1832

  • 923 views
Uploaded on

 

  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
    Be the first to like this
No Downloads

Views

Total Views
923
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0

Actions

Shares
Downloads
16
Comments
0
Likes
0

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. GLOBAL BANKING
  • 2. • What is a Global bank? – A bank with active operations in  multiple countries. – a bank that is active in the international  markets and has a presence in several  continents
  • 3. • History of Global Banking – Shortly after World War II, the management of  international companies was restructured to meet the  needs of international operations. During the 1960s, a  global company evolved. – Its foreign operations were integrated into a single  organizational structure. This is now the transitional  corporation (TNC) or multinational corporation (MNC).  It is a corporation which maintains its headquarters in  one country but performs production, marketing,  finance, and personal functions within many other  countries.
  • 4.  The owners of such transnational  corporations are highly industrialized  countries of the world like the :• United States• Great Britain• France• Germany• Japan
  • 5. • Transnational Banks –   Transnational banks are international  finance institutions which do their business in  many countries of the world. These are  special types of transnational corporations  whose field of specialization is global banking  or international finance. – Their customer are primarily the transnational  corporations, governments (mostly developing  countries and rich individuals.•
  • 6. – Since England is the cradle of the Industrial  Revolution, it started the factory system of  production. This made England the leader in  International Trade.– Other countries followed the footsteps of  England. French Financial institutions began  overseas operations in the 1870s. German  banks likewise participated in international  banking in 1886 with the establishment of an  overseas bank in South America.
  • 7. • Top 10 Biggest Banks of 2011 – 1. BNP Paribas (France) – 2. Deutsche Bank (Germany) – 3. HSBC Holdings (United Kingdom) – 4. Barclays (United Kingdom) – 5. The Royal Bank of Scotland Group (United Kingdom) – 6. Bank of America (United States) – 7. Crédit Agricole (France) – 8. JPMorgan Chase(United States) – 9. Industrial & Commercial Bank of China (China) – 10. Citigroup (United States)
  • 8. • Expansion of Global Banking – One major factor in the rapid expansion of  transnational banks is  the growth of  transnational corporation. These transnational  banks support global manufacturing and trade  of the transnational corporations. Hence,  there is a symbiotic relationship among  international industries, trade, and finance.  Each depends on one another for their own  development and growth.•
  • 9.  - Another Factor is the supply or growth of the  Eurodollar market. Such particular type of  currency market was organized in the 1950s  when British banks started accepting US  dollar deposits and lend them. A few years  later, other banks including US banks joined  in such business. This practice of accepting  US dollars for deposits and lending them to  borrowers outside the United States is called  Eurodollar market.•
  • 10. The Eurodollar market has greatly expanded.  The growth of such Eurocurrency market has  been mainly due to: – Increasing profits of the transnational  corporation – Expansion of US bank activity in Europe – Rise of petrodollars of the oil-producing  countries in the Middle East – Outflow of dollars from the United States•
  • 11. • Global Banking in the Philippines –   The Philippines is a part of the global banking  system. The transnational banks constitute a major  part of the Philippine financial system. These global  financial institutions consider out country a good  market for lending and even participate actively in the  affairs of the Philippines financial system. They have  their branches, offshore banking units and shares in  domestic financial institutions. Because of their huge  credit facilities, they can dominate the Philippines  financial system, and even the whole economy under  the leadership of IMF, WB, and ADB.•
  • 12. The major customer of transnational banks  in the Philippines are:• The government• Branches and subsidiaries of multinational  corporations• And the top 1,000 corporations
  • 13. • Penetrations of TNBs into the Philippine Financial System – In compliance with the recommendations of a joint IMFCB  survey in 1971,major monetary reforms were undertaken. Banks  were required to increase their capital to a minimum of 100  million pesos. To comply with such provision, some banks had to  merge with each other. Other banks had to accept foreign bank  capital or enter into partnership with foreign banks. – In 1979, a joint WB-IMF mission in the Philippines introduced  monetary reforms that took effect in 1980. these reforms include  the formation of universal banking or expanded commercial  banking which requires a minimum capital of 500 million pesos.  This new concept of banking aims to increase the mobilizations  of savings, and channel the financial resources into long term  lending which the economy urgently needs.
  • 14. • Participation of TNBs – Branches – The four branches for transnational banks in  the Philippines were established to support  and facilitate British and American business  interests. The Bank of America put up its  Manila branch in 1947 primarily to finance  trade between the United States and the  Philippines.
  • 15. – It extended loans for development of  agricultural exports like sugar mills and  plantations, tobacco, coconut, and abaca mills  and plantations, logging and saw mill  companies. most of them are owned by  Americans.– It has been observed that foreign banks are  operating in the Philippines with very little of  their own capital. Transnational banks do not  operate on their capital alone but on the  wealth and savings of their depositors.
  • 16. Representative Offices– A representative office is composed of one  foreign executive who represents his  transnational bank in the Philippines. He is  assisted by his secretary and perhaps by one  or two Filipino employees who are very  knowledgeable about the Philippine national  system, and have good contacts.
  • 17. – A representative office is not allowed to  accept any deposits nor to lend dollars. Its  main function is to generate business for its  head office by identifying prospective loan  applicants in the country.– It serves as a bridge between a potential  borrower and the transnational bank.
  • 18. Offshore banking• This means doing business with non-residents that is,  the clients are not based in the Philippines. However, our  Government allows the offshore banking units (OBUs) to  do business with Philippine-based clients. Known as  onshore banking, the government aims to make Manila  the regional finance center in Asia.• It hopes to compete with the highly developed finance  centers of Hong Kong and Singapore. To attract the  offshore banking units, the government has extended tax  incentives on their earnings.
  • 19. The basic operations of the OBUs are to accept dollar and to lend  these to their transnational banks for which they earn a fee.  Offshore banking units are not supposed to extend peso loans  but they do it through an arrangement with the Central Bank and  with foreign currency deposits units (FCDUs) of local banks.      Moreover, OBUs are allowed to confirm letters of credit for  Philippine-based borrowing clients: – Bangko Sentral – Government corporations – Domestic banks – And private corporations – Ex. Philippine Long Distance Telephone, San Miguel Corp. , etc.•