Gando bovino

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Gando bovino

  1. 1. GANADO BOVINO 2002
  2. 2. GANADO BOVINO 2002 Enero 2002
  3. 3. GANADO BOVINO 2002 Julio 2002
  4. 4. GANADO BOVINO 2002
  5. 5. • 7% inferior el ganado dentro de las engordas a comparación del año pasado y 2% menor a lo registrado durante el 2000. • Incremento en un 1% de los animales colocados a engordar durante el mes pasado a comparación del año pasado. • Decremento en los animales comercializados en 2% a comparación del 2001 y 3% inferior al realizado en el 2000. • Lo anterior presionará en el futuro inmediato, pero posiblemente soportará el precio para los meses posteriores. GANADO BOVINO 2002
  6. 6. GANADO BOVINO 2002
  7. 7. GANADO BOVINO 2002
  8. 8. GANADO BOVINO 2002
  9. 9. GANADO BOVINO 2002
  10. 10. GANADO BOVINO 2002
  11. 11. GANADO BOVINO 2002
  12. 12. GANADO BOVINO 2002
  13. 13. RES 66.2 CERDO 50.2 POLLO 76.5 GANADO BOVINO 2002
  14. 14. RES 67.9 CERDO 51.8 POLLO 80.2 GANADO BOVINO 2002
  15. 15. FACTORES FUNDAMENTALES OFERTA/DEMANDA DE CARNE DE RES EN LOS EUA 2001 2002* 2003* • Inv. Iniciales 525 606 575 • Producción 26,212 27,114 25,555 • Importaciones 3,164 3,306 3,305 • Oferta total 29,901 31,026 29,435 • Exportaciones 2,269 2,403 2,480 • Inv. Finales 606 575 350 Millones de libras. * Estimado GANADO BOVINO 2002
  16. 16. FACTORES FUNDAMENTALES PRECIOS DEL GANADO EN PIE EN LOS EUA (USD/100 lb) Amarillo (TX) 400-500 lb 89.00-98.00 500-600 lb 78.00-86.00 600-700 lb 75.00-84.25 700-800 lb 73.00-84.00 GANADO BOVINO 2002
  17. 17. FACTORES FUNDAMENTALES PRECIOS DEL GANADO EN PIE EN MÉXICO (PESOS KG) GUANAJUATO 16.00 JALISCO 15.80 MÉXICO 15.50 QUERÉTARO 16.00 VERACRUZ 15.00 CHIAPAS 15.30 GANADO BOVINO 2002
  18. 18. PERSPECTIVAS DEL MERCADO DE FUTUROS DE GANADO • Esperamos ver los precios con soporte hasta el mes de noviembre del presente año. • Los niveles esperados se ubicarán en los bajos 70’s. • Mientras que los precios de la carne se incrementan, las compras por parte de los consumidores se reducirán, caudando una presión en el precio. • Estimamos una baja en los precios a partir del mes de noviembre hasta el mes de enero del 2003, hasta que los inventarios se reduzcan nuevamente. GANADO BOVINO 2002
  19. 19. •GANADO FLACO GANADO BOVINO 2002
  20. 20. •GANADO FLACO (Semanal) GANADO BOVINO 2002
  21. 21. GANADO PARA ENGORDA (feeder cattle) Octubre ‘02 GANADO BOVINO 2002
  22. 22. GANADO PARA ENGORDA (feeder cattle) Noviembre ‘02 GANADO BOVINO 2002
  23. 23. COMENTARIOS DEL COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS DEL GANADO FLACO PARA ENGORDA • Comenzamos a observar un repunte en el precio a inicios del mes de septiembre. • Mucho de este repunte se debe principalmente a la baja en el precio del grano de maíz, antes de que inicie la cosecha. • Creemos que los precios puedan caer nuevamente si en realidad la producción de maíz de los EUA resulta ser muy baja. • Esta baja pudiese presentarse a partir del mes de octubre. GANADO BOVINO 2002
  24. 24. •GANADO GORDO GANADO BOVINO 2002
  25. 25. •GANADO GORDO GANADO BOVINO 2002
  26. 26. GANADO GORDO (live cattle) Octubre ‘02 GANADO BOVINO 2002
  27. 27. GANADO GORDO (live cattle) Diciembre ‘02 GANADO BOVINO 2002
  28. 28. COMENTARIOS DEL COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS DEL GANADO PARA ENGORDA • Observamos el repunte en el precio a partir del mes de septiembre, al igual que en en ganado flaco, pero el soporte proviene de la demanda de carne existente. • Se requiere ver que la demanda se mantenga para que los precios sigan en alza. • No debemos olvidar la competencia de proteína barata que se espera se presentará a finales del año. GANADO BOVINO 2002
  29. 29. PERSPECTIVA TENDENCIA MIXTA EN LOS MESES SIGUIENTES. SUMAMENTE VOLATIL RECOMENDACIONES • SEGUIMOS RECOMENDANDO MANEJAR OPCIONES PUTS CONTRA UNA BAJA DE PRECIO COMO COBERTURA DE LOS INVENTARIOS. • EVITAR FUTUROS DEBIDO A LA GRAN VOLATILIDAD EN EL MERCADO. GANADO BOVINO 2002
  30. 30. GANADO PORCINO 2002
  31. 31. GANADO PORCINO 2002
  32. 32. GANADO PORCINO 2002
  33. 33. GANADO PORCINO 2002
  34. 34. GANADO PORCINO 2002
  35. 35. GANADO PORCINO 2002
  36. 36. GANADO PORCINO 2002
  37. 37. GANADO PORCINO 2002
  38. 38. GANADO PORCINO 2002
  39. 39. GANADO PORCINO 2002
  40. 40. GANADO PORCINO 2002
  41. 41. GANADO PORCINO 2002
  42. 42. GANADO PORCINO 2002
  43. 43. GANADO PORCINO 2002
  44. 44. GANADO PORCINO 2002
  45. 45. RES 66.2 CERDO 50.2 POLLO 76.5 GANADO PORCINO 2002
  46. 46. RES 67.9 CERDO 51.8 POLLO 80.2 GANADO BOVINO 2002
  47. 47. FACTORES FUNDAMENTALES OFERTA/DEMANDA DE CARNE DE CERDO EN LOS EUA 2001 2002* 2003* • Inv. Iniciales 478 536 575 • Producción 19,160 19,831 19,772 • Importaciones 951 1,027 1,020 • Oferta total 20,588 21,394 21,367 • Exportaciones 1,560 1,528 1,550 • Consumo 18,482 19,291 19,217 • Inv. Finales 536 575 600 Millones de libras. * Estimado GANADO PORCINO 2002
  48. 48. • ESTADOS UNIDOS –Los Estados Unidos son el tercer exportador de carne de cerdo a nivel mundial. –Las exportaciones de los Estados Unidos se ubicarán en las 694,000 toneladas. Este país enfrenta una gran competencia tanto en Japón como en México. –Japón representa el 48% del total de las exportaciones americanas, pudiendo quedar sin alteraciones. –México, segundo importador de carne de cerdo americana, representa el 22% del total de las exportaciones. Se estima que los Estados Unidos enfrentarán una gran competencia por parte de Canadá en este año. . GANADO PORCINO 2002
  49. 49. CANADA 1996 1997 1998 1999 2000 2001(p) 2002 (f) Swine (1,000 head) Total Supply* 30,258 31,335 34,536 36,497 37,957 40,410 42,365 Slaughter 15,178 15,388 16,999 18,928 19,890 20,679 21,600 Exports 2,780 3,181 4,123 4,136 4,364 5,311 5,800 Pork (1,000 tons; carcass weight equivalent) Production 1,225 1,257 1,337 1,550 1,638 1,720 1,800 Imports 42 59 64 65 68 91 90 Consumption 885 889 955 1,063 1,047 1,082 1,140 Exports 384 420 432 554 658 727 750 Ending stocks 13 20 34 32 33 35 35 * Total supply = beginning inventories + pig crop + imports.
  50. 50. 0 500 1000 1500 2000 MILESDETM. 1997 1998 1999 2000 2001 2002* CARNE DE CERDO EN CANADA OFERTA CONSUMO GANADO PORCINO 2002
  51. 51. • Pérdida del subsidio federal en la transportación de granos (the Crow Rate), alentó a los productores a practicar otras operaciones sumando valor agregado al grano producido. • En este momento, existen más cerdos que humanos en Canadá. Manitoba, Saskatchewan y Alberta albergan alrededor de 5.68 millones de cerdos. La población humana se estima en 5 millones. • El crecimiento mas grande se ubica en dos provincias, Manitoba creció en un 42.9% desde el último censo en 1996 y Saskatchewan creció en un 47%. GANADO PORCINO 2002
  52. 52. • CANADA – Desde el año 2000, las exportaciones canadienses de carne de cerdo comenzaron a mermar la superioridad de los Estados Unidos en el mercado de exportación – Se pronostica que Canadá exporte alrededor de 750,000 toneladas de carne de cerdo durante el 2002. – Este país continúa comercializado el 60% de sus exportaciones a los Estados Unidos. – Canadá sigue expandiendo su mercado en Japón y Rusia. – Canadá es el segundo exportador de carne de cerdo a nivel mundial. GANADO PORCINO 2002
  53. 53. MEXICO 1996 1997 1998 1999 2000 2001 (p) 2002 (f) Total Supply* 24,703 24,777 25,465 25,862 25,754 25,799 25,839 Slaughter 12,453 12,770 13,105 13,575 13,615 13,765 13,860 Production 895 940 950 994 1,035 1,065 1,085 Imports 59 82 144 190 276 294 315 Consumption 928 983 1,045 1,131 1,252 1,298 1,340 Exports 26 39 49 53 59 61 60 Swine (1,000 head) Pork (1,000 tons; carcass weight equivalent) * Total supply = beginning inventories + pig crop + imports
  54. 54. 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 MILESDETM. 1997 1998 1999 2000 2001 2002* CARNE DE CERDO EN MEXICO OFERTA CONSUMO GANADO PORCINO 2002
  55. 55. • MEXICO – Se pronostica que México importará 315,000 toneladas de carne de cerdo para el 2002, 7% superior al realizado durante el 2001. – Tanto la producción interna como las importaciones se han incrementado para satisfacer la demanda existente. – La supremacía americana se encuentra a prueba con Canadá presente en este mercado. – México es el cuarto importador de carne de cerdo a nivel mundial. GANADO PORCINO 2002
  56. 56. FACTORES FUNDAMENTALES PRECIOS DEL CERDO EN MÉXICO (PESOS KG) SONORA 8.70 JALISCO 10.00 GUANAJUATO 10.20 QUERÉTARO 11.80 VERACRUZ 11.50 NUEVO LEON 9.40 GANADO PORCINO 2002
  57. 57. PERSPECTIVAS DEL MERCADO DE FUTUROS DEL CERDO • La liquidación de cerdos se mantiene en niveles altos. • Se estima que si el ritmo de sacrificios se mantiene, para el segundo cuarto del próximo año, estaremo viendo precios mucho mayores a los actuales. • Por el momento, no esperamos ver un incremento importante en el precio, ubicándose entre los 36 y 40 USD/cwt., para lo que resta del año. GANADO PORCINO 2002
  58. 58. •CERDO EN CANAL GANADO PORCINO 2002
  59. 59. •CERDO EN CANAL (Semanal) GANADO PORCINO 2002
  60. 60. CERDO EN CANAL (lean hog) Octubre ’02 GANADO PORCINO 2002
  61. 61. CERDO EN CANAL (lean hog) Diciembre ‘02 GANADO PORCINO 2002
  62. 62. COMENTARIOS DEL COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS DEL CERDO EN CANAL • Continuamos con la expectativa de los precios es a la baja en el último cuarto del año. • Observamos que el nivel mas bajo se ubicó en los altos 20’s. • La demanda de carne es buena y mantiene en este momento a los precios sobre niveles de 34 a 36 USD/cwt. • Se esperan grandes importaciones de cerdo de Canadá para el año entrante. • Precios 30 USD/cwt menos que los observados en 95/96 GANADO PORCINO 2002
  63. 63. PERSPECTIVA MERCADO MIXTO CON TENDENCIA A LA BAJA RECOMENDACIONES • COMPRAR OPCIONES PUT DE CERDO EN CANAL (LEAN HOG) PARA EL MES DE DICIEMBRE COMO COBERTURA PARA PROTEGER TANTO CERDOS VIVOS COMO CANALES. GANADO PORCINO 2002

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