Ràtios financeres

10,744 views

Published on

Published in: Education, Technology, Business
0 Comments
2 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total views
10,744
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
317
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
2
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Ràtios financeres

  1. 1. Ràtios financeres Laura Tugues i Boliart
  2. 2. Ràtios financeres <ul><li>Ràtio: és la relació entre dues magnituds que tenen una certa relació, la qual cosa permet fer una comparació explicativa. </li></ul><ul><li>Han d’anar acompanyades d’altres indicadors per poder fer interpretacions. </li></ul><ul><li>Les ratios financeres permeten analitzar la capacitat de l’empresa per liquidar els deutes de manera solvent i en els terminis fixats. </li></ul>
  3. 3. Ràtios financeres <ul><li>Principals Ràtios financeres: </li></ul><ul><li>Ràtio de tresoreria </li></ul><ul><li>També en podem dir de solvència immediata o àcid-test. </li></ul><ul><li>Indica la capacitat de l’empresa a liquidar els deutes a curt termini sense risc de suspensió de pagaments. </li></ul><ul><li>Valors òptims: A prop d’ 1 (0,8-1,2) </li></ul><ul><li>Si T<1 risc manifest de suspensió de pagaments </li></ul><ul><li>Si T>>1 hi ha un excés de liquiditat. Actius sense rendiments </li></ul>
  4. 4. Ràtios financeres <ul><li>Ràtio de liquiditat: </li></ul><ul><li>Es compara l’actiu corrent amb el passiu corrent. Mostra la liquiditat de l’empresa però d’una forma no tant immediata. </li></ul><ul><li>Valors òptims han de ser superiors a 1 i propers a 2 (1,5-1,8) </li></ul>
  5. 5. Ràtios financeres <ul><li>Ràtio de Solvència (garantia) </li></ul><ul><ul><li>Representa la capacitat total de l’empresa per afrontar els seus deutes. </li></ul></ul><ul><ul><li>Valors òptims: superior a 1 i proper a 2 (1,7-2) </li></ul></ul><ul><ul><li>Si el valor és inferior a 1 hi ha un risc manifest de fallida </li></ul></ul>
  6. 6. Ràtios financeres <ul><li>Ràtio de disponibilitat </li></ul><ul><li>Representa la part dels deutes que es poden liquidar amb els comptes de tresoreria. </li></ul><ul><li>Part del deute que es podria pagar immediatament. </li></ul><ul><li>Valors òptims: propers a 0,3 i 0,4 </li></ul><ul><li>Si és molt més gran l’empresa tindrà actius poc rendibles </li></ul><ul><li>Si és molt més petita l’empresa tindrà dificultat de pagaments </li></ul>
  7. 7. Ràtios financeres <ul><li>Ràtio d’estructura del deute </li></ul><ul><li>La proporció del total dels deutes que són exigibles a curt termini. </li></ul><ul><li>No hi ha un valor òptim (0,2-0,5) </li></ul><ul><li>Quan més petita millor perquè el deute l’haurem de tornar a més llarg termini i l’empresa tindrà més marge operatiu. </li></ul>
  8. 8. Ràtios financeres <ul><li>Ràtio d’endeutament </li></ul>Ens dóna idea de si l’empresa depèn molt dels recursos externs o si té capacitat per endeutar-se encara més. El valor òptim se situa entre el 0,4 i el 0,6 Si és superior a 0,6 indica que el volum de deutes és excessiu i l’empresa s’està descapitalitzant.
  9. 9. La tresoreria i el flux de caixa (cash-flow) <ul><li>TRESORERIA = DISPONIBLE </li></ul><ul><li>Ha de ser prou gran per complir amb les previsions dels deutes i a més a més, ha de cobrir els imprevistos o pagaments poc importants </li></ul><ul><li>Un excés implica mantenir actius improductius i per tant la rendibilitat global de l’empresa serà baixa. </li></ul>
  10. 10. La tresoreria i el flux de caixa (cash-flow) <ul><li>FLUX DE CAIXA </li></ul><ul><li>Capacitat de l’empresa per generar recursos que es destinen a finançar les necessitats de la seva activitat </li></ul><ul><li>2 Tipus: </li></ul><ul><li>Flux de caixa financer: </li></ul><ul><li>COBRAMENTS – PAGAMENTS </li></ul><ul><li>(Ingressos – Despeses) </li></ul><ul><li>Flux de caixa econòmic: </li></ul><ul><li>BENEFICIS+ AMORTITZACIONS </li></ul>
  11. 11. La tresoreria i el flux de caixa (cash-flow) Ingressos Despeses Amortitzacions Benefici Flux de caixa

×