3. GLOSARIO DE TERMINOS DE GESTIÓN DE RIESGOS
NÚMERO TERMINO DEFINICIÓN
1 Acreedor Un acreedor es aquella persona (física o jurídica) legítimamente facultada para exigir el pago o cumplimiento de
una obligación contraída por dos partes con anterioridad
2 Activo
Es un bien tangible o intangible que posee una empresa o persona natural. Por extensión, se denomina también
activo al conjunto de los activos de una empresa. En sí, es lo que una empresa posee.
3 Análisis de Estrés Consiste en valuar el portafolio considerando impactos de gran magnitud en el nivel de los factores de riesgo
4 Balanza Comercial
La Balanza comercial es la diferencia entre las importaciones y las exportaciones de un país. Es un indicador
económico que representa un gran parte en el balance de pagos del país.
5 Capacidad
Combinación de todas las fortalezas y recursos disponibles dentro de una comunidad, sociedad u organización
que puedan reducir el nivel de riesgo, o los efectos de un evento o desastre.
6 Cobertura
Se llama al conjunto de operaciones dirigidas a anular o reducir el riesgo de un activo o pasivo financiero en
posesión de una empresa o de un particular. Los fondos creados con este fin se denominan fondos de cobertura
7
Colchón de Activos
Líquidos
Es el dinero que se tiene con el objetivo de que la entidad tenga suficiente capital para absorber pérdidas en un
entorno económico de estrés y mantenerse en todo momento por encima de los requerimientos mínimos
8 Comité de riesgo
Se refiere al órgano de gobierno de una organización a quien puede reportar funcionalmente el (los) responsable
(s) de la gestión de riesgos de la Compañía.
9
Concentración de
cartera
Es cuando se da mucho crédito a pocos deudores, a pocos sectores económicos lo cual puede ser riesgoso. La
concentración se puede dar en muchos sentidos y es más peligrosa cuando se da en segmentos riesgosos de la
cartera.
10 Consecuencia Resultado de un suceso
11 Contrato futuro
Es un contrato normalizado entre dos partes para intercambiar en una fecha futura, la fecha de vencimiento, un
activo específico en cantidades estándares y precio acordado en la actualidad. Es un tipo de contrato de
derivados.
4. 12 Control
Cualquier medida que tome la Alta Dirección, el Directorio y otras partes, para gestionar y mitigar los riesgos y
aumentar la probabilidad de alcanzar los objetivos y metas establecidos.
13 Diversificar el portafolio Es una forma para disminuir el riesgo, que consiste en invertir en activos de empresas diferentes.
14 Elusión de Riesgos Decisión de no involucrarse en una situación de riesgo o acción consistente en salir de la misma
15 Estimación de Riesgos Proceso utilizado para asignar valores a la probabilidad y a las consecuencias de un riesgo
16 Evaluación de riesgos
Proceso que consiste en comparar el riesgo calculado con ciertos criterios de riesgos para determinar la
importancia del riesgo
17
Financiación de
Riesgos
Provisión de los fondos necesarios para sufragar los costes del tratamiento de riesgos
18 Forward
Es un contrato no normalizado entre dos partes para comprar o vender un activo en una fecha futura
determinada y a un precio acordado en el presente.
19 Gestión del Riesgo Actividades dirigidas para coordinar y dirigir una organización con respecto al riesgo
20 Incertidumbre La incertidumbre refiere la duda o perplejidad que sobre un asunto o cuestión se tiene.
21 Interesado
Cualquier individuo, grupo o empresa que pueda afectar, estar afectado por o considerarse afectado por un
riesgo
22 Inversionista
Persona natural que utiliza sus excedentes o disponibilidades económicas para adquirir acciones o títulos
negociables en el mercado financiero, con el objeto de obtener ganancias en un plazo determinado
23 Madurez del riesgo
Extensión a través de la cual ha sido adoptado y aplicado un enfoque robusto de gestión de riesgo, planificado
por la dirección de una empresa para identificar, evaluar, decidir la respuesta y reportar oportunidades y
amenazas que afectan el alcanzar los objetivos de la organización.
24 Medida de Control Todas aquellas medidas tomadas para contrarrestar y/o reducir el riesgo de desastres.
25 Mercado
Es cualquier conjunto de transacciones o acuerdos de intercambio de bienes o servicios entre individuos o
asociaciones de individuos. El mercado no hace referencia directa al lucro o a las empresas, sino simplemente al
acuerdo mutuo en el marco de las transacciones
26 Mitigación Limitación de cualquier consecuencia negativa de un suceso particular
27 Monitoreo
Verificación, supervisión, observación critica o determinación critica del estado con el fin de identificar con
respecto al nivel de desempeño exigido o esperado
5. 28
Nivel de exposición del
riesgo de crédito
Es el valor presente al momento de producirse el incumplimiento de los flujos que se espera recibir de las
operaciones crediticias
29
Optimización de
Riesgos
Proceso relacionado con el riesgo para minimizar las consecuencias negativas y maximizar las positivas y sus
respectivas probabilidades
30 Pérdida Esperada
Es el valor esperado de pérdida por riesgo crediticio en un horizonte de tiempo determinado, resultante de la
probabilidad de incumplimiento, el nivel de exposición en el momento del incumplimiento y la severidad de la
pérdida.
31 Política de Riesgo
Documento formal aprobado por la dirección que debe definir y documentar la disposición y actitud de la entidad
ante el riesgo, conteniendo a lo menos los objetivos y compromisos con la gestión de riesgo, el alineamiento
entre la política y los objetivos estratégicos, el alcance o amplitud de la política, los responsables de gestionar los
riesgos y las competencias que estos requieren, el compromiso de la dirección para la revisión periódica.
32 Portafolio Combinación de activos financieros mantenidos por un individuo o institución
33 Probabilidad La probabilidad es la posibilidad que existe entre varias posibilidades, que un hecho o condición se produzcan
34
Probabilidad de
Incumpliendo
Es la posibilidad de que ocurra el incumplimiento parcial o total de una obligación de pago o el rompimiento de
un acuerdo del contrato de crédito, en un período determinado contractualmente. Su mínimo valor es cero, lo
cual indicaría que es imposible que incumpla con sus obligaciones, y su máximo valor es uno cuando es seguro
que incumpla.
35
Proceso de gestión de
Riesgo
Es un proceso estructurado, consistente y continuo implementado a través de toda la organización para
identificar, evaluar, medir y reportar amenazas y oportunidades que afectan el poder alcanzar el logro de sus
objetivos.
36
Ratio de Crecimiento
Anual Medio
Es el aumento medio en el valor de una inversión, o portafolio, en el período de un año. Se calcula como la
media aritmética de la tasa de crecimiento anual de dos períodos de un año
37 Rendimiento
Se refiere el producto o la utilidad que rinde o da una persona o cosa. Poniéndolo de alguna manera en términos
matemáticos, el rendimiento sería la proporción entre el resultado que se obtiene y los medios que se emplearon
para alcanzar al mismo.
6. 38 Reducción de riesgos Acciones tomadas para reducir la probabilidad , las consecuencias negativas, o ambas, en relación con un riesgo
39 Respuesta a riesgos Los medios a través del cual una empresa decide gestionar riesgos individuales
40 Riesgo Cambiario
Es un riesgo financiero asociado a la fluctuación en el tipo de cambio de una divisa respecto a otra. Este riesgo
ha de ser asumido por aquellos inversores y compañías cuyas inversiones y negocios impliquen un intercambio
entre divisas.
41 Riesgo de Crédito
Es la posible pérdida que asume un agente económico como consecuencia del incumplimiento de las
obligaciones contractuales que incumben a las contrapartes con las que se relaciona.
42 Riesgo de Mercado
También conocido como riesgo sistemático, es el riesgo de que el valor de un portafolio (de inversión o
comercial) disminuya debido a cambios en valor de los factores de riesgo del mercado (como las tasas de interés
o el tipo de cambio), las cuáles determinan su precio o valor final.
43
Riesgo de Tipo de
Interés
El riesgo de que el valor de títulos de renta fija (bonos, obligaciones, préstamos, etc.) vaya a cambiar debido a un
cambio en el nivel absoluto del tipo de interés, en el diferencial dos tipos de interés, en la curva de rendimiento o
en cualquier otro aspecto relacionado con los tipos de interés. Estos cambios suelen afectar a los valores de
forma inversa, ante un aumento de tipos de interés disminuye el precio del título y viceversa, y se puede reducir
mediante la diversificación o con estrategias de cobertura.
44 Riesgo Financiero
Es un término amplio utilizado para referirse al riesgo asociado a cualquier forma de financiación. El riesgo
puede se puede entender como posibilidad de que los beneficios obtenidos sean menores a los esperados o de
que no hay un retorno en absoluto.
45 Riesgo Laboral Posibilidad de que el trabajador sufre un determinado daño derivado del trabajo
46 Riesgo Operacional
Derivada de la ejecución de las actividades propias de una empresa o de comercio. Incluye una amplia variedad
de factores como los relativos al personal, riesgo de fraude o debidos al entorno
47 Riesgo País
Es el riesgo asociado a una inversión derivado únicamente de factores concretos y específicos de un país
determinado. En este sentido, se puede entender que el riesgo país es el riesgo medio asociado a las
inversiones realizado en un país en concreto. Mide en el tono político, económico, seguridad pública, etc.
48 Riesgo residual Riesgo remanente después e tratamiento del riesgo
49 Riesgos Efecto de incertidumbre sobre los objetivos
7. 50 Sensibilidades (DV01)
Es el cambio en el precio de un instrumento financiero, resultante de un cambio paralelo de 1 punto base (pb) en
la curva intertemporal por plazos de las tasas de interés
51
Severidad de la
Pérdida
Es la medida de la pérdida que sufriría la entidad crediticia después de haber realizado todas las gestiones para
recuperar los créditos que han sido incumplidos, En este momento se ejecutan las garantías o se deberá
recibirlas como dación en pago. Cabe anotar que la severidad de la pérdida es igual a (1 - Tasa de recuperación)
52 Suceso Ocurrencia de una serie de circunstancias particulares
53 Tasa de Recuperación Es el porcentaje de la recaudación realizada sobre las operaciones de crédito que han sido incumplidas
54 Tolerancia de Riesgo
Es el nivel aceptable de la variación alrededor del logro de un objetivo de negocio específico y se debe alinear
con el apetito del riesgo de una organización.
55
Transferencia de
Riesgo
Puesta en común con otra parte de la carga de las pérdidas o el beneficio de las ganancias consecuencia de un
riesgo
56 Valor en Riesgo (VaR)
Es una técnica utilizada para estimar las pérdidas que se podría sufrir en condiciones normales de mercado, con
un intervalo de tiempo y con un cierto nivel de probabilidad o de confianza.
57
Volatilidad de los
Mercados
Es la “fluctuación” que puede sufrir un activo en el tiempo. La volatilidad mide la frecuencia e intensidad de los
cambios en el precio de un activo, en un horizonte temporal específico
