1) O documento apresenta dados sobre o crescimento do PIB brasileiro entre 1950-2006, taxas de crescimento médias, carga tributária, dívida pública, facilidade de produzir no Brasil e mundo, e participação das exportações brasileiras. 2) É analisada a evolução da taxa de crescimento do PIB brasileiro nas décadas, a queda da taxa a partir de 1985, e a meta atual de crescimento de 5% ao ano. 3) Apresenta dados comparativos sobre PIB per capita, carga tributária e

1. 9/1/aa
I Fórum de Finanças
Empresariais do Espírito Santo
Antonio Delfim Netto
17, Outubro, 2007
Vitória, ES
Taxa de Crescimento do PIB
(1950 – 2006)
15
14
13 Média = 6,5%
12 (1950-85 )
11
10 Média = 2,3% Previsão = 5,0%
9 (1986-1994 ) (2007)
8
7 Média = 3,4%
% ao ano
6 (2003-06)
5
4
3
2
1
0
-1
-2 Média = 2,4%
-3
(1995-2002 )
-4
-5
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
Fonte: IBGE
Elaboração: Idéias Consultoria
1

2. 9/1/aa
Brasil: Taxa Anual de Crescimento
Taxa de
crescimento 1950 1985 2006 2006/1985
anual
6,5% 100 906 3.401 3,8
Realizada 100 906 1.618 1,8
PIB per Anos para
% PIB População
capita dobrar
1. 1950 - 1984 6,5 2,7 3,7 19
2. 1985 - 2006 2,8 1,7 1,0 64
Objetivo atual 5,0 1,3 3,7 19
Fontes: IBGE, IPEA, Banco Central do Brasil,
Elaboração: Idéias Consultoria
Desenvolvimento = Captura e Dissipação de Energia
População Saldo em
Empresário
CC
Saúde Expectativa
retorno
Força de Importação Exportação
Educação
trabalho Expectativa
Treinamento Consumo demanda
Energia PTF PIB (Y)
Investimento Espírito
Instituições privado animal
Intensidade Estoque de
de uso capital Efic. gastos Investimento Facilidade
públicos público de produzir
Inovação
Regula-
mentação
Abertura
comercial
Infra-
estrutura
2

3. 9/1/aa
Brasil: Carga Tributária Bruta/PIB
PIB (2007)
%PIB 1967/74 2002 2007* 12
2,5.(10)
9
Governo 24 32 37 (13%) 320.(10)
Investimento 4 (17%) 2 (6%) 2 (5%)
Privado 76 68 63
Investimento 21 (28%) 14 (21%) 16 (26%)
Investimento 25 16 18
Dívida Líquida/PIB e Empréstimos Privados/PIB
PIB (2007)
%PIB 1967/74 2002 2007* 12
2,5.(10)
9
DL/PIB 30 50 44 (14%) 350.(10)
EP/PIB 80 22 32
Total 110 72 76
*Estimativa para 2007
Fontes: Banco Central do Brasil, IBGE
Elaboração: Idéias Consultoria
PIB per Capita, Carga Tributária Bruta &
Crescimento do PIB em 2003-05
55
Suécia
50 Dinamarca
2.7
Carga tributária (%PIB em 2002-04)
45 3.2 Noruega
Eslovenia Italia
40 Islândia Luxemburgo
Hungria
35 Brasil
Canadá
Israel
Polônia Rep. Eslováquia Irlanda
30 Romênia
África do Sul
25 EUA
Turquia Japão
Russia Coréia 30%
20 Argentina do Sul
China
Índia Jorndânia
15 Malásia
Filipinas Cingapura
Tailândia
Indonésia Venezuela Taiwan
10 Hong Kong 4.7
6.2 US$ 10.0 mil
5
0
3,0
8.0 5,0
8.5 8,2
9.0 13,4
9.5 25,0
10.0 35,0
10.5 60,0
11.0 100,0
11.5
PIB per capita (US$ mil em PPP de 2005)
Fonte: IMD World Competitiveness Yearbook 2006
Elaboração: Idéias Consultoria
3

4. %
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
Cingapura
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Fonte: IMD
Indonésia Brasil 37.8
Malásia Croácia 9.5
Colômbia 7.6
Hong Kong Islândia 7.4
Russia 6.7
Reino Unido México 6.4
Indonésia 6.0
África do Sul
Australia 5.4
Elaboração: Idéias Consultoria
Elaboração: Idéias Consultoria
Alemanha Hong Kong 5.2
Bulgária 5.0
Cyprus Índia 5.0
Cingapura 4.9
Latívia Jordânia 4.7
Nova Zelândia Filipinas 4.6
Nova Zelândia 4.6
Índia Eslovênia 4.6
África do Sul 4.6
Malta Rep. Tcheca 4.5
Tailândia 4.5
Cazaquistão Itália 4.4
China Rep. Eslováca 4.2
Israel 4.0
Timor-Leste Polônia 4.0
Grécia 3.7
Tajiquistão Estônia 3.6
Azerbaijão
Venezuela 3.6
China 3.3
Malawi Hungria 3.3
Dinamarca 3.2
Coréia do Sul Suécia 3.1
Malásia 3.0
Peru
Fonte: World Economic Forum (The Global Competitiveness Report 2006-2007)
Chile 2.8
Sérbia e Montenegro EUA 2.7
Irlanda 2.6
Sri Lanka Alemanha 2.5
Argentina 2.4
Moçambique Portugal 2.4
Finlândia 2.4
Eficiência dos Gastos Públicos - 2005
Moldova
Suiça 2.4
Gastos Totais x Qualidade dos Serviços
Rússia Turquia 2.2
Spread de Juros em 52 Países - 2005
Áustria 2.0
Bulgária Bélgica 2.0
Noruega 2.0
Mauritânia Taiwan 1.9
Filipinas Coréia do Sul 1.9
Canadá 1.6
Quênia Espanha 1.5
Japão 1.4
República Escócia 1.2
Reino Unido 1.2
Zâmbia
Brasil (119º de 125 países)
França 1.1
Holanda 0.4
Brasil (119º de 125 países)
Venezuela
4
9/1/aa

5. 0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
Suiça Islândia
Hong Kong Indonésia
Áustria Estônia
Bélgica Suiça
Canadá Irlanda
Austrália Chile
Fonte: World Economic Forum
Fonte: World Economic Forum
Elaboração: Idéias Consultoria
Elaboração: Idéias Consultoria
Espanha Japão
Coréia do Sul Cyprus
Namíbia Barbados
Rep. Tcheca Latívia
África do Sul Reino Unido
Malta Portugal
Irlanda República Dominicana
Rep. Eslováca Rep. Eslováca
Azerbaijão Alemanha
República Dominicana Mali
(2005)
(2005)
China Trindade e Tobago
Índia Croácia
Gâmbia Egito
Honduras Armênia
Tajiquistão Malta
Rússia Namíbia
Bulgária Grécia
Peso da Regulação Governamental
Qualidade da Infra-Estrutura
Brasil (79º de 125 países)
Peru Madagascar
Venezuela Colômbia
Romênia Bolívia
Malawi Equador
Guiana Chad
Mongólia Timor-Leste
Burundi Moçambique
Zâmbia Camarões
Brasil (124º de 125 países)
Chad Venezuela
5
9/1/aa

6. 9/1/aa
Ordem da Facilidade de Produzir em 155 Países
(2005)
Brasil
(119)
Nova Zelandia
China
Índia
Israel
Chile
México
Russia
R.Dem.Congo
(25) (29) (81) (116)
(73) (79)
(155)
Fonte: Doing Business, 2006
Elaboração: Idéias Consultoria
Brasil e Mundo:
Quantum de Exportação e PIB (%aa)
1955-65 1965-75 1975-85 1985-02 2002-06
1 Exportações
Brasil 1,5 9,4 8,1 5,2 11,7
Mundo 9,0* 7,0 4,0 5,6 6,9**
2 PIB
Brasil 6,6 9,1 4,2 2,4 3,4
Mundo 4,8 4,8 3,5 2,6 3,3**
3 Diferença Brasil e Mundo
Exportação -7,5 2,4 4,1 -0,4 4,8
PIB 1,8 4,3 0,7 -0,2 0,1
*1950-65
** 2002-05
Fontes: IBGE, Funcex, OMC
Elaboração: Idéias Consultoria
6

7. 9/1/aa
PIB Mundo & Volume das Exportações Mundiais por Categoria
(1950 – 2005)
5000
Manufaturados
2500
1950 = 100 (escala log)
1000 Combustíveis e minerais
400
Produtos agrícolas
150 PIB mundo
100
1950
1952
1954
1956
1958
1960
1962
1964
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
Fonte: OMC
Elaboração: Idéias Consultoria
Exportação Brasileira
(Participação % sobre total geral)
100
90
80
Manufaturado
70 s
60
50
40
Básicos Semi-manufaturados
30
20
10
0
1964
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
Fonte: OMC
Elaboração: Idéias Consultoria
7

8. 9/1/aa
Participação dos Produtos nas Exportações
(1985 e 2005)
120%
Manufaturas Outros
100%
80%
60%
40%
20%
0%
1985 2005 1985 2005 1965 1985 2005 1985 2005 1985 2005 1985 2005
Coréia China Brasil Chile Austrália N. Zelândia
Fonte: OMC
Elaboração: Idéias Consultoria
População em 2030
milhões
Total 15-64 anos
Brasil* 238 158
Austrália 25 16
Chile 20 13
Nova Zelândia 5 3
*IBGE
Fontes: IBGE, ONU
Elaboração: Idéias Consultoria
8

9. 9/1/aa
Crescimentos: PIB & Exportação
12 50
PIB
10 Brasil China Mundo 45
8
PIB (%)
40
6
35
4
2 30
0 25
-2 Exportação
20
Exportação (%)
-4
15
-6
10
-8
-10 5
-12 0
1967-76 1997-2006
Fontes: IBGE, FMI
Elaboração: Idéias Consultoria
Exportações de Bens
1.000
Participação nas exportações mundiais (%)
900
Brasil Coréia China
800
1983-85 1,3 1,4 1,3
700
2003-06 1,1 2,7 7,0
US$ bilhões
600 Crescimento em 1980-06 (% aa)
500 PIB 2,6 6,5 9,7
400
300 Brasil
Coréia
200
China
100
0
1980-84 1985-89 1990-94 1995-02 2003 2005 2006
Fontes: Secex, FMI, OMC, Bloomberg, Goldman-Sachs
Elaboração: Idéias Consultoria
9

10. 9/1/aa
Exportações de Bens
20 40
Brasil
15 35
Quantum (%)
M undo
10 30
5 25
0 20
-5 15
Preço (%)
-10 10
-15 5
-20 0
2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006
Fontes: Secex, FMI
Elaboração: Idéias Consultoria
Taxa de Câmbio Real - IPCA & Dólar
(Jun/1994 - Ago/2007)
220
210 FHC - 1 FHC - 2 Lula
200
190
180 2004
170 CC/PIB = +1,8%
Jun/1994 = 100
160 PIB = 5,7%
150
140
130
120
110
100
90 Quantum das exportações
80 Brasil: 21% aa
70 Mundo: 8% aa
Desvalorização
60
dez/96
dez/01
dez/06
jun/94
nov/94
set/95
fev/96
jul/96
out/97
ago/98
jan/99
jun/99
nov/99
set/00
fev/01
jul/01
out/02
ago/03
jan/04
jun/04
nov/04
set/05
fev/06
jul/06
abr/95
abr/00
abr/05
mai/97
mar/98
mai/02
mar/03
mai/07
Fontes: Funcex, Banco Central do Brasil, FMI
Elaboração: Idéias Consultoria
10

11. 9/1/aa
Valorização do Câmbio Real
(25 países – ago 2007 / mar 2004)
50
45
+122%
40
35
30 Média sem Brasil
25
%
20
15
10
5
0
-5
México
New Zealand
Taiwan
Canadá
Colômbia
Rep. Tcheca
Israel
Cingapura
China
Malásia
Indonésia
Argentina
Índia
Coréia
Hungria
Turquia
Egito
Russia
África do Sul
Brasil
Australia
Chile
Polônia
Tailândia
Fontes: The Economist, Bancos Centrais
Elaboração: Idéias Consultoria
Participação nas Exportações Mundiais (%)
Brasil Coréia China
1983-85 1,3 1,4 1,3
1986-90 1,1 1,9 1,4
1991-2002 0,9 2,4 3,1
2003-06 1,1 2,7 7,0
2.003 1,0 2,6 6,0
2.004 1,1 2,8 6,6
2.005 1,2 2,8 7,5
2.006 1,2 2,7 8,1
Fontes: Secex, Bancos Centrais, OMC, FMI
Elaboração: Idéias Consultoria
11

12. 9/1/aa
Consumo de Energia Primário e PIB
(2002)
Consumo total de energia primária per
Noruega
capita (em tep/ano - escala log)
10,0 Russia EUA
Japão
China
Reino Unido
1,0
Índia
Brasil
Quênia
0,1
1.000 10.000
PIB real per capita (US$ em PPP - escala log)
Fonte: Sachs, J. D., Lackner, K. S. "A Robust Strategy for Sustainable Energy", in Brainard, W. C., Perry. G. L. (ed.)
"Economic Activity", Brookings Instituition, vol.2, 2005
Apelo Final
1. A dúvida que inibe o “espírito animal” dos empresários
Risco de Racionamento
40
Oferta sem atraso
35 Taxa de crescimento PIB = 4,8% aa
Risco de declarar racionamento (%)
Com oferta de 1600 MW
30 firmes em 2010 e 2011 28,0
25
22,0
20
15
11,5
10 Risco aceitável 9,0
6,5 7,0
5,0 4,5
5
0,0
0
2007 2008 2009 2010 2011
E com custo marginal crescente...
Fonte: Programa Energia Transparente – Monitoramento Permanente dos Cenários de Oferta e do Risco de
Racionamento, Instituto Acende Brasil-PSR, jul/2007
12

13. 9/1/aa
Indicadores Macroeconômicos do Brasil
1993-94 2002 2007*
PIB (%) 5,4 2,4 5,0
Inflação (%) 916,4 12,5 3,8
Saldo comercial (US$ bi) 11,9 13,1 42,0
Dívida ext. líq. / Exp.
2,5 2,7 0,2
bens e serv.
Serviço dív. / Exp. bens e
38,9 71,4 33,0
serv. (%)
Déficit nominal
-0,4 9,3 2,1
(%PIB - média)
DLSP (%PIB) 31,3 50,5 43,9
CTB (%PIB) 26,6 32,4 37,3
Reservas internacionais
35,3 17,0 >170
liquidas (US$ bi.)
*Estimativa para 2007 – Boletim Focus
Fontes: Banco Central do Brasil, IBGE, Bear Stern
Elaboração: Idéias Consultoria
O que fazer ?
I. Exigir do Governo que cumpra o seu papel:
1. Dar a mesma quantidade e qualidade de
infra-estrutura dos nossos competidores
2. Dar condições isonômicas à dos nossos
competidores:
a. Carga Tributária
b. Taxa de Juros Real
c. Taxa de Câmbio Real
13

14. 9/1/aa
II. Exigir do setor privado
1. Imaginação e trabalho para reduzir seus
custos respeitando o trabalhador e o meio
ambiente
2. Aproveitar todas as oportunidades para
diferenciar seus produtos
a. pelo design
b. pela tecnologia
c. pela inovação
III. O novo nome do jogo é
competição
“Quem correr vai ficar parado.
Quem ficar parado vai ser
atropelado.”
14