CRÈDIT 9. AUDITORIAUD1. INTRODUCCIÓ AL’ANÀLISI D’ESTATSFINANCERS
1.1 CONCEPTE I OBJECTIUS DE L’ANÀLISI D’ESTATS FINANCERS                        anàlisi anàlisi d’estats                  ...
PRINCIPALS USUARIS DE L’ANÀLISI D’ESTATS                    FINANCERSLa pròpia empresaEntitats de crèditAccionistesProveïd...
1.2 ELS PROBLEMES DE L’EMPRESA I LES SEVES CAUSES                                      •Crisi general                     ...
La falta d’un                                           pot ser causa de                            impedeix afrontar   di...
PUNTS DÈBILS DE LES EMPRESES QUE PODEN PORTAR PROBLEMES-    PROBLEMES DE COSTOS:                             -   PROBLEMES...
1.3 ANÀLISI I DIAGNÒSTIC EMPRESARIAL     El diagnòstic de lempresa és la conseqüència de lanàlisi de totes    les dades re...
Quan no es donen totes les circumstàncies anteriors, sestà davant duna  situació dincompetència.Així, es poden produir les...
El diagnòstic dia a dia de lempresa és una eina clau, encara que nolúnica, per a la gestió correcta de lempresa.El diagnòs...
El diagnòstic ha de ser elaborat de forma continuada a fi que els directius coneguin en cada moment lestat en el qual es t...
ÀREA                   ASPECTES CLAUOrganització                       Objectius dempresa                              Est...
1.4. DADES COMPLEMENTÀRIES A LANÀLISI DESTATS FINANCERS                           • Dades conjuntura econòmica premsa     ...
1.5 PREDICCIÓ  DEL FUTUR DUNA EMPRESA PARTINT DE  VARIABLES QUALITATIVES• Com a complement al qüestionari anterior, són in...
1.6 LIMITACIONS DE L’ANÀLISI D’ESTATS FINANCERSL’anàlisi d’ estats financers té limitacions que cal tenir en compte:• Sol ...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

C9 ud1.introduccióal'anàlisid'estatsfinancers

122 views

Published on

Published in: Business
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
122
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

C9 ud1.introduccióal'anàlisid'estatsfinancers

  1. 1. CRÈDIT 9. AUDITORIAUD1. INTRODUCCIÓ AL’ANÀLISI D’ESTATSFINANCERS
  2. 2. 1.1 CONCEPTE I OBJECTIUS DE L’ANÀLISI D’ESTATS FINANCERS anàlisi anàlisi d’estats anàlisi de anàlisi econòmico- financers balanços comptable financer •és un conjunt de tècniques utilitzades per a QUÈ ÉS? diagnosticar la situació i perspectives de l’empresa FINALITAT • prendre decisions adequades. • Des d’una perspectiva interna la direcció de l’empresa podrà prendre decisions per a corregir els seus punts dèbils que poden amenaçar el seu futur. PER A • Des del punt de vista extern, aquestes tècniques són QUI? d’utilitat per a totes aquelles persones i institucions interessades en conèixer la situació i evolució previsible de l’empresa. UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI DESTATS FINANCERS
  3. 3. PRINCIPALS USUARIS DE L’ANÀLISI D’ESTATS FINANCERSLa pròpia empresaEntitats de crèditAccionistesProveïdorsClientsTreballadors, comitès d’empresa i sindicatsAuditors de comptesAssessorsAdministracions PúbliquesCompetidorsInversors i possibles inversors UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI DESTATS FINANCERS
  4. 4. 1.2 ELS PROBLEMES DE L’EMPRESA I LES SEVES CAUSES •Crisi general •Canvis en el mercat •Canvis tecnològics EXTERNS •Escassa demanda •Competència exterior PROBLEMES •Endarreriments en el cobrament DE de les vendes a les Administracions Públiques L’EMPRESA •Insolvència dels clients, … INTERNS UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI DESTATS FINANCERS
  5. 5. La falta d’un pot ser causa de impedeix afrontar diagnòstic la fallida o de la els punts dèbils empresarial suspensió de que a mig terminicorrecte, per part pagaments de les poden enfonsar ladels dirigents de empreses empresa l’empresa Quan aquests problemes no es detecten a temps l’empresa pot entrar en situacions de difícils sortida i no es prenen les mesures adients UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI DESTATS FINANCERS
  6. 6. PUNTS DÈBILS DE LES EMPRESES QUE PODEN PORTAR PROBLEMES- PROBLEMES DE COSTOS: - PROBLEMES COMERCIALS- Marges reduïts per excés de costos - Vendes insuficients- Costos de distribució o publicitat excessius. - Diversificació de productes mal plantejada- Costos d’estructura excessius - Productes obsolets- PROBLEMES D’ORGANITZACIÓ - Preus de venda massa baixos- Control insuficient de les noves activitats - PROBLEMES DE RECURSOS HUMANS- Descentralització insuficient o mal planejada - Baixa productivitat per falta de motivació- Problemes de sistemes d’informació - Costos laborals excessius- Ausència de comptabilitat de costos - Conflictes d’interessos dels empleats- Sistemes comptables amb errors o fets tard- PROBLEMES FINANCERS- Poca aportació de capital- Excés de deute- Excés de passiu corrent- Creixement massa accelerat- Increment de la morositat dels clients- Actius infrautilitzats- Repartiment excessiu de dividends als accionistes UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI DESTATS FINANCERS
  7. 7. 1.3 ANÀLISI I DIAGNÒSTIC EMPRESARIAL El diagnòstic de lempresa és la conseqüència de lanàlisi de totes les dades rellevants de la mateixa i informa dels seus punts forts i febles. Perquè el diagnòstic sigui útil, shan de donar les següents circumstàncies:o sha de basar en lanàlisi de totes les dades rellevants.o sha de fer a temps.o ha de ser correcte.o ha danar immediatament acompanyat de mesures correctives adequades per solucionar els punts febles i aprofitar els punts forts. UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI DESTATS FINANCERS
  8. 8. Quan no es donen totes les circumstàncies anteriors, sestà davant duna situació dincompetència.Així, es poden produir les següents manifestacions de la incompetència:• Existeix incompetència perquè no es diagnostica.• Hi ha directius que diagnostiquen però ho fan incorrectament per falta de dades o per altres causes.• Altres directius diagnostiquen correctament però el diagnòstic arriba tard, quan ja no hi ha res que fer.• Finalment, hi ha directius que diagnostiquen correctament i a temps. No obstant això, les mesures correctives arriben tard o són inadequades per la falta de coherència amb el diagnòstic efectuat. UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI DESTATS FINANCERS
  9. 9. El diagnòstic dia a dia de lempresa és una eina clau, encara que nolúnica, per a la gestió correcta de lempresa.El diagnòstic de lempresa ajuda a aconseguir els que podrienconsiderar-se els objectius de la major part de les empreses:o Sobreviure: continuar funcionant al llarg dels anys, atenent tots elscompromisos adquirits.o Ser rendibles: generar els beneficis suficients per retribuiradequadament als accionistes i per finançar adequadament lesinversions precises.o Créixer: augmentar les vendes, la quota de mercat i els beneficis. UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI DESTATS FINANCERS
  10. 10. El diagnòstic ha de ser elaborat de forma continuada a fi que els directius coneguin en cada moment lestat en el qual es troba lempresa.Perquè el diagnòstic sigui complet shan danalitzar com a mínim les àrees següents:• Organització.• Econòmico-financera.• Màrqueting i comercial.• Industrial i tecnològica.• Factor humà. UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI DESTATS FINANCERS
  11. 11. ÀREA ASPECTES CLAUOrganització Objectius dempresa Estructura jurídica Estil de direcció PlanificacióEconòmico-financera Situació financera Resultats econòmics Costos i marges Creixement Pressuposts a termini curt i llargMàrqueting i comercial Mercat Competència Preu Producte Publicitat DistribucióServei postvenda Imatge dempresaIndustrial Tecnologia InvestigacióCapacitat productiva Productivitat Qualitat Procés de fabricacióFactor humà Clima laboral Motivació UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI Absentisme DESTATS FINANCERS
  12. 12. 1.4. DADES COMPLEMENTÀRIES A LANÀLISI DESTATS FINANCERS • Dades conjuntura econòmica premsa • Informes de la OCDE, Fons Monetari Internacional, Banc Informacions de Mundial tipus general • Informes del INE, ministeris, conselleries • Informes ‘entitats de crèdit, cambres de comerç • Revistes especialitzades • Dades que sobre el sector apareguin en la premsa • Dades que emetin els gremis, cambres de comerç, bancs i Informacions caixes|capses destalvi, empreses dinformes comercials, Institut Nacional dEstadística, organismes internacionals, comunitats sectorials autònomes, revistes i premsa especialitzada, etc. • informes comercials, investigacions de mercats, dades d’entitats de crèdit, clients i proveïdors, • referències bancàries (entitats amb les que treballa, operacions Informacions concedides, opinions sobre l’empresa, impagats), relacionades amb • informes del RAI (Registre d’Acceptacions Impagades), de l’ASNEF (Associació Nacional d’Entitats de Finançament) i de lempresa la Central de Riscos del Banc d’Espanya, • condicions de pagament a proveïdors i cobrament a clients, assegurances concertades, i • altres dades de tipus tecnològic i productiu i també sobre els recursos humans de l’empresa.A més de les dades anteriors, és interessant visitar lempresa i mantenir entrevistes amb els seus principals directius per completar la informació. UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI DESTATS FINANCERS
  13. 13. 1.5 PREDICCIÓ DEL FUTUR DUNA EMPRESA PARTINT DE VARIABLES QUALITATIVES• Com a complement al qüestionari anterior, són interessants els estudis, com el que sexposarà a continuació, que assignen punts a les respostes a una sèrie de característiques de lempresa a fi de formular prediccions sobre el futur de la mateixa.• Aquests estudis es basen en lanàlisi de les diferències entre les empreses que funcionen correctament i les que tenen problemes greus i acaben tancant. És una tècnica (denominada valoració per punts, en anglès credit scoring) molt utilitzada per les entitats de crèdit per decidir de forma ràpida la conveniència de concedir préstecs partint de les respostes a una sèrie de preguntes sobre variables clau. UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI DESTATS FINANCERS
  14. 14. 1.6 LIMITACIONS DE L’ANÀLISI D’ESTATS FINANCERSL’anàlisi d’ estats financers té limitacions que cal tenir en compte:• Sol basar-se en dades històriques, per la qual cosa a vegades falta perspectiva de cap a on va l’empresa.• Les dades de les empreses acostumen a referir-se a la data de tancament de l’exercici, normalment el 31 de desembre, situació de final de l’exercici no és totalment representativa. En moltes empreses la per existir grans estacionalitats en les vendes, en la producció, en els cobraments o pagaments.• Les empreses manipulen les seves dades comptables, amb la qual cosa deixen de representar la realitat.• La informació comptable no està ajustada normalment per a corregir els efectes de la inflació.• No sempre és possible obtenir dades del sector on opera l’empresa amb el fi de realitzar comparacions.Aquestes limitacions justifiquen el que sempre es prengui amb prevencions les conclusions de l’anàlisi d’estats financers. UD1. INTRODUCCIÓ A LANÀLISI DESTATS FINANCERS

×