge fund adalah sebuah lembaga keuangan atau manajer investasi yang mengelola sebuahportofolio secara agresif yang menggunakan strategi investasi dengan kategori canggih sepertileverage, posisi long dan short, maupun derivatif, baik dalam skala domestik maupuninternasional dengan tujuan mendapatkan return yang tinggi.Hedge fund mula-mula diciptakan pertama kali oleh seorang Australia di tahun 1901 olehseorang yang bernama Alfred Jones yang masih berdarah Amerika Serikat. Sempat menjadidiplomat yang ditugaskan di Berlin-Jerman Timur di awal tahun 1930, beliau juga seorangPh.D., di bidang Sosiologi di UniversitasColurnbia, ia sempat bergabung di sebagai staf editorial majalah fortune dan kerap kali menulisartikel-artikel yang berhubungan dengan dunia investasi, tetapi tak lama kemudian ia terjunlangsung ke dunia investasi dengan mengelola keuangan orang lain total sebesar $100.000 dimana di dalamnya ada $40.000 milik dia sendiri.Tahun 1952 ia mengubah struktur instrumen investasinya dari kerja sama yang bersifat umummenjadi bersifat terbatas, kemudian dia menambahkan insentif 20% sebagai kompensasinya parainvestor bermitra dengan mereka.
  15. 15. Korporat bisnis (big company)Perusahaan-perusahaan besar di dalam memenuhi kebutuhannya sering kali bertransaksi valasdalam jumlah yang besar tanpa peduli apakah dia untung atau rugi saat itu, tetapi merekamelakukan penjualan atau pembelian didasari oleh kebutuhan. Misalnya perusahaan baja diIndonesia memerlukan impor baja dari Eropa, maka perusahaan tersebut akan membeli valasdalam jumlah besar sesuai kebutuhannya (tanggal jatuh tempo LC/Letter of Credit misalkan)bukan berdasarkan pada market timming.Trader/spekulator/investorPosisi ini banyak diisi oleh para fund manager, atau juga trader-trader pada umumnya, atau bisajuga para investor-investor, Mereka melakukan pembelian atau penjualan berdasarkan Markettimming (dengan melihat charts) ada juga order yang dieksekusi melalui automatic trading bukanmanusia, tetapi dasar pemrogramannya untuk masuk ke market tetap dibuat ole manusia atautrader itu sendiri.Orang-orang awam (turis, orang-orang pada umumnya)Hampir sama dengan corporate/perusahaan, hanya ini adalah individu, misalnya wisatawan darimancanegara datang M Indonesia, malea dia perlu menukarkan mata uang negara asalnw kemata uang rupiah. Pada saat mereka menukarkan mata uangnya tentu mereka tidak melihatchartsnya untuk melihat posisi terbai^ tetapí lebih didasari oleh kebutuhan mereka saat itu.Sekadar informasi saja; dari kategori-kategori di atas, hanya nomor 1 sampai dengan nomor 4yang dapat dikategorikan sebagai big| player (big institution).Istilah-istilah Dasar ForexPipsPips adalah singkatan dari Percentage In Points. Contoh: 1.36894 angka di belakang yang berwarna merah disebut sebagai Pips (percentage in points).Kalau ada 5 angka; angka kelima disebut Pippette:1.36899 (Contoh: USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD; dsb.)LotAdalah merupakan ukuran standar per transaksi; umumnya 100 000 unit dari base curreney-nyauntuk yang standar lot, 10 000 unit untuk yang mini lot. Sedangkan 1.000 unit untuk microaccount.SpreadSpread adalah perbedaan antara quotes jual (sell) & quotes beli (buy). Contoh EUR/USD denganspread 2 pips: 1.4100/1.4102. Sebelah kiri selalu quotes untuk sell, sebelah kanan adalah quotesuntuk buy.Melalui perbedaan dari harga jual (bid) dan beli (ask) inilah broker-broker pada umumnyamendapatkan laba.
  16. 16. MarginMargin adalah deposit yang dibutuhkan untuk mempertahankan posisi. Misalnya minimalmargin 1% dapat mempertahankan posisi $100.000 dengan modal cukup hanya $1000. Demikianmodel-model perhitungan margin yang dibutuhkan adalah sebagai berikut:KONTRAK SIZE REGULERTRADING VOLUME = $100.000 (Standard Lot)LOT = lLotUSD/Pips = $10Kontrak size reguler ini pada umumnya lebih familiar di broj Indonesia yang menawarkannya.Kontrak size reguler ini boorrüj ketika era 1989 sampai dengan tahun 2000-an lebih, akan tetakeberadaannya segera berganti karena digeser oleh kontrak si mini. Khusus di Indonesia, olehkebijakan Bappebti (Badj Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi) hanya ada kontra yangreguler ini saja.KONTRAK SIZE MINITRADING VOLUME = $10.000 (Mini Lot)LOT = 0.1 LotUSD/PIPS = $1Kontrak size mini memiliki masa-masa jayanya pada era 2002 sampai dengan 2005-an; Khususdi Indonesia pada bulan Desember tahun 2006. Kontrak mini akun di Indonesia dihapuskan daribumi pertiwi tanpa sebab dan dasar yang jelas. Sejak saat itulah banyak terjadi "capital flight"dari forex trader maupun investor-investor yang berinvestasi di forex market yang berdomisili diIndonesia ke luar negeri, di manaKONTRAK SIZE MICRO TRADING VOLUME LOT USD/PIPS= $1000 (Micro Lot) = 0.01 Lot = $0.1CELAH-CELAH PROFIT DI FOREX MARKETposisi (Position) adalah posisi balance kita pada saat ada posisi yang terbuka.Market orderMarket order adalah perintah untuk melakukan posisi beli atau jual pada harga market saat itujuga. Tetapi pada saat market bereerak cepat (overlap market, ada news besar) adakalanya quotesyang didapat tidak sesuai dengan yang didapat.Limit orderMarket kadang-kadang memberikan pada trader/investor terlalu tinggi atau terlalu murah. Dalamhal ini investor/trader dapat memilih limit order sebagai solusinya. Adapun beberapa tipe limitorder yang umum:GTC (good till cancel) adalah tipe limit order yang tetap aktif hingga investor/trader yangbersangkutan yang meng-cancel-nya sendiri.
  17. 17. {jrD (good for the day) adalah tipe jenis limit order yang akan hingga akhir hari itu (akhir haribergantung broker masing-masing).Stop orderinvestor men-set sebuah harga yang akan otomatis akan menjalankan sebuah trade. Ketika hargatersentuh maka stop order menjadi market order baik itu BUY atau SELL. Stop order biasanyadipakai trader/investor sebagai perlindungan terhac profit (locking profit) atau memperkecil loss(risk).Order cancel order (OCO)OCO merupakan alat bantu yang sangat berguna bagi foi trader/investor merupakan gabungan 2buah limit order di mí bila salah satu order berjalan, maka order yang satunya akan cancel secaraotomatis.Intrest rates/rollover swapRollover intrest masing-masing berbeda-beda bergantung pa masing-masing mata uang. Secarafundamental, intrest meru-j pakan faktor penggerak karena di fbrex kita sebenarnya memberipinjaman pada yang satu dan meminjamkan pada yang satunyaj lagi.Intrest rate ditentukan oleh overnight lending rate {London Interbank Offered Rates calledLIBOR). Nilai bunga yang didapat akan dihitung berdasarkan posisi yang kita buka setelahmelewati pukul 03:00 WIB pagi - 04:00 WIB pagi, di mana perhitungan tersebut didasarkanpada jumlah volume posisi kita yang terbuka bukan dari modal keseluruhan dari balance traderyang bersangkutan. Bunga tersebut dihitung, dari hari Senin hingga Jumat, tetapi khusus padahari Rabu (Kamis dini hari) bunga akan dihitung 3 kali lipat dari biasanya guna mengganti hariSabtu dan hari Minggu, sehingga bunga/intrest ini total akan dibayarkan sebanyak 7 kali dalamsatu minggu. Ada pun formula perhitungannya adalah sebagai berikut:Untuk posisi Btjy.Mata uang X/Y:((Suku bunga negara X - suku bunga Negara Y)% * Jumlah Lot Kontrak Size) / 365.Untuk posisi S£lL:Mata uang XJ :((Suku bunga Negara Y - suku bunga Negara X)% * Jumlah Lot* Kontrak Size) / 365.LeverageLeverage adalah pengungkit yang memungkinkan seorang trader/ investor untuk menggunakansejumlah daña yang jauh lebih besar dari daña yang dimiliki sebenarnya (lihat bagian darimargin). Ibaratnya kita dapat pinjaman dari bank, kalau ini kita dapat pinjaman dari broker,misalkan broker InstaForex memberikan Leverage 1:1000 artinya kita mendapat pinjaman daribroker sebanyak 1.000 Kali dari nilai deposit yang telah disetor oleh investor/trader yangbersangkutan. Pengungkit memungkinkan seorang trader/investor untuk menaikkan sejumlah
  18. 18. daña jauh lebih besar dari da^ayang dimilikinya (lihat bagian dari margin). Untuk penjelasandetailnya harap dibaca tentang "Initial Margin".Initial marginArtinya, sejumlah uang yang harus didepositkan, umumnya broker yang akan digunakantrader/investor.Leverage 1:1 berarti uang jaminannya = nilai kontraknya 100%. Kalau 1:50 berartinilainya 2% dari nilai kontraknyj 1:100 = 1%, 1:200 = 0.5%; 1:300 = 0.33%, 1:400 = 0.25°/J 1:500= 0.2%; 1:600 = 0.16%; 1:1000 = 0.1%.CONTOH:Untuk Mata uang Direct (e.q. EUR/USD, GBP/USD, dst. ...FORMULA : LOT * (KONTRAK SIZE * % MARGIN) j RUNNING PRICEBuka posisi BUY 3 Lot (Kontrak Reguler dengan Leverage 1:500) di mata uang AUD/USD0.8750.3 * (100.000*0.2%) * 0.8750 = USD$525Untuk mata uang Indirect (e.q. USD/CHF, USD/JPY, dst. ...)FORMULA: LOT * (KONTRAK SIZE * % MARGIN)Buka posisi SELL USD/JPY 2 Lot dengan (kontrak Reguler dan leverage l:200)<g> 87.502 * (100.000 * 0.5%) = US$1000Untuk mata uang Cross RateFORMULA : DIHITUNG SESUAI FASE CURRENCYNYA (SEBELAH KIRI)EUR/JPY maka digunakan rumus yang sama untuk menghitung mata uang Direct (EUR/USD)Margin cali9 atu keadaan di mana, pada saat ada posisi yang terbuka, sering posisi tersebut dilawan olehmarket, maka tak dapat disangkal balance trader tersebut akan semakin berkurang; pada saatlevel tertentu umumnya trader/investor tersebut akan diminta oleh pihak broker untuk menambahdeposit guna me-maintan dari balance minimum trader/investor tersebut. Kejadian seperti inidisebut juga sebagai margin cali. Sebagai contoh Pak Roni memiliki daña hanya sebesar $2000pada rekening akun kontrak standar dengan leverage 1:100, di mana margin yang dibutuhkanadalah sebesar 1 % yaitu sebesar $1000, kemudian ia membuka posisi terbuka sebesar 1 Lot,maka bila posisinya yang terbuka tersebut melawan posisi yang telah dibukanya hingga dañabeliau tergerus hingga tinggal $1000, maka secara otomatis posisi tersebut akan ditutup secarapaksa; kondisi ini cíísebut sebagai margin cali.Mekanisme Transaksi di Forex MarketSimplistíc view of a retail FX transactionIndividual (retail) traderAdalah trader-trader nonprofesional dan/atau mengelola da di bawah US$1 juta, "Umumnya"mereka trading untuk spekulasi atau sekadar "JustforFun
  19. 19. Interbank marketForex market ditransaksikan oleh bank dan profesional di mí aksesnya "dibatasi", untuk itudibutuhkan pihak ketiga menjembataninya = Interbank Market (Reuters, EBS, Currenex, FXA11,dan lain-lain).Retail forex brokerRetail forex broker adalah broker tempat kita melakukan transaksi/ trading.Forex dealerPihak antara trader dan broker, atau lebih dikenal cka ini dengan sebutan "orang-°ranSdealing" kalau menumt pemaahaman di Indonesia.Perhitunqan Profit & LossDIRECT(Harga Jual - Harga Beli) * Contract Size * Lot■ PROFIT/LOSSContoh:Sell 1 Lot EUR/USD ©1.4539; Likuidasi @ 1.4509(1.4539 - 1.4509) * 100.000 * 1 Lot = $300INDIRECT(Harga Jual - Harga Beli) * Contract Size *Lot 1 Liquidation Price ■ PROFIT/LOSSContoh:Buy 2 Lot USD/JPY @ 109.30; Likuidasi @ 110.00110.00 - 109.30) * 100.000 * 2 Lot /110.00 = $1272.72CROSSRATEUntuk yang mata uang dilawannya Direct (e.q. EUR/GBP; GB AUD, dll.)FORMULA: LOT * 0.0001 * KONTRAK SIZE * RESULTContoh: dengan Kontrak Reguler; BUY EUR/GBP 0.8753 di liquid di 0.8773 (Profit 20 PIPS)sebanyak 0.3 Lot0.3 * 0.0001*100.000 * 20 = US$60Untuk yang mata uang dilawannya Indirect (e.q. EUR/JPY, EU1 CHF, dll.)FORMULA: (RESULT * LOT * KONTRAK SIZE)/ LIQUIDARON PRICEContoh:BUY EUR/JPY 0.2 Lot di 111.53; Likuid posisi di 111.83 (Profitj 30 Pips)(0.30*0.2 * 100.000)/ 111.83 = US$53.65Macam-Macam Mata Uang yang iperdagangkan di Forex Market
  20. 20. Mata uang utama atau major currencies yang terdiri atas:1. EUR/USD.2. GBP/USD.3. USD/JPY.4. USD/CHF.Keempat mata uang ini disebut sebagai mata uang utama dikarenakan keempat mata uang iniyang paling banyak dan paling sering diperdagangkan. EUR/USD memiliki nicknamé "Fibre";GBP/USD dengan sebutan "Cable", USD/CHF memiliki ñama panggilan "Swissie"; USD/JPYdengan istilah "Gopher". Mata uang komoditi atau commoditty dollar currencies: l. AUD/USD.2. USD/CAD.3. NZD/USD.Ketiga mata uang ini disebut sebagai komoditi dolar (Com-Doll), dikarenakan ketiga mata uangini sangat terpengaruh dengan pasar komoditi, seperti AUD/USD (dengan nicknamé "aussie")pergerakannya terpengaruh pada komoditi emas, dikarenakan Australia adalah salah satu negarapenghasil emas selain New Zealand (dengan sebutan Kiwi). Untuk USD/CAD (sebutannya"Loonie" dan "Beaver) terpengaruh dengan komoditi crude oil dikarenakan Kanada salah satunegara yang memiliki persediaan minyak yang cukup besar selain Arab Saudi.Mata uang Cross Rate;EUR/JPY.EUR/CHF.EUR/AUD.GBP/JPY.CELAH-CELAH PROFIT DI FOREX MARKETFOREX ONLINE TRADINGGBP/CHF.GBP/AUD.EUR/GBP.etc.Major cross rate ini umumnya dipakai oleh beberapa trad untuk memperoleh keuntungan dariperbedaan intrest rate dal beberapa negara lainnya. Ada juga beberapa trader menggunalj crossrate ini untuk trading di saat ada berita fundamental bes J guna menghindari volatilitas yangsangat besar, jadi trader tersebí akan menggunakan cross rate menggantikan major currencMtersebut.
  21. 21. Mata uang eksotis (exotic currencies):l. USD/IDR.2. USD/PHP.3. USD/ZAR.4. USD/THB.5. etc.Mata uang eksotis jarang ditradingkan oleh trader-trader pa<B umumnya dikarenakan tingkatlikuiditasnyayang rendah; otomalB karena likuiditas yang rendah maka kemungkinandiintervensinjB oleh para "big player" juga besar. Oleh sebab itu, mata uang eksotJ tidak begitubanyak diminati untuk ditradingkan.Pada prinsipnya forex market open 24 jam selama 5 hari dalam seminggu; kecuali Sabtu &Minggu atau ada hari libur besar internasional.Yang perlu diperhatikan forex market memiliki 3 besar market yaitu:Asia, Eropa, Amerika Serikat.Asia (Tokyo) dimulai dari pukul 07:00 WIB sampai dengan pukul 16:00 WIB.Eropa (London) dari pukul 15:00 WIB sampai dengan pukul 00:00 WIB.Amerika dari pukul 20:00 WIB sampai dengan pukul 05:00 WIB.Overlaping marketOverlaping market adalah market yang tumpang-tindih, di mana ada 2 market dari 2 buah negarayang terbuka posisinya mengapa overlaping market cukup penting? Umumnya pada saatoverlaping, market pergerakannya menjadi sangat volarJ sehingga bagi beberapa trader inimerupakan kesempatan yj cukup bagus untuk masuk ke market. Market yang overlapi« memilikivolume transaksi yang banyak, berarti market terseb* sangat likuid di mana pada sesi tersebutkesempatan untij memperoleh profit yang signifikan cukup besar.Ada terjadi 2x market tumpang-tindih dengan market lainrrw yang pertama = Market Sydneydengan market Tokyo, pada pulq 07:00 WIB sampai dengan pukul 14:00 WIB, tetapi maricaoverlap pada sesi ini kurang begitu signifikan; market overlal yang kedua cukup signifikan yaituterjadi pada market Eropa 1 market Ameíka Serikat yakni pada pukul 20:00 WIB sampá denganpukul 00:00 WIB.Menurut COSO, risk management (manajemen risiko) dapat diartikan sebagai proses yangdilakukan oleh dewan suatu entitas direksi, manajemen dan personel lainnya, diterapkafl dalammenentukan strategi dan di seluruh perusahaan, yang dirancang untuk mengidentifikasi kejadianpotensial yang dapat memengaruhi entitas, mengelola risiko berada dalam risiko, danmemberikan keyakinan memadai tentang pencapaian tujuafl entitas. Definisi risk management diatas dapat dijabarkan lebuj lanjut berdasarkan kata-kata kunci sebagai berikut:
  22. 22. .Ongoingprocessp-k management dilaksanakan secara terus-menerus dan dimo-ror secara berkala. Riskmanagement bukanlah suatu kegiatan p. dilakukan sesekali (one time event).Effected by peopleRisk management ditentukan oleh pihak-pihak yang berada di lingkungan organisasi.Untuklingkunganinstitusipemerintah, risk management dirumuskan oleh pimpinan dan pegawaiinstitusi/ departemen yang bersangkutan.- Applied in strategy settingRisk management telah disusun sejak dari perurriusan strategi organisasi oleh manajemen puncakorganisasi. . Dengan penggunaan risk management^ strategi yang disiapkan disesuaikan denganrisiko yang dihadapi oleh masing-masing bagian/unit dari organisasi.- Applied across the enterpriseotrategi yang telah dipilih berdasarkan risk management diap-ukasikan dalam kegiatanoperasional, dan mencakup seluruh bagian/unit pada organisasi. Mengingat risiko masing-masing bagian berbeda, maka penerapan risk management berdasarkan Penentuan risiko olehmasing-masing bagian." esignedto identify potential eventsmanagement dirancang untuk mengidentifikasi kejadian keadaan yang secara potensialmenyebabkan terganggunya capaian tujuan organisasi.- Provide reasonable assuranceRisiko yang dikelola dengan tepat dan wajar akan menyedia jaminan bahwa kegiatan danpelayanan oleh organisasi dap berlangsung secara optimal.- Geared to achieve objectivesRisk management diharapkan dapat menjadi pedoman ba1 organisasi dalam mencapaitujuan yang telah ditentukan.Pengertian Money ManajemenMoney manajemen sendiri sebenarnya adalah sebuah konse pertahanan bagi kita sebagai seorangtrader yang dapat membua kita tetap eksis di dalam market, dan tetap dapat trading hari de hariselanjutnya. Harap dibedakan dan jangan dicampuradukka dengan stop loss level denganpengertian money manajemen karena pengertian money manajemen ini lebih kepada manajemerisiko. Stop loss level hanya merupakan bagian dari manajeme risiko itu sendiri.Model-Model Money ManajemenSeperti kita ketahui, tanpa money management yang baik, meski secanggih apa pun tradingsystem yang kita pakai akan berakhir dengan margin cali. Secara mudahnya apabila kita memiliaccount:Lebih dari $10.000, jangan sampai loss lebih dari 2%.Kalau account $5.000, jangan sampai loss lebih dari 3%.
  23. 23. Sedangkan untuk account $1.000, jangan sampai loss lebih dari 5%-Adapun model-model/tipe-tipe risk money management yang dapat kita temui adalah sebagaiberikut:1. MartieangleMoney management jenis ini awalnya dibuat dan digunakan di dunia "judi" akan tetapi beberapadekade ini banyak juga digunakan di dunia trading khususnya di forex market yang palingberperan di money management jenis ini = probabilitas. Mereka menggandakan posisi merekapada setiap loss yang mereka terima dengan harapan setelah mereka menggandakan loss mereka,sehingga pada saat menang mereka dapat menutupi/setiap loss yang sudah ada.Misalnya kita membuka posisi BUY 0.01 Lot di 1.4789; namun market bergerak melawan arahkita 5 pips; maka kita buka posisi buy lagi sebesar 0.02 lot di 1.4784 tern)»ta masih turun 5 pipslagi; maka kita buka posisi buy lagi sebesar 0.04 lot di 1.4779; apabila market naik kembalimaka segala kerugian dapat diminimalisir.Contoh trading system yang menggunakan money managemen ala Martieangle adalah ARMExpert Advisor dari saudara Andrew &Team.• Binnary Equation MethodeApa itu binnary equation methode? Teknik money managemen sebenarnya sama-sarna berasaldari dunia judi, hanya dikembangkan secara lebih spesifik oleh seorang ahli matematil PrancisJean De Rondt De Allambrecth. Idenya mereka mencat setiap loss yang terjadi, namun bilamereka menang, pack trading berikutnya baru digandakan sesuai dengan kekalahj yangsebelumnya akan tetapi dengan rumus-rumus perhitunga formula tertentu.Sebagai contoh; misalkan kita trading ternyata mengalami losj maka kita beri tanda di log tradingkita seperti berikut ini:Ll/1 "L" artinya loss, " 1" berarti 1 unit loss yang pertama. Bila ternyatj trading berikutnya masihloss lagi, maka kita catat:Ll/1/1 Bila ternyata mengalami loss hingga 4 kali berturut-turut, maka kita tulis:Ll/1/1/1/1 Ternyata trading berikutnya kita menang maka di log kita beri | tanda sebagai berikut:Wl/1/1/1 Maka trading berikutnya bila menang berarti log = 0. Tetapi bila masih loss makaKita akan tulis di log seperti berikut: Ll/1/1/1/4 (karena 1 + 1 + 1 + 1=4).contoh trading system yang biasanya menggnnakan moneySementara ala Binnary Equation Methode aneara lain London Breakout System, New YorkBreakout System, Break And Bounce Trading System dan sebagainya.Prinsip dari trading system Break & Bounce dari Mike Vallon adalah high & low hari kemarin(previous daily candle). Bila kemarin punya high berhasil di "break" oleh market maka hari inikita anggap market akan kembali "break high" atau "low" kemarin, sebaliknya bila "high" atau
  24. 24. "low" kemarin tidak berhasil di "break" °leh market sehingga market malah berbalik arah ataumemantul bounce", maka hari ini kita anggap market akan kembali berbalik atau memantul"bounce" bila terkena "high" atau "low"-nya yang kemarin, wining rate rasionya 50%, akantetapi dengan sistem money management Binnary-nya tampaknya dari 12 kali trading Ia mendapatloss 8 kali, ia masih tetap untung.3. AvaregingMoney management jenis ini hampir menyerupai Martieam Money Management hanya sajaperbedaannya terletak pa jumlah posisi (lot) yang diturunkan tetap sama, tidak digandal sepertiMartieangle. Contoh dari penggunaan money managemeif ini adalah teknik Median Grid dari Dr.Forex; di mana ia tradin» hanya sesuai arah trend yang diberikan oleh Fundamental NevJ secarakeseluruhan, misalkan ia memíliki level BUY di QlJ 1.3000; Q2= 1.3100; Q3= 1.3200; Q4=1.3300. Misalkan kitj sekarang BUY 0.01 Lot di Q3 = 1.3200; ternyata harga meluncur ke Q2=1.3100; kita maka kita akan melakukan buy lagi sebesar 0.01 lot; ternyata harga masih berlanjutke bawah level Ql = 1.3000, maka ia akan melakukan posisi buy lagi sebesar 0.01 lot.,4. HedgingTeknik ini menggunakan korelasi antara beberapa mata uang sebagai bentuk "locking" yangtidak langsung. Umumnya ada] beberapa cara dalam melakukan hedging ini.Pertama: Langsung.Apabila kita melakukan posisi buy 0.01 lot, tiba-tiba harga bergerak melawan arah kita, makakita bisa melakukan hedging posisi dengan cara melakukan posisi sell 0.01 lot juga sehinggakerugian terkunci.54 jCELAH-CELAH PRORT Df FOREX MARKETKedua: Tidak Langsung.kita melihat EUR/CHF dan tampakny* mau turun, MÍÍita bisa melakukan posisi SELL 0.01 Lotdi EUR/USD^CCT T 0 01 Lot di USD/CHF di mana secara tidak langsung serta SU-^ u. kita melakukanhedging posisi untuk akun kita.Sumber: lnstatrader.4 (http://instaforex.com)"Specuktors muy rely on an asset appreciating inprice due to any ofa number offaktors that cannot bewell enough understood by the speculator to make aninvestment-quality decisión."- Wikipedia
  25. 25. Teknikal análisis adalah sebuah metode menganalisis instrumen investasi, dengan caramenganalisis data statistik yang diberikan oleh market tersebut, para trader penganut teknikalanálisis yakin bahwa pergerakan market yang sebelumnya dapat menjadi indikasi pergerakanmarket di masa depannya.Paa prinsipnya análisis teknikal dapat dibagi menjadi 3 kategori; antara lain:1. Price Action BehaviorPrice action behavior adalah análisis terhadap market yang didasaJ oleh pola-pola pergerakanharga di market semata-mata di manaí dalamnya terdapat The Dow Theory yang dicetuskan olehChar» Dow, Elliot Wave Principies yang diciptakan oleh Ralph NelscB Elliot, Michael GurSymetrical Wave, Goodman Swing CouiB Sistem dari John Goodman, serta yang terbaru adalahPower Wím dari Dar Wong (Singapore) seorang mantan trader dari Bank of America, Fractalyang ditemukan oleh Dermott Mandellbrot tetapi dipopulerkan oleh Bill Williams, serta TheLaw of Charts oleh Joe Ross, Candlestick Reading & Chart Pattern (yang masuk dalam kategoriLead Indikator) dan masih banyak lainnya lagfl Khusus di buku ini kita nanti hanya membahasmengenai Price Action Behavior hanya The Dow Theory, Elliot Wave, Fractal,. Candlestick &Chart Pattern Reading saja, untuk yang lainnya1 akan ditulis pada kelanjutan buku berikutnya.2. Lagging IndicatorAnálisis dengan menggunakan indikator lagging ini umumnya berakibat masuk posisi menjaditerlambat; karena hasil yang didapat berasal dari data-data yang sudah berjalan sehinggamenghasilkan sinyal untuk masuk ke market yang terlambat. Contoh lagging indikator adalahmoving avarage cross, MACD, bollinger bands, parabolic SAR, dan lain-lain.3. Lead IndicatorIndikator yang masuk kategori lead ini umumnya memiliki karakteristik "self fullfillingprophecy"; maksudnya, apabila hargaMencapai level tertentu, maka dia akan breakout atau reversal, 0leh karena banyak trader yangmenaruh pending order maupun stop tass order di área tersebut. Contoh dari lead indikatoradalah pivot Point (Henry Wheller), Visual Support & Resistance, Cammarilla Equation (NickStout), Murrey Math, Candlestick Reading, Chart Pattern Recognation, serta Convergence &Divergence dari beberapa lagging indicators seperti MACD, Stochastic, CCI, RSI, dan lainsebagainya.Ada banyak studi Charts seperti Line Charts, Candlestick Charts, Bar Charts, Point & FigureCharts, J-Charts, dan sebagainya. Khusus di buku ini kita hanya membahas 3 macam chartskarena yang lain akan dikupas pada buku-buku terbitan kami selanjutnya.
  26. 26. Line ChartsLine charts kerap kali digunakan oleh para trader until menentukan support/resistance, atauuntuk me-labeling-Uj Elliot Wave. Karena dinilai lebih cocok. Line charts menggunakJ closingprice dari market.Beberapa trader banyak juga yang lebih suka trading berbasiska line charts, antara lain sepertíTom Yeoman dari Forex GrJ Team.HighDi dunia Barat sebenarnya lebih mengenal bar charts sebelum era Candlestick dari Jepang masukke dunia Barat. Cara membacanya tidak berbeda jauh dengan cara membaca candlestick charts.Ujung atas mewakili high dari harga market saat itu, Ujung bawan mewakili low dari hargamarket saat itu. Untuk opening Price garis horizontal di sebelah kiri, sedangkan closing Hiwakiligaris horizontal di sebelah kanan.Candlesuck ChartsCandlestick adalah jenis chart yang paling sering digunakan. Dengan candlestick chart kita dapatdengan mudah membaca kondisi pasar. Dengan melihat pola dan tipe candlestick kita dapatmelihat tanda-tanda awal reversal atau pembalikan arah. Penemu candlestick charts adalahseorang Jepang yang bernama: Munehisa Homma (1724-1803). Beliau ini dikenal juga sebagaiseorang "Dewa Pasar" pada saat itu, di mana pasar yang dimaksud adalah beras. Pada eratersebut candlestick dibikin untuk memprediksi pergerakan harga beras di Jepang pada saat itu.Oleh Steve Nisson, candlestick charting ini dibawa ke dunia Barat yang sebelumnyaBila candlestick dalam kondisi bullish, maka ujung bawah mewj low market pada timeframe saatitu, sedangkan ujung mewakili high dari market pada timeframe pada saat itu; bao; bawah"body" merupakan opening price, bagian atas mewakili closing price timeframe pada saat itu.Meski candlesti charts dapat díkategorikan sebagai price actíon behaviour; tetj keberadaancandlestick dapat dimasukkan juga ke dalam kategoj lead indikator. Oleh karena pola pattern-pattern tertentu j candlestick dapat menjadi semacam "self fullfilling prophecyl Adapun pattern-pattern tersebut seperti berikut ini:MorubozuMorubozu merupakan candlestick yang menunjukkan kekuatanl momentum yang sangat kuat;bila morubozu berwarna putiB berarti kekuatan bullishnya sangat besar, sedangkan bilamorubozu! berwarna hítam berarti kekuatan bearishnya sangat kuat sekali Umumnya marubozuadalah bar full body tanpa shadow. Biasanw merupakan indíkasi awal suatu trend akanberkelanjutan yaitu bila body lebih pendek daripada shadow
  27. 27. LONG-LEGGED DOJIDRAGÓN FLY DOJIGRAVESTONE DOJIFOUR PRICE DOJIGamba r 10Sebuah tanda doji setelah bar putih (bullish bar = naik) berindikasi trend naik akan segeraberakhir, tetapi indikasi ini harus dikonfirmasi dahulu dengan munculnya bar hitam (bearish| bar= turun)Long White Candle + Doji begitu pula sebaliknya.Long Black Candle + Doji i i+Hammer & Hanging Man tíamrner dan hanging man dapat juga dijadikan indikasiPembalikan arah trend seperti terlihat pada gambar berikut, indikasi ini harus dikonfirmasi jugadengan bar yang terjadi setelahnya. Syarat hammer dan hanging man adalah shadow haruslebih panjang dibandingkan body.Hammer & Hanging ManInverted Hammer & Shooting Star mInverted Hammer Shooting StarInverted hammer dan shooting star juga terlihat mirip. Keduanya memiliki body yang kecil,upper shadow yang panjang, dan lower shadow yang sangat kecil atau bahkan sama sekali tidakada. dua pola candlestick íni juga menunjukkan adanya kemungkirw reversal di market, apalagibila terjadi pola ini di dekat atau pun L support/resistance. Inverted hammer terbentuk saat hargajatuh dan memungkinkan akan terjadinya pembalikan arah pada harga Upper shadow-nya yangpanjang menunjukkan bahwa buyers mencoba menekan harga untuk naik dan sellers masihmencoba menekan harga untuk kembali turun. Tetapi buyers berhasil me-nutup sesi tersebutdengan harga cióse yang mendekatí harga open. Karena sellers belum berhasil menekan hargalebih ke bawah, bej rarti sebuah indikasi yang bagus bahwa sudah tidak banyak sellers yang ada;sedangkan shooting star adalah sebuah pola pembalikan arah yang mirip dengan invertedhammer. Terbentuk saat harga melambung. Artinya, buyers mencoba menekan harga untuk tetapnaik, tetapi sellers mulai masuk dan mencoba mengambil alih kekuasaan.KesimpulanCandlestick reading merupakan pola psikologi pada harga/market yang dapat memberikanpetunjuk arah market khususnya bila berada di dekat área support/resistance. Oleh karena itu,selainl candlestick reading dapat dimasukkan ke dalam kategori pn^ action behavior, tetapi juga
  28. 28. bisa ditaruh di kategori lead indikatof juga karena memíliki kemampuan untuk meramalkanpergerakan market ke depan (self fullfilling prophecy).Supp Off & resistance dapat menggambarkan área "psikologi" pada ket yang bersangkutan. Kitaanggap support & resistance tembok atau pagar, semakin sulit ditembus menandakan semakinkuat level "psikologi" tersebut.Pada saat market mengenai support/resistance level tersebut ada 3 kemungkinan yang terjadi:1. Berbalik arah (reversal).2. Berhenti bergerak dan diam sampai market memutuskan hendak ke mana arah yang dituju.3. Breakout dari support/resistance tersebut untuk kemudian melanjutkan arah trendnya baik ituyang sebelumnya atau trend yang baru.Support & resistance sangat penting karena sangat berguna dalam menentukan target point.Support & resistance a level-level kritis yang merupakan level psikologis yang digun oleh parapelaku pasar dalam mengambil keputusan apakah haj akan berlanjut atau terus berbalik arah.Support (batas bawM dibentuk dengan menghubungkan dua atau lebih harga terendajjResistance (batas atas) dibentuk dengan menghubungkan dua ai lebih harga tertinggi. Prinsipdasar support & resistance: S umum support & resistance dibentuk oleh harga tertinggi hargaterendah, biasanya bila harga berhasil menembus g support & resistance atau dengan kata lainberhasil melam harga tertinggi atau terendah sebelumnya maka pergerakan h; akanberkelanjutan. Sedangkan bila harga tidak dapat menemi garis support atau resistance makaharga akan berbalik ar; Prinsip inilah yang akan mendasari teori-teori lain. Support & resistancedapat dikategorikan sebagai lead indikator karenj memiliki kemampuan "self fulfillingprophecy"; hal ini disebabkai biasanya di área support/resistance banyak ditaruh pending oraddari trader-trader termasuk juga di dalamnya ada yang menarua stop loss, sehingga ketika levelbatas atas dan batas bawah tersebut kena, maka tak ayal lagi market umumnya akan meresponsdengan secara signifikan.TrendlinesUptrendlinelihat market bergerak ke atas (uptrend) sangat kuat T ane perlu diperhatikan minimal ada 2buah lowyang sebagai dasar kita untuk menarik trendline tersebut.Down TrendlineBila kita lihat market bergerak ke bawah (downtrend) sangat kuat sekali, yang perlu diperhatikanminimal ada 2 buah high yang sebagai dasar kita untuk menarik trendline tersebut.Cara membuat uptrend yaitu dibuat dengan menghubungkan din buah titik support Une (batasbawah). Sedangkan untuk downtreii dibuat dengan menghubungkan dua buah titik resistance
  29. 29. Une (batas atas). Bila harga menembus trendline mengindikasikan| harga akan berkelanjutan.Uptrend dan downtrend juga termasul di dalam lead indikator.Channell LineChannels dapat memberikan gambaran yang bagus ¿tai pertarungan bull & bear di forexmarket.Channel Unes dibuat dengan menarik garis sejajar dengan sudut yang sama dengan uptrend ataudowntrend. Ketika harga menyentuh garis atas dapat digunakan sebagai sinyal untuk entry posisisell dan ketika menyentuh garis bawah dapat digunakan sebagai sinyal untuk posisi buy.Sebenarnya selain visual support/resistance seperti yang dijabarkan tersebut, masih ada lagisupport dan resistance yang didasarkj pada angka psikologis yang disebut sebagai "roundnumbeij akan tetapi ini akan menjadi topik bahasan di buku kami yang selanjutnya.Pivot PointsSetelah kita mempelajari berbagai bentuk visual support & resistance, kini saatnya kitamempelajari support & resistance! yang berbasis perhitungan formula-fórmula khusus.Pivot point adalah cara lain yang sering digunakan untuk) menentukan level support & resistancedalam range 1 hari| perdagangan. Kelebihan pivot point dibanding metode support & resistanceyang lain yaitu setiap trader di seluruh duniaj menggunakan rumus yang sama untuk menghitungpivot] sehingga pivot merupakan level psikologi pasar yang paling sering] digunakan oleh paratrader untuk membuat keputusan.Sejarah singkatFormula matematika pivot point ini dibuat oleh Henry Wheeler Chase di tahun 1930; Chester W.Keltner menggunakan sebagian dari formula ini untuk Keltner Bands-nya. Akan tetapi, yangmemopulerkan formula ini adalah Larry Williams, kemudian Donald C. Lambert sang pembuatindicator CCI (Commodity Channel Index) yang menggunakan formula pivot ini hingg* semakinpopuler perhitungan tersebut.Cara menghitung pivot pointAdapun formula untuk menghitung pivot point adalah sebagai berikut:Resistance 3 = High + 2* (Pivot - Low) Resistance 2 = Pivot + (Rl - SI) Resistance 1 = 2*Pivot - Low Pivot Point = (High + Cióse + Low)/3 Support 1 = 2* Pivot - High Support 2 =Pivot - (Rl - SI) Support 3 = Low - 2* (High - Pivot)Sumber: lnstatrader.4 (http://instaforex.com)
  30. 30. Kules pivot pointdan dulu orang-orang bilang bahwa bila candle berada di atas kita hanya berpikir BUY saja, bilaada di bawah pivot yang ada di kepala hanya SELL saja. Harga cenderung berusaha unmJmenembus level-level pivot, support & resistance. Bila momentuJ kuat maka harga akanmenembus pivot menuju support ataj resistance tetapi bila momentum lemah maka harga akanberbaliU arah, dan apabila harga tidak menyentuh pivot biasanya hargl cenderung menjauhipivot. Hal ini tidaklah salah, akan tetapil harap diperhatikan apabila market sedang trending kuatsekalij menurut Peter Bain dari lembaga pelatihan forex: Forex Mentor,! rules menggunakanpivot point seperti ini:Strong Uptrend:Camarilla EquationCamarilla equation juga merupakan support & resistance yang cukup disegani di dunia tradingyang juga tidak kalah dengan pivot point keakuratannya. Camarilla equation terdiri atas 8 Levelyaitu L4, L3, L2, Ll, Hl, H2, H3, H4 (bahkan adayang ekstrem dengan L5&H5).Sejarah singkatLaaiah seorang trader instrumen keuangan obligasi (bond) yang nembuat formula iniberdasarkan Fibonacci & Market Profiling. carilla berasal dari "camera" yang berarti sebuahruangan, dan bisa berarti sebuah ruangan yang berisi orang-orang khusus apat memanipulasisebuah market. Camarilla equation awal nya dibuat untuk trading di S&P500; akan tetapimenurut formula ini dapat diterapkan di semua market.Di mana C = closing price, khusus di forex market kita menggunakan closing market dariLondon Market; maka berarti Closing Market London = Opening Market London yang hari ini.H4 = [U*(H-L)/2]+C H3 = [U*(H-L)/4]+C H2 = [l.l*(H-L)/6]+C j Hl = [l.r(H-L)/12]+CLl =C-[l.r(H-L)/12] L2 = C-[l.l*(H-L)/6] L3 = C-[l.l*(H-L)/4] L4 = C-[l.l*(H-L)/2]*Bonus rumus L5 & H5 (yang belum dan jarang diungkapkan):!H5 = (H/L)+CL5 = C-(H5-C) |H = High hari yang kemarin. L = Low hari yang kemarin.Rules dari camarilla equationLevel-level yang digunakan di camarilla equation pada praktiknya hanya L4 & H4 untukbreakout trading (dianjurkan bagi pemuia), dan L3 & H3 untuk reversal/bouncing trade.Sedangkan level Ll, L2, Hl, & H2 hanya digunakan sebagai petunjuk level-level support &resistance saja.
  31. 31. Contoh:Pada tanggal 29-3-2010 USD/JPY:High (kemarin) : 92.90Low (kemarin) : 2.31Cióse London Market yang kemarin (opening hari ini) : 92.66Setelah kita masukkan ke dalam formula-fórmula yang sudah dijabarkan tersebut, maka kitadapatkan hasil seperti berikut ini.Seperti kita lihat pada gambar di atas; terlihat jelas L3 menjadi level support yang sangat kuatdan signifikan. Jadi pada tangg^ 29-3-2010 ada 3 kemungkinan open posisi buy ketika market¡menyentuh level L3, dan pada keesokan harinya tanggal 30-3. 2010, ada 1 posisi sell (sebelumLondon Market). Nick Stout sangat menganjurkan bagi para pemula untuk hanya tradingbreakout dari L4 (sell) dan H4 (buy). Bagi yang sudah menguasaij selain kedua level tersebutjuga boleh untuk trading dengan cara bouncing (memantul) L3 (buy) & H3 (sell). Perlu diketahuiL itu| adalah low, sedangkan H = high.Pada tahun 2004, dunia forex sempat dikejutkan dengan kehadiranj seorang trader dengan "NickÑame". Dr. Forex di mana ia memiliki ñama aslinya Dirk Du Toit, ia memperkenalkan konseptradingnya yang cukup unik di dalam e-booknya yang berjudul "THE BIRD WATCHING INLION COUNTRY", di mar! ia hanya trading berdasarkan arah fundamental trend dari mata uangtersebut, serta menggabungkan dari berita News di maifl disebut sebagai relation analysis.SejarahDirk Du Toit adalah seorang trader di market saham, ketika| booming di forex market ia pindahjalur menjadi seorang forexj trader, dan seperti kita ketahui akhirnya Dirk Du Toit membayaf"uang sekolah" alias loss; tetapi ia tidak mundur, justru áamkekalahannya tersebut ia mempelajari forex market lebih dalam sehingga akhirnya beliaumenciptakan sebuah trading sistem 2 bernama Median Grid 4x1 yang berbasiskan dengananálisis ns rasional. Di mana trading sistem beliau telah membuahkan hasil pemenang pertamadan ketiga dari kompetisi trading yang diadakan oleh FX-Street beberapa tahun yang lalu.Aplikasian dari Konsep Median GridMetodologi dari Dirk DuToit berasaskan 4x1 Median Grid:1 Mata UangDirk Du Toit menganjurkan untuk trading tidak di banyak mata uang (multicurrencies), tetapicukup trading hanya di satu mata uang, karena menurutnya setiap mata uang memiliki tingkatkesulitan yang unik, jadi lebih baik untuk trading di satu mata uang saja; kalau sudah mahirboleh dua mata uang saja. Umumnya Dirk Du Toit hanya trading di EUR/USD kadang kala diGBP/ USD dan USD/JPY.
  32. 32. 1 Lot di sini yang dimaksudkan bukan 1 lot secara harafiah, tetapi lebih kepada position size danleverage, menurutnya seorang trader tidak akan bisa eksis dalam jangka panjang bila tradingdengan menggunakan leverage besar, contohnya LTCM hancur karena menggunakan leveragesebesar 1:28, padahal banyak ex trader yang menggunakan leverage berlebihan seperti 1 TOO,dan lain-lain. Dr. Forex (Dirk Du toit) menganjurkan paraBila pending order done Dr. Forex umumnya langsung mengamtal proíit antara 30 pips hingga60 pips. Berhubung Dr. Fofl menggunakan leverage yang kecil maka ia tidak menggunakarstop loss.Cara menentukanPada edisi kedua tahun 2010 Dr. Forex tidak hanya trading EUR/USD & GBP/USD saja tetapimulai merambah juga fo USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF juga.Keuntungan trading dengan menggunakan sistem 4x1 median grid ini, seorang trader dapattrading lebih disiplin, tanpa emosi dan terarah. Lebih disiplin karena trader tersebut secara tidaklangsung trading searah dengan fundamental trend atau dengan kata lain searah dengan trend.Tanpa emosi karena dengan leverage kecil dan positioning size yang kecil juga maka kita tradinglebih tenang (seperti Warren Buffett berkata: "When we combine^ Ignorance & leveragetogether, we will get a pretty result." Terarah artinya kita memiliki target profit yang terarah(1%).Kemampuan memprediksi pergerakan harga ke depan (top # bottom) dengan menggunakanmedian grid inilah membuat trading sistem ini menjadi salah satu favorit dan pioner di fore^market dengan membuahkan hasil pemenang kontes forex trading FX Street juara 1 dan juara 3.bonacci termasuk dalam kategori lead indikator dikarenakan memiliki kemampuan "selffullfilling prophecy"; khususnya fibonacci retrachement dan fibonacci expansión, di manalevel-level tertentu seolah-olah memiliki kekuatan magisnya. Adapun niacam-macam bentukfibonacci yang sering dipakai di dunia forex trading adalah:fibonacci RetrachementPerhatikan pada contoh gambar di atas, pada lingkaran bu» kenka candle menyentuh support difibonacci 61.8%, market iangsung bereaksi membuat sebuah trend baru (Uptrend); umumnyareaksi berantai tersebut bisa berlangsung hingga ke res.stance extensión fibonacci 161.8%(lingkaran merah).Pada contoh gambar di atas kita tarik fibonacci expansión dan titik (a) swing low ke titik (b)swing high; kemudian kita tari^ lagi ke titik (c), maka akan terbentuklah garis fibonacciexpansio^ 61.8%; 100%; 161.8%.; cara penggunaannya kita bisa pasaápending order (buy/sell stop) di fibonacci expansión 61.8*|dengan take profit. 1 di fibonacci expansión 100% & take proi 2 di fibonacci expansión 161.8%.
  33. 33. Untuk stop loss-nya bisa ditaruh di fibonacci retrachement 5 dari swing low (a) & swing (b).Fibonacci time zona sangat berguna sebagai alat bantu untuk exit, misalnya kita mengambilsinyal entry base dari EMA 8 & 20 by cióse, maka kita pasang pada^candle sinyal (tanda panahhitam); lalu kita tarik ke candle tempat kita entry, maka akan terlihat seperti ini:Jadi kita exit bisa pada garis fibs ke-8, tetapi berhubung pada garis tersebut profit masih belumsignifikan, maka kita ambil tal profit di garis 13 & 24.Sejarah Singkat FibonacciLeonardo Fibonacci seorang abli Matematika yang lahir Pisa (sekarang Itali) tahun 1170.Ayahnya bernama Guilid Bin Bonacci yang seorang diplomat, sehingga Fibonacci <|mengenyam pendidikan akuntansi dan matematika di A" Utara.Kontribusinya di dalam dunia matematika adalah rw Sequence. " Di mana ia memperkenalkanteknik Liber / guna mengatur populasi kelahiran kelinci. Urutan-Golden RatioGolden ratio adalah sebuah formula matematika yang stabil dan tidak masuk akal, jadi misalnyaangka-angka fibonacci yang sudah dijabarkan tadi kita bagi ke belakang seperti ini: 13:8 atau21:13; maka hasilnya adalah 1.61803398875... untuk lebih mudahnya kita bulatkan menjadi1.618. Seorang ahü matematika lainnya menyebut golden rasio ini sebagai golden mean, seorangastronom dari Jerman yang bernama Johannes Keppler (1571-1630) menyebut rasio ini dengansebutan PHI, di mana PHI = 1.618.n tetapi jika urutan pembagian kita ubah menjadi 8:13 dan 1 maka hasil PHI tersebut adalah: PHI= 0.618.Pada teorinya, fibonacci grid adalah semacam peta trading, ruang di antara garis-garis gridadalah zona trading, jika market berhasil break grid yang satu maka tendensinya memilikikecenderungan untuk ke level grid yang selanjutnya. Pada saat harga berhasil break grid yangsatu maka biasanya akan menuju ke level grid yang berikutnya, atau memantul balik.Cara penggunaan fibo grid• Breakout Trade Cara agresif:1. Ambil posisi + 21 pips dari fibo grid.2. Pastikan breakout dari fib grid tersebut memiliki moment yang kuat (perhatikan candlestickpattern: Morubozu).3. Hindari penutupan hari yang bersangkutan (end of day)-90 IcELAH-CELAH PROFIT DIFOREX MARKET kan trading sistem favorit masing-masing untuk konfirmasi loss 34 pips darilevel yang berhasil ditembus.
  34. 34. Ubah stop loss ke breakevent + 3 pips bila market berhasil profit + 34 pips. 7 Take profit secarabertahap di setiap market mencapai level-level fibo grid yang berikutnya.Cara yang konservatif:1. Biarkan fibo grid berhasil ditembus.2. Perhatikan candlestick untuk konfirmasi breakout.3. Biarkan market re-test kembali level fibo grid yang berhasil ditembus.4. Cek sinyal overbought/oversold di time frame kecil.5. Masuk di saat market retest dengan &top loss yang kecil. Perhatikan high/low sebelumnya.I Majukan ke stop loss level ke posisi breakevent +3 pips ketika market mencapai +34 pips.• Perhatikan candlestick pattern pada saat break dari level fibonaci grid.lake profit sebagian pada setiap fibo grid yang berikutnya.• Bounce TradingUntuk trading pantulan di fibo grid, kita memerlukan filia indikator tambahan yaitu relativestrength index (RSI) periodt 3. market berbalik mantul pada saat RIS mencapai level-Levelekstrem cara menggunakan fibo grid untuk trading memantul:1 Candlestick cióse dekat fibo grid.2 RSI (3) close Pa<aa level_-eve^ ekstrem.Candlestick terakhir memiliki pattern reversal seperti bullish/ bearis engulfing, dark cloud cover,piercing pattern, railroad pattern, dan sebagainya.4. Level-level tersebut merupakan support/resistance yang signifikan sebelumnya.5. Perhatikan convergence/divergence pada RSI(3).Bila sudah terpenuhi, maka masuk posisi pada opening candle erikutnya. Letakkan stop loss padahigh/low sebelumnya. Take profit pada setiap level fibo grid yang berikutnya. RSI divergenceuntuk trading pantulan:Resume:1. Kita hanya menggunakan 3 fibo level untuk grid terJ yaitu 34, 55, 89.2. Skala besar diwakili oleh 1000 pips.3. Skala menengah diwakili oleh 500 pips.4. Untuk 1000 pips paling cocok ditradingkan dengan &. frame daily.5. Untuk 500 pips cocok ditradingkan dengan time frame6. Fibonacci grid dapat ditradingkan pada semua mata uang.Angka Lain untuk FibonacciJames J. Kane seorang trader genius dari Amerika Serikat membagikan hasil temuan barunyamengenai angka-i fibonacci baru selain yang telah disebutkan di atas.Pertama-tama adalah akar dari 0.236 = 0.486.Menurutnya, retracement yang tidak lebih dari 0.486 menunjuk-kan sebuah continuation trendyang cukup signifikan.
  35. 35. saja yang benar-benar reliable di forex market; adapun crÁ pattern tersebut sebagai berikut:Double/Tripple Top & BottomPattern di forex market yang cukup signifikan & reliable adalah:1. DoubleTopPada charts di atas terlihat jelas sekali candle pertama kali membuat puncak high kemudian turunke bawah untuk kemudian berputar kembali ke atas untuk mencoba break resistance yang telahdibuat oleh market pada pergerakan yang pertama sebelumnya. Oleh karena resistance yang adapada puncak high yang pertama dirasakan cukup kuat nilai psikologisnya maka oleh para pelakupasar yang ada; pada resistance yang pertama, maka market kembali meluncur ke bawah.2. Double BottomDouble bottom adalah kebalikan dari double top. Hanya yan^ dites kali ini adalah support-nya.3. Triple TopTriple top hampir sama dengan dengan double top hanya saja market me-retest resistance bukandua kali tetapi tiga kali, sepertj yang kita lihat pada gambar di atas.4. Triple BottomTripple bottom, kebalikan dari triple top, dan yang di-retest oleh market adalah support-nyasebanyak tiga kali.Head & Shoulder termasuk Inverted Head & ShoulderPola head and shoulders adalah salah satu pola grafik yang bisa diandalkan dalam análisisteknikal. Dan seperti yang And* bayangkan dari namanya, pola ini berbentuk sebuah kepaladengan dua pundak. Head and shoulders adalah pola reversal ketika terbentuk, mengindikasikanbahwa harga akan bergerak berlawanan dengan trend yang terbentuk sebelumnya.Head and shoulders merupakan sekumpulan peales dan troughs. Peaks adalah kondisi di manaharga mencapai puncaknya dan memiliki kecenderungan untuk koreksi, sedangkan troughsadalah kondisi di mana harga berada dalam transisi setelah koreksi dan siap untuk naik kembali.Neckline akan menjadi level support dan resistance. Pola ini didasarkan pada análisis peak-and-trough-nya Dow Theory. Sebagai contoh, sebuah tren naik dilihat sebagai sebuah periode dimana terjadinya kenaikan peaks dan trough yang berulang. Untuk tren turun kebalikannya, dimana peak dan trough semakin menurun. Pola head and shoulders mengilustrasikan melemahnyasebuah trend di mana ada kondisi pelemahan pada peaks dan troughs. Sedangkan inverted head& shoulders, adalah kebalikannya.Bull & Bear FlagPola terbentuk tiang bendera dan benderanya (flag and pennant) merupakan continuébullish/bearish, biasanya bendera terbentuk sideway atau membentuk triangle terlebih dahuludan akhirnya breakout di resistance/support.
  36. 36. TrianglePola triangle pada umumnya menggambarkan keadaan market yang sedang frustrasi atau ragu-ragu mau hendak dibawa ke mana market tersebut. Pada umumnya setelah breakout dari patterntriangle ini market umumnya meriemukan trendnya. Khusus di forex market pola triangle inikerap kali banyak kita temui, khususnya bila menjelang adanya berita-berita penting dan besarseperti non farm payroll, pengumuman suku bunga Amerika Serikat, atau ada rapat meeting dariG7 dan sebagainya.Ascending & Descending Triangle Bullish ascending triangle in an uptrend Bearish descendingtriangle in a downtrendGambar 29Sebuah pergerakan yang panjang yang kemudian bernuktuatif dengan pergerakan menyempitakan menunjukkan bahwa pergerakan mengalami tekanan dari garis slope yang dibentuk. Baiksalah satu support atau resistance yang membentuk garis horizontal maka kemungkinan besarharga tersebut merupakan ¡ harga yang sangat sulit ditembus (strong support atau Strongresistant). Bagaimanapun juga meskipun garis horizontal tersebut sulit untuk di tembus yangjelas harga masih menekan terlihat dari level support yang semakin tinggi atau resistance yangsemakin rendan. Ascending triangle dan discending triangle terjadi dalam trend naik yangmerupakan pola penerusan. Ada beberapa contoh bahwa pola ini adalah reversal tetapi sebagianbesar adalah pola penerusan. Dilihat dari mana harga itu bergerak. Yang jelas ascending trianglesadalah pola bullish yang mengindikasikan adanya akumulasi harga yang di tekan dari sisi bawah.Sebalikny discending triangle terjadi dalam trend turun yang merupakan pola penerusan.Meskipun ada beberapa contoh bahwa poteadalah reversal tetapi sebagian besar adalah pola penerusan. nilihat dari mana harga itu bergerak.Yang jelas discending triangle dalah pola bearish yang mengindikasikan akumulasi harga yang ¿itekan dari sisi atas.Pattern yang HarmonisMenurut Scott M. Carney pola harmonis adalah suatu metodologi yang memanfaatkanpengenalan pola harga tertentu serta angka fibonacci untuk menentukan titik pembalikan yangmemiliki probabilitas yang cukup tinggi di instrumen-instrumen keuangan. Metodologi inidiasumsikan pola-pola trading yang sebelumnya akan selalu berulang.Pola harmonis itu dibagi 4 macam pola yaitu:1. Pola GartleyMenurut Scott M. Carney, pola Gartley 222 ini merupakan pola sinyal yang cukup kuat,mengapa disebut Gartley 222? karena pola ini pertama kali diperkenalkan pada buku H.M.Gartley yang berjudul: "Profits In The Stock Market" di halaman 222.
  37. 37. Gambar 30Yang paling penting dari pola gartiey adalah retracement pola B yang harus berada di level 0.618dari jarak titik X ke A.2. Pola Kupu-KupuPola ini sebenarnya tidak jauh berbeda dengan Gartiey hanya titik beratnya poin B jaraknya di0.786. hanya saja kali ini poin D melebihi poin X amara 1.27 hingga 1.618.3. Pola KepitingPola kepiting memiliki perbedaan poin B memiliki jarak 0.382 sampai dengan 0.618 dan titik Dmelewati titik X hingga 1.618.4. Pola KelelawarPola kelelawar ini hampir mWip dengan pola Gartiey 222, hanya saja titik B retrachement-nyahanya 38.2 hingga 50. Dan titik D tidak melebihi titik X.Sedikit contoh pola-pola harmonis di atas:PRICE ACTION BEHAVIOURSebuah trading sistem umumnya mengandung 2 di antara 3 item ini price action behavior,lagging indicators, dan lead indicators. Saat ini kita akan mempelajari apa yang dinamakansebagai price action behaviour. Untuk itu induk dari price action behavior adalah: The DowTheory, mari kitandean mempelajari lebih lanjut teori tersebut.Boleh dikata, The Dow Theory adalah induk dari segala trend tollower sistem, bahkan elliotwave-pun sebenarnya adalah bruñan dari The Dow Theory sendiri.Sejarah Singkat The Dow TheoryCharles Dow (1851) semasa hidupnya seorang yang bekerja di perusahaan surat kabar, dengankeahliannya di bidang "finalice*. Tanpa sengaja di tahun 1880 dia harus berangkat ke New Yorkuntuk mengambil sebuah pekerjaan yaitu mewawancarai sebuah perusahaan pertambangan. ladikenal bukan hanya sebagai wartawan finance saja, tetapi sebagai terkenal juga sebagai seoranganalis teknikal. Hingga akhirnya Charles bertemu dengan Edward Jones dan mereka berduamembuat perusahaan Dow Jones Company di mana usaha mereka adalah memberikan informasiseputar dunia finansial kepada mereka yang membutuhkannya di mana lembaran informasimereka untuk pertama kalinya dicetak tahun 1883 yang dikenal hingga hari ini "The Wall StreetJournal".Definisi
  38. 38. Dow dikenal sebagai bapak dari teknikal análisis yang modern, di mana teorinya tetap eksishingga hari ini. Adapun teori Dow memiliki beberapa poin penting, yaitu:1. Harga market yang kita lihat adalah nilai yang real (market discount everything).2. Market memiliki 3 trend utama yaitu primary, secondary» minor. Primary trend adalah sumberkekuatan trend yang sebenarnya, umumnya primary trend dapat berlangsung bertahun-tahun,sedangkan secondary trend adalah treno yang berlawanan dengan trend utamanya danberlangsung sasaran mingguan hingga bulanan. Sedangkan minor trend adalah trend kecil yangsearah dengan trend utamanya di mana berlangsung beberapa hari.3. Sebuah trend memiliki 3 fase akumulasi, fase partisipasi public, dan fase distribusi.4. Sebuah trend akan konfirm apabila semua sektor memiliki memiliki arah trend yang Sama.5- Volume memegang peranan penting, artinya sebuah trend harus disertai dan dikonfirmasikandengan nilai volume yang signifikan.trend tetap pada arahnya hingga terindikasi adanya tanda-tanda perubahan arah.Penentuan sebuah TrendPriroory trendsPada contoh gambar di atas dapat kita lihat hanya ada 2 pergerakan harga utama; yaitu: bullmarket atau bear market. Di dalam trend utama terdapat trend sekunder yaitu market yangbergerak melawan trend utama. Charles Dow mengatakan market selalu bergerak dalambeberapa timeframe di waktu yang sama. Artinya posisi harga di masing-masing time frame akanselalu berada di posisi yang sama dalam waktu yang sama pula.Menurut beliau, trend di market hanya ada dua yaitu uptrend dan downtrend.Sebuah uptrend teridentifikasi bila pergerakan harga senantiasa membuat nilai tertinggi yangbaru, dengan nilai terendah yang lebih tinggi dari nilai terendah sebelumnya. Umumnya kitakenal dengan istilah higher high & higher low.Untuk mengidentifikasikan uptrend tersebut dimulai danberakhir dengan cara sebagai berikut:Dimulainya sebuah uptrend ketika high dari downtrend x,, sebelumnyaberhasil ditembus danmembuat harga tertinggi baru dengan diikuti dengan harga terendah baru yang lebih dari hargaterendah sebelumnya. Bila urutan kejadian sebali^ yang terjadi itu menandakan berakhirnyasebuah uptrend.Sebagai konfirmasi untuk memastikan pergerakan tersebut be^nar-benar sebuah awal atau akhirdari sebuah trend diperlukan voL Unie yang meningkat secara signifikan.Permasalahannya di forex "spot market volume sangat tidak signifikan seperti market saham adabadán yang mencatat jumlah volume transaksinya.
  39. 39. Nah, untuk mengakalinya kita dapat menggunakan indikator momentum sebagai ganti volumeuntuk menandakan awal dan akhir dari sebuah trend. (Silakan dipelajari di bagian LaggingIndikator).Elliot Wave TeoriPengembangan dari The Dow Theory yang tidak kalah penting adalah Elliot Wave, di mana dariteori ini lahirlah berbagaiSingkat Elliot WaveNelson Elliot yang pada awalnya hanyalah seorang Ralph• menemukan harga yang bergerak berulang-ulang pada (saham), membuat sebuah perputaranatau siklus; dan tersebut memberi gambaran psikologi dari massa/traderder yang ada di dalammarket. Pola siklus tersebut dikenal alganistilah WAVE.Pola ini ditemukan olehnya pada tahun 1930, pasca setelah dia menderita penyakit kronik,sehingga ia mengubah kariernya menjadi seorang analis saham yang spesialis di indeks-indeksDow Jones.Setelah analisis-analisisnya sukses, maka teknik beliau pertama kali dipublikasikan pada tahun1939 di majakh "Financial World".Kecanggihan dan kesuksesan Ralph Nelson Elliot membuat beliau dilirik oleh US Departementuntuk membantu pemerintah Amerika Serikat sebagai konsultan keuangan untuk membereskanmasalah-masalah perekonomian di Nikaragua, di mana Ralph Nelson Elliot ini dijuluki seorangyang bermata jeli terhadap setiap detail yang ada.karena kejeliannya tersebut Ralph Nelson Elliot berhasil mentakan pattern top & bottom padamarket. Pattern-pattern sebutdiberijulukan WAVE untuk mengukur penghitungannyabut WAVE COUNTING. Sehingga akhirnya oleh teori beliau para analis (red; Elliotician) dapatikut turut Kung pattern-pattern tersebut secara akurat.Setelah ditesting selama 4 tahun, beliau mengumpulkannya dalam sebuah essay/artikel denganjudul "THE WAVE PRINCIPLE". Pada tahun 1940 konsep Elliot benar-benar lengkap(digabungkan dengan Fibonacci dsb.), hingga beliau berumur 75 tahun memublikasikan bukunyalagi yang berjudul: "NATURALS LAWS: THE SECRET OF THE UNIVERSA di mana bukunyaterjual lebih dari 1.000 kopi dalam waktu singkat di kalangan dunia trading di new York pada10-6-1946.Gelombang-Gelombang dan Pergerakan d¡ Elliot Wave
  40. 40. Menurut prinsipnya Elliot Wave dapat disimpulkan secara ringkas:Harga pada sebuah trend, akan bergerak dalam dua arah yaitu impulse wave & wave koreksi.Impulse: gerakan yang searah dengan trend utama, koreksi wave: gerakan yang berlawanandengan arah trend utama.Impulse selalu terdiri atas 5 gerakan, yang terdiri atas 3 gerakan (Wave 1, 3, 5) yang searahdengan arah trend utama dan 2 gerakan melawan trend utama (Wave 2 & Wave 4). Koreksibiasanya terdiri atas 3 gerakan yaitu 2 gerakan yang melawan trend utama (Wave a, & Wave c)dan 1 gerakan yang searah dengan trend utama (Wave b) di mana Wave b ini dikenal sebagaibull/beartrap !Gambar 401. Wave 1, 3, 5, merupakan impulse dari trend utama.2. Wave2 & 4 adalah koreksi kecil atas trend utama.3. Wave A & C merupakan impulse terhadap trend sekunder. I4. Wave B merupakan koreksi kecil terhadap trend sekunder.5. Wave 3 harus merupakan wave terpanjang dari semua wave yang ada.6. Wave 2 tidak boleh melewati wave 1.7. Wave 4 tidak boleh melebihí wave. 2.8. Kalau bentuk wave 2 simpel, biasanya wave 4 akan menjadi kompleks.9. Kalau bentuk wave 2 kompleks, biasanya wave 4 akan menjadi simpel.10. Wave 2 bisa berupa bentuk sideways/koreksi, kecuali triangle (karena bisa jadi patterncontinúes trend).11. Wave 5 "umumnya" lebih panjang 70% dari wave 4.12. "Wave 3 tidak boleh melebihi 7x dari panjang wave 1 (mata. 7x dari wave 1).Contoh kasus EUR/GBP di Hl (60 menit) karena menurut para Elliotician mereka semuamemulai penghitungan dimulai dari time frame Hl (60 menit) tersebut atau lebih dikenal sebagaisiklus intermedíate.Pada bull trend terlihat terjadi apa yang namanya trunction of five (kegagalan mencapai (5)).Ditandai dengan adanya "pola" penyimpangan pada market dengan Elliot Wave Oscilator(EWO).Beberapa variasi dari Impulse Waves yang dikenal sebagai "perpanjangan" bisa saja munculpada satu buah gerakan impulse; gerakan ini benar keluar dari skala gelombang impulse lainnya.Pada umumnya gelombang perpanjangan ini terjadi pada wave 3, tetapi bisa saja terjadi padagelombang-gelombang impulse lainya seperti pada wave 1 & wave 5. Pada kondisi bull/bearmarket yang kencang sering terjadi perpanjangan pada wave 5.
  41. 41. Bull MarketBear MarketFirstWave ExtensiónThirdWave ExtensiónFifth Wave ExtensiónExtensión Not IdentfiedGelombang KoreksiGelombang koreksi memang cukup berbeda dengan gelombaí impulse. Dikarenakan agak sedikitkompleks maka pembanas gelombang koreksi ini dipisahkan dari yang lainnya.Ada 2 macam tipe gelombang koreksi:karena gelombang (c)-nya melebihi gelombang2. Rata (Sideways)Kenapa dibilang rata? Karena gelombang koreksinya membentuk horizontal support & resistanceyang rata, jadi baik gelombang koreksi (a) dan gelombang koreksi (c) tidak ada yang salingmelebihi (meski nanti ada beberapa yang melebihi tetapi masih dalam kategori koreksi fíat.Di mana secara lebih spesifik dapat dibagi menjadi 4 kategori:1. Zigzag (dengan pola 5-3-5; termasuk di dalamnya ada model single, double, triple).2. Fíats (dengan pola 3-3-5 termasuk di dalamnya ada reguler, expand, running).Triangles (3-3-3-3-3,ada 4 tipe:3 di antaranya berkontraksi se aravariasi {ascending, descending,symetrical} dan 1 variasi perpanjangan {symetrical terbalik}).Corrective Wave (Horizontal) TrianglesRules Baru Elliot WaveAda seorang Trader bernama T. S. Hennessy mengungkapkan adanya aturan baru di cara pe-labeling-an Elliot Wave."Dalam setiap wave 5 dan di setiap gelombang koreksi C, wave 4 akan memiliki B wave yangakan menetapkan harga baru trend pergerakan harga."Contohnya sebagai berikut:LAGGING INDICATORLagging indikator adalah indikator yang memunculkan sinyalnya setelah harga bergerak dengankata lain sinyal yang muncul terlambat. Contoh-contoh indikator lagging seperti moving avarage,MACD, dan semua indikator-indikator yang berbasiskan atau dibuat dari moving avarage.

×