Vortrag von Dr. Karl Popp an der TU Darmstadt<br />
Agenda<br />Zumeiner Person, SAP Werbung<br />Mergers and Acquisitions – Einführung und Grundlagen<br />Annäherung an das ...
Zur Person Dr. Karl Popp<br />StudiumderVolkswirtschaftslehre<br />mitSchwerpunkt WI, Statistik, Int. Wirtschaftsbeziehung...
SAP Werbung<br />EINE UM-FASSENDE BUSINESS-LÖSUNG<br />SAP AKTUELL<br />UNTER-NEHMENS-FÜHRUNG UND KULTUR<br />
SAP aktuell<br />Jahresumsatz der SAP AG 2008: 11,567 Mrd. Euro<br />Mehr als 92.000 Unternehmen setzen SAP ein<br />Mehr ...
15 Industry Value Networks</li></li></ul><li>SAPs Wirkung und Verantwortung<br />
SAP – weltweit ein Top Unternehmen<br />Great Place to Work Institute <br />SAP Deutschland zumvierten Mal zumbestenArbeit...
<ul><li>Menschen aus mehr als 100 Nationen arbeiten in unserem Unternehmen
Unsere kulturelle Vielfalt ist einer der wichtigsten Gründe  für unseren Erfolg
Wir bei SAP sind stolz auf den Beitrag jedes Einzelnen, denn wir wissen, dass die Vielfalt unserer Mitarbeiterschaft auch ...
M&A Einführung und Grundlagen<br />
Relevanz von M&A in 2010<br />M&A seit Jahresbeginn (Stand 13.1.10)<br />Weltweit 489 M&A Transaktionen,  27,93 Milliarden...
Annäherung an das Thema : Tag Cloud<br />
ZuliefererÖkosystem<br />Supplier<br />Ecosystem<br />Acquisi-tion<br />Targets<br />Suppliers<br />Software <br />vendor<...
ZulieferungdurchAkquisition<br />Purchaseprice<br />Acqui-sition Target<br />Software vendor<br />Provide<br />IP, <br />p...
Merger & Acquisition Definitions<br />A<br />New co<br />Merger<br />B<br />B<br />B<br />Acquisition<br />A<br />A<br />A...
M&A in der Software-industrie<br />
CA kauft sich ein Stück Zukunft - IT-Prozessautomation rückt in den Vordergrund<br />Dienstag, 29.12.2009 13:50 <br />Über...
Cash balances to be used for M&A<br />Cash balances continue to grow, returns on cash expected to remain low. <br /> 	In a...
Ausblick: Expected consolidation transactions 2010<br />Source: Goldman Sachs Research estimates.<br />
Multiples in Europe<br />Source: Zeitschrift Finance<br />
Ziele von Software-Herstellernfür M&A<br /><ul><li>Umsatz erzielen (durch Verkauf des akquirierten Produkts oder durch Ein...
Kosten der Innovation sparen
Neue Kunden gewinnen
Neue Käufergruppen bei Kunden ansprechen
Mehr Lizenzen von vorhandenen und akquirierten Produkten verkaufen
Produktangebot erweitern,verbessern
Innovate and co-innovate solutions
Faster Time to market
Besitz an geistigem Eigentum vergrössern
Marktkonsolidierung
Erhöhung von Marktanteilen</li></ul>Umsatz- und Kostenziele<br />KundenbezogeneZiele<br />ProduktbezogeneZiele<br />Marktb...
Chancen in M&A<br /><ul><li>Risiko- und Lastenteilung:
VerkürzungderAmortisationsdauer
Verringerung des Risikos, mitderEigenentwicklungzuscheitern
Qualitätsvorteile:
qualitativ bessere Leistung und Leistungserstellung
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201001 Mund A Software Industry

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201001 Mund A Software Industry

  1. 1. Vortrag von Dr. Karl Popp an der TU Darmstadt<br />
  2. 2. Agenda<br />Zumeiner Person, SAP Werbung<br />Mergers and Acquisitions – Einführung und Grundlagen<br />Annäherung an das Thema (AktuelleZahlen, Tag Cloud)<br />ZulieferungdurchAkquisition<br />M&A Aktivitäten in der Software-Industrie<br />AktuelleNachrichten, Zahlen und Ausblick auf 2010<br />Ziele von Software-Herstellernfür M&A<br />Chancen und Risiken<br />Komplexität von M&A Projekten<br />Was machenguteAkquiriererbesseralsschlechteAkquirierer<br />
  3. 3. Zur Person Dr. Karl Popp<br />StudiumderVolkswirtschaftslehre<br />mitSchwerpunkt WI, Statistik, Int. Wirtschaftsbeziehungen, Uni Bamberg<br />Promotion Wirtschaftsinformatikbei Prof. Sinz, Uni Bamberg<br />Thema: Ableitung von Anwendungssystem-Modellen ausGeschäftsprozessmodellen<br />SAP AG (94-99) <br />Methode, Werkzeug, Vorgehensmodell, ForschungGeschäftsprozessmodellierung<br />Norcom AG Division Manager (99-01)<br />AufbaueinerProdukteinheit (Organisation, Prozesse, QA, QM, Support)<br />SAP AG (01-heute)<br />Leiter Supplier Management und Product Definition BW und Portal (01-03)<br />Leiter Supplier Management SAP NetWeaver und Open Source Licensing (03-08)<br />Director Mergers and Acquisitions Corporate Development SAP AG (08 – heute)<br />Hobbies: serial bookwriter, Business Models, Ecosystems, Partnerships in der Software-Industrie, Basketball<br />Mehrunterhttp://www.drkarlpopp.de undhttp://www.drkarlpopp.com<br />
  4. 4. SAP Werbung<br />EINE UM-FASSENDE BUSINESS-LÖSUNG<br />SAP AKTUELL<br />UNTER-NEHMENS-FÜHRUNG UND KULTUR<br />
  5. 5. SAP aktuell<br />Jahresumsatz der SAP AG 2008: 11,567 Mrd. Euro<br />Mehr als 92.000 Unternehmen setzen SAP ein<br />Mehr als 25 Branchenlösungen <br />47.804 SAP-Mitarbeiter (Stand: 30. September 2009)<br />12 Millionen Anwender in über 120 Ländern nutzen<br />SAP-Lösungen zur<br />Integration von Geschäftsprozessen<br />Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit<br />schnelleren Rendite bei niedrigeren Systemgesamtkosten<br />Einzigartiges Partnernetzwerk<br /><ul><li>Mehr als 1,5 Millionen Community Mitglieder (SDN und BPX)
  6. 6. 15 Industry Value Networks</li></li></ul><li>SAPs Wirkung und Verantwortung<br />
  7. 7. SAP – weltweit ein Top Unternehmen<br />Great Place to Work Institute <br />SAP Deutschland zumvierten Mal zumbestenArbeitgeberDeutschlandsernannt<br />SAP wurde zum zweiten Mal vom FORTUNE Magazin zu einer der “America’s Most Admired Companies” in der Computer Software Industrie ernannt.<br />TOP Chinese IT Employer of 2007<br />SAP China erhielt Auszeichnung als „IT Industry Employer of Choice&quot;.<br />Great Place to Work <br />SAP Labs in Indien kam auf der Liste der 50 besten Arbeitgeber Indiens in 2008. In der Kategorie IT zählt SAP zu den fünf attraktivsten Arbeitgebern des Landes.<br />
  8. 8. <ul><li>Menschen aus mehr als 100 Nationen arbeiten in unserem Unternehmen
  9. 9. Unsere kulturelle Vielfalt ist einer der wichtigsten Gründe für unseren Erfolg
  10. 10. Wir bei SAP sind stolz auf den Beitrag jedes Einzelnen, denn wir wissen, dass die Vielfalt unserer Mitarbeiterschaft auch unseren zukünftigen Erfolg sicherstellt.</li></ul>Zahl der Mitarbeiter<br />47.804<br />Anteil der Frauen<br />29%<br />Durchschnittsalter<br />37.2 Jahre<br />Durchschnittliche Firmenzugehörigkeit<br />5.1 Jahre<br />
  11. 11. M&A Einführung und Grundlagen<br />
  12. 12. Relevanz von M&A in 2010<br />M&A seit Jahresbeginn (Stand 13.1.10)<br />Weltweit 489 M&A Transaktionen, 27,93 Milliarden € <br />Europa: 107 Transaktionen, 17,9 Milliarden €<br />M&A in Europa 2010 könnte um rund 20 Prozent zulegen <br />Quelle: Umfrage der Boston Consulting Group und der UBS unter 160 CEOs<br />
  13. 13. Annäherung an das Thema : Tag Cloud<br />
  14. 14. ZuliefererÖkosystem<br />Supplier<br />Ecosystem<br />Acquisi-tion<br />Targets<br />Suppliers<br />Software <br />vendor<br />Open Source<br />Commu-nity<br />
  15. 15. ZulieferungdurchAkquisition<br />Purchaseprice<br />Acqui-sition Target<br />Software vendor<br />Provide<br />IP, <br />products, knowhow, people, customers,<br />Partners rights and obligations<br />
  16. 16. Merger & Acquisition Definitions<br />A<br />New co<br />Merger<br />B<br />B<br />B<br />Acquisition<br />A<br />A<br />A<br />A<br />Divestment<br />&<br />Acquisition<br />A’<br />B<br />B<br />A’<br />
  17. 17. M&A in der Software-industrie<br />
  18. 18. CA kauft sich ein Stück Zukunft - IT-Prozessautomation rückt in den Vordergrund<br />Dienstag, 29.12.2009 13:50 <br />Übernahme von NetQoS stärkt ProduktportfolioPositive Effekte erwarten Marktbeobachter auch durch die jüngste Übernahme. <br />EMC will Archer Technologies übernehmen<br />Die Nummer eins der Speicherbranche, EMC, baut ihr Portfolio an Sicherheits- und Risiko-Management-Lösungen mit der Übernahme von Archer Technologies weiter aus. <br />AktuelleNachrichten<br />Google erhöht Angebot für On2-Aktien<br />08.01.2010 07:43 skr<br />Um den Codec-EntwicklersOn2 zu übernehmen, stockt Google jetzt das Angebot auf. Die Aktionäre erhalten pro Anteil eine zusätzliche Bargeldauszahlung.<br />Lawson Software Sees EPS BelowView; BuysHealthvision<br />Reuters, USA January 07, 2010<br />Lawson Software forecastedthird-quarterprofitsbelowanalysts&apos; estimates, will buysoftwareproviderHealthvision Solutions in an all-cash deal. <br />
  19. 19. Cash balances to be used for M&A<br />Cash balances continue to grow, returns on cash expected to remain low. <br /> In addition to M&A, companies will likely continue to step up share repurchases. <br /> Net cash balance expected to grow 31% in next four quarters<br />Software coverage universe net cash positions <br />Source: Company data, Goldman Sachs Research.<br />
  20. 20. Ausblick: Expected consolidation transactions 2010<br />Source: Goldman Sachs Research estimates.<br />
  21. 21. Multiples in Europe<br />Source: Zeitschrift Finance<br />
  22. 22. Ziele von Software-Herstellernfür M&A<br /><ul><li>Umsatz erzielen (durch Verkauf des akquirierten Produkts oder durch Einbau des akquirierten Produktes in eigene Produkte)
  23. 23. Kosten der Innovation sparen
  24. 24. Neue Kunden gewinnen
  25. 25. Neue Käufergruppen bei Kunden ansprechen
  26. 26. Mehr Lizenzen von vorhandenen und akquirierten Produkten verkaufen
  27. 27. Produktangebot erweitern,verbessern
  28. 28. Innovate and co-innovate solutions
  29. 29. Faster Time to market
  30. 30. Besitz an geistigem Eigentum vergrössern
  31. 31. Marktkonsolidierung
  32. 32. Erhöhung von Marktanteilen</li></ul>Umsatz- und Kostenziele<br />KundenbezogeneZiele<br />ProduktbezogeneZiele<br />Marktbezogene Ziele<br />
  33. 33. Chancen in M&A<br /><ul><li>Risiko- und Lastenteilung:
  34. 34. VerkürzungderAmortisationsdauer
  35. 35. Verringerung des Risikos, mitderEigenentwicklungzuscheitern
  36. 36. Qualitätsvorteile:
  37. 37. qualitativ bessere Leistung und Leistungserstellung
  38. 38. Systemkompetenz:
  39. 39. Steigerung des Mehrwerts von Produkten durch Hinzufügung komplementärer Güter
  40. 40. Wettbewerbsbeeinflussung:
  41. 41. Marktkonsolidierung, ReduzierungderWettbewerbsintensität
  42. 42. ErhöhungderMarkteintrittsbarrieren
  43. 43. GleichziehenmitdemWettbewerb
  44. 44. Aushebeln des Marktesdurchneue, hybrideGeschäftsmodelle</li></ul>Produktvorteile<br />Komplettierung, Erweiterung des Produktportfolios<br />Aktualisierung des Produktportfolios<br />Zeitvorteile:<br />HöhereEntwicklungsgeschwindigkeit<br />SteigerungderInnovationsfähigkeit<br />Erlössteigerung:<br />Erschließung neuer Absatzquellen: neue Produkte oder neue Technologie<br />Erschliessung neuer Kunden, neuer Kundengruppen, neuer Käufergruppen bei existierenden Kunden<br />Kostenreduktion:<br />Entwicklungskosten<br />Reduktion des KapitalbedarfswennAkquisitionbilligerals make<br />Know-How Vorteile:<br />ZugangzuProdukttechnologien<br />
  45. 45. Komplexität und Aufwand von M&A<br />Sales Vol. own unit<br />1<br />Cultural<br />Change<br />12<br />2<br />Sales Vol. <br />candidate<br />Locations<br />Reduction<br />11<br />3<br />Employees <br />own<br />Employees <br />candidate<br />4<br />10<br />Manufacturing<br />heads<br />reduction<br />5<br />Countries<br />9<br />Improvement<br />Quelle: Siemens<br />6<br />8<br />Locations<br />7<br />Value Chain<br />Businesses<br />
  46. 46. Risiken in M&A<br />Strategyfailure<br />Technology: In fast movingmarkets: wrong technology acquired<br />Ecosystem: Impact of acquisition on ecosystem was anticipatedincorrectly<br />Management failure:<br />Due to miss-management and missingstandardisation in M&A processes<br />Financial failure:<br />Due to fantasy in duediligence (never fall in lovewith an acquisition)<br />Exageratedrevenuenumbers<br />Underestimatedcost<br />Litigation<br />People failure: peoplearenotcommitted, frustrated, leave<br />Wrongcommunication<br />No jointvision, mission and explanationwhattheacquisitionmeansforeachemployee<br />Slowdecisionmaking<br />Produktnachteile, Zeitnachteile, Kompetenzerosion, Lock-Out-Risiko, Lock-In-Risiko<br />
  47. 47. Ausblick<br />WeiterewissenschaftlicheArbeitenimBereich M&A in der Software-Industriesindnotwendig, wie z. B.<br />Auswahl des richtigenIntegrationsmodelles<br />SpezifischeErfolgsfaktoren<br />Make or buy Entscheidungen<br />Metamodelle von Akquisitionen<br />Das Buch “Business Models, Ecosystems and Partnerships in the software industry” erscheint, auch in einerStudentenversion.<br />MehrInformationenim internethttp://www.drkarlpopp.de<br />DieserVortragzum download:http://www.drkarlpopp.de/SoftwareIndustrieundOekosystemeBusinessModels.html<br />
  48. 48. Useful links<br />Deal reasoning http://www.the451group.com/tdm/451_tdm.php<br />Business Modelle http://www.drkarlpopp.com/<br />
  49. 49. Useful Reading Material<br />Deals from hell see bookshop<br />Integration excellence bookshop<br />

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