Claves de gestion financiera para pymes - Infoautonomos - Madrid Tecnología

Financiación*para*Pymes…* en*los*Bempos*que*corren* Aprovechando*la*Financiación*de*la* que*disponemos.*Un*Caso*PrácBco*y*Real* de*cómo*ﬁnanciar*una*empresa.* Sencillamente* es*posible*Madrid*2*11*de*enero*de*2012*

JOSE%MARIA%CASERO%Sherpa%Financiero%

Obje%vos:** Analizar*y*meditar*sobre:** * • *El*cambio*de*paradigma*en*la* financiación* • *Si*Comunicamos* adecuadamente*nuestras* necesidades*y*fortalezas* * • *Si*nuestros*Negocios*Benen* fecha*de*caducidad* * • *Hay*fórmulas*que*se*pueden* uBlizar:*conocimiento*y*gesBón* Cofinanciación* * • *Estructura*de*financiación*

985.000*empresas* 65,10%* De*las*Pymes*han*intentado*acceder*a*financiación*ajena** 111.000*empresas* No*han*obtenido*financiación** 13,4%*869.000*empresas* Han*tenido*problemas*para*obtener*la*financiación** 88,3%* 355.000*empresas* No*han*obtenido*el*importe*solicitado* 36%*80,3%* *Se*les*ha*exigido*incremento*de*garanQas** 1.512.000* empresas* 48,6%* Requerimiento*de*avales*personales**

DesBno*de*esa*ﬁnanciación*ajena* 92,8%* 29,8%** Liquidez* Inversión* 41%** Solicitaron*ﬁnanciación*de*Líneas*ICO* 404.000** 86%** La*obtuvieron** 50,6%* Los*€*que*pidieron** 65,2%* Sin*problemas** 34,8%** Tuvieron*problemas*para*obtenerla**140.592*empresas* 86%** De*las*empresas*considera*los*procedimientos*como*muy* complejos.*

¿Sabemos lo queHA ESTÁPASADO?

No#hay#DINERO#para#prestar!!% 8*

Pero%…%%%%%%%%%%%%EL#GRIFO#sigue%ﬂuyendo%…%%%%%%%%%%%%%%%%%% %tímidamente!!# 9*

¿Quién%se%ha% llevado%Mi% Financiación?%¿Por%qué%%no%me%lo%%dan%a%mí?%# 10*

¿Algo*tendremos*que*ver,*no?*¿Qué*podemos*hacer*para*cambiar*esta* situación?* 11*

Hacer%OÍDOS%SORDOS%% % % % %% %a%nuestra%situación% 12*

Podemos%%EXPLOTAR!!!#% 13*

O%…%CHILLAR!!% 14*

O%…%nos%ponemos%a%%TRABAJAR!!!!%

La#pregunta#importante#es:##

¿Sabemos por quéNOS ESTÁ PASADO?

1.  Empresas%con%pérdidas%¿Por %qué% 2.  No%suficientes%garantías% no %dan% 3.  Destino%=%cancelar%deudas% fina nciaL 4.  No%justificar%destino% ción?% 5.  Business%Plan%Increíble% 18*

C Un#problema#de…##ON G FOC E I NI S A NMI T C IE I A CNT O IO! N! Ó N! ! 19*

Y%si%…%ME%DENIEGAN%la% operación%…% %¿Por %qué% Reﬂexión:% no %dan% ﬁna nciaL ¿¡REALIZARLA!?# ción?% 20*

¿Recuerdas%las%%%%FUENTES%DE%FINANCIACIÓN% que%puedes%utilizar?%

1. Mi#Dinero#2. #Family,#Friends#&#Fools# (Las#3F)#3. #Las#ventas#4. #Administración#5. #La#banca#6. #Subvenciones#7. #Capital#Riesgo# 22*

La*COFINANCIACION*es**aprovechar*la*especialización*de*cada*proveedor*para*obtener*la*ﬁnanciación*necesaria*aprovechando*al*máximo*las*caracterísBcas*de*la*operación*y*de*mi*empresa.*ESTRUCTURA*DE*FINANCIACION.* 23*

¿Sabes%que%hay%% ﬁnanciación%sin%bancos?% 24*

ﬁnanciación%sin%bancos% ICO%Directo% Pparticipativos% Renting% 25*

Y%…%que%hay% ¡¡“Financiación”## sin#endeudamiento!!# 26*

ﬁnanciación%sin%endeudamiento% Pparticipativos% Renting% 27*

Un#Caso#Práctico#y#Real#de# …#Cómo#Solicitar#Financiación#y#tener# Éxito#

La%Primera%Propuesta% Bajada#de#ventas#Bajada#de#beneﬁcios## No#pérdidas#Bajada#de#Cash#Flow#

La%Primera%Propuesta% Garantías:#Aval#personal#socios# mayoritarios# Muy#mayores# Transición# patrimonial#

La%Primera%Propuesta% Destino#Fondos:## Liquidez#=#compras# Internacionalización# Proyecto#+#ventas#

La%Primera%Propuesta% Necesidades:## 350.000#€,#pero#con# 200.000#€#suﬁciente# 15#años# Préstamo#

La%Primera%Propuesta% Bajada#de#ventas# Destino#Fondos:##Bajada#de#beneﬁcios## Liquidez#=#compras# No#pérdidas# Internacionalización#Bajada#de#Cash#Flow# Proyecto#+#ventas# Garantías:# Necesidades:##Aval#personal#socios# 350.000#€,#pero#con# mayoritarios# 200.000#€#suﬁciente# Muy#mayores# 15#años# Transición# Préstamo# patrimonial#

Riesgos,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos,%riesgos%,%riesgos,%riesgos%

Líneas de actuación:1. Retail2. Internacional3. Recursos

Definición de las Líneas deActuación:1.  Retail = cambio de formato adaptándolo para dirigirnos a un nuevo segmento de clientes: el particular. A través web.2.  Internacional = internacionalización de la actividad habitual de la empresa asistiendo a ferias: las + importantes y a las de sectores afines. Distribuidores.3.  Recursos = será necesarios adaptar recursos técnicos, adquirir nuevos y contratar personal nuevo.

Identificación Financiación:1. Inversiones2. Liquidez de los Proyectos3. Financiación clientes4. Financiación de las compras

Liquidez Financiación Financiación Inversiones Proyectos Clientes ComprasL-1L-2L-3

Liquidez Financiación Financiación Inversiones Proyectos Clientes Compras Adaptación 0 € financ.L-1 y compra de Pago contado No necesaria. x anticipado. Mejoramos maquinaria Web. condiciones por mayor volumen deL-2 comprasL-3

Liquidez Financiación Financiación Inversiones Proyectos Clientes ComprasL-1 No necesaria. Mejoramos condiciones por mayor Nuevos Asisten. volumen deL-2 Pago por catálogos Ferias compras antic. Muestrarios Gastos viaje Carta crédito RegistrosL-3

Liquidez Financiación Financiación Inversiones Proyectos Clientes ComprasL-1 No necesaria. Mejoramos condiciones por mayor volumen deL-2 compras WebL-3 Tienda virtual 1 empleado Ordenadores

Liquidez Financiación Financiación Inversiones Proyectos Clientes Compras Adaptación 0 € financ.L-1 y compra de Pago contado No necesaria. x anticipado. Mejoramos maquinaria Web. condiciones por mayor Nuevos Asisten. volumen deL-2 Pago por catálogos Ferias compras antic. Muestrarios Gastos viaje Carta crédito Registros WebL-3 Tienda virtual 1 empleado Ordenadores

Liquidez Inversiones Proyectos AdaptaciónL-1 y compra de maquinaria Nuevos Asisten.L-2 Ferias catálogos Muestrarios Gastos viaje Registros WebL-3 Tienda virtual 1 empleado Ordenadores

Aportación Propia (Préstamo Liquidez Inversiones Participativo deudas Proyectos con socios Adaptación 30%)L-1 y compra de maquinaria ICO Directo Nuevos Rent Back Asisten.L-2 Ferias catálogos Muestrarios Gastos viaje Registros Subvención WebL-3 Enisa 1 Tienda virtual Ordenadores empleado (Línea Export)

Aportación Propia Préstamo Participativo Liquidez deudas con socios Inversiones 30% Proyectos AdaptaciónL-1 y compra de ICO Directo maquinaria Rent Back Asisten. NuevosL-2 Ferias catálogos Muestrarios Subvención Gastos viaje Registros Web EnisaL-3 Tienda virtual 1 empleado Ordenadores (Línea Export)

Aportación Propia Préstamo Participativo deudas con socios Liquidez Inversiones 30% Proyectos AdaptaciónL-1 y compra de ICO Directo maquinaria Rent Back Asisten. NuevosL-2 Ferias catálogos Muestrarios Subvención Gastos viaje Registros Web EnisaL-3 Tienda virtual 1 empleado Ordenadores (Línea Export)

Aportación Propia Préstamo Participativo deudas con socios Liquidez Inversiones 30% Proyectos AdaptaciónL-1 y compra de ICO Directo maquinaria Rent Back Asisten. NuevosL-2 Ferias catálogos Muestrarios Subvención Gastos viaje Registros Web EnisaL-3 Tienda virtual 1 Ordenadores empleado (Línea Export)

Aportación Propia Préstamo Participativo deudas con socios Liquidez Inversiones 30% Proyectos AdaptaciónL-1 y compra de ICO Directo maquinaria Rent Back Asisten. NuevosL-2 Ferias catálogos Muestrarios Subvención Gastos viaje Registros Web EnisaL-3 Tienda virtual 1 empleado Ordenadores (Línea Export)

Aportación Propia Préstamo Participativo deudas con socios Liquidez Inversiones 30% Proyectos AdaptaciónL-1 y compra ICO Directo de maquinaria Rent Back Asisten. NuevosL-2 Ferias catálogos Muestrario Subvención Gastos viaje s Registros Web EnisaL-3 Tienda 1 virtual empleado Ordenadores (Línea Export)

Claves del Éxito de la Estructura de Financiación1.  Aportación Propia socios vinculados (Compromiso)2.  Aval socios mayoritarios + socios vinculados (Continuidad)3.  Co-Financiación (diversificación de riesgos entre entidades)

Claves del Éxito de la Estructura de Financiación4.  Estructura de Financiación maximizando: 1.  Plazos (cada necesidad a su vencimiento) 2.  Capacidad de pago (flexibilidad y largas carencias) 3.  Buscando el producto que mejor solventa cada necesidad 4.  Endeudamiento

Claves del Éxito de la Estructura de Financiación5.  Reducción y/o eliminación de riesgos: 1.  Capacidad de pago 2.  Garantías 3.  Compromiso 4.  Continuidad 5.  Co-financiación6.  Plan de Viabilidad-Proyecto CREIBLE.

de…##CONOCIMIENTO## 64*

Errores en la Gestión de la Financiación 1. Tiempo 7. Diseño 2. Cantidad 8. Información 3. Destino 9. Seguimiento 4. Plazo 10. Firma 5. Capacidad 11. Control de pago 12. “Cerrar o 6. Garantías seguir” 65*

Errores en la Gestión de la Financiación 1. Tiempo 7. Diseño 2. Cantidad 8. Información 3. Destino 9. Seguimiento 4. Plazo 10. Firma 5. Capacidad 11. Control de pago 12. “Cerrar o 6. Garantías seguir” 66*

¿Cuánto*pongo?** €*RRPP* ¿Para*qué?* ¿Cuánto*necesito?*** DesBno* €*RRAA* ¿Cuándo?*¿Compensaciones?* FINANCIACION* Disposición* ¿Riesgos?* ¿Hasta*cuándo?* GaranQas* Plazo* ¿Devolución?* Reembolso* DOSSIER*DE*RIESGOS* 67*

Y#si#mi#negocio#tuviera#fecha#de#caducidad?## Una#herramienta:#El#método#Canvas#de#Alexander#Osterwalder#

Leyes%que%mejoraran%nuestra%ﬁnanciación%

•  El%“Principio#del#ﬂujo#de#caja”:## – Nunca#estires#la#mano#más#que## la#manga.#

•  La%“Ley#del#fenicio”:## – Compra#barato,#vende#caro#y#no#gastes# en#superﬁcialidades.#

•  Ampliación#a#La#“Ley#del#fenicio”:## – Compra#barato,#vende#caro,#cobra# rápido,#paga#tarde#y#no#gastes#en# superﬁcialidades.#

XOS%ANE

Liquidez:*necesidades*de*circulante,* Empresas*con*pérdidas** adquisición*existencias*Aval*<*ó*=*al*60%*(importe*mínimo)* Inversión:*maquinaria,*vehículos,* DesBno*=*cancelar*deudas* asistencia*a*ferias,*catálogos,*nuevos* diseños* X*por*qué*no* Qué*puedo* dan* financiar* 3*campos* importantes* Ico*Directo* Importante* Planificación*y*diseño*de*la*operación* DesBno*de*la*operación* JusBficación*necesidades* Observaciones* Plan*de*viabilidad*+*descripción* Compromiso*personal* acBvidad*empresa* 77*

Interés**según*resultados**con*un*mínimo*y* un*máximo:** PYMEs*que*contemplen*la*modernización* Mínimo:*Euribor*a*un*año*+0,75%,*** de*su*estructura*producBva*y*de*gesBón,* Máximo:*hasta*6*puntos*porcentuales* incluyendo*la*innovación*no*tecnológica.* Importe:*entre*100.000*y*1.500.000*euros.** Sin*garanQas.* Beneficiarios* Condiciones* Qué*hace* Ptmos*par%cipa%vos* Plazos* falta?*Vinculada* a* la* estructura* financiera* y*económica*como*a*su*solvencia** Calidad* y* viabilidad* ,* rentabilidad*adecuada*al*riesgo.** Vencimiento:*máximo*9*años.**Profesionalidad*de*la*gesBón*** Carencia:*máximo*7*años.*Contar* con* estados* financieros* auditados*y/o*cuentas*depositadas*en*el*registro* 78*

Y#si#mi#negocio#tuviera#fecha#de#caducidad?## Una#herramienta:#El#método#Canvas#de#Alexander#Osterwalder#

Antes*de*empezar:* • *¿Por*qué*no*dan*financiación?* • *Más*de*lo*mismo* Cómo*plantear*operaciones*con* • *Financiación*sin*bancos* éxito:* • *Financiación*sin* El*proceso*para*solicitar* endeudamiento* financiación* Nuevos*parámetros*en*la* financiación* Cofinanciación:*diversificación*de* riesgos* Herramientas*y*fórmulas*de* financiación* ICO*Directo* RenBng* Rent*back* Préstamos*parBcipaBvos*Un*caso*prácBco*y*real*de*cómo*generar*una*estructura*de*financiación* Planteamiento*de*las*operaciones* ICO*Directo* RenBng* Rent*back* Préstamos*parBcipaBvos*

José*María*Casero* Socio*Director**E2mail:*jmcasero@alkanza.es * Tfno.:*960*910*600* @JoseMariaCasero* jmcasero* Jose*Maria*Casero*Camacho*

MUCHAS*GRACIAS*POR*SU*ATENCIÓN* www.alkanza.es* 82* José*María*Casero***Tel:*960*910*600****jmcasero@alkanza.es*

Claves de gestion financiera para pymes - Infoautonomos - Madrid Tecnología

by La Catedral de la Innovación on Jan 11, 2012

Accessibility

Tags

Upload Details

Usage Rights

1 Embed 37

Statistics

Claves de gestion financiera para pymes - Infoautonomos - Madrid Tecnología — Presentation Transcript