G8: Report on Canada & France


Published on

ME 201
Strategic Management of an Engineering Enterprise
PSU, Urdaneta City

Published in: Business
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide
  • Canada’s finance and banking industries are amongst the fastest growing in the world with potential for further growth.
  • G8: Report on Canada & France

    1. 1. G8 Countries  Canada  Italy France  Japan  Germany  RussiaUnited Kingdom  United Kingdom United States of America  1 1
    2. 2. Canada  has  one  of  the  highest  levels  of  economic freedom  in  the  world.  Today  Canada  closely  resembles the  U.S.  in  its  market-oriented  economic  system,  and pattern of production.    As of September 2011, Canadas national  unemployment  rate  stood  at  7.1%,    as  the economy  continues  its  recovery  from  the  effects  of the 2007-2010  global  financial  crisis.  In  May  2010, provincial  unemployment  rates  varied  from  a  low  of 5.0%  in Saskatchewan to  a  high  of  13.8%  in Newfound land and Labrador.  According  to  the  Forbes Global 2000 list of the worlds largest companies in 2008, Canada had 69 companies in the list, ranking 5th next to France.  As  of  2008,  Canada’s  total government debt burden is the lowest in the G8. 1 2
    3. 3. .   Prior  to  World  War  II,  agriculture  was  the  primary  driver of  the  Canadian  economy  with  over  60  percent  of  the  population living  in  rural  towns  or  farms.  Canada  had  struggled  to  recover from  the  Great  Depression,  with  Gross  National  Product  falling  by 43  percent  and  exports  dropping  by  50  percent  between  1929  and 1933. By 1933, unemployment had risen to more than 25%. World  War  II  marked  a  major  transformation  in  the Canadian  economy.  Manufacturing,  mining  and  services  grew rapidly to meet the demands of the war and agriculture production became more mechanized and efficient. As a result, there was an upturn in industrial production and manufacturing  in  Canada.  New  jobs  were  also  being  created  while industries  benefitted  from  a  highly  trained  and  diversified  labour force that had arisen during the war. 1 3
    4. 4. -Canada  contains  a  rich  abundance  of  mineral, forest  and  water-based  resources  such  as  iron  ore, nickel,  zinc,  copper,  gold,  lead,  rare  earth  elements, molybdenum,  potash,  diamonds,  silver,  fish,  timber, wildlife, coal, petroleum, natural gas and hydropower. -Canada  is  a  net  exporter  of  energy,  exporting 2.151  million  barrels  of  oil  per  day  and  94.67  billion cubic metres of natural gas in 2010.  -10th  largest  exporter of oil -3rd largest exporter of natural gas -Canada is the second largest country in the world in terms of land area. In 2010, its population was 34.059 million with a labour force of 18.59 million. 1 4
    5. 5. Despite having the 9th largest labour force participation rate in the world, Canada faces an aging labour force. In 2010, Canada also has an extremely low population growth rate of 0.794 percent. 1 5
    6. 6. The Canadian labour force is split among numerous industries.   According to the latest available data from 2006 1 6
    7. 7. As  for  its  economy, agriculture  was  responsible for  2%  of  Canada’s  GDP  in  2010,  with  industry accounting for 20% and services at 78%. Despite contributing to only 2% of Canada’ GDP, Canadian  agricultural  products  are  among  the  most widely sought of in the world and still one of the worlds largest suppliers of agricultural products  After  the  2008  financial  crisis,Canada’s  record  a negative  industrial  production  growth  rate  in  2009  – after  a  long  period  of  positive  growth.  The  industrial production  growth  rate  increase  in  the  country’s manufacturing,  mining  and  construction,recovered  in 2010 – growing by 5.8 %. 1 7
    8. 8. List of Key Canadian Industries by 2010 includes: 1. transportation equipment 2. chemicals 3. processed and unprocessed minerals 4. food products 5. wood and paper products 6. fish products 7. petroleum and natural gas.List of Canadian Services includes: 1. retail 2. business 3. education and health 4. finance and banking 1 8
    9. 9.   Despite  strong economic growth in the first half of  2010,  job  creation  slowed  in  the  second  half  of  the year.  As  a  result,  unemployment  rates  still  remain relatively  high.  Canadas  unemployment  rate  is expected  to  gradually  improve  and  return  to  pre-financial  crisis  levels  by  2015. From  2015  to  2016,  the unemployment  rate  is  expected  to  remain consistent at 6.1 percent. 1 9
    10. 10. 1 10 Seasonally adjusted as of February 2012
    11. 11. Since 1992, Canada’s inflation rate has never gone  above  2.75  percent. Apart  from  abnormalities in  1994,  1998  and  2009,  where  inflation  dropped below  1  percent,  the  inflation  rate  in  Canada  has remained fairly consistent and well anchored within the  Bank  of  Canada’s  operational  target  of  1  to  3 percent.  In  2011,  Canada’s  inflation  rate  (average consumer  price  change)  is  expected  to  be  at  2.231 percent.  From  2012  to  2016,  the  inflation  rate  is expected  to  hover  between  1.9  percent  and  2.03 percent. 1 11
    12. 12. From  1999  to  2008,  Canada  possessed  a current  account  balance  surplus.  However,  in  the advent  of  the  financial  crisis,  Canada  now  has  the 7th largest  current  account  balance  deficit  in  the world behind the US, Spain, Italy, France, Brazil and the UK.  1 12
    13. 13. G8 Countries  Canada  Italy France  Japan  Germany  RussiaUnited Kingdom  United Kingdom United States of America  1 13
    14. 14. France  was  transitioning  from  an  economy that  has  featured  extensive  government  ownership and  intervention  to  one  that  relies  more  on  market mechanisms but is in the midst of a euro-zone crisis.  The  government  has  partially  or  fully privatized  many  large  companies,  banks,  and insurers, and has ceded stakes in such leading firms as Air France, France Telecom, Renault, and Thales. It  maintains  a  strong  presence  in  some  sectors, particularly  power,  public  transport,  and  defense industries.  With  at  least  75  million  foreign  tourists per  year,  France  is  the  most  visited  country  in  the world and maintains the third largest income in the world from tourism.  1 14
    15. 15. -France is the 5th largest economy in the world at $2.555 trillion on a GDP (PPP) basis in 2010, putting it behind  the  US,  China,  Japan  and  Germany,  but  just ahead of the UK. -Has long been part of the worlds wealthiest and most  developed national  economies,  worlds  5th and Europes 2nd largest national economy by nominal GDP as of 2010. -Frances trade is one of the largest in the world. France  exports  and  imports  various  raw  materials, automobiles and electronic products. In 2010, France’s exports totaled $456.8 billion while imports totaled up to $532.2 billion. -France’s population was 65,102,719. 1 15
    16. 16.  According to the latest available data from 2010France has a growth rate of 0.549 percent per year.16 1
    17. 17. The  leading  industrial  sectors  in  France  are telecommunications  (including  communication satellites), aerospace and defense, ship building (naval and  specialist  ships),  pharmaceuticals,  construction and  civil  engineering,  chemicals,  textiles,  and automobile production. With  39  of  the 500  biggest  companies  of  the world in 2010, France ranks 4th in the Fortune Global 500,  behind  the  USA,  Japan  and  China. Paris is  the second  most  important  location  in  the  world  for  the headquarters  of  the  worlds  500  largest  companies: there  are  more  Fortune  Global  500  company headquarters  in  Paris  than  in  Beijing,  New  York, London or Munich, but fewer than in Tokyo. 1 17
    18. 18. Air France World’s largest airline company in incomeL’Oreal   World‘s largest cosmetic companyGDF-Suez  World’s largest energy companyEDF World’s largest utility companyVINCI, Bouvgues  Respectively worlds 1st, 2nd and 4th building and public and Eiffage work companiesVeolia  Worlds largest environmental services and water Environment management companyLafarge Worlds largest cement companyJCDecaux Worlds largest outdoor advertising corporationToatal Worlds fourth largest private oil companySanofi Aventis  Worlds fifth largest pharmaceutical companyDanone Worlds fifth largest food company and the worlds  largest supplier of mineral water 1 18
    19. 19. In 2010, the French had an estimated wealth of US$14.0  trillion  for  a  population  of  63  million.  In terms  of  aggregate  wealth,  the  French  are  the wealthiest  Europeans,  accounting  for  more  than  a quarter of wealthiest European households. Globally, the French nation ranks 4th wealthiest,. In  2010,  wealth  per  French  adult  was  a  little higher than US$290,000, down from a pre-crisis high of US$300,000 in 2007. 1 19
    20. 20. Almost  every  French  household  has  at  least US$1,000  in  assets.  Proportionally,  there  are  twice  as many  French  with  assets  of  over  US$10,000  and  four times  as  many  French  with  assets  of  over  US$100,000 than the world average. The  French  are  also  among  the  least  indebted populations  in  the  developed  world  with  personal  debt accounting  for  "little  more  than  10%  of  household assets". There were 2.6 millionaire households (measured in terms of US dollars) living in France in 2010. (Crédit Suisse  Global  wealth  report).  This  accounts  for  about 0.45% of the total French population. In  2010,  among  the  top  1%  of  global  wealth holders, 4,045 are French. 1 20
    21. 21. 1 21