Proyecto SOFOME creado por la gente para la gente con el fin de mejor la calidad de vida entre los mexicanos.

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OROINTEX, S.A. de C.V.OROINTEX, S.A. de C.V.
OROZCO INTERNATIONALOROZCO INTERNATIONAL
EXCHANGEEXCHANGE
SOFOMSOFOM
Sociedades Financieras de Objeto MúltipleSociedades Financieras de Objeto Múltiple

2. OROINTEX SOFOMOROINTEX SOFOM
AGENDA:
• Definición de SOFOM
• Tipos de SOFOM
• Ventajas de una SOFOM
• Las SOFOM en México
• Por qué una SOFOM en una empresa?
– Beneficios procesales en una SOFOM
– Beneficios fiscales en una SOFOM
– Beneficios Financieros
Anexos: leyes aplicables y otros
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3. SOFOMSOFOM
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OROINTEX SA deOROINTEX SA de
CVCV
cajacaja

4. OROINTEXOROINTEX
SOFOMSOFOM
¿Qué es una Sociedades Financieras de Objeto¿Qué es una Sociedades Financieras de Objeto
Múltiple? (SOFOM)Múltiple? (SOFOM)
Se define a la SOFOM como sociedades anónimassociedades anónimas
que en sus estatutos sociales, contemplen
expresamente como objeto social principalobjeto social principal la
realización habitual y profesional de una o más de las
actividades relativas al otorgamiento de créditootorgamiento de crédito, así
como la celebración de arrendamientocelebración de arrendamiento
financiero o factoraje financierofinanciero o factoraje financiero, sin necesidadsin necesidad
de requerir autorización del Gobierno Federalde requerir autorización del Gobierno Federal
para ello.
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5. Intermediacion FinancieraIntermediacion Financiera
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6. OROINTEX SOFOMOROINTEX SOFOM
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¿Cómo se clasifican las SOFOM?¿Cómo se clasifican las SOFOM?
Sociedades Financieras de Objeto MúltipleSociedades Financieras de Objeto Múltiple reguladasreguladas::
Se definen como empresas que mantengan vínculos
patrimoniales con instituciones de crédito o sociedades
controladoras de grupos financieros de los que formen parte
instituciones del crédito.
Sociedades Financieras de Objeto MúltipleSociedades Financieras de Objeto Múltiple nono
reguladasreguladas::
Se definen como aquellas empresas queempresas que nono
mantienen vínculos patrimoniales con institu-mantienen vínculos patrimoniales con institu-
ciones de créditociones de crédito o sociedades controladoras de
grupos financieros de los que formen parte
instituciones de crédito.

7. Intermediacion FinancieraIntermediacion Financiera
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8. OROINTEX SOFOMOROINTEX SOFOM
¿Cuáles son las ventajas de una SOFOM no¿Cuáles son las ventajas de una SOFOM no
regulada?regulada?
• operaran sin necesidad de cumplir con los ordenamientos de La Ley
de Instituciones de Crédito, por consiguiente no requieren una
capitalización y diversificación mínima de riesgos.
• no requieren de una calificación de sus riesgos crediticios para operar, ni
presentar en tiempo y forma su información financiera al regulador.
• son de rápida constitución, con un capital mínimo de $50,000 pesos.
• sus operaciones financieras habituales son consideradas operaciones de
crédito y no comerciales, por lo que su estructura de capital y
administrativa operativa es similar a una institución financiera.
• es una sociedad mercantil, y por ser integrantes del sistema
financiero cuentan con los beneficios fiscales y procesales de una institución
financiera. 8

9. Financiamiento a SofomesFinanciamiento a Sofomes
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10. OROINTEX SOFOMOROINTEX SOFOM
¿Por qué una SOFOM en una empresa?¿Por qué una SOFOM en una empresa?
• Se canalizaría de una manera mas eficiente y rentable la labor de
cobranza, puesto que toda la labor de cobranza se podría concentrar en la
SOFOM.
• Reducir los niveles de cartera vencida, por la capacidad de ejecución que
se tiene a través de una SOFOM.
• A través de la SOFOM, se podrán cobrar intereses sobre los pagos
retrasados con las ventajas fiscales y financieras de una entidad financiera.
• Se esperaría un mayor poder y rapidez de ejecución en una cartera en
litigio.
• Hacer líquida la cartera de la empresa a través del factoraje.
• A través de la SOFOM, la empresa podría acceder a menores costos de
financiamiento ofrecidos en el mercado financiero, e inclusive emitiendo
deuda.
• Los beneficios de un arrendamiento financiero en la compra de activos de
la empresa quedarían principalmente en la SOFOM.
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11. OROINTEX SOFOMOROINTEX SOFOM
• Las SOFOM al ser una opción de financiamiento disponible y competitivo
desde su origen han crecido exponencialmente al pasar a ser las
instituciones financieras de mayor número, tan solo en los últimos 2 años.
• Al 2008, las SOFOMES han colocado ya más de $30 mil millones de
pesos a más de 1 millón de acreditados.
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12. OROINTEX SOFOMOROINTEX SOFOM
¿Cuáles son los beneficios de una SOFOM?¿Cuáles son los beneficios de una SOFOM?
• Beneficios procesales:Beneficios procesales:
– En una SOFOM los contratos créditos otorgados a sus clientes son
considerados títulos de crédito y por consiguiente, un estado de
cuenta certificado por un contador es suficiente para ser
considerado como un titulo ejecutivo mercantil.
– Por lo tanto, dicho documento no requerirá de un
reconocimiento de firma.
– De esta manera un juez puede dictar un embargo del colateral
a favor de la entidad financiera sin esperar una sentencia en firme.
– Una segunda ventaja procesal es que sus créditos podrán ser
cedidos sin necesidad de notificación al deudor o registro en
escritura pública, facilitándose la venta de su cartera así como
disponer de un proceso de bursatilización a un costo menor.
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13. OROINTEX SOFOMOROINTEX SOFOM
¿Cuáles son las ventajas¿Cuáles son las ventajas FiscalesFiscales de una SOFOMde una SOFOM nono
reguladaregulada??
Al ser considerados parte del sistema financiero mexicano, las SOFOM:
•no pagan Impuestos al Activo respecto a sus activos financieros producto de la
intermediación financiera.
•los intereses y accesorios financieros no son sujetos de IVA (caso contrario en
FANASA que causaría IVA)
•por su operación, eminentemente de flujo de efectivo, se esperaría que estuviera
causando IETU, 17%(’09)-17.5%(‘10), por lo tanto, para este impuesto son
deducibles las pérdidas de créditos incobrables por:
– Los servicios por los que devenguen intereses a su favor.
– Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos sobre la cartera de
créditos que representen servicios por los que devenguen intereses a su favor.
– Las pérdidas originadas por la venta de su cartera y por aquellas pérdidas que
sufran en las daciones en pago.
– Las pérdidas por créditos incobrables y caso fortuito o fuerza mayor, deducibles
en los términos de la Ley ISR, correspondientes a ingresos afectos al IETU, hasta
por el monto del ingreso afecto al IETU. 13

14. 14
OROINTEX SOFOMOROINTEX SOFOM
Situación Actual Ejemplificada Beneficios Financieros1
Cartera total $1,624 mmps Un 50% ó aprox. $812 mmps de la
cartera sana se puede hacer líquida en
el mercado financiero a tasas
competitivas
Cartera vencida $422 mmps
un 26% de la cartera total
Se cobraría intereses a la cartera
vencida, que representan ingresos
adicionales, aprox. $40 mmps2
anuales
Cartera en litigio $30 mmps
Aprox. el 40% de la cartera en litigio
no se recupera
40% ó aprox. $12 mmps se podrían
recuperar, o al menos reducir el monto
de la cartera no recuperada
Beneficios Financieros esperados con la inclusión de unaBeneficios Financieros esperados con la inclusión de una
SOFOMSOFOM
1. Los beneficios fiscales y el cobro de intereses moratorios son omitidos. También, se excluyen los
beneficios financieros y fiscales de los arrendamientos financieros.
2. Cálculos a (TIIE+3%)

15. PASOS:
1. Aprobación del proyecto SOFOM por el Consejo de
Administración Proyecto
2. Revisar aspectos operativos , fiscales y legales de la facturación
y cobranza a través de la SOFOM
3. Constituir la SOFOM
4. Traspasar el depto. de cobranza a la SOFOM y capacitar y/o
adecuar la facturación y cobranza conforme a una entidad
financiera
5. Analizar mercado financiero, y preparar un RFP para descontar
cartera y arrendamientos financieros
6. Negociar y contratar líneas de créditos y/o emisión de deuda
7. Descontar cartera sana a través de la SOFOM, y gradualmente
pasar cartera total
8. Contratación de arrendamientos financieros vía SOFOM
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PROYECTO OROINTEX SOFOMPROYECTO OROINTEX SOFOM

16. 16
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de
Crédito
PROYECTO OROINTEX SOFOMPROYECTO OROINTEX SOFOM

17. 17
PROYECTO OROINTEX SOFOMPROYECTO OROINTEX SOFOM

18. 18
PROYECTO ORINTEX SOFOMPROYECTO ORINTEX SOFOM

19. 19
Otras Leyes Aplicables:Otras Leyes Aplicables:
Las sociedades financieras de objeto múltiple
reguladas se sujetarán a las sanas prácticas aplicables
a las instituciones de crédito y entidades financieras,
según lo disponen los artículos 49, 50, 52, 73, 73 Bis y
73 Bis 1, 93, 99, 101, 102 y 115 de la Ley de
Instituciones de Crédito, así como los artículos 4°
fracciones I a VI y 6° de la Ley de la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores.
PROYECTO OROINTEX SOFOMPROYECTO OROINTEX SOFOM

20. NOTICIA SOBRE SOFOMES en El FinancieroNOTICIA SOBRE SOFOMES en El Financiero
Finanzas - Lunes 29 de junio (13:00 hrs.) 2009
Sin operar más de 70% de Sofomes nuevas
La falta de fondeo y financiamiento, la causa
De 2006 a 2009 se crearon mil 81 sociedades
El Financiero en línea
México, 29 de junio.- Más de 70 por ciento de las nuevas Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes) no opera en el país, ya que no han logrado abrir
fuentes de fondeo y financiamiento, informó la Asociación Mexicana de Entidades Financieras Especializadas (AMFE).
El presidente del organismo, Mario Sandoval Chávez, expuso que las Sofomes no han encontrado líneas de fondeo por desconocimiento de la actividad o
por la reducción de la demanda, debido a la situación de crisis financiera nacional e internacional.
De 1994 a 2006 se crearon 73 Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles), es decir, seis por año.
Mientras que de 2006 a 2009 se abrieron mil 81 Sofomes -que fueron las nuevas entidades dedicadas a apoyar el otorgamiento decrédito y que no están
reguladas-, que representan 2.39 instituciones por día, pero de éstas sólo opera 30 por ciento.
Del total de Sofomes, 100 son brazos financieros de grandes compañías, otras 100 provienen del sector regulado como son Sofoles transformadas,
arrendadoras, factorajes o bancos que traspasaron líneas de negocio, y 881 son independientes que presentan los problemas descritos.
Ante este panorama, Sandoval Chávez negó que exista un riesgo sistémico en el sector por el incremento que ha registrado la cartera vencida de las Sofoles
hipotecarias.
Al igual que todos los sectores productivos "enfrentamos una crisis financiera y económica nacional e internacional, pero tenemos la capacidad suficiente
para controlar la problemática de pagos vencidos generados por el sobreendeudamiento de las familias y la pérdida de empleo, entre otros factores",
argumentó.
De acuerdo con un comunicado, el directivo dijo que al analizar la cartera vencida de las Sofoles y Sofomes, sobresale que dos empresas grandes del sector
hipotecario impactan con su problemática a las cifras promedio de morosidad de toda la industria.
Los cuatro grandes grupos de las Sofoles y Sofomes presentan un promedio total de cartera vencida de 6.91 por ciento, y de manera particular el hipotecario
con 12 por ciento, el de microfinanzas con 8.81, el automotriz con 2.62 y el empresarial con 0.92 por ciento.
"Si descontáramos el nivel de cartera vencida de esas dos grandes empresas, esos índices se reducirían notablemente, ya que representan 60 por ciento de
las hipotecarias", insistió.
Incluso, dijo que en el sector existen empresas sanas como Hipotecaria Su Casita, Hipotecaria Nacional, Hipotecaria Patrimonio, Crédito Inmobiliario,
Hipotecaria Vértice, Fincasa, ING Hipotecaria, Hipotecaria Total, Condesa Financiera, Interbanc, entre otras. (Con información de Notimex/MCH)
http://www.elfinanciero.com.mx/ElFinanciero/Portal/cfpages/contentmgr.cfm?docId=198972&docTipo=1&orderby=docid&sortby=ASC 20
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