Chuyen De  Cong Ty Chung Khoan ( P D F  File)
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Chuyen De Cong Ty Chung Khoan ( P D F File)

on

  • 18,861 views

Tài liệu đào tạo TTNC chứng khoán Quốc Gia

Tài liệu đào tạo TTNC chứng khoán Quốc Gia

Statistics

Views

Total Views
18,861
Views on SlideShare
18,756
Embed Views
105

Actions

Likes
12
Downloads
1,262
Comments
4

3 Embeds 105

http://www.slideshare.net 102
http://giaiphapquatang.blogspot.com 2
http://static.slideshare.net 1

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

Chuyen De  Cong Ty Chung Khoan ( P D F  File) Chuyen De Cong Ty Chung Khoan ( P D F File) Presentation Transcript

  • Chuyên đề CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Lưu Trung Dũng Trưởng phòng Quản lý danh mục đầu tư Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương BestFit Investment ™ - Incombank Securities 1
  • Nội dung 1.Giới thiệu chung về công ty chứng khoán: Khái niệm/vai trò - Lĩnh vực hoạt động - Điều kiện thành lập - Mô hình tổ chức - 2. Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 2 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Mục đích Hiểu về tổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán Giúp lựa chọn/hoặc xây dựng công ty chứng khoán Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 3 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 1.1 Khái niệm Công ty chứng khoán = Tổ chức cung cấp (các) dịch vụ chứng khoán. Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 4 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 1.2 Lĩnh vực hoạt động Môi giới Tự doanh Quản lý danh mục đầu tư Bảo lãnh phát hành Tư vấn đầu tư và tư vấn tài chính doanh nghiệp Lưu ký Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 5 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Khách hàng Nhà đầu tư và Tổ chức phát hành Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 6 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Vai trò “Cầu nối” giữa: Tổ chức phát hành với các nhà đầu tư Giữa các nhà đầu tư với các nhà đầu tư Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 7 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Vị trí của CTCK trong TTCK NĐT NĐT CTCK NĐT CTCK B A NĐT Sở GDCK TCPH (TT GDCK) TCPH CTCK TCPH NĐT C CTCK D NĐT Sở GDCK: Sở giao dịch chứng khoán, TT GDCK: Trung tâm giao dịch chứng khoán, CTCK: Công ty chứng khoán, TCPH: Tổ chức phát hành, NĐT: Nhà đầu tư Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ - Incombank Securities 8
  • 1.3 Loại hình pháp lý Công ty trách nhiệm hữu hạn, hoặc Công ty cổ phần, hoặc Công ty liên doanh Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 9 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 1.4 Mô hình tổ chức Đại diện chủ sở hữu Hội đồng quản trị/ Chủ tịch Công ty Ban điều hành Giám đốc/Tổng giám đốc và các Phó GĐ/ Phó TGĐ Khối kinh doanh Khối hỗ trợ Front Office Back Office/Middle Office Môi giới Kế toán Tự doanh Kho quỹ Quản lý Danh mục đầu tư Văn phòng Bảo lãnh phát hành IT Tư vấn đầu tư Kiểm soát Tư vấn tài chính Pháp chế … … Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 10 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 1.5 Điều kiện về vốn Vốn điều lệ tối thiểu cho từng nghiệp vụ: Môi giới: 3 tỷ VND Tự doanh: 12 tỷ VND Bảo lãnh phát hành: 22 tỷ VND Quản lý danh mục đầu tư: 3 tỷ VND Tư vấn tài chính và tư vấn đầu tư : 3 tỷ VND Vốn điều lệ để được làm cả 5 nghiệp vụ: tối thiểu 43 tỷ VND. Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 11 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 1.5 Điều kiện về nhân lực Có đủ số nhân viên phải có giấy phép hành nghề Điều kiện để được cấp phép hành nghề 3 chứng chỉ đào tạo (cơ bản, luật, phân tích) Làm việc cho một công ty chứng khoán và được công ty chứng khoán đó đề nghị Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 12 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 2. Các nghiệp vụ của CTCK Dịch vụ phục vụ các nhà đầu tư Dịch vụ phục vụ các tổ chức phát hành Nghiệp vụ tự doanh Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 13 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 2.1 Các dịch vụ phục vụ các nhà đầu tư Môi giới Tư vấn đầu tư Quản lý danh mục đầu tư Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 14 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 2.1.1 Môi giới Làm trung gian thực hiện lệnh mua bán chứng khoán cho khách hàng KH: Quyết định mua bán (khối lượng, giá cả, thời điểm) Hưởng và chịu trách nhiêm về kết quả mua bán của mình (lỗ/lãi) Phải trả phí cho CTCK CTCK: Giúp lệnh mua, bán của các KH gặp nhau Cung cấp thông tin CK cho KH Tư vấn, giúp KH đưa ra được quyết định đầu tư hợp lý Thu phí môi giới 15
  • Sơ đồ giao dịch môi giới (trên thị trường chính thức) Ký quỹ (tiền) Nhà đầu tư Mở tài khoản Lưu ký (CK) Thông báo kết Đặt lệnh quả giao dịch (ghi phiếu mua/bán) (Trực tiếp, từ xa) Check phiếu lệnh Nhân viên môi giới (Fax, Tel, Net) Đại diện giao dịch tại TTGDCK (Gõ/Key) Máy chủ của TTGDCK Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 16
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 17 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 18 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 19 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 20 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Môi giới cổ phiếu (trên thị trường không chính thức, OTC) Xác nhận chuyển nhượng, đổi tên tại sổ sổ đông, cấp chứng chỉ mới Tổ chức phát hành (đại diện của TCPH) Nộp đơn chyển nhượng Công ty chứng khoán thoả thuận giá, khối lượng, thoả thuận giá, khối lượng, hình hình thức thanh toán, phí, ký thức thanh toán, phí và ký đơn đơn chuyển nhượng… chuyển nhương… Chứng chỉ Tiền Người Mua Người Bán Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 21 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 2.1.2 Tư vấn đầu tư Giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mua bán Cung cấp thông tin Khuyến nghị đầu tư: mua/bán Phân tích vĩ mô Phân tích ngành Phân tích công ty Phân tích cổ phiếu Phân tích xu hướng thị trường Thường là nghiệp vụ gián thu: hỗ trợ cho hoạt động môi giới và các hoạt động khác Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 22 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 23 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 24 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 25 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 2.1.3 Qu¶n lý danh môc ®Çu t− (ủy th¸c ®Çu t−) CTCK: nhËn vèn vµ ñy quyÒn (ñy th¸c) cña KH ®Çu t− vèn cña KH vµo chøng kho¸n (mua/b¸n) môc ®Ých : vèn cña KH ®¹t ®−îc møc sinh lêi tèi −u nhÊt KH kh«ng trùc tiÕp thùc hiÖn ®Çu t−, mµ ñy quyÒn cho CTCK ®Çu t− thay m×nh. Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 26 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Khách hàng uỷ thác đầu tư Có tiền tích luỹ Mong muốn tiền của mình sinh lời trên mức thông thường Chấp nhận đôi chút mạo hiểm (rủi ro) Không có đủ thời gian và điều kiện chuyên môn cần thiết để tự đầu tư hiệu quả Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 27 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 28 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 29 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 30 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 2.2 Dịch vụ phục vụ tổ chức phát hành Tư vấn tài chính Tư vấn cổ phần hóa Tư vấn phát hành Tư vấn niêm yết Tư vấn sát nhập, mua bán doanh nghiệp … Bảo lãnh phát hành 31
  • 2.2.1 T− vÊn cæ phÇn hãa (CPH) X¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp T− vÊn x©y dùng ®iÒu lÖ T− vÊn c¬ cÊu cæ ®«ng Trung gian tæ chøc b¸n ®Êu gi¸ cæ phÇn T− vÊn tæ chøc ®¹i héi cæ ®«ng T− vÊn xö lý c¸c vÊn ®Ò liªn quan ®Õn CPH 32
  • 2.2.2 T− vÊn ph¸t hµnh chøng kho¸n (huy ®éng vèn) T− vÊn lËp ph−¬ng ¸n ph¸t hµnh: Gi¸ ph¸t hµnh/l·i suÊt ph¸t hµnh Thêi ®iÓm ph¸t hµnh §èi t−îng nhµ ®Çu t−… §¹i lý ph¸t hµnh 33
  • 2.2.3 B¶o l∙nh ph¸t hµnh ( Đảm bảo đợt phát hành thành công) Cam kết bao tiêu toàn bộ: Mua hết ngay Sau đó bán lại Cam kết mua nốt toàn bộ phần không bán hết Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 34 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 35 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 36 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 37 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 38 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 39 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 2.2.4 T− vÊn niªm yÕt chøng kho¸n Đưa chứng kho¸n cña tæ chøc ph¸t hµnh lªn giao dịch tại Sở GDCK/TTGDCK (nhằm t¹o tÝnh thanh kho¶n…) T− vÊn lËp hå s¬ niªm yÕt vµ ®¸p øng c¸c ®iÒu kiÖn niªm yÕt T− vÊn møc gi¸ giao dÞch khëi ®iÓm T− vÊn c«ng t¸c c«ng bè th«ng tin vµ quan hÖ víi nhµ ®Çu t− Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 40 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 41 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 2.3 L−u ký chøng kho¸n L−u gi÷ an toµn chøng kho¸n NhËn cæ tøc/tr¸i tøc vµ c¸c quyÒn lîi kh¸c cho N§T Qu¶n lý danh s¸ch cæ ®«ng/danh s¸ch tr¸i chñ: lµm thñ tôc x¸c nhËn viÖc chuyÓn nh−îng gi÷a c¸c cæ ®«ng/gi÷a c¸c tr¸i chñ Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 42 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • ..My Pictures2005_02_22IMG_1316.JPG Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 43 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 2.4 C¸c dÞch vô kh¸c T− vÊn t¸i c¬ cÊu tµi chÝnh - T− vÊn mua b¸n, s¸t nhËp doanh nghiÖp - …. - Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 44 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 3. Tự doanh Mua bán cho chính công ty chứng khoán, vì lợi ích của công ty Tách biệt giữa tự doanh với môi giới và quản lý danh mục đầu tư (tránh xung đột lợi ích với những dịch vụ vì lợi ích của khách hàng) Công ty chứng khoán phải ưu tiên thực hiện lệnh cho khách hàng trước lệnh tự doanh Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 45 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 46 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • 4. Thách thức đối với một công ty chứng khoán Con người Công nghệ Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 47 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Hái ®¸p/Liªn hÖ Lưu Trung Dũng Trưởng phòng Quản lý danh mục đầu tư Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam 306 Bà Triệu, Hà Nội. Tel. 04-9 741 768, Mobile: 091 331 58 54 Email: dunglt-ibs@icb.com.vn hoặc luutrungdung@gmail.com Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 48 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • Xin tr©n träng c¶m ¬n ! Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 49 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • VNIndex từ 6/2005 - nay VNINDEX (538.910, 538.910, 538.910, 538.910, +12.9000) 650 600 550 500 450 400 350 300 250 30000 20000 10000 x100 June July August September October November December 2006 February March April May June Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 50 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities
  • VNIndex từ ngày đầu đến nay 15500 VNINDEX (537.300, 538.910, 526.010, 535.180, -10.2100), Volume (4,704,590) 15000 650 14500 14000 600 13500 13000 12500 550 12000 11500 500 11000 10500 10000 450 9500 9000 400 8500 8000 7500 350 7000 6500 300 6000 5500 5000 250 4500 4000 200 3500 3000 150 2500 2000 1500 100 1000 500 x1000 2000 O N D 2001 AMJ JA S O N D 2002 AM JJ A S O N D 2003 A MJ J A S O N D 2004 A MJ J A S O N D 2005 A MJ J AS O N D 2006 A MJ JA Lưu Trung Dũng, BestFit Investment ™ 51 BestFit Investment ™ là thương hiệu Dịch vụ Quản lý danh mục đầu tư của Incombank Securities