O Brasil e a Crise Internacional

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br O Brasil e a Crise Internacional Sen. Aloizio Mercadante PT/SP fevereiro de 2009 1

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br Evolução da Crise Fase 3 Fase 4 Fase 1 Fase 2 set-07/set-08: Crise Out-08: Crise 2001- 2006: Bolha 2007: Crise crédito Financeira Econômica Global. Imobiliária. imobiliário. Internacional. • Travamento do • Intensa liquidez. • Amplitude • Intervenção Northern crédito. Retração da limitada(EUA). •Abundância de Rock. Taxa Libor Liquidez internacional • Primeiras crédito atinge nível recorde. •Atuação coordenada perdas(HSBC:US$ 10 •Inovações financeiras • Injeções de liquidez. dos Bancos Centrais. bilhões em fev/07) •Elevação gradual das • Intervenção nas • Economias • Falência New taxas de juros agências Fannie Mae avançadas em Century Financial. e Freddie Mac. recessão e •Fim do período: desaceleração dos estouro da bolha. • Falência Lehman emergentes Brothers 2

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br Perspectivas da Economia Global -Em sete dos últimos 20 anos a taxa de crescimento do PIB foi inferior a 3%. Evolução das Taxas de Crescimento do PIB Mundial 6,00 5,09 4,99 4,93 5,00 4,4 0 4,70 4,50 4,45 4,00 4,0 3 3,72 3,29 3,63 3,38 3,53 3,74 3,00 3,00 % 2,82 2,94 2, 54 2,03 2,21 2,00 2, 00 2,20 1,46 1,00 0,50 0,00 2008 1989 1997 2002 2003 2000 1992 1994 2005 1995 2001 2004 2006 2007 2009 1988 1990 1991 1993 1996 1998 1999 Projeção nov/08 Projeção out/08 Projeção jan/08 Projeção jan/09 3 Fonte: World Economic Outlook, FMI.

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br Perspectivas da Economia Global Perspectivas da Economia Global – O Quadro Recessivo Evolução Recente do PIB em Economias Selecionadas País PIB (trimestre contra trimestre anterior) 2º T 3º T 4º T EUA 2,80% -0,50% -3,80% Japão -0,90% -0,10% --- Alemanha -0,40% -0,50% --- Reino Unido 0,00% -0,50% -1,50% França -0,30% 0,10% --- Itália -0,40% -0,50% --- Espanha 0,10% -0,20% -1,00% Fonte: Elaborado pela assessoria técnica com fontes diversas 4

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br Perspectivas da Economia Global 5

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br Perspectivas da Economia Global: mercado de trabalho Europa EUA Mundo • Desemprego em • OIT projeta • Fechamento de elevação na zona aumento de 18%(51 3,6 milhões de do euro (8%). milhões) no número postos desde de desempregados •Crescente tensão dez/07. em 2009. social da Europa. • Metade do corte • Taxa de nos últimos 3 Desemprego meses. mundial deverá crescer de 6% para 7,1%. 6

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br O Enfrentamento da Crise – Intervenções Estatais Estímulo à Economia Real Valor (em % PIB do País bilhões US$) país EUA 789 2,90% China 586 7,00% UE 253 1,49% Japão 112 2,00% Alemanha 106 3,20% Canadá 32,6 2,50% França 34 1,30% Reino Unido 28 1,40% Espanha 14,4 1,00% Índia 4,1 0,40% Total 1959,1 Fonte: FSP(08/02/2009) e G1 7

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br O Brasil e a agenda positiva Redução da vulnerabilidade externa 50 45,1 45 42,5 41,2 40,8 40 36,1 36,6 33,2 35 32,4 32,1 31,0 29,5 30 23,3 25 21,3 18,6 18,3 20 17 13,6 15 9,5 10 2,7 5 2,3 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Dívida Ex terna Líquida / PIB Dívida Externa Tota l / PIB * Inclui Empréstimos Intercompanhias. Fonte: BCB. 8

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br O Brasil e a agenda positiva Diversificação do comércio externo Estrutura das Exportações por Países e Blocos Estrutura das Exportações por Países e Blocos Econômicos em 2003 Econômicos em 2008 União União Européia Européia 24,6% 25,9% ALADI Outros Outros 15,9% 20,7% 17,6% ALADI 22,2% ÁSIA (Exc. Or. Médio) ÁSIA (Exc. Or. EUA EUA 16,3% Médio) 24,3% 14,6% 17,8% Fonte: MDIC / FUNCEX e Banco Central do Brasil Fonte: MDIC / FUNCEX e Banco Central do Brasil Dados Acumulados em 12 meses até junho/2008 Dados Acumulados em 12 meses até junho/2003 9

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br O Brasil e a agenda positiva Aumento das Reservas Internacionais Reservas Internacionais Variação: US$ 140,8 bi 200,6 * * Posição em 11/02 Fonte: SPE/MF 10

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br Indicadores Fiscais-Variação 08/07 (%) O Brasil e a agenda positiva 28,0% Equilíbrio fiscal 11,7% 9,1% Despesas da Investimentos da PIB Nominal União União Fonte: STN 11 Fonte: Credit Suisse

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br Participação na carteira total de O Brasil e a agenda positiva crédito (%) Bancos Pequenos e médios Dois maiores bancos nacionais • Liberação de compulsório: nacionais privados 13 R$ 99,2 bi 29 Bancos 21 estrangeiros • Mercado de câmbio: • Mercado à vista: US$ 14,3 bi 37 • Recompra e C. Exterior: US$ 13,4 bi US$ 61 bi Bancos Fonte: Credit Suisse • Derivativos: US$ 33,3 bi Públicos Grau de alavancagem das Taxa de Juros (%am) Capital de Giro Prefixado instituições financeiras 35x Taxa de Posição Instituição 35 juros 1 BCO CAPITAL S A 0,65 30 2 BCO DES DO ES S A 0,95 25 3 BCO VOLKSWAGEN S A 1,11 20 4 CITIBANK N A 1,27 12,5x 11x 27 CAIXA ECONOMICA FEDERAL 2,26 15 6,5x 30 BCO DO BRASIL S A 2,32 10 37 UNIBANCO UNIAO BCOS BRAS S A 2,62 5 39 BCO ITAU S A 2,67 51 BCO NOSSA CAIXA S A 3,17 0 Basileia BACEN Bancos Lehman 2,76 Média Brasileiros Brothers Fonte: BCB Fonte: BCB 12

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br O Brasil e a agenda positiva Fortalecimento do Mercado Interno Crescimento Acumulado (2003-2008) Vagas de trabalho (CAGED) 7.721.000 Rendimento Médio Real 11,31% Salário Mínimo Real 38,60% Consumo das Famílias 37,14% Investimentos do governo central (exclui empresas estatais) Fonte: STN 13

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br O Brasil e a agenda positiva Enfrentamento da crise: eixos principais Ampliação dos Preservação do Defesa Comercial e investimentos emprego e da renda. Choque de combate ao públicos e Proteção social aos Liquidez desoneração protecionismo mais vulneráveis dos inv. privados 14

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br O Brasil e a agenda positiva  Choque de Liquidez: Retomada do crédito Propostas: 2) Redução do “spread” bancário. 3) Cadastro Positivo 4) Redução da SELIC 5) Uso dos Dep. Compulsórios 15

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br O Brasil e a agenda positiva Retomada do investimento: Propostas: 2) Superávit primário anti-cíclico 3) Fortalecimento do PAC. 4) Desoneração da folha 5) Câmaras Setoriais e setorialização das políticas 16

Gabinete do Senador Aloizio Mercadante PT/SP www.mercadante.com.br O Brasil e a agenda positiva  Emprego e renda: • Reajuste S.M.: injeção de R$ 27 Propostas: bi. • Programa de hab. Popular • Seguro- Desemprego:de 5 para • Recomposição da frota nacional 7 parcelas. de caminhões e ônibus. Ex.: EUA • Ampliação do bolsa-família. e México • Mudança da tabela do IR. •Inclusão digital • Redução do IPI 17

O Brasil e a Crise Internacional

by Leonardo Naressi on Mar 12, 2009

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