• Share
  • Email
  • Embed
  • Like
  • Save
  • Private Content
Bc kinh te_taichinh_6 thang 2012
 

Bc kinh te_taichinh_6 thang 2012

on

  • 735 views

 

Statistics

Views

Total Views
735
Views on SlideShare
735
Embed Views
0

Actions

Likes
0
Downloads
15
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

    Bc kinh te_taichinh_6 thang 2012 Bc kinh te_taichinh_6 thang 2012 Document Transcript

    • Cổng thông tin Tài chínhChứng khoán CafeF Nội dung chính Kinh tế thế giới 2 • Châu Âu “chìm sâu” vào khủng hoảng nợ • Kinh tế Mỹ suy giảm, Trung Quốc có nguy cơ hạ cánh “cứng” • Sản xuất toàn cầu suy giảm mạnh • Hoạt động IPO tồi tệ nhất từ 2009. • Các nước đua kích thích kinh tế • USD vẫn là “vịnh tránh bão” số 1. Chứng khoán là tài sản sinh lời nhất Kinh tế Việt Nam 3 • Tăng trưởng GDP 6 tháng đạt 4,38%. CPI tháng 6 chỉ tăng 6,9% • Nhập siêu thấp nhất nhiều năm, FDI 6 tháng bằng 72,3% cùng kỳBáo cáo • Tỷ lệ thất nghiệp 6 tháng là 2,29%Kinh tế-Tài chính • Hạ trần lãi suất huy động VND xuống 9%/năm từ 11/6 • Giá xăng A92 là 20.600 đồng/lít, thấp hơn 200 đồng so với cuối 20116 tháng 2012 • Giá điện tăng 5% lên 1.369 đồng/kWh. Giá nước sạch tăng tối đa 50% Thị trường chứng khoán Việt Nam 9 • GAS niêm yết lần đầu, VCB niêm yết bổ sung khiến trụ cột TT thay đổi • 6 cổ phiếu bị hủy niêm yết bắt buộc trong 6 tháng • 7 CTCK thuộc diện kiểm soát đặc biệt, 5 công ty rút nghiệp vụ môi giớiThực hiện bởi Ban biên tập • E&Y sẽ tiến hành soát xét đặc biệt Sacombank-SBS& Bộ phận phân tích dữ liệu CafeF • Từ 2/7 áp dụng lệnh thị trường MP • HNX30 ra mắt trong tháng 6 với giới hạn tỷ trọng vốn hóa 15%Địa chỉ: Tầng 18, tòa nhà VTC Online, 18 Tam Trinh, Hà Nội • Khối ngoại đẩy mạnh “rót vốn” vào bluechipsĐiện thoại: 04 – 39743410. Máy lẻ: 295 • Niêm yết đường vòng thành trào lưu, phát hành dưới mệnh giáFax: 04 – 39744082Email: info@cafef.vn Thị trường Bất động sản 13 • Bức tranh thị trường 6 tháng đầu năm nhìn chung ảm đạm • Dư nợ BĐS đến tháng 4/2012 là 151.678 tỷ đồng, tăng 4,83% so với 2011 • Biệt thự, liền kề tiếp tục giảm giá từ 10-30% trong quý 2 • Mở van tín dụng cho BĐS, giãn nộp 64.000 tỷ đồng tiền sử dụng đất,Tài trợ vàng chủ trương xây căn hộ từ 25-40 m2 Tổng hợp dữ liệu TTCK 15 Các dự án Bất động sản tiêu biểu 19 100 người giàu nhất trên TTCK Việt Nam 20 Trang 1
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 KINH TẾ THẾ GIỚI dự báo tăng trưởng xuống 1,9%-2,4% năm 2012, giảm so với mức 2,4%-2,9% đưa ra hồi tháng 4. Các nước kích thích tăng trưởng kinh tế Brazil bơm 4 tỷ USD kích thích tăng trưởng kinh tế, Hoạt động IPO tồi tệ nhất từ năm 2009 Hàn Quốc công bố bơm 7 tỷ USD. Tây Ban Nha Số vốn huy động từ các khoản tín dụng giảm 471 tỷ cũng bơm 4,5 tỷ USD vào hệ thống ngân hàng. Tại USD, hoạt động M&A giảm 321 tỷ USD, trái phiếu Hội nghị thượng đỉnh, EU thông qua kế hoạch thúc giảm 227 tỷ USD và cổ phiếu giảm 124 tỷ USD. đẩy tăng trưởng trị giá 120 tỷ euro. Mỹ kéo dài chương trình Operation Twist đến cuối năm. Trong quý II, các vụ IPO trên toàn cầu chỉ huy động được 41,3 tỷ USD và đây là quý tồi tệ nhất kể từ năm Một loạt các nước nới lỏng tiền tệ. Anh, Mỹ, Nhật 2009. Ít nhất 50 công ty đã hoãn IPO vì lo ngại về Bản, NHTW châu Âu giữ lãi suất ở mức gần 0. Aus- khủng hoảng nợ công lan rộng, kinh tế Trung Quốc tralia, Trung Quốc, Việt Nam, Brazil, Ấn Độ đều cắt tăng trưởng chậm và vụ IPO thất bại của Facebook. giảm lãi suất. USD vẫn là “vịnh tránh bão” số 1 Sản xuất toàn cầu suy giảm mạnh Theo số liệu từ IMF, tỷ lệ đồng USD trong các kho dựHoạt động sản xuất trên toàn cầu tiếp tục suy giảm trữ ngoại tệ toàn cầu đã tăng lên 62,1% (cao nhất từvới 15 trong tổng số 23 nước ghi nhận chỉ số PMI sụt tháng 6 năm 2010), tỷ lệ đồng euro sụt giảm 25% sogiảm. PMI của Mỹ tụt xuống 52,5 điểm – mức thấp với tháng 9 năm 2006. Chỉ số Dollar Index chạm mứcnhất 18 tháng. PMI của Trung Quốc giảm tháng thứ 8 83,5 điểm vào ngày 1/6 – mức cao nhất từ năm 2010.liên tiếp trong khi PMI của eurozone giảm mạnh nhất Vừa qua cũng là 6 tháng đồng USD tăng mạnh nhất3 năm. từ năm 2010. Châu Âu chìm sâu vào khủng hoảng nợ Chứng khoán là tài sản đầu tư sinh lời nhất Cho đến nay đã có tới 5 nước ở eurozone phải Lợi nhuận của chứng khoán vẫn lớn hơn so với đồng nhận gói cứu trợ gồm Hy Lạp, Bồ Đào Nha, Ireland, USD, trái phiếu và hàng hóa. Chỉ số Stoxx Europe Tây Ban Nha và mới đây nhất là Cộng hòa Síp. 600 tăng tổng cộng 5,7% trong 6 tháng đầu năm trong Chỉ số PMI của toàn khu vực giảm mạnh nhất kể từ khi chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương tăng 4,5%. tháng 6 năm 2009 trong khi tỷ lệ thất nghiệp tháng 5 Chỉ số MSCI chứng khoán toàn tăng tới 6%. Dẫn đầu chạm mức kỷ lục 11,1%. Niềm tin kinh tế của euro- vẫn là thị trường Mỹ với giá trị các cổ phiếu tăng thêm zone trong tháng 6 giảm tháng thứ 3 liên tiếp và 1,1 nghìn tỷ USD. Mức tăng này cao hơn 1,1 lần so xuống mức thấp nhất 2,5 năm. với trái phiếu và 1,8 lần so với đồng USD. Trung Quốc đối mặt nguy cơ hạ cánh cứngSản xuất công nghiệp sụt giảm tháng thứ 8 liên tiếp.Lượng đơn hàng mới, nhu cầu về hàng hóa xuấtkhẩu đều sụt giảm. Credit Suisse giảm dự báo tăngtrưởng kinh tế Trung Quốc xuống còn 7,7% - mứcthấp nhất trong vòng 13 năm trong khi Deutsche BankAG hạ thấp dự báo từ mức 9,2% xuống còn 7,9%. Kinh tế Mỹ tiếp tục suy giảmThị trường lao động u ám với tỷ lệ thất nghiệp ở mứctrên 8%, số việc làm mới trong tháng 5 thấp nhất 8tháng. Chỉ số PMI bất ngờ sụt giảm xuống 52,5 điểmtrong tháng 6, mức thấp nhất 18 tháng. Niềm tin tiêu Biến động của một số chỉ số chứng khoán chính trên thế giới 6 tháng đầu năm 2012 (nguồn: FT)dùng tháng 6 xuống mức thấp nhất 5 tháng. Fed hạ TÀI TRỢ VÀNG Trang 2
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 3 do EU cấm vận Iran. Morgan Stanley khuyên nhà đầu tư mua vàng, đồng và quặng sắt vì giá sẽ lên cao trong thời gian tới. Biến động của một số loại tiền tệ lớn trên thế giới so với USD 6 tháng đầu năm 2012 (nguồn: FT) Biến động của chỉ số S&P GSCI trong 6 tháng 2012 (nguồn: FT) Hàng hóa là tài sản đầu tư tồi tệ nhấtTrong nửa đầu năm, chỉ số S&P GSCI theo dõi giá 24mặt hàng nguyên liệu thô giảm 7,2% trong khi chỉ sốMSCI của TTCK toàn cầu tăng 6%, chỉ số đồng USDtăng 1,7% và trái phiếu chính phủ tăng 2,89%. 15/24 mặt hàng giảm giá Quý 1, hàng hóa có quý khởi đầu năm tốt nhất trong 4 năm, với mức tăng 6,8%, nhờ lạc quan vào kinh tế toàn cầu. Sang quý 2, tình hình đảo ngược hoàn toàn do nợ công châu Âu và Mỹ không kích thích kinh tế. Ngày 21/6, hàng hóa chính thức rơi vào thị trường giá xuống. Tính chung 6 tháng, có 15 trong số 24 nguyên liệu thô thuộc chỉ số S&P GSCI giảm giá với cà phê, Chỉ số kinh tế vĩ mô cơ bản 6 tháng đầu năm 2012 so với bông và dầu thô giảm mạnh nhất, lần lượt (-30%); (- cùng kỳ 2011 29%) và (-18%). Dòng tiền bị rút mạnh KINH TẾ TRONG NƯỚCNếu như dòng tiền đổ vào thị trường hàng hóa tăng Tăng trưởng GDP 6 tháng đạt 4,38% nhờ quý 2cao trong 3 tháng đầu năm thì tháng 4, 5 và 6 lại GDP 6 tháng đầu năm 2012 ước tăng 4,38% so vớichứng kiến dòng chảy ngược lại. Riêng tháng 5, theo cùng kỳ năm 2011, với quý I tăng 4%, quý II tăngdữ liệu của Barclays Capital, có 8,2 tỷ USD bị rút, 4,66%. Trong đó, khu vực nông, lâm nghiệp và thủymức cao nhất kể từ khi dòng tiền bị rút kỷ lục 9,8 tỷ sản tăng 2,81% (đóng góp 0,48 điểm phần trăm), khuUSD hồi tháng 9/2011. vực công nghiệp và xây dựng tăng 3,81% (đóng góp Dự báo của chuyên gia 1,55 điểm phần trăm), khu vực dịch vụ tăng 5,57% (đóng góp 2,35 điểm phần trăm). Mức tăng trưởng cả Barclays Capital dự báo giá hàng hóa sẽ hồi phục ba khu vực 6 tháng đầu năm nay đều thấp hơn mức trong quý 3 do châu Âu dần thoát khỏi suy thoái tăng của cùng kỳ năm 2011. trong khi kinh tế Trung Quốc hồi phục từ mức đáy. Khảo sát của Bloomberg với các chuyên gia kinh tế cho thấy, giá dầu sẽ vượt 100 USD/thùng trong quý TÀI TRỢ VÀNG Trang 3
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 CPI tháng 6 chỉ tăng 6,9% so với cùng kỳ Xuất khẩu tăng cao chủ yếu ở khu vực có vốn đầu CPI 6 tháng đầu năm biến động theo hướng tích tư nước ngoài với các mặt chủ yếu như: Điện tử, cực. Tháng 6 chỉ số đã giảm 0,26% so với tháng máy tính, điện thoại và linh kiện, hàng dệt may... trước và 3 tháng liên tiếp trước đó chỉ tăng thấp ở Kim ngạch hàng hóa nhập khẩu tháng 6 ước tính mức dưới 0,2% theo hướng mức tăng giảm dần. đạt 9,9 tỷ USD, giảm 3,2% so với tháng trước và Đây là tháng đầu tiên CPI giảm sau 38 tháng tăng tăng 12,6% so với cùng kỳ. 6 tháng đạt 53,8 tỷ liên tục. Trong 9 năm qua, đây là lần đầu CPI tháng USD, tăng 6,9% so với cùng kỳ năm 2011 (mức 6 giảm so với tháng trước. tăng thấp nhất kể từ sau năm suy giảm kinh tế CPI tháng 6/2012 tăng 2,52% so với tháng 12/2011; 2009). Nếu loại trừ yếu tố giá, nhập khẩu 6 tháng tăng 6,9% so với cùng kỳ năm 2011. Bình quân 6 chỉ tăng 3,6% so với cùng kỳ năm trước. tháng đầu năm 2012 tăng 12,2% so với bình quân Nhập siêu tháng 6 ước đạt 150 triệu USD, bằng cùng kỳ năm 2011. 1,5% kim ngạch hàng hóa xuất khẩu. Nhập siêu 6 tháng ước đạt 685 triệu USD, bằng 1,3% kim ngạch Nhập siêu thấp nhất nhiều năm, lo sản xuất giảm hàng hóa xuất khẩu (cùng kỳ năm trước là 6,7 tỷ Kim ngạch hàng hóa xuất khẩu tháng 6 ước tính đạt USD, bằng 15,7% kim ngạch xuất khẩu), là mức 9,8 tỷ USD, tăng 0,6% so với tháng trước và tăng nhập siêu thấp nhất trong nhiều năm qua.  13,6% so với cùng kỳ. 6 tháng đầu năm đạt 53,1 tỷ USD, tăng 22,2% so với cùng kỳ năm trước. TÀI TRỢ VÀNG Trang 4
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 KINH TẾ TRONG NƯỚC FDI 6 tháng chỉ bằng 72,3% cùng kỳ Chỉ số SX công nghiệp chuyển biến tích cực FDI từ đầu năm đến thời điểm 20/6/2012 đạt 6.384 Chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP) tháng 6 tăng 2% triệu USD, bằng 72,3% cùng kỳ năm trước, gồm: so với tháng trước và tăng 8% so với cùng kỳ năm Vốn đăng ký của 452 dự án được cấp phép mới đạt trước. Tính chung 6 tháng đầu năm tăng 4,5% so 4762,1 triệu USD, bằng 75,3% số dự án và bằng với cùng kỳ năm 2011, trong đó công nghiệp khai 75,4% số vốn cùng kỳ năm 2011. thác mỏ tăng 3%; công nghiệp chế biến tăng 4,0%; Vốn đăng ký bổ sung của 123 lượt dự án được cấp sản xuất, phân phối điện, ga, nước tăng 14,2%. IIP phép từ các năm trước là 1621,9 triệu USD. 6 tháng năm nay thấp hơn nhiều mức tăng 9,7% FDI thực hiện sáu tháng đầu năm ước tính đạt 5,4 của cùng kỳ năm 2011 và mức tăng 8,9% của cùng tỷ USD, tăng 1,9% so với cùng kỳ năm trước. kỳ năm 2010. Tuy nhiên, chỉ số đã chuyển biến theo hướng tích cực từ quý II/2012. Tỷ lệ thất nghiệp 6 tháng là 2,29% Tỷ lệ thất nghiệp của lao động trong độ tuổi 6 tháng Chỉ số tiêu thụ tăng thấp, tồn kho cao đầu năm 2012 là 2,29%, trong đó khu vực thành thị là Chỉ số tiêu thụ của ngành công nghiệp chế biến 3,62%, khu vực nông thôn là 1,65%. Tỷ lệ thiếu việc năm tháng đầu năm chỉ tăng 3,6% so với cùng kỳ làm của lao động trong độ tuổi 6 tháng đầu năm 2012 năm trước, thấp hơn nhiều so với mức 17,5% của là 3,06%, trong đó khu vực thành thị là 1,92%, khu cùng kỳ năm trước. vực nông thôn là 3,60%. Tiêu thụ sản phẩm trong ngành công nghiệp chế biến chậm dẫn đến tồn kho cao. Chỉ số tồn kho tại TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG thời điểm 01/6/2012 của ngành công nghiệp chế biến tăng 26% so với cùng thời điểm năm trước Huy động vốn (Chỉ số tồn kho cùng thời điểm năm trước là Theo báo cáo của cục Thống kê Hà Nội, tổng 15,9%). nguồn vốn huy động của các tổ chức tín dụng trên Bán lẻ tháng 6 giảm 0,5% so với tháng trước địa bàn đạt 826.205 tỷ đồng, tăng 1,4% so cuốiTổng mức hàng hóa bán lẻ và doanh thu dịch vụ tiêu tháng trước và tăng 0,53% so cuối năm 2011.dùng tháng 6 giảm 0,5% so với tháng trước và tăng Trong đó, tiền gửi tiết kiệm tăng 0,8% và tăng 9,9%,14,7% so với cùng kỳ năm trước. Tính chung 6 tháng phát hành giấy tờ có giá tăng 0,9% và giảm 18,4%,ước tính đạt 1137,4 nghìn tỷ đồng, tăng 19,5% so với tiền gửi thanh toán tăng 1,9% và giảm 1,6%.cùng kỳ năm trước, nếu loại trừ yếu tố giá thì tăng Cục Thống kê T.P Hồ Chí Minh cho biết tổng vốn6,5%. huy động trên địa bàn thành phố đến cuối tháng 6 ước đạt 940.000 tỷ đồng, tăng 1% so tháng trước, Vốn đầu tư 6 tháng bằng 34,5% GDP tăng 11,9% so cùng kỳ. Vốn đầu tư toàn xã hội thực hiện sáu tháng đầu năm nay theo giá hiện hành ước tính đạt 431,7 Tăng trưởng tín dụng nghìn tỷ đồng, tăng 10,1% so với cùng kỳ năm Tại T.P Hồ Chí Minh, tổng dư nợ tín dụng trên địa trước và bằng 34,5% GDP: bàn thành phố đến cuối tháng 6 ước đạt 779.000 tỷ Vốn khu vực Nhà nước 158.700 tỷ đồng, chiếm đồng, tăng 1,9% so tháng trước, tăng 3,6% so cùng 36,8% tổng vốn và tăng 6,8% so với cùng kỳ năm kỳ. trước. Theo báo cáo, dư nợ tín dụng bằng ngoại tệ Khu vực ngoài Nhà nước 163.000 tỷ đồng, chiếm 212.000 tỷ đồng, chiếm 27,2% tổng dư nợ, giảm 37,7% và tăng 18,1% 7,1% so cùng kỳ. Dư nợ tín dụng bằng VNĐ chiếm Khu vực có vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài: 72,8% tổng dư nợ, tăng 8,3% so cùng kỳ. 110.000 tỷ đồng, chiếm 25,5% và tăng 4,2%. Dư nợ tín dụng trung dài hạn chiếm 42,6%, giảm 0,8%, dư nợ ngắn hạn tăng 7,2% so cùng kỳ. TÀI TRỢ VÀNG Trang 5
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 Tại Hà Nội, tổng dư nợ cho vay tháng 06 năm 2012 Giao dịch trên thị trường vẫn chủ yếu kỳ hạn ngắn đạt 598.221 tỷ đồng, tăng 0,5% so cuối tháng trước qua đêm đến dưới 1 tháng chiếm 92% lượng giao và tăng 2,1% so cuối năm 2011, trong đó dư nợ dịch toàn thị trường. Trong đó doanh số giao dịch ngắn hạn tăng 0,8% và tăng 0,7%, dư nợ trung và qua đêm chiếm 44%, kỳ hạn 1 tuần chiếm 29% tổng dài hạn tăng 0,2% và tăng 4,3%. doanh số giao dịch. Tại báo cáo “Tình hình kinh tế 6 tháng đầu năm 2012” của Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia, tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống tính từ đầu năm 2012 đến 12/06 là 0,17%. Giao dịch thị trường mở Theo tính toán của CafeF, đến hết 30/06 Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã hút về 111.089 tỷ đồng thông qua 2 nghiệp vụ thị trường mở OMO là giao dịch chiết khấu giấy tờ có giá và phát hành tín phiếu NHNN. Trong 6 tháng đầu năm 2012, NHNN đã 4 lần hạ lãi suất nghiệp vụ chiết khấu từ 14%/năm xuống 8,5%/năm và từ ngày 26/06 chuyển sang đấu thầu lãi suất. Từ ngày 15/03/2012, NHNN thực hiện giao dịch Outright phát hành tín phiếu. Đã có 48.806 tỷ đồng được hút về thông qua kênh tín phiếu Diễn biến giao dịch thị trường mở OMO theo tuần Giao dịch liên ngân hàng Thị trường trái phiếu Lãi suất giao dịch liên ngân hàng có xu hướng giảm 6 tháng đầu năm Kho bạc Nhà nước đã thu về dần. Đến cuối tháng 6 lãi suấ giao dịch của 3 kỳ hạn 54.800 tỷ đồng qua các đợt đấu thầu TPCP tại HNX nhiều nhất trên thị trường đều dưới 10%/năm. Đặc (gần 55% kế hoạch năm). Tổng khối lượng trúng biệt giai đoạn trung tuần tháng 5 đến tuần đầu thầu ở mức kỳ hạn 3 và 5 năm đạt gần 40.4000 tỷ tháng 6 lãi suất qua đêm và kỳ hạn 1 tuần đều đồng (chiếm 74% tổng khối lượng trúng thầu). xuống dưới 5%/năm. Chứng tỏ thanh khoản hệ Với TPCP bảo lãnh, các tổ chức đã phát hành thống đã được cải thiện đáng kể so với cuối năm thành công 32.600 tỷ đồng. Ngân hàng Phát triển 2011 cũng như đầu năm 2012. Việt Nam phát hành thành công 20.000 tỷ đồng, còn lại là của Ngân hàng Chính sách xã hội. TÀI TRỢ VÀNG Trang 6
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 Thông tin quan trọng Riêng tháng 6 chỉ có 3 phiên mời thầu và huy động được vỏn vẹn 1.850 tỷ đồng với cả 4 loại kỳ hạn 2 6 tháng đầu năm 2012, NHNN đã ban hành nhiều năm, 3 năm, 5 năm và 10 năm. Lãi suất trúng thầu chính sách tiền tệ quan trọng tiếp tục duy trì dưới 10%/năm. Lãi suất thấp nhất là Ban hành 4 thông tư điều chỉnh trần lãi suất huy 8,8%/năm với trái phiếu kỳ hạn 2 năm và cao nhất động với VND. Trần lãi suất huy động ngắn hạn từ là 9,5 – 9,55 %/năm với kỳ hạn 5 năm và 10 năm. 14%/năm của năm 2011 xuống còn 9%/năm vào ngày 08/06. Thị trường vàng, ngoại tệ Ngày 20/03, ban hành Thông tư 07 về trạng thái 6 tháng đầu năm, giá vàng giảm 1,6 triệu đồng ngoại tệ cuối ngày của TCTD là +/- 20%. Có hiệu xuống còn 41,7 – 41,9 triệu đồng/lượng. Mức chênh lực thi hành từ 02/05. lệch giữa vàng trong nước và thế giới dao động từ Ngày 04/05, quy định trần cho vay ngắn hạn bằng 1-2 triệu đồng/lượng. Hoạt động giao dịch nhìn VND đối với 4 lĩnh vực ưu tiên = trần huy động ngắn chung trầm lắng. hạn + 3%. Sau khoảng vài chục lần dự thảo, cuối cùng nghị Ngày 25/05, ban hành Thông tư 16/NHNN hướng định về quản lý hoạt động kinh doanh vàng cũng đã dẫn nghị định của Chính phủ quản lý kinh doanh được Thủ tướng ký ban hành, có hiệu lực từ vàng. 25/5/2012. Theo đó, quyền sở hữu vàng hợp pháp Ngày 18/06, NHNN ban hành quy định về giao dịch của tổ chức, cá nhân được công nhận và bảo vệ mua bán giấy tờ có giá, cho vay liên ngân hàng của theo quy định của pháp luật; Nhà nước độc quyền các TCTD. sản xuất vàng miếng; Các doanh nghiệp có 6 tháng Cùng với những văn bản chính sách, Thống đốc kể từ 10/7 để chuyển đổi và hoàn tất thủ tục xin cấp NHNN đã công bố nhiều thông tin quan trọng. Tại phép kinh doanh mua bán vàng miếng. diễn đàn Quốc hội, Thống đốc cho biết tỷ lệ nợ xấu Hoạt động mua, bán ngoại tệ diễn ra sôi động trong hệ thống ngân hàng đã tăng từ 6% lên 10%. Để xử hệ thống ngân hàng, thanh khoản tốt, trạng thái lý nợ xấu, NHNN cũng nghiên cứu đề xuất thành ngoại tệ của các ngân hàng hầu hết đạt mức lập công ty mua bán nợ với khối lượng nợ xấu dự dương. kiến được xử lý là 100.000 tỷ đồng. Tỷ giá bình quân liên ngân hàng được NHNN giữ Thống đốc cho biết, từ đầu năm NHNN bơm ra thị ổn định ở mức 20.828 đồng/USD. trường khoảng gần 300.000 tỷ đồng, trong đó Có 2 đợt được xem là “sốt” USD trên thị trường là 180.000 tỷ đồng mua USD dự trữ ngoại hối (~ 9 tỷ trung tuần tháng 3 và giữa tháng 6, với mức tăng USD), 60.000 tỷ đồng phục vụ chương trình nông tổng cộng gần 200 đồng/đợt và kéo dài 4 – 6 ngày. nghiệp nông thôn và hơn 30.000 tỷ đồng đảm bảo Cuối tháng 6, giá mua bán USD tại các ngân hàng thanh khoản cho các ngân hàng. phổ biến là 20.870 – 20.920 đồng, trong khi tại Sở Về tỷ giá, Thống đốc NHNN nhiều lần khẳng định Giao dịch NHNN là 20.850 – 21.036 đồng. giữ ổn định tỷ giá VND/USD, nếu có điều chỉnh thì đến cuối năm mức điều chỉnh (tăng) cũng không quá 3%. Diễn biến giá vàng 6 tháng đầu năm 2012 (nguồn: SJC) TÀI TRỢ VÀNG Trang 7
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA TRONG NƯỚC (tăng 5.000 đồng/m3). Giá nước sạch ở nông thôn cao nhất là 11.000 đồng/m3 (tăng 3.000 đồng/m3). 7 lần điều chỉnh giá xăng Từ đầu năm tới nay, giá xăng đã qua 2 lần tăng Phân bón liên tục sốt giá tổng cộng 3.000 đồng/lít và giảm 5 lần tổng cộng Giá nhiều loại phân bón liên tục tăng mạnh trong 3.200 đồng/lít. tháng 5 và tháng 6, gây thiệt hại lớn cho nông dân. Cụ thể, ngày 7/3 giá tăng 2.100 đồng; ngày 20/4 Nguyên nhân, theo giới kinh doanh, chủ yếu là do tăng 900 đồng; ngày 9/5 giá giảm 500 đồng; ngày quản lý yếu kém, không đánh giá đúng cung - cầu, 23/5 giảm 600 đồng; ngày 7/6 giảm 800 đồng; ngày dẫn đến tình trạng khan hàng. 21/6 giảm 700 đồng và ngày 2/7 giảm 600 đồng/lít. Hiện xăng A92 giá 20.600 đồng/lít, thấp hơn 200 Thị trường vật liệu xây dựng đóng băng đồng so với cuối năm 2011. Thị trường vật liệu xây dựng u ám do ảnh hưởng từ 10 lần điều chỉnh giá gas thị trường bất động sản. Các doanh nghiệp đều phải tiết giảm sản xuất và hạ giá bán để kích cầu Từ đầu năm tới nay, giá gas điều chỉnh 10 lần, song mức tiêu thụ thấp nên lượng tồn kho vẫn cao. trong đó 5 lần tăng tổng cộng 138.000 đồng/bình và Tiêu thụ thép 6 tháng đầu năm giảm 7% so với 5 lần giảm tổng cộng 173.000 đồng. cùng kỳ năm ngoái trong khi sản lượng tăng tới gần Cụ thể, ngày 1/1 giá tăng 26.000 đồng/bình, ngày 10%. Tiêu thụ và sản xuất xi măng đều giảm, chỉ 1/2 tăng 6.000 đồng/bình; ngày 10/2 tăng 42.000 bằng 43% kế hoạch của Bộ Xây dựng. đồng/bình; ngày 1/3 tăng tiếp 52.000 đồng/bình lên kỷ lục 485.000 đồng/bình loại 12kg. Ngày 2/3, giá Nông sản rớt giá thảm hại giảm 16.000 đồng/bình; ngày 1/4 giảm 56.000 đồng/ Từ lúa gạo, khoai lang, sắn, mía, cao su cho đến thịt bình; ngày 1/5 giảm 35.000 đồng/bình; ngày 1/6 lợn, thịt gà, trứng… đều giảm giá mạnh trong khi chi giảm 30.000 đồng/bình; ngày 21/6 tăng 12.000 phí đầu vào tăng cao khiến người nông dân lao đao. đồng/bình và ngày 2/7 giảm 36.000 đồng/bình. Hiện Một trong những nguyên nhân quan trọng là do nguồn giá gas dao động từ 312.000 – 315.000 đồng/bình cung mạnh trong khi sức cầu yếu. loại 12kg. Thương lái Trung Quốc tận thu nguyên liệu, ép giá Giá điện tăng 5% Sau năm 2011 liên tục thu gom nguyên liệu và ép giá Sau khi tăng 5% vào cuối năm 2011, giá điện lại đối với nông thủy sản nước ta, 6 tháng qua, thương tăng thêm 5% nữa kể từ ngày 01/7, lên bình quân lái Trung Quốc tiếp tục sử dụng chiêu cũ đối với cua 1.369 đồng/kWh (chưa gồm VAT). biển Cà Mau, sầu riêng Tiền Giang, khoai lang Vĩnh Giá bán lẻ điện sinh hoạt ở bậc cao nhất là 2.192 Long, dứa Tiền Giang, hải sản Bà Rịa Vũng Tàu... Họ đồng, thay vì mức cũ là 2.060 đồng. Giá điện sản đặt mua giá cao hơn hẳn so với thị trường, nhưng xuất cao nhất là 2.306 đồng, tăng 281 đồng. Còn sau đó đột ngột ngưng mua khiến cho giá sản phẩm giá điện kinh doanh ở hạng mục đắt nhất là 3.539 lao dốc. Nặng nề hơn, họ tạo niềm tin với bà con rồi đồng/kWh, tăng 170 đồng. Riêng giá bán điện sinh biến mất cùng với khoản nợ khó đòi lên tới hàng chục hoạt bậc thang từ 0 - 50 kWh áp dụng cho hộ tỷ đồng. nghèo, hộ thu nhập thấp giữ nguyên 993 đồng. Giá nước sạch tăng tối đa 50% Theo thông báo từ cuối tháng 6 của Bộ Tài chính, giá nước sạch sẽ tăng tối đa 50% từ 11/7. Cụ thể, giá nước sạch ở đô thị loại 1 sẽ ở mức tối đa 18.000 đồng/m3 (tăng 6.000 đồng/m3). Giá nước sạch ở đô thị loại 2, 3, 4 và 5 tối đa 15.000 đồng/m3 TÀI TRỢ VÀNG Trang 8
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Kết thúc tháng 6, VN-Index chốt ở mức 422,37 Tuy nhiên trong tháng 6, KLGD bình quân chỉ đạt 66,5 điểm, giảm 1,6% so với tháng trước; HNX-Index triệu cổ phiếu/phiên, giá trị đạt 1.117 tỷ đồng. chốt ở mức 71 điểm, giảm 4% so với tháng trước. Tháng 4 là tháng giao dịch mạnh nhất với hơn 1,76 Quý II/2012, VN-Index mất 4,2%, HNX-Index mất tỷ cổ phiếu được giao dịch, bình quân 1 phiên của 1,57%, tuy nhiên hai chỉ số vẫn tăng hơn 20% so tháng 4 có 92,8 triệu cổ phiếu được chuyển với đầu năm. nhượng, đạt giá trị 1.450 tỷ đồng. Tuy vậy phiên TTCK Việt Nam đã có 4 tháng tăng điểm, trong đó giao dịch kỷ lục trong 6 tháng lại rơi vào tháng 3 khi tháng 1 VN-Index tăng mạnh nhất với mức tăng có tới hơn 300 triệu cổ phiếu được chuyển nhượng hơn 10%, 3 tháng sau đó HNX-Index có tốc độ tăng trên hai sàn vào ngày 6/3. nhanh hơn VN-Index, với mức tăng tháng 2 đạt 13,3%. VN-Index đạt mức cao nhất ngày 10/5 là 491,35 điểm, HNX-Index đạt 85,4 điểm. Biểu đồ khối lượng giao dịch 6 tháng trên HOSE Thị trường trong 4 tháng đầu năm tăng điểm một phần do hai sàn đã bị đè nén một thời gian dài, khi nhận được sự hậu thuẫn từ phía Bộ Tài chính, Tốc độ tăng trưởng từng tháng năm 2012 của TTCK UBCK và động thái giảm lãi suất từ phía NHNN đã Tháng 5 và tháng 6 hai sàn đều mất điểm, đặc biệt khiến NĐT lạc quan về thị trường. Cộng thêm làn trong tháng 6 thanh khoản giảm mạnh. sóng mua theo tin M&A (thương vụ STB-EIB, HBB- SHB, tin về GMD…). Khá nhiều cổ phiếu tăng gấp Tính bình quân trong 6 tháng qua, KLGD 1 phiên 2-3 lần như nhóm khoáng sản, cao su hay một số trên sàn HoSE đạt 70 triệu cp, đạt giá trị bình quân cổ phiếu HSG, PVT, CMI… Tuy nhiên sau khi nóng khoảng 1.100 tỷ đồng/phiên. TÀI TRỢ VÀNG Trang 9
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012trong 4 tháng, khối ngoại bắt đầu bán ròng, đỉnh điểm Thông tin trong tháng 6là các quỹ ETF hạ tỷ trọng nắm giữ hàng loạt Từ 1/7, E&Y sẽ tiến hành soát xét đặc biệt SBS,bluechips, tiền yếu khiến thị trường rơi vào trạng thái không loại trừ SBS có thể bị hủy niêm yết. SBScực kỳ ảm đạm. giảm sàn liên tục sau thông tin này. 6 tháng đầu năm, tự doanh CTCK bán ròng hơn Trụ cột thị trường thay đổi 390 tỷ đồng. GAS niêm yết lần đầu gần 1,9 tỷ cổ phiếu Các quỹ ngoại cho rằng TTCK Việt Nam sẽ tăng VCB niêm yết bổ sung 1,8 tỷ cổ phiếu thuộc phần trưởng 20-30% trong 6 tháng tới. vốn Nhà nước. Hàng loạt công ty hoãn niêm yết: BIDV hoãn niêm VIC niêm yết bổ sung 158 triệu cổ phiếu hoán đổi từ yết do chưa chốt xong số liệu kế toán. VPL. Danh sách các công ty bị kiểm toán nghi ngờ khả năng hoạt động liên tục: THV, TNG, SHN, VNA, VTA, KSD, V11. Chứng khoán APEC phát pháo hiệu về làn sóng sáp nhập các CTCK trong 6 tháng cuối năm nay. Quốc hội vẫn giữ nguyên khung hình phạt hành chính tối đa trên TTCK là 500 triệu đồng. 5 tháng đầu năm các quỹ đầu tư tại Việt Nam đều có mức tăng trưởng NAV từ 20-30%. 6 tháng: 7 cổ phiếu bị hủy niêm yết VSG bị tạm dừng giao dịch từ 27/3 do lỗ hai năm liên tiếp. BAS bị hủy niêm yết do lỗ 3 năm liên tiếp, Nhiều chính sách mới áp dụng trong 6 tháng MCV bị hủy niêm yết do liên tục vi phạm công bố Đầu tháng 3/2012, Thủ tướng ký 2 văn bản thúc thông tin. TRI âm vốn chủ sở hữu và đã hủy niêm đẩy hoạt động và tăng cường quản lý TTCK, Chiến yết tự nguện. lược phát triển TTCK năm 2012-2020. Nội dung Tháng 6, VSP, CAD và VKP bị hủy niêm yết do lỗ 3 đáng chú ý gồm: hướng tái cấu trúc TTCK, sáp năm liên tiếp. nhập 2 Sở, giải thể CTCK yếu kém, tách bạch tiền AGC hủy niêm yết từ 17/7 do vốn chủ sở hữu âm. gửi NĐT. Hoạt động của các công ty chứng khoán Ngày 26/2, VN30 chính thức đi vào hoạt động. Ngày 5/3, lần đầu tiên thử nghiệm giao dịch buổi Kế hoạch 2012 đặt ra của các công ty chứng khoán chiều trong 3 tháng. Ngày 6/6, chính thức áp dụng (CTCK) đều rất thận trọng: BVS lãi 14 tỷ đồng, TLS giao dịch buổi chiều. lãi 10,4 tỷ đồng, VND lãi 152 tỷ đồng nhưng trước Ngày 26/3, sàn Hà Nội thay đổi cách tính giá bình dự phòng, BSI lãi 20 tỷ đồng… Quý I/2012 các quân trong 15 phút cuối giao dịch. CTCK đều có lãi duy nhất SBS lỗ hơn 600 tỷ đồng. Ngày 1/6, chính thức áp dụng Thông tư 52 về công 7 CTCK thuộc diện kiểm soát đặc biệt, hầu hết là bố thông tin trên TTCK, công ty đại chúng quy mô các CTCK lỗ 2-3 năm liên tiếp như CTCK Cao Su, lớn vẫn phải công bố thông tin như doanh nghiệp CTCK Vina, CTCK Hà Nội, CTCK Trường Sơn, niêm yết. CTCK Đà Nẵng, CTCK Mêkông, VICS. Từ 2/7 áp dụng lệnh thị trường MP. 5 công ty rút nghiệp vụ môi giới là SME, TSS, Chợ HNX30 chính thức áp dụng từ 9/7 với giới hạn tỷ Lớn, Hà Nội, Đông Dương. trọng vốn hóa 1 cổ phiếu là 15% (HOSE là 10%). Cựu CEO Chứng khoán Liên Việt ông Hoàng Xuân Từ 4/9 sẽ triển khai T+3. Quyến bị bắt do sai phạm trong việc ra quyết định mua cổ phiếu OTC. TÀI TRỢ VÀNG Trang 10
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 Lãi suất cho vay margin của các CTCK có xu Quân đội và 19,1% cổ phần của Vietcombank; trong hướng giảm, dao động từ 18,5%-21%/năm (0,05- đó cổ đông chiến lược IFC sở hữu 10%. 0,055%/ngày). Các mã được mua mạnh khác có MSN, NTP, Cựu Chủ tịch CTCP Chứng khoán Thủ Đô bị truy nã GAS… toàn quốc. Lượng mua NTP là do công ty nhựa Thái Lan SBS: Nếu không tính khoản trái phiếu 800 tỷ đồng, Nawaplastic thực hiện. Mới đây, Nawaplastic đã vốn chủ sở hữu còn lại hơn 100 tỷ đồng. SBS hiện công bố nắm giữ hơn 22% cổ phần Nhựa Tiền có lỗ lũy kế lên tới 1.400 tỷ đồng. Phong và hơn 20% cổ phần của Nhựa Bình Minh. Giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài Nhiều giao dịch lớn của khối ngoại không được Trong nửa đầu năm nay, theo dữ liệu giao dịch từ 2 thể thiện trong dữ liệu giao dịch Sở GDCK, nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng 409 Khá nhiều giao dịch lớn do được thực hiện trực tiếp tỷ đồng tại HoSE và mua ròng 980 tỷ đồng tại HNX. tại Trung tâm lưu ký chứng khoán nên đã không Riêng trong tháng 6, khối ngoại bán ròng 650 tỷ được ghi nhận trong dữ liệu giao dịch của 2 Sở. đồng tại HoSE, chủ yếu là bán STB. Lớn nhất là việc quỹ PENM II thuộc BankInvest đã Quỹ Market Vectors Vietnam ETF thời gian trước chuyển nhượng hơn 20 triệu cổ phiếu MSN – tương đã mua vào và nắm giữ gần 19 triệu cổ phiếu STB; ứng giá trị hơn 2.000 tỷ đồng – cho 3 nhà đầu tư cá tuy nhiên trong tháng 6 đã bán ra liên tục và giảm nhân trong nước. Nếu thực hiện qua sàn, con số lượng nắm giữ xuống còn gần 8 triệu cổ phiếu. giá trị bán ròng của khối ngoại sẽ tăng lên đáng kể. Việc khối ngoại bán ròng tại HoSE không phản ánh Các giao dịch lớn khác có thể kể đến như việc đúng động thái chung của nhà đầu tư ngoại khi mà Nawaplastic mua 20% cổ phần Nhựa Bình Minh từ nhiều nhà đầu tư lớn đã thoái vốn tại Sacombank. các nhà đầu tư nước ngoài khác; AIT mua 10% cổ Tính chung 6 tháng, cổ phiếu STB bị bán ròng 177 phần của CII. triệu đơn vị, tương đương 3.341 tỷ đồng. Trong đó Khối ngoại đẩy mạnh “rót vốn” vào bluechips chủ yếu là ANZ chuyển nhượng 103 triệu cổ phiếu cho Eximbank. Ông Chang Hen Jui – một trong Tiếp tục xu hướng của năm ngoái, nhà đầu tư Nhật những người mua vào khi Dragon Capital thoái vốn Bản đầu tư mạnh vào các doanh nghiệp Việt. Các năm ngoái – cũng đã bán ra toàn bộ hơn 35 triệu cổ thương vụ điển hình phiếu. Mizuho Bank mua 15% cổ phần của Vietcombank Như vậy, nếu loại bỏ STB thì khối ngoại vẫn mua (570 triệu USD). ròng khá lớn tại sàn HoSE. Ezaki Glico rót hơn 30 triệu USD vào Kinh Đô. Hiện tại, khối ngoại chỉ còn sở hữu 6% vốn điều lệ Quỹ DIAIF mua 31% cổ phần CTCP Thiết bị Y tế của Sacombank, trong khi cuối năm 2011 là gần Việt Nhật (JVC). 23%. Nichirei Food mua 19% cổ phần Cholimex Food Các mã bị bán ròng nhiều khác có VIC (912 tỷ), Bên cạnh các thương vụ của nhà đầu tư Nhật Bản HAG (109 tỷ), BVH (96 tỷ)… có thể kể đến các thương vụ của nhà đầu tư Singa- Năm 2011, VIC và STB cũng là 2 mã bị bán ròng pore như AIT mua 10% cổ phần CII, Platinum Vic- nhiều nhất, lần lượt là 1.800 tỷ và 1.000 tỷ đồng. tory đang mua gom và nắm hơn 10% cổ phần REE. Mới đây, Vingroup (VIC) đã thông báo hoàn tất 2 Hãng đồ uống Anh Quốc Diageo thông qua công ty đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi quốc tế, thu về con tại Singapore đã mua thêm hơn 10% cổ phần 300 triệu USD. Giá chuyển đổi sau khi pha loãng là của Halico (22 triệu USD). Tổng cộng Diageo đã 88.000 đồng/cp. mua lại hơn 9,1 triệu cổ phần Halico với mức giá Phía mua ròng, 2 mã được mua nhiều nhất là 2 cổ 213.600 đồng/cp. Một thương vụ lớn khác là Kusto phiếu ngân hàng MBB (815 tỷ) và VCB (580 tỷ Group mua 24,7% cổ phần của CotecCons với giá đồng). Hiện khối ngoại nắm giữ 7% của Ngân hàng 50.000 đồng/cp (hơn 500 tỷ đồng). TÀI TRỢ VÀNG Trang 11
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 NAV các quỹ tăng trưởng từ 10-20% đến nhiều hơn như một công cụ chống thâu tóm Dù thị trường đã điều chỉnh trong 2 tháng vừa qua Điển hình cho trào lưu mua lượng lớn cổ phiếu quỹ thì NAV của phần lớn các quỹ đầu tư cổ phiếu vẫn là STB, QNS, THT, VTB, DQC, MKP, SVC, CSG. tăng từ 10-20% so với năm ngoái. Một số quỹ nhỏ tăng gần 30%. Nhà đầu tư tổ chức dần đưa nhân sự vào ban Tính đến 21/6, hai quỹ VEIL và VGF thuộc Dragon lãnh đạo doanh nghiệp Capital tăng trưởng lần lượt là 21,4% và 16,1%  Thay vì chỉ đầu tư tài chính như trước đây, nhiều quỹ đầu tư, CTCK dần đưa nhân sự vào ban lãnh TIN DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT NỔI BẬT đạo của doanh nghiệp. Điển hình cho trào lưu này là LAF, NSC, GIL, FDC… Phá sản chiếm 8,4% Việc chèn người vào ban quản trị của doanh nghiệp Theo kết quả điều tra chọn mẫu 9331 doanh nghiệp sẽ giúp các quỹ có tiếng nói rõ nét hơn trong nhiều trên cả nước về thực trạng và tình hình khó khăn quyết sách của doanh nghiệp và cũng giúp doanh của khu vực doanh nghiệp, từ đầu năm đến nghiệp tận dụng được kinh nghiệm quản lý chuyên 01/4/2012, số doanh nghiệp thực tế đang hoạt động nghiệp của các công ty quản lý quỹ, CTCK. chiếm 91,6%; số doanh nghiệp phá sản, giải thể và doanh nghiệp ngừng sản xuất kinh doanh, đang Niêm yết đường vòng thành trào lưu hoàn thành thủ tục phá sản, giải thể chiếm 8,4%. Ngay những tháng đầu năm, TTCK đã chứng kiến 3 Doanh nghiệp ngoài nhà nước có tỷ lệ phá sản, giải vụ niêm yết đường vòng thành công là FLC-FLC thể cao nhất (9,1%), tiếp đến là khu vực doanh Land, LCS- Licogi 16.9, VIS-Luyện thép Sông Đà. nghiệp nhà nước (2,7%) và thấp nhất là khu vực Alphanam-Đầu tư Alphanam đang hoàn tất thủ tục doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài (2,4%). và nhiều doanh nghiệp khác đã có chủ trương như KDC sẽ phát hành cổ phiếu hoán đổi cổ phiếu Vinabco, JVC muốn sáp nhập Kyoto Medical Sci- ence và Y tế RC… Nhiều doanh nghiệp phát hành dưới mệnh giá VDS, DTA, TTF bất ngờ lên kế hoạch phát hành cổ phiếu dưới mệnh giá. TTF có giá trị sổ sách cao và thị giá cũng xấp xỉ mệnh giá nhưng lên kế hoạch phát hành giá 5.000 đồng. Thông tin khác Hàng loạt doanh nghiệp phải hủy niêm yết PVFC lộ diện tham vọng tham gia lĩnh vực ngân Hủy niêm yết bắt buộc: TRI, VKP, BAS, VSP, AGC, hàng. ĐHCĐ đã thông qua thông qua phương án CAD, MCV, VSP phát hành 3.000 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi. Xin hủy niêm yết để tái cấu trúc: MKP, V11, CMV, SJS: Sau ĐHCĐ căng thẳng Tập đoàn Sông Đà VFC, MNC, QCC, BHT, ORS chấp nhận 2 ghế trong HĐQT.Nhiều doanh nghiệp mua lại 30% vốn làm cổ SBS: Kiểm toán đặc biệt, nhiều uẩn khúc chưa tỏ.phiếu quỹ Vingroup hoàn thành kế hoạch phát hành 300 triệu USD trái phiếu chuyển đổi quốc tế (TPCĐQT) đã đề Nếu như trước đây, hầu hết doanh nghiệp đăng ký ra. Đây là thương vụ giao dịch TPCĐQT lớn thứ hai mua cổ phiếu quỹ khi thị giá xuống thấp để trông châu Á từ đầu năm 2012. chờ tạo ra thặng dư vốn khi thị TTCK phục hồi hay lấy cớ là tăng EPS cho cổ đông thì nay câu chuyện mua cổ phiếu quỹ lại được nhắc TÀI TRỢ VÀNG Trang 12
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 BẤT ĐỘNG SẢN Văn phòng cho thuê Thị trường văn phòng vẫn cho thấy sự phục hồi yếu Nhận định chung ớt. Giá thuê ở xu hướng giảm. Bức tranh thị trường bất động sản (BĐS) 6 tháng Văn phòng cho thuê tại Hà Nội có mức giảm và đầu năm 2012 nhìn chung ảm đạm. Giao dịch sụt trống nhiều nhất ở khu vực phía Tây do có nhiều dự giảm mạnh do nguồn cầu yếu dẫn đến thanh khoản án mới đi vào hoàn thành, khai thác. Sắp tới, thị thị trường ở mức thấp, hàng tồn kho tăng cao. Theo trường này sẽ đón nhận thêm 2 dự án văn phòng đi thống kế sơ bộ từ một số công ty tư vấn bất động vào hoạt động là Indochina Plaza Hanoi (14000 m2 sản, lượng tồn của căn hộ tại Hà Nội và TP. Hồ Chí sàn) và Hapro Cát Linh 9000 m2 sàn. Minh lên đến vài chục nghìn căn. Tại T.P Hồ Chí Minh, nhiều dự án văn phòng cho Giá bất động sản sụt giảm ở hầu hết các mảng của thuê vẫn đang trì hoãn. Nhu cầu thuê văn phòng thị trường, đáng lưu ý là đất nền dự án tại các khu giảm sút. Theo báo cáo mới nhất của CBRE diện đô thị vùng ven giảm rất sâu, khoảng 40% so với tích thuê thực trong quý 2 chỉ đạt 15.000m2 sàn chỉ cùng kỳ năm ngoái, có dự án giảm tới 50%. bằng 1 nửa so với quý trước. Thị trường đón nhận thông tin đáng chú ý nhất từ chính sách tiền tệ là việc mở van tín dụng của Bất động sản nghỉ dưỡng NHNN vào giữa tháng 4 sau nhiều tháng đóng chặt. Thời gian qua, thị trường ghi nhận sự tích cực ở phân Lãi suất cũng từ đó được hạ nhanh. khúc giá thấp ở một số dự án như Venesia Nha Dù có tín hiệu tốt từ chính sách tiền tệ của NHNN Trang, Điền Viên Thôn ở Ba Vì, Flamingo Đại Lải,… đối với bất động sản như cho vay hỗ trợ người mua nhà với lãi suất ưu đãi, lãi suất tiếp tục hạ, hỗ trợ Mặt bằng bán lẻ doanh nghiệp bằng các gói tín dụng của Nhà Sau nhiều năm duy trì là thị trường bán lẻ có vị trí hấp nước… nhưng một thực tế đang diễn ra đối với bất dẫn nhất toàn cầu. Vừa qua, A.T Kearney đã đánh tụt động sản là vấn đề tiếp cận vốn. Vì thế, dòng vốn hạng thị trường bán lẻ Việt Nam từ vị trí số 1 vào năm vẫn chưa thể lưu thông trong thị trường. 2008 xuống vị trí thứ 30 vào năm 2012.  Thị trường vẫn khá dè dặt, trừ những phân khúc có tính thanh khoản cao như nhà thương mại giá trẻ, Tin tức nổi bật đất nền giá rẻ ven T.P Hồ Chí Minh. Dư nợ bất động sản: Số liệu mới nhất của NHNN Nhà ở để bán cho thấy dư nợ tín dụng đối với hoạt động kinh doanh bất động sản tính đến hết tháng 4/2012 là Tháng 6 là tháng ghi nhận sự sôi động của phân 151.678 tỷ đồng, tăng 4,83% so với cuối năm 2011. khúc chung cư bình dân, dành cho nhiều người mà Biệt thự, liền kề tiếp tục giảm giá từ 10-30% điển hình là dự án Đại Thanh tại Hà Đông, với trong quý 2: Theo CBRE, thị trường đất nền, biệt nguồn cung trong 2 đợt bán trong tháng 6 lên tới thự và nhà liền kề trong quý 2 vẫn nằm trong tình 1000 căn (đã được hấp thụ hết). trạng thanh khoản thấp. Nhiều nhà đầu tư, đầu cơ Căn hộ cao cấp tiếp tục chào bán trở lại sau thời vẫn đang tìm cách cắt lỗ khiến giá tiếp tục xu gian dài dừng bán như IPH, Golden Palace, Golden hướng giảm. Land, Dolphin,… Hàng loạt chung cư có giá dưới 15 triệu đồng/ Thị trường T.P Hồ Chí Minh vẫn đang hướng vào m2: Bất động sản Hà Nội xuất hiện nhiều dự án mới phân khúc bình dân và giá rẻ. trên thị trường giá bán khá hấp dẫn như: Chung cư Các chủ đầu tư vẫn tập trung vào ưu đãi để tăng Đại Thanh (14-14,7 triệu đồng/m2), Dự án Tân Việt doanh số như cho phép nhận nhà trước sau khi Tower (14-15 triệu đồng/m2), Chung cư cao tầng thanh toán 50%, trả trước 30% còn lại trả góp trong Tây Tây Đô (15,3 triệu đồng/m2), Dự án An Bình 24 tháng,…Tại Hà Nội, các chủ đầu tư cạnh tranh Tower (14,2 triệu đồng/m2), Dự án The Sun Garden bằng hỗ trợ lãi suất từ 6-7%. (14-16 triệu đồng/m2). TÀI TRỢ VÀNG Trang 13
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 BẤT ĐỘNG SẢN Hà Nội chưa đóng cửa bến xe Lương Yên: Sở Ngân hàng ồ ạt tài trợ cho dự án BĐS: Nhiều dự Giao thông vận tải Hà Nội yêu cầu Công ty Lương án căn hộ mở bán và được ngân hàng tài trợ vốn thức cấp I Lương Yên tiếp tục vận hành bến xe gồm Berriver Long Biên (11,99%/năm 3 tháng đầu), khách nằm ngay tại trung tâm thành phố đến khi có Golden Land (tặng 100% lãi suất), D’.Palais de bến xe khác thay thế. Louis (7% /năm), FLC Landmark Tower (15%/năm), Quy hoạch các huyện ngoại thành Hà Nội: Thạch Dream Tower (12%/năm). Thất sẽ là trung tâm đô thị phía Tây Hà Nội, Mê Nguồn cung BĐS mới chào bán tăng đột biến: Linh sẽ thành vành đai xanh của Hà Nội, Thị trấn Tính riêng con số thống kê sơ bộ các dự án công sinh thái Chúc Sơn là trung tâm hành chính, chính bố mở bán khoảng 2 tháng trước, số lượng căn hộ trị, kinh tế, văn hóa xã hội của huyện Chương Mỹ. đã lên đến khoảng 5.500 căn tại Hà Nội và T.P Hồ Chí Minh, riêng Hà Nội trên 3.000 căn (gấp 3 lần Hoạt động doanh nghiệp quý 1/2012). Nhà phố và biệt thự ước tính khoảng FLC hoàn tất việc nâng vốn lên 771,8 tỷ đồng: 1.700 căn. Ngày 20/6/2012, Sở Kế hoạch Đầu tư T.P Hà Nội Bầu Đức phá giá bất động sản tại T.P Hồ Chí đã cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh thay Minh: Tại ĐHCĐ thường niên 2012 của CTCP đổi ghi nhận vốn điều lệ mới của Tập đoàn FLC. Hoàng Anh Gia Lai (HAGL) ngày 19/4, ông Đoàn Qua đó tăng vốn điều lệ của Tập đoàn FLC từ 170 Nguyên Đức (bầu Đức) cho biết sẽ chào bán dự án tỷ đồng lên 771,8 tỷ đồng và chính thức sáp nhập căn hộ tại quận 7 (T.P Hồ Chí Minh) vào tháng 6 với Công ty Cổ phần FLC Land vào Tập đoàn FLC. giá bằng 50% sản phẩm cùng vị trí. Mặc dù tuyên Hanel Hà Nội mua lại toàn bộ Khách sạn Dea- bố rầm rộ nhưng cho tới đầu tháng 7, nhà đầu tư woo Hà Nội: Khách sạn Deawoo Hà Nội là công vẫn chưa nhận được bất cứ động thái hạ giá nào từ trình mang tính biểu tượng cho làn sóng đầu tư từ Hoàng Anh Gia Lai. Hàn Quốc vào Việt Nam trước đây đã được công ty Hanel Hà Nội mua lại 100% cổ phần. Khách sạn Chính sách nổi bật Deawoo nằm ở vị trí cực kỳ đắc địa tại cửa ngõ Mở van tín dụng cho bất động sản: Ngày 4/10, phía Tây Hà Nội với toàn bộ diện tích 29.500m2. NHNN có thông báo mở rộng hơn đối tượng cho Petro Vietnam rút khỏi dự án PVN Tower: Sau vay với bất động sản, loại trừ dự án hoàn thành sau khi có chỉ đạo của Thủ tướng, Petro Vietnam với tư năm 2012 ra khỏi dư nợ bất động sản, các khoản cách là chủ đầu tư dự án tòa nhà dầu khí PVN nợ được cơ cấu gia hạn….Hiện nay, lãi suất huy Tower tại Mễ Trì (Hà Nội) cao 102 tầng, đã quyết động được điều chỉnh xuống 9%. định không tiếp tục tham gia đầu tư dự án trên, Chính phủ đồng ý bỏ khung giá đất: Hiện nay, nhằm từng bước đưa Petro Vietnam ra khỏi lĩnh chủ trương còn chờ quyết định cuối cùng từ Quốc vực đầu tư bất động sản. hội vì khung giá đất được quy định trong Luật Đất đai, muốn bãi bỏ phải được sửa luật. Thủ tướng đồng ý giãn nộp 64.000 tỷ đồng tiền sử dụng đất tối đa 12 tháng và giảm 50% tiền thuê đất phải nộp của năm 2012. Đây được xem là “liều thuốc” trợ lực cho các doanh nghiệp BĐS. Bộ Xây dựng trình Chính phủ chủ trương xây căn hộ từ 25-40 m2: Theo Bộ Xây dựng, căn hộ diện tích nhỏ phù hợp với nhu cầu trên thị trường, giúp giảm giá thành nhà thương mại và giảm lượng hàng tồn kho căn hộ diện tích lớn. TÀI TRỢ VÀNG Trang 14
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012    Tổng hợp dữ liệu TTCK trong 6 tháng đầu năm 2012      1.Toàn cảnh thị trường  Quy mô thị trường qua 6 tháng TTCK Việt Nam đã tăng mạnh trong  HOSE HNX Upcom đầu năm 2012 4 tháng đầu năm sau đó đi xuống  trong tháng 5 và 6. Tuy nhiên tính Index 422.37 (20.1%) 71.07 21%) 36.49 (8.4%) qua 6 tháng, VN-Index và HNX-  - khi bỏ BVH, VIC, MSN, VNM 324.18 Index vẫn tăng trên 20%. Tổng số DN niêm yết 308 397 130 Có 12 Doanh nghiệp mới niêm yết  - niêm yết mới trong 6 tháng 7 5 0 trên HOSE và HNX qua nửa đầu 2012. Đáng chú ý nhất là mã GAS,  Vốn hóa (tỷ VNĐ) 667,106 105,764 24,662 khi cổ phiếu này chào sàn với khối  lượng “khủng” 1,9 tỷ đơn vị. % Sở hữu của NĐTNN 15.1% 10.1% 3.1% P/E 11.17 8.98 _ Nếu không tính BVH, MSN, VIC và  VNM thì VN-Index tại thời điểm P/B 1.57 0.96 _ 29/6/2012 tương đương 324,18  - khi bỏ BVH, VIC, MSN, VNM điểm. Khi loại bỏ 4 cổ phiếu trên,  P/E 9.47 _ _ P/E và P/B sàn HOSE tương đương ở mức 9.47 và 1.28 lần. P/B 1.28 _ _  (*) Số liệu tính tới ngày 29/6/2012   Tính cả lượng cổ phiếu phát hành tăng Lượng cung, cầu cổ phiếu & tiền qua 6 tháng đầu năm 2012 vốn và giao dịch lần đầu cũng như đấu  giá thành công, thì tổng cung cổ phiếu Tiền mặt đã trả cổ tức (tỷ đồng) 20,650 đưa ra thị trường qua 6 tháng đầu  - riêng trong tháng 6 6,493 năm đạt gần 3,6 tỷ đơn vị. Tiền thu qua phát hành tăng vốn (tỷ đồng) 2,178 Lượng tiền mặt các Doanh nghiệp  - riêng trong tháng 6 112 dùng để chi trả cổ tức qua nửa đầu  2012 đạt 20,650 tỷ đồng. Số cổ phiếu tăng thêm qua phát hành thêm 1,501,083,849     - riêng trong tháng 6 353,660,168   Đấu giá thành công 14,253,758 cp (thu về 213 tỷ đồng) Các ngành tăng mạnh qua 6 tháng Thay đổi 6 Room Tỷ lệ Ngành P/E P/B qua có thể kể tới là ngành Công tháng (+/- %) trống vốn hóa nghiệp (tăng 37%), ngành BĐS và Nông nghiệp 31.7% 4.3 1.1 69.5% 5.0% Xây dựng (tăng 34,3%) hay ngành Tài Hàng tiêu dùng 9.1% 11.0 2.2 30.7% 8.4% chính (33,4%). Năng lượng 10.4% 5.7 0.9 86.1% 13.3% Tài chính và BĐS & Xây dựng cũng là Tài chính 33.4% 12.3 1.6 49.6% 44.8% 2 nhóm ngành mà tỷ lệ vốn hóa của Y tế 19.0% 7.1 1.4 32.4% 1.2% các cổ phiếu trong đó chiếm tỷ trọng Công nghiệp 36.9% 14.7 0.8 77.8% 2.3% lớn nhất (tương đương gần 63% tỷ lệ Nguyên vật liệu 27.7% 11.5 1.2 72.1% 4.3% vốn hóa toàn thị trường). BĐS và Xây dựng 34.3% 17.1 1.1 79.3% 17.9% Dịch vụ 9.4% 6.9 0.9 78.5% 1.3% Công nghệ & Viễn thông 13.7% 9.3 1.6 48.8% 2.0%        
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012        2. Thống kê tăng, giảm giá cổ phiếu  Tháng 6 tại sàn HCM KLGD KLGD Trong Top tăng giảm mạnh nhất HOSE tháng 6 vừa qua Mã % tăng trung bình Mã % giảm trung bình có 3 cái tên nổi bật là KSA, DLG và SBS.         tháng tháng KSA bắt đầu tháng 6 với chuỗi 6 phiên trần liên tiếp, DAG 32.0% 36,176 DLG -33.9% 440,867 ngay sau khi công ty đưa ra giải trình ý kiến về việc IFS 29.7% 265 FDG -30.8% 7,310 kiểm toán BCTC hợp nhất 2011. Tuy không phải là cổ DTT 26.4% 54 VES -29.6% 830 phiếu tăng mạnh nhất tháng, nhưng KSA là cổ phiếu có GIL 22.5% 42,982 SBS -29.1% 1,000,576 thanh khoản tốt nhất nhóm tăng giá và thu hút nhiều sự VNS 19.8% 11,398 VPK -24.8% 175,542 quan tâm của NĐT trong tháng qua. SVT 19.7% 190 TAC -24.8% 35,562 Ngược lại, 2 cổ phiếu DLG và SBS là 2 mã giảm mạnh KSA 18.6% 486,196 DXG -23.4% 118,361 nhất sàn HOSE với mức giảm trên dưới 30%. Trong khi SFC 16.4% 2,815 CLG -23.1% 177,568 DLG giảm sàn 13 / 21 phiên gd trong tháng thì SBS ALP 15.4% 2,794 STG -22.9% 30 cũng đạt tới con số 12 phiên đóng cửa giá sàn. Các GDT 14.8% 789 CNT -22.4% 680 thông tin về KQKD hay giao dịch của cổ đông nội bộ là vấn đề chính của 2 mã này trong tháng. Tháng 6 tại sàn Hà Nội KLGD KLGD Còn tại sàn Hà Nội, thanh khoản sụt giảm nhiêm trọng đã Mã % tăng trung bình Mã % giảm trung bình làm cho các mã tăng hay giảm giá mạnh không còn tháng tháng được NĐT quan tâm. MKV 44.6% 3,957 BXH -55.3% 362 Các cổ phiếu tăng mạnh như MKV (44,6%), SGH (31%) SGH 30.8% 19 CVN -55.0% 42,157 hay YBC (29,2%), tính trung bình không quá 4.000 đơn YBC 29.2% 1,700 AGC -41.7% 42,252 vị được giao dịch trong 1 phiên. GLT 25.8% 2,690 SDS -40.6% 771 SAP 21.8% 5,157 BHV -32.8% 143 Ở phía kia, thanh khoản có tốt hơn đôi chút ở các mã giảm mạnh là CVN (-55%) và AGC (-42%) khi trung bình SDG 21.7% 95 TV3 -31.1% 186 mỗi phiên có 42 nghìn cổ phiếu được giao dịch. LUT 21.0% 19,224 PHS -28.2% 5,800 DAC 20.6% 186 TET -26.1% 876   QHD 20.4% 157 NVC -25.0% 109,124 NIS 18.6% 895 PSG -25.0% 108,110 (*) Số liệu tính tới ngày 29/6/2012 Tăng/Giảm mạnh nhất HOSE Tăng/Giảm mạnh nhất HNX trong 6 tháng đầu năm 2012 trong 6 tháng đầu năm 2012 Vị trí quán quân trong Top tăng giá Mã % tăng Mã % giảm Mã % tăng Mã % giảm nửa đầu năm 2012 thuộc về KSA với mức tăng 235%. Tiếp theo tới VIX KSA 235.0% DLG -55.8% VIX 218.1% CVN -76.6% (218%) và CSM (200%). CSM 200.1% KTB -52.0% CMI 194.9% BXH -67.1% Ở chiều ngược lại, giảm giá mạnh SRC 183.6% CTI -46.8% CCM 150.0% V21 -58.8% nhất và tiêu biểu nhất là các mã DAG 166.7% SAV -46.5% HCC 139.6% DTC -58.4% CVN, BXH của sàn Hà Nội với mức FBT 165.2% CCL -43.7% SCR 126.9% VIE -53.8% giảm lần lượt đạt 76,6% và 67,1%. BMC 152.1% LCM -42.9% TAS 125.0% TET -52.6% Tại sàn HOSE, mã DLG và KTB là 2 PTC 150.0% ASM -40.4% SVS 125.0% CMC -50.5% cái tên tương ứng khi đều có mức VNE 130.0% SVC -37.1% NHA 124.1% MHL -50.3% giảm trên 50%. HSG 129.0% HTL -35.7% UNI 123.1% IDV -49.9% DRC 128.9% LGC -33.9% SAP 116.6% BHT -49.5%    
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 3. Quy mô giao dịch của NĐTNN trong 6 tháng đầu năm 2012 Diễn biến VN‐Index, HNX‐Index và GTGD ròng của khối ngoại từ 1/7/2011 – 29/6/2012  Trong 5 năm qua, nửa đầu năm 2012 là khoảng thời gian mà khối ngoại mua ròng ít nhất. Giá trị mua vào chỉ nhỉnh hơn giá trị bán ra 68 tỷ đồng (tính trên cả HOSE và HNX). Giao dịch ròng tại HOSE & HNX qua 6 tháng trong 5 năm gần đây    Mua/Bán ròng mạnh nhất trong 6 tháng đầu năm 2012 Mua Bán Các cổ phiếu được khối ngoại quan tâm và giao dịch Mã Sàn Mã Sàn ròng ròng nhiều nhất qua 6 tháng đầu năm vẫn là các cổ MBB HSX 815.4 STB HSX -3,340.9 phiếu Ngân hàng như MBB, VCB, STB hay các VCB HSX 580.0 VIC HSX -912.3 siêu Bluechips VIC, MSN. MSN HSX 406.6 HAG HSX -109.0 Cổ phiếu STB qua nửa đầu năm 2012 đã bị bán NTP HNX 266.3 BVH HSX -95.7 ròng 3.341 tỷ đồng. Ngoài việc thoái vốn ồ ạt của GAS HSX 246.9 GMD HSX -65.2 khối ngoại, Sacombank cũng đang trải qua nhiều CTG HSX 183.0 SCR HNX -48.8 xáo trộn ở đội ngũ lãnh đạo trong những tháng qua. HPG HSX 182.1 QCG HSX -45.8 FPT HSX 174.3 IJC HSX -40.4   DPM HSX 158.5 CSM HSX -31.7 DBC HNX 149.7 PPC HSX -29.2 PNJ HSX 146.0 EIB HSX -26.6 PGS HNX 126.9 HRC HSX -21.4 REE HSX 126.4 BVS HNX -20.7 JVC HSX 113.0 DRC HSX -18.0 PVD HSX 108.4 BMC HSX -17.0 Màu xanh là cp thuộc VN30Index (*) đv: tỷ đồng  
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012 4. Tình hình đấu thầu Trái phiếu chính phủ qua 6 tháng đầu năm 2012 - Về việc phát hành TPCP, trong 6 tháng đầu năm đã thu được 54,8 nghìn tỷ đồng qua các đợt đấu thầu tại HNX (tương đương gần 55% kế hoạch). Trong số này, tổng khối lượng trúng thầu ở mức kỳ hạn 3 và 5 năm đạt gần 40,4 nghìn tỷ, chiếm 74% tổng khối lượng trúng thầu. - Lãi suất trúng thầu trong nửa đầu năm nay có xu hướng giảm dần theo từng tháng. Những đợt đấu thầu trong tháng 6 vừa qua, vùng lãi suất trúng thầu chủ yếu dao động trong biên độ hẹp, từ 9% - 9,5%. Chi tiết tình hình phát hành TPCP qua 6 tháng đầu năm 2012 (đv KL: tỷ đồng)    - So với nửa đầu năm 2011, lượng tiền thu được qua đấu thầu TPCP năm nay tăng mạnh 45%, tương đương tăng gần 17 nghìn tỷ. Các kỳ hạn trúng thầu chủ yếu vẫn là các kỳ hạn ngắn, kỳ hạn từ 10 năm hoặc trên rất ít thu hút sự quan tâm. - Còn ở mạng phát hành TPCP bảo lãnh, trong 6 tháng đầu 2012 đã thu được 32,6 nghìn tỷ đồng, tương đương đạt 55% kế hoạch đề ra. Trong số này, Ngân hàng Phát triển Việt Nam phát hành thành công 20 nghìn tỷ, phần còn lại thuộc về Ngân hàng Chính sách xã hội.    
    • Báo cáo kinh tế - tài chính 6 tháng 2012    Phụ lục 2: Các dự án Bất động sản tiêu biểu Chủ TổngSTT Diện Tên dự án mức Địa điểm Tiến độ Mô tả đầu tư tích đầu tư Berriver Long 2.500 3,45 390 Nguyễn Văn Đang Berriver Long Biên là tổ hợp 5 toà tháp 22 tầng trên diện tích 1 Hanco9 Biên tỷ đồng ha Cừ, Hà Nội xây hầm rộng tới trên 30,000 m2 Khu đô thị là tổ hợp các công trình được đầu tư xây dựng mới Xi nghiệp Xây KĐT Đại 17 Thanh Trì, Hà Đang đồng bộ, hiện đại gồm 600 căn biệt thự liền kề và 6 khối nhà 2 dựng tư nhân số 1 N/A Thanh ha Nội xây hầm chung cư cao tầng, công viên, trường học, công viên,… Dự Lai Châu kiến bàn giao nhà vào quý 1 năm 2014. Skyview Dự án có diện tích 2.100m2, nằm tiếp giáp hồ điều hòa của 2.100 Chưa 3 Phương Trí Tuệ Việt N/A 2 Cầu Giấy, Hà Nội Khu đô thị Cầu Giấy. Tòa nhà được thiết kế hiện đại với 2 tầng m xây dựng Thành hầm, 25 tầng nổi, trong đó có 2 tầng penthouse. Khu nghỉ Dự án có diện tích 32,2 ha, với tổng vốn đầu tư lên tới 3.200 Chấp dưỡng Phú 3.200 32 tỷ đồng được thực hiện trong giai đoạn 2012-2018. Khu tổ hợp 4 Nam Cường Phú Quốc thuận Quốc – Nam tỷ đồng ha gồm khách sạn, khu vui chơi giải trí, biệt thự nghỉ dưỡng cao đầu tư Cường cấp tiêu chuẩn Quốc tế. Khu trung tâm đô thị thương mại - dịch vụ - tài chính và du lịch Tổ hợp đô thị Tổng Công ty 319 460 Quy Nha Trang. Tổng diện tích khu vực nghiên cứu lập quy hoạch 5 sân bay Nha N/A Nha Trang và Thành Đông ha hoạch khoảng 460 ha, diện tích lập ý tưởng quy hoạch 238,15 ha với Trang quy mô dân số từ 20.000-28.000 người. Nam Long và Hồ Ngọc Lãm, Khởi công Gồm 14 khối chung cư cao 9 tầng tương đương khoảng 2.000 6 Ehome 3 N/A N/A Indochina Land Bình Tân tháng 7 căn hộ. Giai đoạn 1 sẽ xây 495 căn hộ, diện tích từ 50-60 m2. TÀI TRỢ VÀNG