[PDF] Pressemitteilung: Equity Daily [http://www.lifepr.de?boxid=370176]

1. Helaba Floor Research
Equity Daily 29. November 2012
Indikation Unterstützungen Widerstände Handelsbreite
DAX 7.390 7.280 / 7.225 7.436 / 7.478 7.290 / 7.460
Autor:
EuroStoxx 50 2.566 2.523 / 2.509 2.571 / 2.582 2.515 / 2.595
Christian Schmidt
Technischer Analyst
Tel.: 0 69/ 9132-2388
 Hoffnung im US-Haushaltsstreit
research@helaba.de
 Fitch sieht Argentinien als Pleitekandidaten – Rating „CC“
 Ifo-Chef sieht keine Verbesserung in den südlichen Euroländern
Redaktion:
Ulrich Wortberg
Heute ist der Kalender gut gefüllt. Mit Datenveröffentlichungen den Zahlen zum US-
Bruttoinlandsprodukt finden sich echte Hochkaräter darunter. Die erste Schätzung des BIP-
Wachstums der USA im dritten Quartal fiel mit annualisiert 2,0 % bereits besser aus als erwartet.
Die heutige erste Revision der Daten wird aber zeigen, dass dieser Wert zu pessimistisch geschätzt
Sales:
war. Im September wurden vor allem Lagerveränderungen und Netto-Exportdaten veröffentlicht,
Aktien- und Anlageprodukte die eine Aufwärtsrevision des Wachstums in Richtung von 3,0 % erwarten lassen. Darüber hinaus
0 69/91 32-31 49 stehen die Zahl der schwebenden Hausverkäufe und der Kansas-City-Fed-Index sowie die Erstan-
Eurex Futures Options Desk träge auf Arbeitslosenhilfe auf der Agenda. Insbesondere bei den Erstanträgen werden die Markt-
0 69/91 32-18 33 teilnehmer darauf achten, wie nachhaltig der negative Einfluss des Wirbelsturms an der Ostküste
ist. In der Woche, als der Sturm die wirtschaftliche Aktivität beeinträchtigte, lagen die Jobless
Claims bei 361 Tsd. und sind dann auf 451 Tsd. in die Höhe geschnellt. Eine deutlichere als vom
Konsens erwartete Normalisierung würde zusammen mit der BIP-Revision konjunkturellen Opti-
mismus fördern.
V ortag
Arbeitsmarktzahlen werden auch in Deutschland veröffentlicht, wobei davon auszugehen ist, dass
%
DA X 7.343,41 0,15%
die schwächere wirtschaftliche Dynamik den Arbeitsmarkt belastet. Auf europäischer Ebene steht
heute die Umfrage der EU-Kommission an. Nachdem einige nationale Stimmungswerte (ifo- und
DA X L. 7.354,41 0,25%
INSEE-Index sowie PMIs) zulegen konnten, erscheint die Erwartung eines stagnierenden
Stoxx 50 2.532,66 0,17% Economic Sentiments als nicht zu optimistisch.
Dow 12.985,11 0,83%
Aktienmärkte: Der Dax kam am Mittwoch zunächst nicht in Tritt. Bis zum Nachmittag betrug die
Nasdaq 2.991,78 0,81%
Handelsrange gerade einmal 34 Punkte. Dass die Unsicherheit über die weitere Bewegungsrich-
S&P 500 1.409,93 0,79% tung zunehmen würde, hatte sich bereits an den Kerzenkörpern der vergangenen Tage abgezeich-
Nikk ei 9.400,88 0,99%
net. Für Zurückhaltung sorgten auch die sich weiter in die Länge ziehenden US-Haushalts-
verhandlungen. Zuletzt waren laut einer Umfrage gerade einmal 22 % (Stand 27.11. abends) der
Öl (Brent) 109,22 -0,97%
Marktteilnehmer der Meinung, dass das
EUR-USD 1,2951 0,05% „fiscal cliff“ verhindert werden kann. Mitt-
lerweile dürfte dieser Wert erheblich größer
geworden sein. Denn gestern, am späten
Nachmittag, waren positive Stimmen aus
beiden politischen Lagern, zu hören. Diese
sorgten für einen Rebound am Aktienmarkt.
Bis eine Stunde vor Handelsschluss hatte der
Dax noch in der Verlustzone notiert. Neben
dem drohenden „US-Fiscal-Cliff“ sorgte
auch die Rating-Abstufung Argentiniens
durch Fitch auf nur noch „CC“ für Verunsi-
cherung. Damit ist der Status „Zahlungsun-
fähigkeit“ nur noch zwei Stufen entfernt. Angesichts der „Rahmenbedingungen“ überraschte es
nicht, dass vor allem defensive Werte wie Henkel in der Gunst der Anleger hoch im Kurs standen.
ThyssenKrupp und Deutsche Bank waren hingegen unter den größten Verlierern zu finden. Neue,
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirt/Leitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311
Frankfurt am Main, Telefon: 069/9132-2024, Internet: http://www.helaba.de. Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch
lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für
zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation
getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.

2. Equity Daily
prozyklische Jahres- bzw. Mehrjahreshochs wurden u.a. von Jenoptik, Syngenta, Merck, Ludwig
Beck, Henkel, Bertrandt und Drillisch ausgebildet. Die Vorgaben für den heutigen Handelsstart
deuten auf eine sehr freundliche Eröffnung hin. Im weiteren Tagesverlauf werden auch verschie-
dene Konjunkturdaten im Fokus stehen.
Charttechnik:
Bei verschiedenen, europäischen Indizes ging es phasenweise unter sehr wichtige Marken. So
rutschte der spanische Ibex temporär unter die markante Supportmarke bei 7.800 Zählern, während
der italienische FTMIB (siehe Grafik) das wichtige Level von 15.500 Punkten gestern noch nicht
zurückerobern konnte. Auch wenn sich heute die Erholungsbewegung fortsetzten wird, ist die
Gefahr einer oberen Wendeformation, insbesondere bei letztgenanntem noch nicht vom Tisch.
Diese These wird von der Tatsache unterstützt, dass der Index zuletzt an der nach unten zeigenden
55-Tage-Linie abgeprallt ist. Der Dax wird heute bei rund 7.390 Zählern eröffnen. Damit erreicht
der Index gleich einen sehr wichtigen Widerstand. Gelingt es, diesen zu überwinden, finden sich
die nächsten „Hürden“ bei 7.436 und 7.478 Punkten. Auf der Unterseite wirkt die Marke von
7.280 Zählern als Unterstützung.
Zeit Land Periode Indikator / Ereignis Konsens Vorperiode Einfluss
Wichtige Wirtschaftsdaten 9:55 DE Nov Arbeitslosenzahl +16 Tsd.VM +20 Tsd. mittel
Arbeitslosenquote 6,9 % 6,9 %
10:00 IT Nov ISTAT-Unternehmensvertrauen 88,0 87,6 mittel
11:00 EZ Nov Wirtschaftsvertrauen 84,5 84,5 gering
12:00 US Fed-Rede: Fisher, Dudley (15:00)
14:30 US Q3 BIP, erste Revision +2,8 % VQ ann. +2,0 % (vorl.) hoch
14:30 US KW 47 Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe 390 Tsd. 410 Tsd. mittel
15:45 US KW 47 Bloomberg-Verbrauchervertrauen k. A. -33,9 gering
16:00 US Okt Schwebende Hausverkäufe +1,0 % VM +0,3 % gering
17:00 US Nov Kansas-City-Fed-Index -1 -4 gering
17:20 EZ EZB-Reden: Asmussen, Weidmann (18:00)
Siemens SIEMENS-Chef-Chef Löscher vertröstet die Investoren auf das nächste Geschäftsjahr. "Auf der
Grundlage der Marktentwicklung für unsere Geschäfte erwarten wir, dass der Umsatz im Fiskal-
Pressemeldungen
jahr 2013/14 zu moderatem Wachstum zurückkehrt", heißt es in einem Bericht an die US-
Börsenaufsicht. (Reuters)
Deutsche Telekom Die Deutsche Telekom stößt mit dem geplanten Ausbau ihres Breitbandnetzes auf Widerstand
bei der Monopolkommission. "Es besteht die Gefahr, dass auf der letzten Meile ein neues
Monopol entsteht und der Wettbewerb leidet", sagte ihr Vorsitzender Daniel Zimmer. (FAZ S. 17)
Deutsche Bahn Volker Kefer, der Infrastrukturvorstand der Deutschen Bahn, warnt in einem Interview vor milliar-
denteuren Finanzierungslücken im Schienennetz. Er sieht dadurch das Geschäftsmodell der
Bahn bedroht. (FAZ S. 14)
EADS Die Zeit für eine Neuordnung der Eigentümerstruktur des Luftfahrtkonzerns EADS drängt.
Mehrere Varianten, wie Daimler 7,5 Prozent der Aktien verkaufen kann, sind inzwischen vom
Tisch. (FAZ S. 14)
FED Die FED erwägt neue Regeln für die US-Geschäfte ausländischer Banken. Zum Schutz des
Finanzsystem solle so die Kontrolle von US-Ablegern internationaler Institute stärker mit den
Standards für heimische Geldhäuser in Einklang gebracht werden, sagte Fed-Gouverneur
Tarullo. Die Branchengrößen könnten dazu gezwungen werden, ihre sämtlichen US-Geschäfte
in Holdings zusammenfassen, für die dann dieselben Kapitalregeln gelten sollten wie für US-
Banken. (Reuters)
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3. Equity Daily
FED Die US-Wirtschaft wächst nach Einschätzung der US-Notenbank weiter nur mit gemäßigtem
Tempo. In dem Konjunkturbericht der Federal Reserve Bank hieß es zudem, die Unternehmen
hätten in den vergangenen Wochen nur moderat neue Mitarbeiter eingestellt. Mit dieser Be-
standsaufnahme konnten die Notenbanker Sorgen über eine weiter nur schwache Konjunktur-
entwicklung der weltgrößten Volkswirtschaft kaum ausräumen. (Reuters)
US-Haushalt Präsident Obama und ein führender Republikaner haben Optimismus signalisiert und damit an
den Börsen weltweit für Erleichterung gesorgt. Er hoffe, dass sich beide Parteien bis Weihnach-
ten auf ein Rahmenabkommen einigen könnten, sagte Obama am Mittwoch. Zuvor hatte der
republikanische Präsident des Repräsentantenhauses, Boehner, erklärt, grundsätzlich könne
über Steuereinnahmen verhandelt werden. (Reuters)
Datum 2.ob. Pivot 1.ob. Pivot PIVOT 1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
DAX 29. Nov 12 7406,15 7374,78 7320,11 7288,74 7234,07
Marktdaten
Tec DAX 29. Nov 12 839,14 836,63 832,67 830,16 826,20
SMI 29. Nov 12 6794,79 6775,64 6737,58 6718,43 6680,37
CAC 40 29. Nov 12 3545,25 3530,22 3504,69 3489,66 3464,13
S&P 500 29. Nov 12 1426,77 1418,35 1401,89 1393,47 1377,01
EuroStoxx50 29. Nov 12 2566,39 2556,62 2539,34 2529,57 2512,29
Dow Jones 29. Nov 12 13136,96 13061,03 12913,18 12837,25 12689,40
DAX-Future 29. Nov 12 7455,67 7402,33 7333,67 7280,33 7211,67
EuroStoxx-Fut. 29. Nov 12 2588,33 2567,67 2543,33 2522,67 2498,33
Bund-Future 29. Nov 12 143,64 143,29 142,81 142,46 141,98
Bobl-Future 29. Nov 12 126,80 126,65 126,42 126,27 126,04
Schatz-Future 29. Nov 12 110,89 110,86 110,82 110,79 110,75
T-Bond-Fut. 29. Nov 12 152,23 151,80 151,35 150,93 150,48
Gilt-Future 29. Nov 12 120,83 120,49 119,97 119,63 119,11
22.11.12 23.11.12 26.11.12 27.11.12 28.11.12
DAX-Future 7.248,00 7.306,50 7293,00 7.338,50 7.349,00
DAX 7244,99 7248,00 7292,03 7332,33 7343,41
M-Dax 11381,73 11408,08 11371,46 11432,81 11444,15
Tec DAX 824,25 826,37 830,00 836,82 834,11
EuroStoxx50 2535,09 2557,03 2542,52 2543,45 2546,84
Dow Jones 30 12836,89 13009,68 12967,37 12878,13 12985,11
S&P 500 1391,03 1409,15 1406,29 1398,94 1409,93
Nasdaq 2600,48 2639,59 2651,67 2641,42 2665,27
V-DAX 16,26 16,14 16,47 15,93 15,84
Volumen DAX-Future 59.586 85.741 87.595 107.589 133.909
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