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FERREYROS S.A. EL RIESGO DE CRÉDITO Y SU ADMINISTRACIÓN
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FERREYROS S.A. EL RIESGO DE CRÉDITO Y SU ADMINISTRACIÓN FERREYROS S.A. EL RIESGO DE CRÉDITO Y SU ADMINISTRACIÓN Document Transcript

  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGOFACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ESCUELAPROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN““EL RIESGO DE CRÉDITO Y SU ADMINISTRACIÓN EN LAEMPRESA FERREYROS S.A.A”INTEGRANTES:Padilla Tresierra, Karina.Nelly Mego ZárateYessica Calderón TiradoCURSO:“GERENCIA DE RIESGOS”EMPRESA VINCULADA:“FERREYROS S.A”DOCENTE Y ASESOR:Dr. Jenry Hidalgo LamaTRUJILLO - PERÚJunio, 2013
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO1INDICE1. DATOS GENERALES.1.1. Información del Sector……………………………………………… 31.1.1 Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa….. 31.1.1.1 Misión de la empresa………………………………….. 41.1.1.2 Visión de la empresa…………………………………… 41.1.1.3 Análisis FODA de la empresa………………………… 51.1.1. Entorno…………………………………………………………. 61.1.1.1. Principales competidores……………………………… 61.1.1.2. Principales Proveedores………..……………………... 71.1.1.3. Mercado………………………………………………… 81.1.1.4. Clientes………….………………………………………. 91.1.1.5. Entorno económico (índices estadísticos)...………….. 101.2. Descripción General de la Empresa………………………………… 121.2.1. Breve descripción general de la Empresa……………………… 121.2.2. Organización de la Empresa(Organigrama) …………. 131.3. Proceso Productivo…………………………………………………… 141.3.1. Principales productos o servicios. (Índices de Producción)…. 141.3.2. Materia prima que utiliza, (Índices de consumo)……………. 161.3.3. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa………………..17
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO22. TAREA ACADEMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DEINVESTIGACIÓN2.1 Marco Referencial…………………………………………………… 182.1.1 Marco Teórico…………………………………………………. 182.1.2 Antecedentes…………………………………………………….182.2 Planteamiento del problema ………………………………………… 212.3 Enunciado del problema …………………………………………….. 222.4 Objetivos: General / Específicos………………………………………222.5 Hipótesis y Variables.…………………………………………………. 222.6 Resultados y Análisis.…………………………………......................... 232.7 Conclusiones………………………………………………………....... .432.8 Recomendaciones……………………………………………………….43REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS……………………………………….. 44ANEXOS……………………………………………………………………….. 45Encuesta………………………………………………………………….45 View slide
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO3I. DATOS GENERALES.1.1 Información del Sector1.1.1 Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa.Enrique Ferreyros Ayulo y un pequeño grupo de socios fundaronen 1922 la empresa Enrique Ferreyros y Cía. Sociedad enComandita, la cual se dedicó en sus primeros años de operación ala comercialización de productos de consumo masivo.Veinte años más tarde, la empresa experimentó un girotrascendental, cuando tomó la decisión de asumir la representaciónde Caterpillar Tractor Co. en el Perú. A partir de entonces, lacompañía incursionó en nuevos negocios y comenzó a redefinir sucartera de clientes, marcando así el futuro desarrollo de toda laorganización.En 1981, la empresa se transformó en sociedad anónima, como partede un proceso de modernización a fin de reflejar la nueva estructuraaccionaria.Ello la llevó finalmente a convertirse, en 1998, en una sociedadanónima abierta bajo la denominación de Ferreyros S.A.A.En el 2012, como consecuencia del crecimiento experimentado porFerreyros y por las otras compañías subsidiarias del grupo, seprocedió a realizar una reorganización corporativa. Antes delcambio, la empresa Ferreyros S.A.A. se dedicaba a las funcionesoperativas de una compañía distribuidora de bienes de capital y,adicionalmente, a un rol corporativo, que definía los lineamientosde todas las empresas de la organización. View slide
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO4Gracias a la reorganización, Ferreyros S.A.A. se transformó enFerreycorp S.A.A., que asumió el rol corporativo en su calidad deholding del grupo, propietaria de todas las subsidiarias dela corporación, tanto las locales como las extranjeras. Por su parte,la compañía Ferreyros S.A. fue asignada a dedicarse exclusivamentea la comercialización de maquinaria, equipos y servicio postventa de la línea Caterpillar y sus marcas aliadas.Esta nueva estructura organizativa está diseñada para permitir quecada una de las subsidiarias de la corporación se enfoque mejor en lapropuesta de valor a sus clientes, logrando una mejor cobertura paraatender las propias oportunidades de negocio y mejorar así suscapacidades operativas.Adicionalmente, en el mercado local es líder en casi todos losnegocios en los que está presente.1.1.1.4 Misión de la empresaFortalecer nuestro liderazgo siendo reconocidos por nuestrosclientes como la mejor opción, de manera que podamos alcanzarlas metas de crecimiento.1.1.1.5 Visión de la empresaProveer las soluciones que cada cliente requiere, facilitándolelos bienes de capital y servicios que necesita para crear valor enlos mercados en los que actúa.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO51.1.1.6 Análisis FODA de la empresaFortalezas• Líder de maquinaria pesada y equipos en el Perú• Cobertura e infraestructura en las principalesciudades del Perú• Servicio técnico altamente calificadoOportunidades• Proyecto de mineras a desarrollarse en los próximosaños.• Inversiones de Gob. Centrales, Regionales yMunicipales• Venta de maquinaria china para captar segmento noatendido(líneas de productos nuevas)Debilidades:• Servicio técnico muy costoso• No dan importancia a los clientes pequeños• Equipos Importados de Brasil son de menor calidadAmenazas• Nuevas empresas que llegar a competir en el Perú• Que la fábrica Caterpillar tome la distribucióndirectamente en el Perú• Desaceleración de la economía del Perú
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO62.1 Entorno2.1.1 Principales competidores.En maquinaria de movimiento de tierra los principalescompetidores son:KomatsuVolvoHyundaiCaseCumminsEn motores diesel los principales competidores son:Detroit DieselCumminsFGWilsonVolvoEn tractores agrícolas son:Jhon DeeretFord New HollandEn comprensoras portátiles de aires son:Atlas Copco
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO7En camiones compite con:VolvoScaniaMercedes Benz, y otros.2.1.1.1 Principales Proveedores.CaterpillarIngersoll randKenworthIvecoFiansaMassey FergusonZaccariaNogueiraChallengerSpra CoupeMarchesan Tatu,Comil,Zaccaria,Indumak,Omil.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO82.1.1.2 MercadoSector MineríaLa minería juega un papel preponderante en la economíaperuana y concentra buena parte del total de la inversión privadaen el país, con un impacto directo en la producción, recaudación,exportaciones y empleo. La variación porcentual del PBI del sectorminería en el 2011 ha sido de -3.6%, recuperándose en diciembrede 2012 en 2.1%.Los principales minerales que el Perú extrae son el cobre, oro,plomo, zinc, estaño, hierro, molibdeno y plata. La producciónminera del Perú es también importante alrededor del mundo,posee el 30% de las reservas de plata del mundo, convirtiéndolo enel principal productor de este mineral, representando 17% de laproducción del 2012. En cuanto al cobre, posee el 16% de lasreservas mundiales y es el segundo productor más importantedespués de Chile. Posee 11% de las reservas de Zinc, y es elsegundo productor mundial y el primero en Latinoamérica.Respecto a las cotizaciones de estos minerales, presentaban unatendencia al alza, en especial la plata y el estañoLos proyectos de inversión anunciados para el periodo 2013-2014 suman USS 31.1 mil millones, dentro de los cuales el 48%aproximadamente corresponden a proyectos mineros.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO9Se espera que las inversiones mineras continúen por el camino delos últimos años, pese a la desaceleración del sector en el últimoaño. principalmente por factores externos como la crisis de losmercados financieros internacionales, la disminución de lademanda en economías asiáticas, el precio de los comodines y losfactores internos, como los conflictos sociales.A pesar de esto, la perspectiva del país es que se mantenga comouno de los países más atractivos para invertir y con mayorexpansión en América Latina.Asimismo destaca:Minería SubterráneaMinería de Tajo AbiertoSector ConstrucciónEl mercado inmobiliario tuvo un crecimiento de +15.2% en el2012 en comparación al + 3.4% del 2011. De acuerdo a losrepones de inflación del BCRP, dicho sector tendría un crecimientode +10.5% para el 2013 y +8.2% para el 2014.Dichos avances se explican en el mayor dinamismo en la inversiónprivada y mayor acceso a créditos hipotecarios por parte delsistema financiero.2.1.1.3 ClientesLos clientes o usuarios DE FERREYROS típicamente estánconformados por personas o empresas relacionadas con: pesca,construcción, minería, energía, transporte, agricultura,industria.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO102.1.1.4 Entorno económico (índices estadísticos).La producción mundial de bienes de capital está en manos deempresas pertenecientes a países desarrollados. La maquinaria,motores, equipos, repuestos constituyen los bienes básicos parael desarrollo de las actividades de minería, construcción,electricidad, agricultura, hidrocarburos, entre otras y cuyadistribución a los países en vías de desarrollo no productores selleva a cabo mediante las exportaciones de bienes de capital.A diciembre de 2010 las importaciones peruanas de bienes decapital crecieron en $2,2 mil millones al pasar de $6.8 milmillones en el 2009 a $9.1 en el a90ño 2010, equivalente a unaumento de 32.47%, lo que se encuentra fuertemente asociadocon el crecimiento del consumo e inversión de la demandainterna explicado por el crecimiento de la demanda de bienesde capital, previstas para la ejecución de proyectos deinversión anunciados en diversos sectores.Asimismo, el crecimiento estimado del volumen deimportaciones para el año 2011, se ha elevado considerando larevisión al alza del crecimiento del producto, lo que seencuentra sustentado con el crecimiento esperado de lasimportaciones de bienes de capital. La trayectoria decrecimiento de las importaciones sería más moderada para elaño 2012, de acuerdo con las proyecciones de crecimiento deconsumo e inversión.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO11Producto Bruto Interno:Durante el año 2011 alcanzó un crecimiento del 6.92 por ciento; elcrecimiento del PBI ha mostrado una tendencia decrecientetrimestre a trimestre, luego del crecimiento extraordinario de 8,78por ciento de 2010. Esta desaceleración está asociada a lamoderación en el dinamismo de la demanda interna, explicadaprincipalmente por la evolución del gasto público y en menormedida de la inversión privada.Figura N° 1FUENTE: INEI
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO12Inflación:La inflación de acuerdo a los indicadores presentados por el INEI para el año2011 fue de 4.74% cifra mayor en 2.66% si comparamos con el año anterior. Laaceleración de la inflación se explica principalmente por el impacto en los preciosdomésticos de las alzas en los precios de los commodities desde los últimos mesesde 2010, así como factores climatológicos internos que afectaron la oferta dealgunos alimentos perecibles, principalmente entre los meses de agosto ynoviembre.Figura N° 22.2 Descripción General de la Empresa.2.2.1 Breve descripción general de la Empresa.Ferreyros es la empresa líder en la comercialización de bienesde capital en el país y en la provisión de servicios en esteámbito. Integrante de la corporación Ferreyros S.A esdistribuidora de Caterpillar desde 1942, así como de otrasprestigiosas marcas.FUENTE:INEI
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO132.2.2 Organización de la Empresa (Organigrama).PRESIDENCIAEJECUTIVAOSCAR ESPINOZAGERENCIA DEDIVISIONAUDITORIAINTERNAGERENCIA GENERALGERENCIA DE DIVISIONADMINISTRACION Y FINANZASGERENCIA DE DIVISION SOPORTEAL PRODUCTOGERENCIA DE DIVISION RECURSOSHUMANOSGERENCIA DE DIVISION ASUNTOSCOORPORATIVOSGERENCIA CENTRAL DENEGOCIOSGERENCIA CENTRAL DEMARKETINGGERENCIA DEDIVISION GRANMINERIAGERENCIA DE DIVISIONCONSTRUCCIONMINERIAGERENCIA DEDIVISIONCONSTRUCCIONGERENCIA DECOBRANZAS
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO142.3 Proceso Productivo2.3.1 Principales productos o servicios. (Índices deProducción).Productos:Marcas representadasEquipos nuevosEquipos semi nuevos y usadosEquipos en alquilerRepuestos de CaterpillarServicios:FinanciamientoServicio de soporteProgramas deCapacitaciónServicio técnicoServicios especiales paraProductos agrícolas y Forestales2.3.2 Materia prima que utiliza, (Índices de consumo).Repuestos de motorPiezas principales y únicas que operan al interior del motor desu máquina.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO15Productos de mantenimientoAceites, refrigerantes y filtros que protegen sus sistemas y reducensus costos de operación.Sistemas hidráulicos y respaldo CATSistemas hidráulicos de calidad mundial para maximizar suproductividad.Herramientas de corteHerramientas de corte tratadas térmicamente para resistir eldesgaste y reducir los efectos debilitantes de la acumulación delcalor.Tren de rodamientoLa más completa línea de componentes de tren de rodamientoCaterpillar que equilibra factores críticos como materia prima,tratamiento térmico y cantidad de material de desgaste.Sistemas de transmisiónEl carácter único de los repuestos para el sistema de transmisiónCaterpillar se basa en la elección de materiales de alta calidad quelogran maximizar la productividad de su maquinaria.Líneas complementariasLas líneas complementarias permiten volver a la operación,evitando recurrir a alternativas de mercado aceptables, perodesprovistas del reconocido prestigio de los productos Caterpillar.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO16Figura N° 3Figura N° 4
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO172.3.3 Diagrama de Flujo productivo de la Empresa.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO18II. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN2.1. Marco Referencial2.1.1 Marco TeóricoRiesgo: Es sinónimo de incertidumbre, es a la dificultad depoder predecir lo que ocurrirá. El riesgo en el ámbitofinanciero, en la que la mayor parte de las decisionesfinancieras de importancia es en base a predecir el futuro y nose da en base a lo que se había previsto, sino por la maladecisión tomada.Gestión: Hace referencia a la acción y a la consecuencia deadministrar o gestionar algo. Al respecto, hay que decir quegestionar es llevar a cabo diligencias que hacen posible larealización de una operación comercial o de un anhelocualquiera. Administra, por otra parte, abarca las ideas degobernar, disponer, dirigir, ordenar u organizar unadeterminada cosa o situación.Crédito: Es una operación financiera donde una persona físicao jurídica (acreedor) presta una cantidad determinada de dineroa otra persona física o jurídica (deudor), en la cual el acreedorse compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo oplazo definido según las condiciones establecidas para dichopréstamo más los intereses devengados, seguros y costosasociados establecidos por la institución financiera.Riesgo Crediticio: Es la posibilidad de incurrir en una pérdidas la contrapartida de una transacción no cumple plenamente lasobligaciones financieras, acordadas pro contrato, a su debido
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO19tiempo forma.Riesgo de Liquidez: se evoca a la falta de dinero por partedel deudor para el pago, reflejándose en el incumplimientode no poder ejecutar el pago dentro del períodopredeterminado o de efectuarlo con posterioridad a la fechaen que estaba programada de acuerdo al contrato.Riesgo de Solvencia: que se podría incurrir, por falta de unverdadero análisis e identificación del sujeto de crédito, queno tenga activos o colaterales para el pago de susobligaciones.Riesgo de Instrumentación o legal: se da pro la falta deprecaución o conocimiento en la celebración de convenios,contratos, elaboración de pagarés, letras de cambio, oinstrumentos de tipo legal que obliguen al deudor al pago(asimetría de información).Gestión del Riesgo: Es un enfoque estructurado para manejarla incertidumbre relativa a una amenaza, a través de unasecuencia de actividades humanas que incluyen evaluación deriesgo, estrategias de desarrollo para manejarlo y mitigación delriesgo utilizando recursos gerenciales.Influencia: Es la habilidad de ejercer poder (en cualquiera desus formas) sobre alguien, de parte de una persona, un grupo ode un acontecimiento en particular.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO202.1.2 AntecedentesA lo largo de toda la evolución del riesgo crediticio y desde susinicios el concepto de análisis y criterios utilizado han sido lossiguientes: desde principios de 1930 la herramienta clave delanálisis ha sido el balance. A principios de 1952, se cambiaronal análisis de los estados de resultados, lo que más importabaneran las utilidades de la empresa. Desde 1952 hasta nuestrostiempos el criterio utilizado ha sido el flujo de caja. Se otorga uncrédito si un cliente genera suficiente caja para pagarlo, ya quelos créditos no se pagan con utilidad, ni con inventarios nimenos con buenas intenciones se paga con caja.El análisis de créditos se considera un arte ya que no hayesquemas rígidos y que por el contrario es dinámico y exigecreatividad por parte del Oficial de crédito o de Negocios.En la actualidad, la actividad financiera se ha convertido enuno de los pilares básicos de la economía de los países quedisponen de un sistema financiero relacionado con la actividadempresarial. Así, las entidades financieras desempeñan susfunciones en un entorno donde la competitividad es cada vezmayor dada la globalización de los mercados latente en laeconomía internacionalDe este modo, en un sector de actividad que está resultando sertan competitivo, el riesgo se considera como un factorestratégico de cara a tomar un buen posicionamiento en el sectorteniendo en cuenta que éste abre un campo a la investigaciónbancaria incluyen su gestión en la toma gerencial de decisionesde las entidades financieras.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO21Entre otros posibles riesgos empresariales conocidos, el riesgoque nos compete en nuestro trabajo de investigación es el riesgode crédito.ELIZONDO ALAN, Medición Integral del RiesgoCrediticio (2003) no refiere que “el riesgo de crédito surgecuando las contrapartes están dispuestas o son totalmenteincapaces de cumplir sus obligaciones contractuales ; asímismo el riesgo de Crédito abarca tanto el riesgo deincumplimiento, que es la valuación objetiva de laprobabilidad de que una contraparte incumpla, como elriesgo de mercado que mide la pérdida financiera que seráexperimentada si el cliente incumple”2.2 Problema¿Cómo influye la gestión del riesgo crediticio para la adecuadaadministración en la empresa Ferreyros?2.3. Objetivos2.3.1. Objetivo General: Evaluar la influencia de la Administración del Riesgocrediticio en la empresa Ferreyros en Trujillo en el año2013.2.3.2. Objetivos Específicos Describir los aspectos generales de la empresaFerreyrosS.A
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO22 Aplicar la Metodología del Modelo COSO ERM paraevaluar la Administración de Riesgo de la empresaFerreyros S.A Aplicar la Metodología del Modelo COSO ERM paraevaluar la Administración de Riesgo de la empresaFerreyros S.A2.4. HipótesisLa aplicación de la metodología COSO ERM permitiráuna mejor Administración del Riesgo de Crédito de laempresa Ferreyros y su influencia con el nivel demorosidad, las políticas de cobranzas, clasificación deriesgos, en Trujillo en el año 2013.2.5. Resultados y Análisis2.5.1. Análisis de ResultadosPara la Administración de riesgos se sigue el modelo COSOcon sus ocho componentes:Ambiente interno,Establecer objetivos,Identificación de eventosEvaluación de riesgos,Respuesta al riesgo,Actividades de control,Información y comunicación,La supervisión.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO23“ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE LA EMPRESAFERREYROS S.A APLICANDO EL MODELO COSO”COMPONENTES:1º AMBIENTE INTERNO DE LA EMPRESAEl ambiente interno de la Empresa Ferreyros S.A, constituye la base detodos los demás componentes de la administración de riesgos corporativos,proporcionando disciplina y estructura. Influye en cómo se establecen lasestrategias y objetivos, se estructuran las actividades del negocio, seidentifican y evalúan los riesgos e influyen en la conciencia de susempleados sobre el riesgo.1.1. FILOSOFÍA DE LA GESTIÓN DE RIESGOSEs el conjunto de creencias y actitudes compartidas que como secontempla el riesgo en ella, desde el desarrollo e implantación de laestrategia hasta sus actividades cotidianas. Dicha filosofía se refleja en casitoda la labor de la dirección para gestionar la empresa y se plasma en lasdeclaraciones de políticas, las comunicaciones verbales y escritas y latoma de decisiones.En la Empresa Ferreyros S.A, la administración de riesgos proporcionaal personal del área capacidades para identificar, evaluar y gestionar todoslos riesgos y posibilita que se mejore la comprensión y administración delriesgo, permitiendo:
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO24Aceptar responsablemente el riesgo, apoyar a la dirección y a laGerencia General a mejorar en los resultados, fortalecer laresponsabilidad y mejorar en liderazgo.Esta filosofía viene apoyada por los siguientes principios rectoresaplicables a la dirección y demás empleados de la empresa:Considerar todas las formas de riesgo en la toma de decisiones.Apoyar la creación, por parte de la dirección, de una perspectivade cartera de riesgos al nivel de empresa.Realizar el seguimiento del cumplimiento de políticas yprocedimientos y del estado de la administración de riesgoscorporativos.Generar y documentar informes sobre riesgos corporativossignificativos y deficiencias en su gestión.Aceptar que la gestión de riesgos corporativos es obligatoria yno opcional.1.2. CULTURA DE RIESGOSEmpresa Ferreyros S.A presenta una cultura de riesgos, midiendo lafortaleza de sus atributos con el fin de obtener mayor conocimiento sobreel grado de integración de la filosofía de administración de riesgos en lacultura de la empresa.Teniendo los siguientes atributos de la Empresa Ferreyros:Liderazgo y estrategia: demuestra valores y ética al comunicar lamisión y objetivos estratégicos entre el personal administrativo ycolaboradores.Las personas y la comunicación: Compromiso con sus proveedoresResponsabilidad y recompensa: Mantiene una
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO25cultura organización a la adecuada a los procesos internos del girodel negocio los cuales permiten medir y recompensar elrendimiento.Gestión del riesgo e infraestructura: Utiliza instrumentosde evaluación y medición de riesgos por la necesidad delcrecimiento de sus operaciones creando el acceso a estossistemas de información.Los resultados de la encuesta proporcionan indicadores de losprocesos de fortaleza y debilidades en la cultura de unaorganización, identificando atributos que deben reforzarse deentrada y a asegurar que el ambiente interno sea efectivo,asimismo un análisis de la Situación Financiera, del ERI y de losRatios brindan seguridad financiera a los clientes.1.3. APLICACIÓN DE LA TECNOLOGÍALa Empresa Ferreyros S.A emplea la tecnología para habilitar elintercambio de información, realizar el seguimiento del cumplimiento porparte de los empleados del código de conducta y de las políticas,estándares y procedimientos relacionadosSe mantiene la información mediante conexiones de red entre lasáreas administrativas: Memorias Anuales.2º ESTABLECIMIENTO DE OBJETIVOS ESTRATÉGICOSLos objetivos se establecen a nivel estratégico, estableciendo conellos objetivos operativos, de reporte y de cumplimiento.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO26Figura N° 6MISIÓN•Fortalecer nuestro liderazgo siendo reconocidos por nuestros clientescomo la mejor opción, de manera que podamos alcanzar las metas decrecimiento.OBJETIVOSESTRATÉGICOS• Verificar los vencimientos según los cronogramas depago del cliente y realizar la cobranza preventiva.• Realizar estrictamente la cobranza según cronograma de pago dela operación de crédito.• Clasificar el riesgo del cliente mediante niveles de morosidadsegún el Manual de Procedimientos.• Efectuar rigurosamente las sanciones por incumplimientode contrato de acuerdo al Reglamento de Crédito y Cobranzas.ESTRATEGIAS• Actualización de cartera de créditos de clientes y llevar un mejorcontrol de registros de cuentas por cobrar.• Establecer un orden y actualización, así como priorizar cobros deacuerdo a montos, garantías, riesgo del sector al que pertenece ydesplazamiento de los días de mora.• Mantener constante comunicación con el cliente del crédito, parafacilitar la cobranza.• Aplicar una política restrictiva de cobranza• Ejecutarlas garantías y solicitar el detalle de las cuentas por cobrarpor antigüedad.OBJETIVOSRELACIONADOS(OPERACIONES)• Realizar la cobranza según la fecha de vencimiento establecida.• Asegurar el cumplimiento de los pagos en un 90%.• Mantener los índices de morosidad de la empresa en un 3%.REPORTES• Instalar nuevos sistemas de control para proporcionar informes deadministración sobre medidas preventivas y claves de rendimiento afinal de cada mes.• Asegurarse que todas las áreas administrativas reportan, exacta yoportunamente los hechos y el cumplimiento del desempeño paraconsolidar la información de las cuentas por cobrar entre el áreaContable y la del área de Cobranzas.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO27ELABORACION: Equipo de Trabajo2.1. ESTABLECIMIENTO DEL RIESGO ACEPTADOEl riesgo aceptado puede expresarse en términos cualitativos o cuantitativosEmpresa Ferreyros S.A, expresan el riesgo aceptado en término de unamatriz de riesgos como se Ilustra en la Figura Nº 4 cualquier riesgo residualsignificativo en la zona amarilla excede del riesgo aceptado por la empresa,lo que requiere de la dirección la puesta en marcha de acciones para reducirsu probabilidad y/o impacto y situarlo dentro del riesgo aceptado por laempresa.Figura Nº 7MATRIZ DE RIEZGO ACEPTADOELABORACION: EQUIPO DE TRABAJO
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO282.2. TOLERANCIA AL RIESGOSon los niveles aceptables de desviación relativa a la consecución deobjetivos. La empresa Ferreyros S.A permanece dentro de su riesgoaceptado, que a su vez proporciona una seguridad más elevada en el áreade Cobranzas para alcanzar sus objetivos estratégicos como podemosilustrar en la Cuadro Relación entre objetivos estratégicos, relacionadoscon riesgo aceptado y la tolerancia al riesgo. Para determinar los nivelesde tolerancia al riesgo o rangos establecidos en el cuadro se utilizarontécnicas de investigación como la entrevista personal aplicados con elGerente de Cobranzas y el Gerente General en las oficinas Administrativasde la empresa. De la misma manera el análisis cuantitativo de riesgos seconvierte en la determinación de ocurrencia de cada riego y proponeractividades de control a cada uno de ellos.Figura Nº 8CULTURA DE RIESGO
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO293º IDENTIFICACIÓN DE EVENTOSLa Gerencia de Cobranzas deberá identificar los eventos potenciales que, deocurrir, afectarán a la entidad y determina si representan oportunidades o si puedenafectar negativamente a la capacidad de la empresa para implantar la estrategia ylograr los objetivos con éxito. Así mismo los eventos con impacto negativorepresentan los riesgos que exigen la evaluación y la respuesta de la GerenciaGeneral.Los eventos con impacto positivo representan oportunidades, que la GerenciaGeneral reconduce hacia la estrategia y el proceso de fijación de objetivos.Cuando se identifican los eventos, la Gerencia General contempla una serie defactores internos y externos que pueden dar lugar a riesgos y oportunidades, en elcontexto del ámbito global de la empresa.3.1. INVENTARIOS DE RIESGOSLa Empresa Ferreyros S.A, antes de emprender el sistema deadministración de riesgos, revisa un inventario de riesgos inherentes a losprocesos.Esta técnica permite aprovechar el conocimiento acumulado por otraspersonas sobre el riesgo propio de empresas con diferentes características, lagerencia General considera el efecto de estos riesgos en sus propiascircunstancias específicas, como se puede especificar
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO30Figura Nº 9INVENTARIOS DE RIESGOSELABORACION: EQUIPO DE TRABAJO3.2. TALLERES DE TRABAJOLos talleres de trabajo han sido definidos para identificar eventos reuniendoal personal de las áreas administrativas, con el propósito de aprovechar elconocimiento colectivo y desarrollar una lista de acontecimientosrelacionados. Los resultados de estos talleres dependen habitualmente de laprofundidad y amplitud de la información que aportan los participantes. Estaherramienta fue utilizada con la formación de un grupo de trabajo de lasáreas de Ventas, Contabilidad y Finanzas, Administración y RecursosHumanos, Créditos y Cobranzas para identificar los riesgos presentes encada proceso en el cuadro de inventario de riesgos.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO313.3. ENTREVISTASLas entrevistas se desarrollaron entre los investigadores y los Gerentes delas áreas. el propósito fue averiguar sobre el riesgo de crédito.Figura Nº º10GUIA DE ENTREVISTA1. ¿Cuál es el rol que cumple el área de gestión de riesgos?En lo que es riego crediticio participamos de diferentes formas.2. ¿Cómo se gestiona el riego crediticio en Ferreyros, existenpolíticas o manuales ya establecidos?3. ¿Qué modelo o modelos se sigue para la gestión del riesgocrediticio?4. ¿Existe un proceso para la gestión de riesgos? ¿Cuáles son lospasos que se siguen para este proceso y así poder identificar elriesgo?5. ¿Cree Ud. que la gestión eficaz de riesgo crediticio reduce demanera eficiente el nivel de morosidad?6. ¿Qué relación existe entre el área de créditos y el área de riesgos?ELABORACION: EQUIPO DE TRABAJO
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO324º VALORACIÓN DE RIESGOSLa evaluación de riesgos permite a la Empresa Ferreyros S.Aconsiderar la amplitud con que los eventos potenciales impactan en laconsecución de objetivos. La Gerencia General evaluará estosacontecimientos desde una doble perspectiva (probabilidad e impacto) ycombinará métodos cualitativos y cuantitativos. Los impactos positivosy negativos de los eventos potenciales deben examinarse,individualmente o por categoría, en toda la empresa. Los riesgos seevaluarán con un doble enfoque: riesgo inherente y riesgo residual.4.1. ESCALAS DE PROBABILIDAD E IMPACTOAl estimar la probabilidad e impacto de posibles eventos, se debe aplicaralguna forma de medición. Empresa Ferreyros S.A establece una escalade medición ordinal etiquetando mediante escalas de probabilidad(Improbable. Posible y Probable) y escalas de impacto (Leve. Moderadoy Muy crítico): proporcionando en términos subjetivos la calidad de lasevaluaciones, comprensión de los eventos posibles y del contextodinámico que los rodea, reflejados en el cuadroFigura Nº º11ESCALAS DE PROBABILIDAD DE IMPACTO
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO33ELABORACION: EQUIPO DE TRABAJO4.2. MATRIZ DE RIESGOSEmpresa Ferreyros S.A utiliza los mapas de riesgo como una forma derepresentar que los riesgos más significativos (mayor probabilidad y/oimpacto) resalten, diferenciándolos de los menos significativos (menorprobabilidad y/o impacto). Dependiendo del nivel de detalle y de laprofundidad del análisis, los mapas de riesgos aplicados a los procesos deCobranza pueden presentar la probabilidad y/o el impacto general esperado obien incorporar un elemento de variabilidad de dicha probabilidad e impacto.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO34El siguiente cuadro ilustra un mapa de riesgos que presenta niveles de riesgo(probabilidad e impacto) con códigos de color, donde el rojo representa unriesgo elevado, el amarillo un riesgo moderado y el verde un riesgo reducido.Figura Nº º12MATRIZ DE RIESGOSELABORACION: EQUIPO DE TRABAJO
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO355º RESPUESTA A LOS RIESGOSDespués de evaluar los riesgos, la Gerencia General de Ferreyros S.Adetermina cómo responder a ellos. Las respuestas pueden ser las de evitar,reducir, compartir y aceptar el riesgo. Al considerar su respuesta, la direcciónevalúa su electo sobre la probabilidad e impacto del riesgo, así como los costesy beneficios, y selecciona aquella que sitúe el riesgo residual dentro de lastolerancias al riesgo establecidas.La dirección identifica cualquier oportunidad que pueda existir y asumiendouna perspectiva del riesgo globalmente para la entidad o bien una perspectivade la cartera de riesgos, determinando si el riesgo residual global concuerdacon el riesgo aceptado por la entidad.5.1. MATRIZ DE RIESGO ACEPTADOEn la siguiente figura se identifica el criterio de clasificación de las posiblesrespuestas a través de las cuatro estrategias globales que permiten enfrentar laproblemática de administrar los riesgos desde el punto de vista de su nivel deseveridad y del nivel de exposición al riesgo de la siguiente manera:Figura Nº º13MATRIZ DE RIESGO ACEPTADOELABORACION: EQUIPO DE TRABAJORespuesta al riesgo según tipos posibles, distribuimos las respuestas dentro de unagama de opciones de respuestas frente a los riesgos.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO365.2. CONSIDERACIONES DE RESPUESTA A LOS RIESGOSPara determinar los riesgos, la dirección puede conciliar en múltiples técnicaspara reducir el riesgo residual general hasta situarlo dentro de la tolerancia alriesgo. El cuadro anterior Ilustra el modo en que la empresa emplea técnicasde respuesta al riesgo para reducir el riesgo de incumplimiento de las leyes ynormas.Figura Nº º13RESPUESTA A LOS RIESGOS SEGÚN TIPOS POSIBLESELABORACION: EQUIPO DE TRABAJO
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO37Figura Nº º14EFECTO DE LA RESPUESTA AL RIESGO EN EL RIESGOINHERENTE Y RIESGO RESIDUALELABORACION: EQUIPO DE TRABAJO
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO386º ACTIVIDADES DE CONTROL6.1. RESPUESTA AL RIESGO Y LAS ACTIVIDADES DECONTROLA. EVITAR EL RIESGOCon el fin de mejorar los márgenes operativos, la Gerencia General encoordinación con la Gerencia de Cobranzas, consideraron tras evaluarlos riesgos relacionados a los procesos de Cobranzas mantener unarelación de exclusividad con sus clientes de tipo normales y potenciales.Para hacer efectiva la cobranza se mantendrá una políticapreventiva, es decir realizar las notificaciones correspondientesanticipadamente a las fechas de vencimiento, y restrictiva de cobranzacon los clientes, pues las letras de cambio deben estar disponibles parala utilización de herramientas financieras como: descuentos de letras,cobranza en garantía y cobranza libre, ya que estas generan el efectivonecesario para el cumplimiento de sus operaciones productivas ydisminuyen los índices de liquidez que se presentan en este giro denegocio; y en casos de evasión u omisión de las obligaciones del clientese ejecutarán las garantías y/o iniciar los procesos judicialescorrespondientes para las ordenes de captura o posesión de garantías.B. REDUCIR EL RIESGOLa Gerencia General posee un sistema de administración de riesgospara los procesos de Cobranzas, pues se convierten en procesos internosde gran relevancia que mejora la estructura organizacional, generandoliquidez y el surgimiento de la operatividad de la empresa. Para reducirlos riesgos de crédito, se mantendrá actualizado los registros queinvolucren las cuentas por cobrar; aplicando un sistema de controlinterno para el manejo de la cartera de créditos.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO39Así mismo mantener constante comunicación con el cliente, parafacilitar la cobranza. Finalmente el sistema COSO E.R.M. permitiráimplementar una mejor clasificación de riesgos de clientes basado enlos niveles de riesgos de crédito.C. COMPARTIR EL RIESGOAsí mismo basándose en la evaluación de la posición de los clientes, latolerancia de los riesgos y los costos de compartir el riesgo concompañías de seguro, se realizara mecanismos de comprobación elrespaldo de los seguro contra todo riesgo de los equipos.D. ACEPTAR EL RIESGOTras evaluar la probabilidad e impacto del riesgo y considerar latolerancia al riesgo de la empresa, la Gerencia General encoordinación con la Gerencia de Cobranzas estableció que no estándispuestas a aceptar operaciones de riesgo que influya directamente conla liquidez y operatividad de las funciones del área, llevando a caboacciones para reducir la probabilidad o las consecuencias del riesgo oambos a la vez.6.2. USO DE LAS ACTIVIDADES DE CONTROL COMORESPUESTA AL RIESGOFerreyros S.A establece las actividades de control para asegurar quelas respuestas a los riesgos se llevan a cabo de modo adecuado conrespecto a ciertos objetivos estratégicos, también constituyen por lasmismas una respuesta al riesgo.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO40Figura Nº º15ACTIVIDADES DE CONTROL COMO RESPUESTA AL RIESGO
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO417º INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓNFerreyros S.A utiliza mecanismos de información expresados en datosgenerados internamente y de fuentes externas, facilitando la gestión delriesgo y la toma de decisiones informadas. También existe unacomunicación eficaz fluyendo en todas áreas dentro de la empresa. Lagerencia general emite un mensaje claro a todo su personal enfocado a laresponsabilidad frente a la gestión de los riesgos corporativos. Asimismo,se mantiene una comunicación eficaz con terceros, tales como losclientes, proveedores y accionistas.7.1. INFORMACIÓNLa información se necesita en todos los niveles de la empresa paraidentificar, evaluar y responder a los riesgos y por otra parte dirigir a laempresa a conseguir sus objetivos.La información, tanto si procede de fuentes externas como internas, serecopila y analiza para establecer la estrategia y los objetivos, identificareventos, analizar riesgos, determinar respuestas a ellos y, en general,llevar a cabo la gestión de riesgos corporativos y otras actividades degestión. Se realiza la descripción de la información que fluye en laEmpresa Ferreyros S.A y desde ella para apoyar su gestión continua.7.2. COMUNICACIÓNLa Gerencia General proporciona comunicaciones específicas yenfocadas a las expectativas del comportamiento y lasresponsabilidades del personal. Esto incluye una exposición clara de lafilosofía y enfoque de la gestión de riesgos de ferreyros S.A y unadelegación clara de autoridad en todos sus procesos. La comunicaciónes la base que fortalece la creación de un entorno apropiado y sirve para
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO42apoyar al resto de componentes de la gestión de riesgos de crédito.8. MONITOREODurante el transcurso normal de las actividades. Ferreyros S.A seaplica la de seguimiento continuo lo que se lleva a cabo medianteactividades permanentes de supervisión, revisando de formapresencial el funcionamiento de sus componentes a lo largo deltiempo. El alcance y frecuencia de las evaluaciones independientesdependerá fundamentalmente de la evaluación de riesgos y la eficaciade los procedimientos de supervisión permanente.8.1. ACTIVIDADES DE SUPERVISIÓN PERMANENTELa Gerencia General revisa informes de indicadores claves deactividad de la empresa, tales como datos resumidos de ventas (ERI) , la posición de liquidez e información sobre la cartera de letras,márgenes brutos y entre otras.La Gerencia General compara la producción, inventario, medidas decalidad, ventas y otra información obtenida en el curso de lasactividades diarias con información generada en el sistema, así comocon el presupuesto y la planificación.La con el apoyo de las gerencias administrativas revisan elrendimiento, comparándolo con los límites establecidos para losíndices de riesgo, como es el caso de tasas de error aceptables o Índicede riesgo equivalente.La Gerencia General revisa indicadores clave de rendimiento,tales como tendencias en la dirección y magnitud de los riesgos,tendencias de las variaciones en los resultados reales con respecto alpresupuesto o a periodos anteriores e indicadores de acontecimientos.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO432.6 ConclusionesLuego del análisis de los resultados obtenidos, se pueden plantear lassiguientes conclusiones:Comprobamos la existencia de riesgos de crédito que afectan losprocesos de Cobranzas, siendo estos la causa de deficiencia, la faltade liquidez en la empresa, nivel de morosidadSe demostró en el diseño del Sistema Administración del Riesgo quela aplicación del COSO ERM nos permitió el entendimiento de laformulación y seguimiento de un proceso básico en la administracióndel riesgo, para satisfacerlas necesidades de control de los riesgos.2.7. RecomendacionesA partir de los resultados obtenidos, también se ha consideradoimportante plantear las siguientes recomendaciones:Ejercer mayor control sobre los nuevos procesos aimplementarse en la gestión del riesgo crediticio.Mejorar la gestión del talento humano para asegurar una buenacolocación de créditos, que permita tener una mejor calidad decartera.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO442.8. Bibliografía Alan Elizondo Edward (2004), Medición integral de riesgo decrédito. EDITORIA LIMUSA, S.A. de C.V. Grupo NoriegaEditores, México. Reyes Samaniego Medina (2008), El Riesgo de Crédito en elMarco del Acuerdo Basilea II. : Copyright 2008. DeltaPublicaciones Universitarias, Primera Edición, España. Keith Checkley (2000), Manual Para El Análisis Del Riesgo DeCrédito. Ediciones Gestión, España. García María Alicia (2010), Análisis De Empresas y RiesgoCrediticio. Editorial OSMAR D. BUYATTI, España. Javier Márquez Diez (2006), Una nueva visión del riesgo decrédito. Editorial Limusa, Noriega http://www.ferreyros.com.pe/es/ http://www.bnamericas.com/cgibin/getresearch?report=117355.pdf&documento=922745&idioma=E&login= http://www.aai.com.pe/files/instituciones_no_financieras/ferreyros/ca/ferreyros_ca.pdf
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO45ANEXO Nº 1ENTREVISTACon el fin de lograr los objetivos planteados al inicio de este trabajo se vació lainformación obtenida de la entrevista aplicada, para su análisis e interpretación.Se presentan a continuación de los resultados.7. ¿Cuál es el rol que cumple el área de gestión de riesgos?En lo que es riego crediticio participamos de diferentes formas:- Por un lado hacemos una labor preventiva, se hace una opinión de créditosimportantes, mayores a 20 UIT tenemos que emitir opinión previa a suotorgamiento,- También se hace evaluación de todas las operaciones que son del segmentono minoristas.- Emitimos opinión de clientes sobre-endeudados que son identificados luegode haber otorgado el crédito.- Participamos activamente en lo que es propuestas de políticas, metodologías,reglamentos, procedimientos para lo que compete el otorgamiento de crédito.- Estamos constantemente reportando al área de negocios como también haciael directorio.8. ¿Cómo se gestiona el riego crediticio en Ferreyros, existen políticas omanuales ya establecidos?Claro que sí, existen manuales y reglamentos por segmentos de crédito,también existen metodologías de evaluación y de cómo gestionar el riegocrediticio que herramientas utilizamos. Actualmente contamos con unreglamento general de créditos, hay un manual de productos, manuales deprocedimientos y un manual de gestión de crédito que involucra toda la partedel proceso de crédito.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO469. ¿Qué modelo o modelos se sigue para la gestión del riesgo crediticio?Para la gestión de riesgos crediticios, se sigue el enfoque COSO con sus ochocomponentes y siempre estamos enfocados en esos principales componentesque nos permiten guiarnos para poder segmentar la labor que realizamos.10. ¿Existe un proceso para la gestión de riesgos? ¿Cuáles son los pasos que sesiguen para este proceso y así poder identificar el riesgo?Sí, el proceso en si como gestión de riesgos están basados en los principalescomponentes del COSO y comienza con generar un buen ambiente internodonde se genera cada vez más una cultura de riesgos en todas las instancias,también está el tema de identificación de riesgos en sus distintas formas ya seapor visitas de campo por análisis de portafolios y por otros medios de talmanera de que podamos identificar los principales riesgos que podrían no estarnecesariamente vinculados al riesgo crediticio sino también al riesgooperacional donde también se trabaja en interno con el departamento de riesgocrediticio y el departamento operacional quien también ve el tema vinculadocon el proceso de colocación y se de esta manera poder identificar cuáles sonlos principales riesgos que no necesariamente son crediticios sinooperacionales que tienen una desembocadura en el riesgo crediticio.11. ¿Cree Ud. que la gestión eficaz de riesgo crediticio reduce demanera eficiente el nivel de morosidad?Sí, ya que este negocio es un negocio de riesgos, si uno sabeadministrar y gestionar bien esos riesgos eso se va a ver reflejado ensus principales indicadores no solo en sus índices de morosidad, sinotambién en sus niveles de provisiones niveles patrimoniales.
  • UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO4712. ¿Qué relación existe entre el área de créditos y el área de riesgos?El área de riesgos depende del directorio como área autónoma secoordina con las demás gerencias como banca mancomunada y enespecífico con el área central de negocios, en realidad es un tema decoordinación donde hay un permanente reporte de los principaleshallazgos de principales riesgos o alertas que pudiéramos tener almomento de realizar el monitoreo que hacemos al área de crédito y alproceso crediticio, es por ello que se está en permanente coordinación,nosotros entramos a opinar todas las normativas que se emiten,también se opina en torno a los productos que se quiere lanzar almercado o campañas crediticias. Estamos siempre presentes ydispuestos a emitir una opinión y tratar de buscar una decisión.
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