Localiza Rent a Car S.A.
  Apresentação dos resultados do 1T07
                  (R$ milhões - USGAAP)




               ...
Plataforma integrada de negócios


                   145 agências                           14.938 carros
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Ciclo financeiro do aluguel de carros

                                                             Receita venda de carro...
Ciclo financeiro do aluguel de carros

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Ciclo financeiro do aluguel de frotas

                                                                             Receit...
Abertura por segmento

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Estratégia de negócios



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Oportunidades de crescimento


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Oportunidades de crescimento: PIB

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Oportunidades de crescimento: Tráfego aéreo




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Oportunidades de crescimento: Cartões de crédito

            Evolução (milhões de cartões)

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Oportunidades de crescimento: Replacement




  O mercado potencial de replacement no Brasil

     O Brasil tem 34 milhões...
Oportunidades de crescimento: Terceirização de frotas




     Maior potencial de mercado com baixa penetração
     Maior ...
Oportunidades de crescimento: Consolidação



                              Market share EUA 2005

  EUA aeroportos* - US$...
Oportunidades de crescimento: mercado fora de
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Oportunidades de crescimento: crescimento nos
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Oportunidades de crescimento: Consolidação



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Vantagens competitivas




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Vantagens competitivas: Plataforma integrada



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Vantagens competitivas: Distribuição geográfica




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Localizações
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Vantagens competitivas: Distribuição geográfica
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Vantagens competitivas: Yield management


A Localiza ajusta seus preços conforme oferta e demanda


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Vantagens competitivas: Acesso ao crédito


                  Standard & Poor’s 19/01/2007

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Vantagens competitivas: know-how

                Profundo conhecimento do setor e negócios
                Sistemas de úl...
Vantagens competitivas: marca reconhecida




            Top of mind




         Serviços de alta qualidade
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Vantagens competitivas: TI




A TI permite:
  Velocidade nas transações
  Melhor controle operacional
  Maior satisfação ...
Vantagens competitivas: Poder de barganha
                                                                                ...
Vantagens competitivas: Depreciação

                 Quando o preço dos carros sobe acima da inflação a depreciação cai

...
Reconhecimentos




Standard & Poor’s elevou o rating da Localiza para ‘brAA-’ (escala
nacional) e ‘BB’ (escala global), m...
Informações financeiras
         1T07




                          30
Destaques do 1T07: Lucro líquido
                                              (R$ milhões, USGAAP)




            Lucro ...
Destaques do 1T07: EBITDA por segmento
                                                                                   ...
Destaques: Consolidação




   2004 Market share              2005 Market share           2006 Market share
              ...
Destaques: RENT3




Dividendos extraordinários de R$196,7 milhões (exercícios de 2005-2006)

Juros sobre capital de R$ 5,...
Destaques: Governança corporativa




Conselho de administração com 4 membros independentes (total de 9)
   Oscar Bernarde...
Reconciliação do lucro líquido
                                                                             (R$ milhões, U...
Fluxo de caixa 1T07
                                                                                 (R$ milhões. USGAAP)
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Investimento em frota

                  Quantidade - mil                                    Investimento líquido – R$ mil...
Perfil do endividamento
                                                                                         (R$ milhõ...
Investimento em carros x taxa de utilização
                                                                         Divis...
Price
                                                                 23
                                                ...
Liquidez RENT3




                      Volume médio diário (R$ mil)

                                                   ...
Aviso - Informações e projeções

             O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecede...
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ReuniãOcom Analistase Investidores 1 T07

  1. 1. Localiza Rent a Car S.A. Apresentação dos resultados do 1T07 (R$ milhões - USGAAP) 1
  2. 2. Plataforma integrada de negócios 145 agências 14.938 carros 23.825 carros (489 administrados) 1.000.000 indivíduos 350 clientes 14.000 corporações 1.828 colaboradores 157 colaboradores Sinergias: redução de custo, cross selling, poder de barganha 171 agências 30 pontos de venda em 9 países 8.870 carros vendidos 6.319 carros 79 % vendidos para consumidor final 381 colaboradores 17 colaboradores Em 31/03/2007 2
  3. 3. Ciclo financeiro do aluguel de carros Receita venda de carros Financiamento 102 Receita por carro vendido** 102,20 100 SG&A (7%) (7,15) Margem de segurança (3%) (3,06) Book value depois de 12 meses 91,99 Receitas = 114,58 ** Depreciação sobre preço de tabela: 100-(102.2/125)x100 = 18,2% Despesas = 62,84 Principal 100,00 100 Juros (CDI + 1 p.p.) 15,00 115 Aquisição de carros Pagamento 115,00 Pagamento (Preço de tabela líquido do desconto dos revendedores = 125) Depreciação = preço estimado de venda depois de um ano, líquido do SG&A e da margem de segurança, menos o preço de compra. Taxa de depreciação: 100-(102.2*0.9) = 8.02% Custo de carrego dos carros depois de impostos acrescido de 3% de margem = depreciação + custo financeiro. A alavancagem pode ser tanto por financiamento ou capital próprio. 3
  4. 4. Ciclo financeiro do aluguel de carros Receita venda de carros Financiamento 102 Receita por carro vendido** 102,20 100 SG&A (7%) (7,15) Margem de segurança (3%) (3,06) Book value depois de 12 meses 91,99 Receitas = 114,58 ** Depreciação sobre preço de tabela: 100-(102.2/125)x100 = 18,2% Despesas = 62,84 Principal 100,00 100 Juros (CDI + 1 p.p.) 15,00 115 Aquisição de carros Pagamento 115,00 Pagamento (Preço de tabela líquido do desconto dos revendedores = 125) Aluguel de carros Seminovos Consolidado * R$ % R$ % R$ % 114,58 100,0% 102,20 100,0% 216,78 100,0% Receia de aluguel de carros Custos (46,00) -40,1% (46,00) SG&A (16,84) -14,7% (7,15) (23,99) Book value dos carros vendidos (91,99) -90,0% (91,99) -3,8% EBITDA 51,75 45,2% 3,06 3,0% 54,81 25,3% Depreciação (8,20) -8,0% (8,20) -3,8% Juros (15,00) -14,7% (15,00) -6,9% IR (30%) (15,52) -13,5% 6,04 5,9% (9,48) -4,4% NET INCOME 36,22 31,6% (14,10) -13,8% 22,12 10,2% % sobre a receita de aluguel 31,6% -12,3% 19,3% A margem líquida consolidada será de 19,3% das receitas de aluguel de carros (se 100% alavancado) 4
  5. 5. Ciclo financeiro do aluguel de frotas Receita venda de carros Financiamento 102 Receita por carro vendido** 102,20 100 SG&A (7%) (7,15) Margem de segurança (3%) (3,06) Book value depois de 12 meses 91,99 Receitas = 53,64 ** Depreciação sobre preço de tabela: 100-(102.2/125)x100 = 18,2% Despesas = 18,21 Principal 100,00 100 Juros (CDI + 1 p.p.) 15,00 115 Aquisição de carros Pagamento 115,00 Pagamento (Preço de tabela líquido do desconto dos revendedores = 125) * Aluguel de frotas Seminovos Consolidado R$ % R$ % R$ % Receia de aluguel de frotas 53,64 100,0% 102,20 100,0% 155,84 100,0% Custos (14,24) -26,5% (14,24) -9,1% SG&A (3,97) -7,4% (7,15) (11,12) -7,1% Book value dos carros vendidos (91,99) -90,0% (91,99) -59,0% 35,43 66,0% 3,06 3,0% 38,49 24,7% EBITDA Depreciação (8,20) -8,0% (8,20) -5,3% Juros (15,00) -14,7% (15,00) -9,6% IR (30%) (10,63) -19,8% 6,04 5,9% (4,59) -2,9% NET INCOME 24,80 46,2% (14,10) -13,8% 10,70 6,9% % sobre a receita de aluguel 46,2% -26,3% 20,0% A margem líquida consolidada será de 20% das receitas de aluguel de frotas (se 100% alavancado) 5
  6. 6. Abertura por segmento 2006 EBITDA RECEITA LUCRO LÍQUIDO Seminovos Franchising Franchising Franchising Aluguel de 1% 1% 9% 1% carros Aluguel de Aluguel de 31% frotas carros Aluguel de 45% Seminovos 48% Aluguel de carros 51% frotas 54% Aluguel de 42% frotas 17% Receitas Ebitda Lucro Aluguel de carros 31% 48% 54% Aluguel de frotas 17% 42% 45% Seminovos 51% 9% * Franchising 1% 1% 1% Total 100% 100% 100% *lucro (prejuízo) alocado nos segmentos de aluguel 6
  7. 7. Estratégia de negócios Ampliar a liderança de mercado mantendo elevados retornos sobre o investimento Atividades Principais Agregar valor à marca ampliando a rede de distribuição no Brasil e na América Latina Gerar valor, aproveitando as oportunidades do mercado de aluguel de frotas em função das sinergias geradas pela plataforma integrada de negócios Agregar valor aos negócios da plataforma como Suporte diferencial competitivo, reduzindo os custos de depreciação 7
  8. 8. Oportunidades de crescimento Elasticidade do PIB Tráfego Consolidação aéreo Cartões de Terceirização de frotas crédito Replacement 8
  9. 9. Oportunidades de crescimento: PIB Taxa de crescimento acumulada – aluguel de carro 7.7x 2003 2004 2005 2006 Localiza – Daily volume PIB O crescimento do volume da divisão de aluguel de carros foi em média 7.7x o PIB entre 2003 e 2006 Fonte: Bacen, Localiza 9
  10. 10. Oportunidades de crescimento: Tráfego aéreo O número de passageiros Evolução do tráfego aéreo (Milhões de passageiros por ano) cresceu 13% nos últimos 3 anos 13% CAGR: + Localiza é líder absoluta em 102 96 agências em aeroportos no 83 71 Brasil Em 2006 a Localiza cresceu na 2003 2004 2005 2006 divisão de aluguel de carros 2x o número de passageiros desembarcados * Fonte: Infraero 10
  11. 11. Oportunidades de crescimento: Cartões de crédito Evolução (milhões de cartões) 18% CAGR: + 78 68 53 48 2003 2004 2005 2006 78 milhões de cartões de crédito no Brasil 35.5 milhões de clientes em potencial para a Localiza 37% das receitas do aluguel de carros vieram de cartões de crédito em 2006 Fonte: www.abecs.com 11
  12. 12. Oportunidades de crescimento: Replacement O mercado potencial de replacement no Brasil O Brasil tem 34 milhões de carros dos quais 9,2 milhões são segurados Frequência de acidentes é 16,5% / ano O mercado potencial é 10,6 milhões de diárias (2.5 x a divisão de aluguel de carros em 2006) Localiza tem condições de se beneficiar desse crescimento, devido à sua ampla presença geográfica 12
  13. 13. Oportunidades de crescimento: Terceirização de frotas Maior potencial de mercado com baixa penetração Maior potencial de mercado com baixa penetração Maior foco das empresas em seu core business Maior foco das empresas em seu core business Redução de ativos por parte das empresas Redução de ativos por parte das empresas O aluguel de frotas é mais econômico do que a propriedade da frota O aluguel de frotas é mais econômico do que a propriedade da frota 13
  14. 14. Oportunidades de crescimento: Consolidação Market share EUA 2005 EUA aeroportos* - US$10BI EUA fora de aeroportos* - US$10BI Enterprise All others Other 7% DTG 19% 2% Avis Budget 11% Avis Budget 32% 7% Vanguard Hertz Enterprise 20% 9% 65% Hertz 28% EUA: 5 empresas detém 92% do market share Europa: 6 empresas detém 74% do market share** Fonte:*Apresentação Avis nov/06 –” local segment share amounts are company estimates” **Prospecto National/Alamo, NYSE/SEC, 20/09/ 2006 14
  15. 15. Oportunidades de crescimento: mercado fora de aeroporto Mercado dentro e fora de aeroportos - Brasil BR aeroportos* BR fora de aeroportos* agências agências * Localiza Outras ** 204 * Hertz 48 ** Localiza 56 Avis 74 51 ** Unidas ** Unidas 42 *** 31 Avis ** ** Outras Hertz 1948 31 33 Fonte: 1948 locadoras conforme relatório da ABLA * Localiza em 31/03/2007 **Site de cada companhia, 16/04/07 *** Supondo que cada locadora tenha uma agência Em aeroportos o mercado é concentrado na mão de grandes locadoras Fora dos aeroportos o mercado está fragmentado entre 1.952 locadoras 15
  16. 16. Oportunidades de crescimento: crescimento nos aeroportos e for a dos aeroportos Desembarque doméstico x Localiza (Agências aeroportos) Fora de aeroporto x aeroporto share 100% 100% 100% 39,0% 40,6% 40,5% 46,4% 24,0% 17,0% 17,0% 17,0% 12,6% 59,4% 59,5% 8,2% 53,6% 5,8% 2005 2006 1Q07 2004 2005 2006 1T07 Desembarque doméstico Diárias em aeroportos Fora de aeroportos Em aeroportos Em 2006 a elasticidade da Localiza foi de 2x o crescimento do desembarque doméstico 2006 / 2005 crescimento (Aluguel de carros) Crescimento do volume Crescimento da receita Aeroportos 17.2% 16.0% Fora de aeroportos 49.6% 46.7% A consolidação está ocorrendo principalmente nas agências fora de aeroportos 16
  17. 17. Oportunidades de crescimento: Consolidação Localiza’s Market share - Brasil 2004 Market share 2005 Market share 2006 Market share Avis Hertz Unidas 4% 7% 4% Local 17.9% 20.5% players 15.5% 69% Localiza é a consolidadora de uma indústria fragmentada Fonte: ABLA 17
  18. 18. Vantagens competitivas Poder de Ganhos de barganha escala Plataforma integrada Distribuição geográfica Yield management Poder de barganha Crédito com menores juros Know-how Depreciação Marca forte TI Maior Aumento do competitividade Market share 18
  19. 19. Vantagens competitivas: Plataforma integrada Aluguel de Aluguel de carros frotas Seminovos Franchising 19
  20. 20. Vantagens competitivas: Distribuição geográfica Presença Presença nacional nacional Localizações Localizações estratégicas estratégicas Presença Presença internacional internacional 316 agencies in 9 countries 20
  21. 21. Vantagens competitivas: Distribuição geográfica (# de agências no Brasil) 278* 244** 73 278 82 89 Localiza Hertz Avis Unidas A rede de distribuição da Localiza no Brasil é maior que as do segundo, terceiro e quarto competidores combinados * 31/03/2007 ** Site de cada companhia em 16/04/2007 21
  22. 22. Vantagens competitivas: Yield management A Localiza ajusta seus preços conforme oferta e demanda Dia da semana Dia da semana Mês do ano Mês do ano Cidade Cidade Eventos Eventos Volume por cliente Volume por cliente Monitoramento da concorrência Monitoramento da concorrência Yield Management aumenta a competitividade da Localiza 22
  23. 23. Vantagens competitivas: Acesso ao crédito Standard & Poor’s 19/01/2007 Escala Global Localiza Rent a Car S.A. BB / Estável /-- Hertz Corp. BB-/ Estável /-- Vanguard (National/Alamo) B+/ Estável /-- Avis Budget Car Rental BB+/ Estável /-- Enterprise Rent-Car Co. A-/ Estável / A-2 Escala Nacional Localiza Rent a Car S.A. brAA-/ Estável /-- TAM S.A. brA+/ Estável /-- Gerdau brAA+/ Estável /-- Banco Bradesco S.A brAA+/ Positiva /brA-1 Banco Citibank S.A. brAA/ Positiva /brA-1 Banco Itaú S.A. brAA+/ Positiva /brA-1 23
  24. 24. Vantagens competitivas: know-how Profundo conhecimento do setor e negócios Sistemas de última geração Excelência operacional Adoção das melhores práticas Administração estável Experiência Nome Cargo na Localiza Salim Mattar Presidente (CEO) 33 Antonio Resende Vice-presidente 33 Eugênio Mattar Vice-presidente 33 Aristides Newton Vice-presidente de Franchising 24 Gina Rafael Diretora de operações da Localiza 26 Daltro Barbosa Diretor de operações da Total Fleet 22 Marco Guimarães Diretor de operações da Prime 16 Roberto Mendes Diretor financeiro e de RI (CFO) 21 Silvio Guerra Relações com investidores 15 24
  25. 25. Vantagens competitivas: marca reconhecida Top of mind Serviços de alta qualidade Satisfação do cliente Forte presença nacional Programa de franquia internacional Altos padrões de comportamento ético Marca de aluguel de carros mais consumida (Revista América Economia) 25
  26. 26. Vantagens competitivas: TI A TI permite: Velocidade nas transações Melhor controle operacional Maior satisfação dos clientes Network on-line Redução de custos 26
  27. 27. Vantagens competitivas: Poder de barganha 33.520 26.105 22.182 15.062 2003 2004 2005 2006 Localiza comprou mais de US$1,2 bilhões em carros entre 2003-2006* Localiza e Franqueados representaram em 2006 3,9% das vendas internas da FIAT 2,7% das vendas internas da GM 1,8% das vendas internas brasileiras *96.9 mil carros entre 2003-2006 calculado com o preço médio de compra de 2006 Localiza obtém melhores condições em razão da grande escala 27
  28. 28. Vantagens competitivas: Depreciação Quando o preço dos carros sobe acima da inflação a depreciação cai 4.000,0 12,0% 9,8% 3.617,7 10,0% 3.000,0 8,0% Reais 2.000,0 4,7% 6,0% 2.142,5 1.656,2 3,7% 4,0% 1.000,0 510,1 2,0% 1.752,3 939,1 492,3 0,9% 322,9 - -0,4% 0,0% -1,0% -2,0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1T07 (1.000,0) -4,0% -5,1% -4,1% (2.000,0) -6,0% Depreciação média por carro Queda real no preço dos Aumento real no preço carros novos dos carros novos Custo de depreciação sobre a receita do aluguel de carros % over rental revenue 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 5.2% Localiza (car rental division) 13.8% 11.9% 9.3% 9.2% 1.8% 2.9% Hertz (USA) - - - - 22% 23% 23% * National / Alamo (USA) - - - - 22% 23% 23% * Avis / Budget (USA) - - - - 26% 29% 31% Sixt (Europa) - - - - - 18.6% 20.5% Fonte: National/Alamo prospecto, Sep 20, 2006, p.11 Hertz prospecto, Nov 21,2006, p.12 and 17, Avis 2006 10K, Sixt 2006 annual report * Atél Set/06 28
  29. 29. Reconhecimentos Standard & Poor’s elevou o rating da Localiza para ‘brAA-’ (escala nacional) e ‘BB’ (escala global), mesmo do risco soberano, com outlook estável IBrX (dentre as 100 ações mais negociadas) ISE – Índice de Sustentabilidade Empresarial (34 empresas) “Melhor companhia para acionistas” pela Revista Capital Aberto, dentre empresas de até R$ 5 BI de market cap Melhor oferta pública subsequente dentre as companhias listadas, pela Infomoney numa pesquisa com analistas cadastrados na BOVESPA 29
  30. 30. Informações financeiras 1T07 30
  31. 31. Destaques do 1T07: Lucro líquido (R$ milhões, USGAAP) Lucro líquido : 23,5% CAGR 138 107 91 53,4% 45 30 2004 2005 2006 1T06 1T07 31
  32. 32. Destaques do 1T07: EBITDA por segmento (R$ milhões, USGAAP) Ebitda aluguel Ebitda consolidado : 30,0% CAGR : 22,1% 282,8 + 14,9 mlihões CAGR 220,6 + 16,6 mlihões 313,1 285,8 131,8 167,3 210,1 20,3% 21,8% 94,9 3,0 3,9 98,2 27,3 83,3 81,6 2,7 61,3 83,4 68,5 40,1 1,2 151,0 282,8 34,7 0,5 125,7 13,6 220,6 31,3 167,3 84,0 12,6 48,7 83,4 37,2 68,5 2004 2005 2006 1T06 1T07 2004 2005 2006 1T06 1T07 Aluguel Seminovos Franchising Aluguel de carros Aluguel de frotas Margem por segmento 2004 2005 2006 1T06 1T07 42.6% 46.3% 42.3% 42.6% 46.6% Aluguel Carros 65.2% 63.6% 69.3% 69.4% 65.2% Aluguel Frotas 51.5% 52.5% 51.7% 51.7% 52.9% Aluguel Consolidado 13.2% 13.7% 4.6% 10.0% 5.6% Seminovos 41.5% 47.6% 39.0% 29.4% 70.6% Franchising 33.1% 32.6% 27.3% 31.4% 24.3% TOTAL 32
  33. 33. Destaques: Consolidação 2004 Market share 2005 Market share 2006 Market share + 2,4 p.p. + 2,6 p.p. 15.5% 20.5% 17.9% A Localiza cresceu o faturamento em média 2,9 x o mercado de 2004 a 2006 Localiza CAGR: + 25,2% Mercado CAGR: + 8,8% Fonte: ABLA 33
  34. 34. Destaques: RENT3 Dividendos extraordinários de R$196,7 milhões (exercícios de 2005-2006) Juros sobre capital de R$ 5,9 milhões (antecipação exercício 2007) Proposta de split das ações (cada 1 ação será convertida em 3) Volume médio diário de R$ 13,4 milhões no 1T07 (R$ 10,6 milhões em 2006) O desempenho de RENT3 foi o melhor dentre as principais ofertas públicas dos últimos 3 anos (Economática em 19/04/07) 34
  35. 35. Destaques: Governança corporativa Conselho de administração com 4 membros independentes (total de 9) Oscar Bernardes Paulo Guedes Stefano Bonfiglio Wilson Brumer Criação de Comitês internos: Auditoria (3 membros sendo 2 independentes) Divulgação (principais executivos de cada área da Localza) Gestão de pessoal (3 membros sendo 2 independentes) Definição de plano de sucessão em caso de contingência 35
  36. 36. Reconciliação do lucro líquido (R$ milhões, USGAAP) Ebitda Aluguel + 15,6 milhões Ebitda Seminovos + 1,0 milhão - 0,8 milhões Ebitda total +16,6 milhões Receita Custos +143,9 -123,4 -112,6 +118,7 Stock SG&A Juros Options -10,8 Impostos +8,1 -3,9 +0,9 -7,9 Depreciação -1,0 -5,1 -1,9 +1,2 +25,2 45,4 29,6 +53,4% Lucro líquido Lucro líquido 1T06 1T07 36
  37. 37. Fluxo de caixa 1T07 (R$ milhões. USGAAP) Inclui a redução na conta de fornecedores de veículos de R$ 223,2 milhões 65,3 12,1 30,1 39,6 -3,9 Disponibilidades Disponibilidades em 31/12/06 em 31/03/07 -64,0 Juros sobre Atividades Aquisição Resgate de capital de carros aplicações operacionais e outras financeiras R$ 288,5 milhões foi o caixa gerado pelas atividades operacionais no 1T07, ajustado pela redução do saldo de fornecedores de veículos no valor de R$223,2 milhões 37
  38. 38. Investimento em frota Quantidade - mil Investimento líquido – R$ milhões +10,3 +340,0 +7,3 +190,0 +242,0 +6,5 930 33,5 26,1 690 -7,1 -180,0 23,2 22,2 590 18,8 493 448 15,7 303 244 8,9 64 1,8 2004 2005 2006 1T07 2004 2005 2006 1T07 Venda Compra Investimento por carro – R$ mil 2004 2005 2006 Preço médio de compra 21,9 26,0 27,6 Preço médio de venda 18,8 23,4 25,0 Líquido 3,1 2,6 2,6 % sobre o preço médio de compra 14,2% 10,0% 9,4% No 1T07 a frota foi reduzida em 7.548 carros para adequação à demanda após a alta estação 38
  39. 39. Perfil do endividamento (R$ milhões, USGAAP) Dívida Líquida X Valor de mercado Rating S&P – BrAA- / Stable 4.320 4.239 1.812 796 539 443 468 281 2004 2005 2006 1T07 Dívida líquida Valor de mercado SALDOS EM FINAL DE PERÍODO 2004 2005 2006 1T07 Dívida líquida / frota 46% 60% 36% 43% Dívida líquida / patrimônio 49% / 51% 58% / 52% 41% / 59% 41% / 59% Dívida líquida / EBITDA (USGAAP) 1.34x 1.89x 1.42x 1.19x* Dívida líquida / EBITDA (BRGAAP) 1.1x 1.5x 1.0X 0.8x* Dívida líquida / valor de mercado 35.3% 29.7% 10.3% 11.0% * Anualizado com base no 1T07 39
  40. 40. Investimento em carros x taxa de utilização Divisão de aluguel de carros Compra e venda de carros Diárias x utilização 2006 2006 12.862 160% 600.000 9.513 120% Utilização 400.000 Diárias 6.599 80% 71,8% 68,4% 63,3% 59,5% 4.112 3.978 2.861 3.273 200.000 40% 158 0 0% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 Diárias Taxa de utilização Compra Venda 2007 E 2007 E 600.000 160% 12.098 120% Utilização 400.000 8.783 Diárias 7.462 75,0% 7.423 75,0% 70,0% 6.461 7.178 80% 6.879 64,9% 200.000 40% 0 0% 25 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 Diárias Taxa de utilização Compra Venda Para maximizar a taxa de utilização em 2007 distribuiremos as compras de carros entre o 2º, 3º e 4º trimestres 40
  41. 41. Price 23 -M 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 7- ay 21 Jun -J u 5- n Ju 19 l -J 2- u l Au 16 g - 30 Aug - 14 Aug -S 28 ep -S 13 ep - 27 O c -t 11 O c -N t 28 ov - 12 No -D v Performance: 2005 2006 26 e c -D 10 ec - 2 4 Ja n -J 8- a n 22 Feb -F desde o IPO 10 eb - 2 4 Ma -M r 7- ar 25 Apr - 10 Ap -M r 24 a -M y Volume RENT3 7- ay RENT3 + 149% + 124% + 448% 22 Jun -J u 6- n RENT3 X IBOV 20 Jul -J RENT3 3- u l 17 Aug - 31 Aug - 15 Aug -S 29 ep -S +38% IBOV +33% + 89% IBOVESPA 16 ep - 30 O c -t 14 O c -N t 30 ov - 14 No -D v e 2- c 16 Jan - 3 1 Ja n - 1 4 Ja n -F e 2- b 1 6 Ma -r 3 0 Ma -M r 86% 448% ar 0 20 40 60 80 100 120 41 Volume-R$ thousand De 23/05/05 (IPO) a 30/3/07. Performance RENT3
  42. 42. Liquidez RENT3 Volume médio diário (R$ mil) 13.395 90% 132% 10.581 7.047 4.570 2005 2006 1T06 1T07 A RENT3 foi a 59ª ação mais negociada na Bovespa nos últimos 12 meses 1T07 x 2006 = + 26,6% 42
  43. 43. Aviso - Informações e projeções O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Esta apresentação é estritamente confidencial e não pode ser divulgada a nenhuma outra pessoa. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento. Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas. Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas. Não é permitido oferecer ou vender nos Estados Unidos valores mobiliários que não tenham sido registrados ou estejam isentos de registro conforme a Securities Act of 1933. Qualquer oferta de valores mobiliários a ser feita nos Estados Unidos deverá sê-lo por meio de um memorando de oferta que pode ser obtido com os underwriters. O memorando de oferta deverá conter ou incorporar por referência informações detalhadas sobre a LOCALIZA e seus negócios e resultados financeiros, além de suas demonstrações financeiras. Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Nem esta apresentação nem qualquer coisa aqui contida constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie. 43
  44. 44. Obrigado! RI Localiza: www.localiza.com/ri tel: (31) 3247-7039 44

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