Planeacion Financiera
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    Planeacion Financiera Planeacion Financiera Presentation Transcript

    • Universidad Nacional Autónoma de México Colegio de Ciencias y Humanidades Plantel sur Administración II Unidad 13 “Planeación Financiera” Equipo Norma Itzel Vázquez Mata Flores Archundia Sergio Martínez Guzmán Carlos Iván Martínez Luna Rodrigo
    • Planeación Financiera
      • Se refiere a la reunión, clasificación, análisis, interpretación de la información financiera, con el objeto de formar un plan combinado de las necesidades financieras, así como las posibles consecuencias de las operaciones.
      • Pronosticar tendencias económicas significativas que formen el fondo contra el cual debe operar la empresa.
      • Expresar los objetivos generales de la empresa en términos financieros, calculando los recursos financieros necesarios y formulando el programa financiero de las operaciones para llegar a esos objetivos.
      La Planeación Financiera incluye:
      • Seleccionar las fuentes de fondo que se necesiten, algunos por generación interna o externa.
      • Decidir la mejor utilización y asignación de esos fondos
      • Formular las relaciones más efectivas de utilidad-volumen-costo .
      • Identificación de los problemas y de las oportunidades
      • Fijación de las metas y de los objetivos
      • Diseño de procedimientos para encontrar soluciones (creación de escenarios)
      Mientras que la planeación de tipo estratégico en el área financiera requiere de cumplir de los siguientes pasos:
      • Selección de la solución más viable
      • Tener procedimientos de control
      • Para realizar la planeación financiera se tienen que considerar los factores internos como las necesidades de liquidez que tiene la Empresa, el control de riesgo, los costos de implantación las necesidades de una profesionalización, el entrenamiento y la modernización contable.
      • Así mismo, se tendrán que considerar factores externos como la inestabilidad de los mercados financieros, la política fiscal, los avances tecnológicos, el comportamiento de la macroeconomía.
    • En pocas palabras…
      • “ La planeación financiera es el conjunto de planes sistemáticos y estratégicos para lograr los objetivos del área de finanzas en particular y de la empresa en general”.
    • La planeación financiera no debe descuidar cuatro aspectos fundamentales:
      • Solvencia
      • Productividad o Rendimiento
      • Presupuestos
      • Control Financiero
    • Solvencia
      • Es la relación entre lo que una empresa tiene y lo que debe; pero no todo lo que tiene es capaz de hacer frente a las obligaciones .No todo lo que la empresa requiere el desplazamiento de recursos con la misma intensidad .
    • Productividad o Rendimiento:
      • Es la relación existente entre el beneficio y la inversión necesaria para lograrlo. Es indudable que dentro de una misma empresa, existen inversiones más productivas que otras porque requieren un bajo volumen de capital o porque producen una utilidad elevada, o una combinación los dos factores.
    • Presupuestos:
      • En la planeación financiera se utilizan instrumentos como los presupuestos y la evaluación de los proyectos de inversión, para que el plan estratégico de finanzas tenga un mayor grado de certidumbre.
      • Los presupuestos son los planes expresados en términos numéricos que nos servirán como guía de acción y actuación para el logro de los objetivos operacionales , tácticos y estratégicos.
      • Existen distintos tipos de presupuestos que se clasifican en relación de su estructura, forma, ámbito de aplicación, por tiempo de su ejecución, etc. Lo importante es determinar cuál es el tipo de presupuesto que realmente le ayudará a la empresa en su planeación financiera.
    • Control Financiero
      • El control financiero es la toma de acciones y decisiones estratégicas necesarias para evaluar, medir y corregir el desarrollo del proceso financiero de acuerdo a los planes y objetivos establecidos, con el propósito de mantener e incrementar su nivel de rentabilidad y eficiencia.
      • Una vez que se determina el monto de la inversión necesaria, así como la rentabilidad que se desea obtener, debe considerarse la fuente de recursos o de fondos, es decir, las posibilidades de obtener el efectivo o bienes requeridos al costo mínimo o cuando menos razonable y siempre menor al porcentaje real o estimado de utilidad de la empresa
      Fuentes de Financiamiento
      • E l rendimiento económico de una empresa se expresa por el siguiente coeficiente:
      En donde P es el valor de las mercancías fabricadas o vendidas y G es la suma global de las cantidades gastadas para obtener la producción o venta
      • Para llevar a cabo la función financiera tiene que incorporar a su diagnóstico y evaluación, la relación que tiene con el mercado financiero y tomar decisiones.
      • El mercado financiero es el conjunto de variables de tipo económico que influyen de manera directa o indirecta en la actividad empresarial. Existe un conjunto de indicadores de tipo económico que se consideran para proyectar el nivel de utilidades, la fijación del precio del producto, el costo de los insumos, el comportamiento en el consumo de los clientes, la competencia, etc.
      • El Financiamiento es una estrategia que el área de finanzas tiene que utilizar, siempre con una evaluación entre el costo y el beneficio.
      • Las fuentes o fondos de financiamiento que tiene una empresa, son de dos tipos:
      • INTERNOS: cuando la estructuración y aplicación adecuada del capital corresponde a la proporción correcta entre el capital propio y el ajeno
      • EXTERNOS: cuando dicha aplicación y estructuración corresponde a un mayor porcentaje de capital ajeno sobre el propio
    • Fuentes Internas En general corresponde a aportaciones de capital y se encuentran reguladas jurídicamente por el gobierno federal que ejerce un estricto control en algunos aspectos de la emisión de acciones y también en la circulación. Emisión de Acciones Las acciones son documentos o títulos de valor que las empresas utilizan comúnmente para allegarse fondos. La acción puede estudiarse bajo tres aspectos: -Como parte del capital social. -Como expresión de los derechos y deberes de los socios. -Como titulo de crédito.
    • En la clasificación de acciones especiales , las acciones pueden ser ordinarias y preferentes . -Son acciones ordinarias, cuando sus tenedores solo pueden votar en asambleas ordinarias. -Los poseedores de las acciones preferentes gozan del derecho de voto inclusive en las asambleas extraordinarias para tratar sobre prorroga de la duración de la sociedad. Consideradas como títulos de crédito. Las acciones son nominativas : son nominativas cuando se expiden a nombre de una persona determinada, física o moral , y cuyo nombre se consigna en el texto mismo del documento.
    •  
    • Emisión de bonos u obligaciones. Los bonos son títulos de crédito que forman parte del financiamiento interno de la empresa . Existen diferentes clases de bonos según se otorguen: -Con garantía especifica. Consiste en comprometer solo determinados bienes. -Sin garantía especifica. Llamados comúnmente obligaciones , se responde por los bienes generales o por el crédito de un negocio. La garantía de las emisiones de las obligaciones puede ser hipotecaria o quirografaria , además de que pueden ser convertibles a su amortización por acciones de la empresa emisora.
    • Reinversión de utilidades Las empresas financian gran partes de sus necesidades internas a través de la reinversión o retención de utilidades. Al comparar la retención de utilidades con otro medio de financiamiento como la emisión de acciones, encontramos que el costo de la retención es menor, en cuanto el endeudamiento fuera de la empresa y el interés de los potenciales accionistas. Reservas por depreciación y amortización de activos fijos. Forma parte también del financiamiento interno y se realiza cargos que no se obtienen en efectivo. Como regla general , las empresas están obligadas legalmente a formar un fondo o reserva con objeto de recuperar en cierto tiempo el monto usado o aplicado por el desgaste de activo fijo. Através del uso de estos servicios y la venta de estos productos o servicios tenemos un ingreso de efectivo que incluye la recuperación de una parte de nuestra inversión en el activo fijo.
    • FUENTES EXTERNAS
      • Es una forma de financiamiento que se trata de créditos a corto y largo plazo.
      • Donde se tiene que considerar las ganancias y la seguridad del préstamo o crédito.
    • Corto Plazo Crédito mercantil o comercial Crédito bancario Se otorga por los proveedores mediante pagare, aceptaciones de letras de cambio o por el simple cargo se cuenta acreedores de una empresa que prestan dinero a corto plazo a otra empresa, y son los mas comunes. Sin garantía Con garantía Línea de crédito Préstamo sencillo
    • Largo plazo Mercado de dinero y capitales Otras fuentes de financiamiento externo Arrendamiento Utilidades retenidas Credito bancario hipotecario de habilitacion o avio y refaccionario Factoring Compañías de seguros
    • Conclusión
      • Las finanzas son la actividad por la cual se prevé, se organiza se integra, se dirige, y controla la inversión y la obtención de recursos monetarios a corto y largo plazo
    • Organización de la función financiera. Funciones del departamento financiero.
    • Director de finanzas contralor Auditoria interna Presupuestal Caja Contabilidad Análisis financiero Credito y cobranzas Tesorero Inversiones Seguros y riesgos Inmuebles Bancos y Bolsas Efectivo y divisas
    • Finanzas Planeación Financiera Contraloría Tesorería informática Auditoria Nos muestra un modelo del área funcional de finanzas, con un enfoque estratégico.
      • La mayor parte de las decisiones que se llevan acabo dentro de la empresa se evalúa en términos financieros.
      • Ejemplo: área de producción
      • Invertir fondos en materias primas, en maquinaria y en equipo. Asi como sueldos y salario del personal.
    • Contabilidad General Crédito y cobranzas Costos Nomina Caja Control presupuestal