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Las finanzas personales
 

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    Las finanzas personales Las finanzas personales Document Transcript

    • Disponible en: http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=20612980007Red de Revistas Científicas de América Latina, el Caribe, España y PortugalSistema de Información CientíficaLuis Olmedo Figueroa DelgadoLas finanzas personalesRevista Escuela de Administración de Negocios, núm. 65, enero-abril, 2009, pp. 123-144,Universidad EANColombia¿Cómo citar? Fascículo completo Más información del artículo Página de la revistaRevista Escuela de Administración de Negocios,ISSN (Versión impresa): 0120-8160investigaciones@ean.edu.coUniversidad EANColombiawww.redalyc.orgProyecto académico sin fines de lucro, desarrollado bajo la iniciativa de acceso abierto
    • El éxito en la administración de las finanzaspersonales puede provenir de diversosestamentos, sin embargo, se estructura unelemento esencial que permite tomar decisionesconsientes y más coherentes en el quehacerdiario, el cual es el “presupuesto”, es por elloque en este articulo artículo se tomara estaherramienta financiera como elemento pivoteque cumplirá dos fines principales: El resultadológico y eficiente de una serie de actividadescotidianas que permite tomar decisiones enbeneficio personal, en donde podremos entenderel vocablo personal si se quiere familiary el punto de partida para elaborar algunaestrategia que genere un rediseño los gastos olas inversiones actualmente realizadas y de estamanera encontrar un bienestar adicional en laadministración de las finanzas personales.Por otro lado, se encontrará que el manejofinanciero personal en sus principios ymotivaciones no es muy distante de laadministración financiera empresarial,guardando las debidas proporciones,llevándonos a una clara conclusión que laplaneación financiera es una aliada, motivadoray generadora del valor agregado en nuestroquehacer diario.ConsumoAhorroPresupuestoInversiones1. IntroducciónEl mundo de hoy es cadavez más exigente en los diversos aspec-tos en que interactuamos con otrosactores de nuestras economías, ademásdel gran desarrollo de las tecnologíasde la información y la comunicación, aello no escapan las finanzas, lo que nosarroja a un mar de nuevos conocimientosque nos exige una mayor preparación ydesarrollo de habilidades puntuales paralograr el éxito anhelado por cada unode nosotros. Siempre he pensado quelas finanzas son una sola, sin embargo,en el manejo práctico hemos visto unagran división entre las empresarialesy las personales. Para las primeras lateoría ha investigado y desarrollado unsinnúmero de herramientas con el finde entregarle instrumentos idóneos alas empresas, mientras a las segundasResumenPalabras claveLas finanzaspersonalesLuis Olmedo Figueroa Delgado*Este artículo fue entregado el 19 de febrero de 2009 y su publicación aprobada por el Comité Editorial el 4 de marzo de 2009.____________* Economista de la Universidad de los Andes, con unaespecialización en Economía Internacional, Maestríaen Gestión de Organizaciones con la Universidad deChicoutimi de Québec - Canadá y Maestría en traduccióntécnico-científica de la Universidad Pompeu Fabra yen Economía, Finanzas y Negocios Internaciones leUniversidad EAN. Docente Universidad EAN.Revista EAN 65. Enero-Abril 2009.P.123-144
    • 124 Las finanzas personalesAbstractThe success in the management ofpersonal finances can derive fromvarious sources; however, its structure isthe key to make significant and coherentdecisions in daily interactions, being theso called budget. For this reason, thefinancial tool will be taken into accountin this article to reach two importantaims: the result of a logical and efficientseries of daily activities to makeimportant personal decisions, in whichthe word personal means familiar andthe starting point to design a strategyfor investment or spenditure , findinga way to have additional welfare whenmanaging personal finances.Besides, in this article, we find how themanagement of personal finances isnot far from organizational financialmanagement, concluding that financialplanning is the best motivating andadded value generator in our dailyperformance.ConsumptionSavingsBudgetInvestmentsKey Wordslos expertos han dejado que ellas sedesarrollendeacuerdoconlaexperienciade cada individuo. Se puede inferir quelas finanzas empresariales entregan unvalor agregado más tangible, como laacumulación de dinero al incrementarla rentabilidad, mientras en las finanzaspersonales este valor agregado tiene quever más con el bienestar de la persona,así lo plantea la economía.Es claro para la mayoría de las personasque la gestión financiera es una funcióncrítica en las organizaciones, sin embargoen nosotros mismos es igual o inclusivemás trascendente, es por ello que el éxitode nuestras finanzas personales, al igualque el de las empresas, requiere de unliderazgo y gerenciamiento exitoso.Para muchas personas las finanzaspersonales continúan siendo un misterio.A través del escrito observaremos temascomo los conceptos básicos de las finan-zas, la relevancia de establecer metas yobjetivos en la vida personal, el objetivo ybeneficio de las finanzas personales, seproporcionarán herramientasquepermitenidentificar los recursos económicos y losgastos, la importancia del ahorro o delconsumo futuro, de instrumentos de controlcomo el presupuesto y unos pocos consejosa la hora de tomar la decisión de invertir.Este artículo fue desarrollado a travésdel tiempo a raíz de varios cursos ydiplomados a entidades que tenían como
    • 125Luis Olmedo Figueroa2. Construyendo la riquezainquietud inicial “la manera de cómo susempleados administraban sus ingresos”y buscado la forma más eficiente demanejar los ingresos adicionales que ellosiban a obtener tan pronto se pensionaran.Por lo anterior, se espera que los lectoreslogren obtener el mayor provecho de estaslíneasyencuentrenotraperspectivaacercadel manejo de las finanzas personales.Mediante algunas orienta-ciones a las familias y a los individuos,se plantea desarrollar un plan para lacreación e incremento de su fortunapersonal. Este artículo no pretende realizarun debate de la contabilidad, las finanzasy de algunas opciones de inversión, sinembargo, entregaremos al lector unavisión de conjunto con estrategias para laconsolidación de la riqueza personal.El comprar una casa, el ahorrar paranuestra jubilación, para la educación delos niños e incluso para manejar máseficazmente los presupuestos familiares,requierehoyendíaunamayorsofisticaciónfinanciera, por lo tanto los consumidoresdeben capacitarse, conocer, encontrar ymanejar una información más amplia, loque conllevará a un mejor funcionamientode los mercados financieros.La riqueza personal la podemos determi-nar con el análisis de diversas situacionesen nuestra vida cotidiana, para ellopodemos ver un par de preguntas quesolo buscan ejemplificar la razón de serde nuestro escrito.w ¿Poseemos los suficientes recursoseconómicos para el estudio de nuestroshijos en la universidad, manteniendoun nivel adecuado de vida?w ¿Tenemos los ingresos necesariospara adquirir una casa acorde connuestras expectativas?La riqueza personal puede ser muysubjetiva y ser determinada por elindividuo que realice la valoración, porejemplo,unapersonasepuedeconsiderara si misma rica porque posee diversosy costosos carros, otra porque realizavariados viajes a través del mundo, otraporque logra cancelar todas sus deudas atiempo, otra porque no posee más afanesque el vivir cada día de acuerdo con susnecesidades, etc., de todos modos yconscientes de lo anteriormente descrito,no podemos olvidar que vamos hablar deriqueza financiera.Bebemos tener plena claridad de porqué estudiaremos finanzas personalesy para ello veamos algunos puntosesenciales.
    • 126 Las finanzas personalesw Para alcanzar el éxito financierosoñado; lo que hoy los estudiososdel tema lo llaman como lograr laindependencia financiera, es decirobtener unos ingresos superiores,los cuales no dependan de nuestrotrabajo dependiente, a nuestrosegresos corrientes. En el papel suenamuy sencillo, sin embargo en lapráctica es un tema tan complejo quenos demanda grandes conocimientosy habilidades financieras.w El éxito financiero no necesariamentees el mismo para todo el mundo, porejemplo:• El éxito financiero es acumularmucho dinero.• El éxito financiero es la capacidadde adquirir muchos bienes yservicios.w Por último, la definición del éxitofinanciero que se articulizará es:la maximización del beneficio conrecursos limitados.3. ¿Cómo logramos el éxitofinanciero?El primer escollo quedebemos superar es nuestra increduli-dad de poder lograr nuestros sueños,por ello el primer paso, que no profun-dizaremos ya que nos estaríamosdesviando de la esencia del artículo,es estar seguros de que sí podemosconseguir una fortuna personal. Paraello debemos plantearnos metas en lavida, como las metas no financieras, lascuales pueden ser las de la familia, elnúmero de hijos, el nivel educativo, lapráctica de X o Y religión, las relacionessociales, etc., y las metas financierasque nos permitan poseer una capacidadmonetaria que nos permita cumplircon las metas no financieras. Además,debemos tener en cuenta el periodo detiempo (corto ó largo plazo) en el cuallograremos nuestras metas.Lo descrito en el párrafo anterior nosenfrenta a una elección entre el consumode hoy versus el consumo del futuro;para ello utilizaremos herramientasfinancieras que nos permitan tomardecisiones con razonabilidad económicaen aspectos de ahorro, gastos einversión o visto de otra manera: ¿Cómoy cuándo puede usted pagar su deuda?;¿Cuánto debe ahorrar hoy para enviar asu hijo a estudiar a la universidad?; ¿Sucapacidad de pago le permite compraresa cómoda casa con la que sueña?.
    • 127Luis Olmedo FigueroaPoseer la cantidad necesaria de dineroque le permita iniciar su propio negocio,ahorrar para su jubilación, tener eldinero suficiente para esos tiempos decrisis, etc.A través de la planeación financierapersonal, encontraremos los aspectosque se deben tener en cuenta pararealizar un presupuesto, con el fin detener un marco de referencia para tomardecisiones financieras acertadas, quepermitan alcanzar sus metas y sueños,en el contexto de una adecuada calidadde vida personal.Definidoloquesignificaeléxitofinancieroy la ruta a seguir para alcanzarlo,revisaremos cuatro paradigmas de lasfinanzas personales, (Sarmiento J.) quenos muestran creencias erróneas enel manejo de nuestro dinero, pero quea su vez corroboran el por qué de losprincipios de las finanzas, utilizadosampliamente en las empresas, y larazón por la cual nuestras economíasfamiliares pueden y deben manejarestos pilares con el fin de maximizar elbeneficio financiero.w El paradigma del progreso (Sar-miento, J.): se describe como elarquetipo del progreso económico, elcual es determinado por la cantidadde bienes que se posee, es decir entremas bienes mayor es el progresoeconómico, sin embargo, el punto departida está en la ecuación contable,donde debe existir un equilibrio entrelos activos, mis posesiones quedeben generarme sostenibilidad ymis pasivos, que son las deudas queposeo y me entregan satisfacciónpor medio de los bienes que adquirímás el patrimonio generado por mí.Se ha encontrado de acuerdo conel DANE que cerca del 50% de lapoblación no cumple esta ecuación,ya que son mayores las deudas o notiene reservas de dinero, todo lo queposee lo deben.w El paradigma financiero (Sarmiento,J.): este es un principio financieroque nos plantea que entre mayoresactivos se poseen mayores ingresosse deben generar, lo cual lo vemosmuy obvio en una empresa, entremas sucursales posea más dinerodebe producir, un supermercado entremas almacenes tenga más ingresosespera, pero nuestra pregunta es¿…Y entre más carros o tarjetas decrédito usted tenga…?w El paradigma del ingreso bajo: (Sar-miento, J.) mediante la encuesta deingresos y egresos del DANE losinvestigadores han encontrado quelos trabajadores promedio sientenque necesitan como mínimo unincremento adicional del 35% enel salario mensual para alcanzarsus metas y sueños. La tabla1, nos
    • 128 Las finanzas personaleslleva a reafirmar que en la mayoríade ocasiones, el problema no es elingreso sino, cómo se administra.Observemos los tres datos resaltadosen negrillaDe acuerdo con la tabla1 podemosdeterminar algunas conclusiones; siobservamos los datos resaltados ennegrilla, deducimos que entre los nivelesNivel de Ingresos(salarios mínimos)AhorranhabitualmenteViven“al día”Viven “alfiado”Menos de 1 N.A. 54,75% 44,80%entre 1 y 2 2.7% 45,37% 51,90%entre 2 y 3 7,52% 40,06% 52,40%entre 3 y 4 17,88% 4,47% 77,70%entre 4 y 5 22,71% 33,22% 44,10%entre 5 y 6 23,96% 21,10% 54,90%entre 6 y 7 28,32% 25,86% 45,80%entre 7 y 8 26,68% 15,81% 57,50%entre 8 y 9 30,82% 1,57% 67,60%entre 9 y 10 26,81% 14,87% 58,30%entre 10 y 15 17,29% 46,04% 36,70%Más de 15 8,90% N.A. N.A.PROMEDIO 14,73% 18,01% 31,13%de altos ingresos se mantiene un hábitode vivir endeudados o al día, mientrasque la diferencia en el ahorro de losque poseen niveles de ingreso bajosy altos no es muy representativa, loanterior demuestra nuestra premisade que el problema no se encuentrafundamentalmente en el ingreso sinoen la forma como se administra y estáestadísticamente comprobada.Tabla 1Hábitos financieros de ColombiaFuente: encuesta de Ingresos y Egresos DANEw El paradigma de la buena suerte(Sarmiento, J.): no existe explicaciónfinanciera razonable para este patrón,sin embargo las personas lo tienenen cuenta en su análisis financieroal momento de recrear sus metas ysueños. Es por ello que el colectivojuegaelbalotoyesperaganárseloparasolucionar su situación financiera,por el contrario, estadísticamenteobservamos que la probabilidad deque un individuo se gane el balotoes de 1 entre 10.737.573, mientras laprobabilidad de que le caiga un rayoes de 1 entre 600.000, ¿A cuántaspersonas conocemos que les haya
    • 129Luis Olmedo Figueroaque este paradigma sea una posiblesoluciónanuestrasituación.Lascifrasnos demuestran que sólo al 0,13%de la población la consideremosmillonaria financieramente, o que nosencontremos en un auditorio con másde cien mil personas y una sola deellas podría encajar en la definicióntradicional de millonaria.caído un rayo? La respuesta a estecuestionamiento nos clarifica quétanto debemos esperar un “golpe desuerte” para adquirir esa riqueza tananhelada. Podemos ver otros ejemplos que nosmuestran la mínima probabilidad de4. Objetivo en finanzaspersonalesRevisando lo que hemosvisto anteriormente nos muestra que elobjetivo de las finanzas personales sepuede plantear como una decisión dedos escenarios posibles: la primera lapodemosvercomolabúsquedadeunaltonivel de vida, donde poseemos variadosbienes como automóviles lujosos,vivienda en estratos altos, ropa costosa,altos niveles de endeudamiento, bajosniveles de ahorro, etc., que nos permiteposeer altos niveles de satisfacción,acompañado de un alto riesgo demantener ese nivel de apariencia ante lasociedad y ante nosotros mismos. Peropor otro lado, podemos crear nuestrariqueza, como la hemos definido acá,trabajando en buscar una sostenibilidadmediante acciones propias y apoyadasen la planeación financiera, la cual nosgenera altos niveles de seguridad yresponsabilidad, entregándonos la tanesperada y apreciada independenciafinanciera.Mediante la planeación financierapodremos lograr metas alcanzablesen un entorno financiero, económico ysocial, a la vez de comprender diversasvariables que afectan la toma de deci-siones financieras como la inflación, losimpuestos y los ciclos económicos quenos pueden afectar externamente el éxitofinanciero planeado, adicionalmente,nos permite visualizar y controlar elciclo de las finanzas en nuestras vidas,experimentando que lograr el éxitofinanciero es el resultado de nuestrasdecisiones y estas son más solidascuando son construidas con ayuda de laplaneación financiera y todo lo que ellaimplica en los análisis marginales y decosto de oportunidad en las eleccionesque realizamos a diario.
    • 130 Las finanzas personalesLa planeación es un pro-ceso lógico y sistémico que buscalograr metas previamente determinadasmediante estrategias. En nuestro caso,son estrategias financieras con alcancesmayores a los netamente financieros.Para esto analizaremos cinco etapas quenos permitan alcanzar el éxito financiero.Etapa 1Revise su situación financiera actual• Evalué su actual situación financierarevisando los principales tópicoscomo son sus ingresos, los gastosy el patrimonio que posee; a losdos primeros los puede compararmensualmente.• Elabore un panorama financiero desu vida actual.Etapa 2Determine sus metas financieras• Definayescribasusmetasfinancierasque estén acordes con un adecuadonivel de vida y situación financieraactual.• Establezca el costo real para lograrcada meta. Para lograr este punto lasmetas deben ser concretas.• Fije la fecha en la cual usted necesitael dinero para cumplir con su meta.Como se mencionó anteriormente, eltiempo es una variable esencial a lahora de fijar el cumplimiento de lasmetas, es por ello que debemos dividirlos logros de acuerdo con el plazo enque planeemos obtenerlos• Las metas a corto plazo, la cualespodrán ser logradas en un tiempoinferior a un año.• Las metas a plazo intermedio puedentomar un tiempo entre 1 año 5 años.• Las metas a largo plazo, las cuales porlo general toman un tiempo superior alos 5 años.Los plazos anteriormente mencionadossolo son aproximaciones intentando ajus-tarlas a nuestro entorno colombiano, sinembargo estos plazos obedecen más adeterminaciones del mercado dentro de laeconomía en que nos estemos moviendo.Por otro lado en esta etapa encontramosque las metas son realmente la piedraangular del plan financiero que seconstruya, para lo cual debe mantenerestas tres premisas:5. El proceso de la planeación en las finanzas personales1
    • 131Luis Olmedo Figueroa• Mantener en mente las metas futurasrecordándose la recompensa que seobtendrá al lograrla.• Considere metas que mantenganconstantemente en desarrollo el planfinanciero.• Determine metas tangibles que lepermitan contestarse el por qué lasquiere lograr.Etapa 3Desarrollemos un plan de acción• El primer elemento que nuestro plandeberá mantener es la flexibilidad,la cual será la habilidad para que suplan pueda cambiar de acuerdo consu situación financiera o personal,sin que ello comprometa las metasestablecidas o rediseñadas.• La otra característica es la que deno-minamos liquidez, que nos permiteconvertir activos físicos en dinero,rápida y fácilmente sin perder muchovalor.• Por otro lado, en la elaboraciónde nuestro plan debemos tener encuenta que podrán existir inesperadasexpensas, las cuales pueden afectarel logro de nuestras metas, es por elloque debemos manejar mecanismosinternos para protegernos contradichassituaciones,aestacaracterísticalo llamaremos la protección, un ejem-plo pueden ser los imprevistos, alos cuales nos debemos protegermediante acertadas y adecuadasproyecciones o la adquisición deseguros que no afecten la financiacióndel plan.• Este ítem en el desarrollo de nuestroplan es muy apetecido en el mundoempresarial y lo denominaremoscomo la disminución de impuestosmediante herramientas financieras.Por ejemplo, analizar dónde es másbeneficiosa la adquisición de unactivo, el cual es gravado al realizarel balance de sus posesiones, porser parte del patrimonio personal,o arrendar el mismo donde elcanon mensual irá a la contabilidadcomo un gasto y por consiguientedisminuye la base gravable para ladeterminación del impuesto a la renta.Lo anteriormente descrito no es másque la realización de un leasing, peropodemos ver más ejemplos, como elmanejo de las donaciones, las cualessondeduciblesdelabasegravableporley, es por ello que la recomendaciónes investigar en nuestra legislación aqué beneficios tributarios podemosacudir y aplicarlos.• La última característica del desarrollode nuestro plan tiene que ver conel futuro, para lo cual debemos
    • 132 Las finanzas personalesrealizar dos principales actividades;la elaboración de un presupuesto yla preparación de estrategias inno-vadoras para el alcance de nuestrasmetas. En este punto se tendránen cuenta los bienes que debemosadquirir para lograr esas metasfinancieras futuras, como el viaje aotro país; para ello debemos planearel valor y la fecha de compra de lostiquetes, el costo de la acomodacióndurante el tiempo en que estemos,el gasto en comida, etc., a razónde ejemplo veamos los siguienteseventos que en sí mismos sonplanes; las expensas del colegio yuniversidad de los hijos, mi plan deretiro, los seguros que protejan mipatrimonio, las inversiones, etc.Etapa 4Pongamos en marcha el plan• El plan que hemos elaborado tienecomo primicia que puede ser cum-plido, es decir, utilizamos simplesentido común y algo de cautela ennuestras metas financieras con el finde que el plan no lo obligue a revisar laconsecución de cada peso o sea unacamisa de fuerza en los gastos queun individuo realiza en su cotidianovivir. No olvide que el plan es unmedio para aumentar la riqueza yeso incluye calidad de vida.• Manténgase siempre positivo en ellogro del plan, manéjelo como una hojade ruta para estar permanentementetrabajando en sus objetivos.• Sin importar los inconvenientes quese presenten consérvese en la rutatrazada, no olvide que al final larecompensa será para usted.Etapa 5Controle su progreso, revalúe yreconsidere su plan• Realice evaluaciones periódicas paraobservar el progreso descrito en lasetapas anteriores y determinar, si esnecesario realizar ajustes en el plande acción o las metas.• Asegúrese que las metas de su plan seencuentren plenamente conectadas yde esa manera se facilite el desarrolloy consecución de las mismas.• Prepárese para comenzar de nuevocuantas veces sea necesario si ustedconsidera que su plan no contemplarealmente la satisfacción de susnecesidadesAdicionalmente, para que su plan deacción funcione armónicamente elaboreun plan financiero, para ello debemosdarle características de éxito como lassiguientes:
    • 133Luis Olmedo Figueroa• Primero, ahorre hoy para poseerun soporte financiero futuro, lo cualpermitirá darnos tiempo y lograradquirir diferentes bienes y serviciosque nos garanticen un adecuadonivel de vida y la creación de unariqueza individual, esto se logra concapacitación, adquisición de segurospertinentes, seguridad familiar, casay salud, etc.• Luego comience a invertir en elmercado financiero los excedentesque vaya obteniendo o que se hayanahorrado en algunas inversionescon perfil de bajo riesgo o lo quemás comúnmente se conoce comoinversiones de renta fija, las cualesnormalmente son de rendimientospequeños, pero con un componentede confianza en el campo financieroal neo-inversionista. Las actividadesmás comunes son: depósitos atérmino, especialmente los bancariza-dos, papeles del gobierno, encargosfiduciarios, etc.• Incrementar gradualmente el riesgofinanciero. Aquí comenzamos a incur-sionar con herramientas de mayorcomplejidad en el mercado financieromediante la adquisición de acciones,papeles de renta variable, inversionesen fondos de inversión con portafolioscompuestos de renta fija y variableposiblemente en otras monedas, bonoso boceas de alta calificación.• Realizar inversiones de alto riesgo endiversosmercadoscomoelfinanciero,de divisas, el de futuros y el sectorreal, para lo cual se debe poseer conun alto conocimiento y destreza en elmercado y/o sector en el que vaya aincursionar, eso si la regla general esir hasta donde usted se sienta segurode sus capacidades Aquí podemosver transacciones con acciones enmaduración, oro, metales preciosos,monedas, commodities, etc.Ahora veremos una de las herramientasfinancieras más poderosas a la hora deadministrar sus finanzas personales, elpresupuesto. Mediante este instrumentousted podrá organizar sus finanzas ydiseñar e implementar estrategias almomento de planear sus ingresos, gas-tos e inversiones su dinero.Nuestro presupuesto debe ser el planfinanciero que nos ayuda a cumplir lasmetas y objetivos previamente determina-dos, para ello expresamos las diferentesactividades a realizar en valores y términosfinancieros, cumpliendo tiempos previamentedeterminados y dentro de condiciones inter-nas y externas en nuestra economía.
    • 134 Las finanzas personales5.1 Beneficios de los presupuestos• El principal beneficio que nosofrece el presupuesto a las finanzaspersonales es controlar la situaciónfinanciera, esta actividad nos permitela reducción del riesgo financiero, lacual siempre está implícita en todalabor que nos represente el uso ymanejo de recursos financieros.• Ayudaraobteneractivos(posesiones)que le represente mejorar su calidadde vida, sin que ello desestabilice ocomprometa la consecución de lasmetas previamente establecidas porusted mismo.• Permitirlacomparacióndelosresultadosa través del tiempo, mostrándonos laruta que estamos siguiendo y de esamanera realizar correctivos a nuestroplan día a día, además de remediarlas diferencias tanto financieras comoestratégicas.• Sirve como un mecanismo para lareducción de la ansiedad relacionadacon el consumo y el consecuente usodel dinero.• Colaborarcomomediodecomunicaciónentre las diferentes personas o entesque participan en el presupuesto.• Detectar los vacios, duplicaciones y/odoble contabilización de actividadesexpresadas en valores y quedificulten o desvíen la consecuciónde nuestros objetivos.Enconclusiónelpresupuestodebeserunmedio para planear sistemáticamente elcómo conseguir los objetivos en el tiempo,controlar los ingresos y los egresos,coordinar y relacionar las actividades de lavida personal, facilitando el cumplimientode nuestros objetivos.5.2 Elementos al elaborar un presupuestos• Mide el desempeño de nuestras accio-nes y provee unidades de medidacomparables, generando un patrón, ypermitiéndonos controlar y coordinarlas operaciones que realicemos y lasactividades que nos conduzcan amejorar el nivel de vida.• Determina el límite de los gastosestablecidos por nuestros análisisprevios teniendo en cuenta las in-fluencias del entorno.• Por naturaleza son previsivos, lo quesignifica una estimación de los ingresosy egresos, donde ambos deben estarcubiertos por un determinado periodode tiempo.
    • 135Luis Olmedo Figueroa• Son equilibrados, lo cual significa quelos ingresos y los gastos (incluyendolos ahorros) son iguales, estasituación es teórica, pero el fin esque la práctica de su desarrollo noslleve en todas las ocasiones a estaigualdad.• La regularidad es otro elementopropio de los presupuestos, ya quesu vigencia es temporal y obliga a larealización periódica del mismo.• Deben ser flexibles ya que seránelaborados con la posibilidad deadaptarse a diferentes escenariosen circunstancias previstas e impre-vistas, lo que nos lleva a mostrarnoslos ingresos, egresos y demás salidasde dinero de acuerdo con la actividadactual y futura en sus transaccionespersonales.• Los presupuestos deben ser realistas,deben ser alcanzables y estar enconsonancia con los ingresos, lacapacidad de endeudamiento, lacapacidad de pago de cada individuoque analice sus finanzas. Establecerunas metas y objetivos demasiadosaltos, pueden llegar a ser inalcanzablesy desanimar al individuo afectando ellogro de cada uno de ellos.El presupuesto entonces, es un ins-trumento que racionaliza y organizanuestras finanzas, con funcioneseconómicas, sin embargo nos presentaactuaciones estratégicas, que permitenemitir juicios objetivos y de valor.Revisemos algunos principios o basesadicionales que deben aplicarse alas finanzas personales como a lascorporativas.Principios a la hora de presupuestar• El principio de la precisión y previsión:al buscar alcanzar nuestras metasobjetivas requiere de que los mediossean igual de precisos a ellas, por lotanto los datos que se incluyan en éldeben ser los más precisos posiblesde acuerdo con nuestros conoci-mientos financieros y el alcance delos objetivos, sin embargo, el presu-puestar adhiere el concepto depredecir ya que estamos manejandosituaciones futuras con base enactividades presentes, por lo cualdebemos cuantificar en valores de hoyy mediante herramientas de matemá-ticas financieras como el valor futuro,determinar esos valores en el tiempo.• Debemos poder costear cada uno delos ítems de nuestro presupuesto, yal valorarlos estamos determinandola cuantificación en valores y cumplircon la planeación.• Todo presupuesto es útil, sin embargosi no se realiza en el momentoadecuado, el valor agregado que nos
    • 136 Las finanzas personalesofrecerá para poder tomar decisionesfinancieras que nos permitan escogeralternativas las cuales pueden serde gasto o inversión, será mínimo,es por ello que el principio de laoportunidad debe estar presente a lahora de utilizar el presupuesto.• En varios casos un presupuestopersonal, también lo podemos deno-minar presupuesto familiar, y en él esrelevante que los integrantes entrena participar de su elaboración ydesarrollo,puedeserenlageneraciónde ingresos o racionalización degastos, que permiten ampliar lasfronteras de las metas propuestasó con base en esta circunstanciareal adecuar el presupuesto a lasverdaderas necesidades.• Los individuos se encuentrangeneralmente marcados por sussentimientos, y uno de ellos debe serla confianza de lograr lo planeado,para ello el presupuesto podráentregarles esta sensación ya quemediante él, las personas se sientesmás confiadas de lograr lo planteado.• Uno de los temas más complicadosde tratar es la organización o elorden en general, todos pensamosque lo somos, pero al observar laforma como realizamos actividadesespecialmente financieras, no es tanclaro, por ejemplo todo lo dejamospara lo último y en diversas ocasionestenemos que asumir costos nocontemplados, ya que el límite detiempo fue sobrepasado.Con toda la motivación anterior,importancia, valoración y principios de lospresupuestos, deberíamos preguntarnospor qué la presupuestación o planificaciónque realizamos los individuos fracasa enalguna parte de la población, más aun siestamos convencidos de las metas quedeseamos lograr.Generalmentecarecemosdeactividadessolidas en el tiempo y no poseemoselementos de apoyo que nos permitansufragar las diversas crisis financierasque con toda seguridad nos vamosa encontrar, pero por otro lado, noconocemos cuál será el comportamientoeconómico que tendremos ante losvaivenes de la oferta y la demandade bienes y servicios, es decir laresponsabilidad que debemos asumir altomar una decisión de compra hoy poruna compra futura.De todos modos, no se nos puede olvidarque al ser personas y no entes jurídicosla personalidad y la cultura son variablesque siempre jugarán en nuestra toma dedecisiones.
    • 137Luis Olmedo Figueroa5.2 Mecanismos de los presupuestos• Cuando vayamos a crear nuestropresupuesto podemos observar queexisten diversas herramientas en elmercado, partiendo de una hoja depapel, pasando por la hoja electrónicay llegando a sofisticados software,,pero lo más importante es que utiliceel que más le convenga y le funcione,basándose en sus ingresos y susgastos, buscando dejar espacio parael ahorro y futuras inversiones.• Adopte un sistema o mecanismospara la elaboración del presupuestoque le ayude a organizar sus gastosmensuales, estos pueden ser clasifi-cados por meses, o por ítem, o porimportancia, etc.• Registre todos los ingresos y losgastos durante el mes y tenga cuidadode no gastar más de la cuenta, paraeso puede llevar los siguientes pasos:- Averigüe de dónde viene el dinero(ingresos) y en qué se va (gastos)cada mes. Las fuentes de ingresos puedenincluir:. Salarios.. Pago de pensión.. Intereses y/o dividendos.. Otros ingresos (comisiones,rendimientos, etc.).- Los gastos pueden incluir:. Gastos fijos – aquellos cuyocosto es constante o fijo duranteun largo período (por ejemplo,la renta o hipoteca, impuestosde renta, seguros, guarderías ocuidados de personas mayores,pagos de automóviles u otrospréstamos).. Gastos flexibles–aquellos quepueden variar basados ensus actividades (por ejemplo,ahorros, servicios públicos,comida,transporte/gasolina,mantenimiento del automóvil,educación, gastos personalesy entretenimiento.Para clasificar los gastos podíamos estarpensando en lo relevantes que ellos sonpara el cumplimiento de nuestras metas,por lo tanto se propone la siguientematriz de dos entradas por cada lado, elresultado nos puede ayudar a determinarcómo estamos gastando y si para el finque deseamos lograr debemos realizaralgunos ajustes.NotaEl lector debe tener claro que estamatriz es personal y por lo tanto,diferente para todos y cada uno, lopresentado en este escrito no es másque un ejemplo imaginario que ayude aentender su funcionamiento.
    • 138 Las finanzas personales URGENTE NO URGENTE• Arriendo o cuota de vivienda.• Servicios públicos, administración.• Mercado.• Colegios.• Salud.• Gasolina. • Gastos excesivos en tecnologíay comunicaciones.• Consumos de tarjeta de crédito.• Gastos altos en cuidado de personal. Matríz clasificatoria de gastos1,2• Ahorro pensión.• Base para compra de vivienda.• Fondo para emergencias.• Ahorro para automóvil.• Seguros.• Ahorro para esparcimiento y otros (vacaciones).• Impuestos.• Vacaciones “apalancadas”.• Carros lujosos y a crédito.• Ropa costosa.• Vivienda costosa.• Demasiados restaurantes lujosos.ImportanteNoImportanteI IIIII IVLa anterior matriz está dividida en cuatrosecciones y cada una de ellas nospuede indicar cómo percibimos nuestrosgastos con relación a la importancia y eltiempo que poseemos para planear eldesembolso del gasto.• Luego, para conocer sus ingresosy determinar y clasificar sus gastos,reúnalos en un simple cuadro donde secomparen y arrojen un saldo mensual,es decir ponga el presupuesto enmarcha.• Al final del período, evalúe cómo lefue y rediseñe su presupuesto para elpróximo período haciendo los ajustesnecesarios, para adecuar correcta-mente sus ingresos a sus gastos ycada vez dejando más espacio para elahorro.Junto con la matriz anterior revisemosun ejemplo de un flujo de caja personalque nos da la base para el presupuestopersonal que proyectaremos a través deltiempo estipulado en las metas y obje-tivos inicialmente planteados, ademásde unificar los conceptos teóricos quehemos discutido.Elaboración del presupuesto personalinicial antes de proyectarlo
    • 139Luis Olmedo FigueroaINGRESOS MENSUALES 1 Salario básico (después de descuentos) $__________2 Comisiones o bonificaciones (promedio) $ _________3.1 Dividendos y regalías $ _________3.2 Intereses $ _________3.3 Alquileres $ _________3.4 Otros ingresos (diferentes a empleador) $ _________A Total Ingreso Mensual (suma 1+2+3) $ _________En los ingresos además de ubicar toda la información, la cual la obtenemos enlos desprendibles de pago, encontramos ingresos provenientes de los activos queposeamos, si no los hubieran los espacios del apartado 3 no los utilizaríamos. EGRESOS MENSUALES 1. Gastos del Hogar 4.1 Alquiler $_________4.2 Cuota de Administración $_________5 Administración $_________6 Electricidad, agua, teléfono, gas $_________7 Otros servicios (televisión por cable, internet, etc.) $_________B Total egresos Gastos del Hogar (suma 4 + 5 + 6 + 7) $_________2. Gastos Vitales 8 Mercado $_________9 Colegios $_________10 Cuotas prestamos de consumo vigentes $_________11 Cuotas tarjetas de crédito $_________12 Medicina prepagada $_________13 Gasolina $_________C Total Gastos Vitales (suma 8+9+10+11+12+13) $_________Los gastos del numeral 1 y 2 que observamos arriba pertenecen al cuadrante númeroI, los cuales los dividimos en gastos del hogar para la subsistencia y los vitales paralograr obtener un determinado nivel de calidad de vida.Con las cifras anteriores podemos determinar unos indicadores de los gastos urgentese importantes, el cual nos dará una idea en que se está consumiendo nuestro ingreso. Total Gastos del Hogar Total Ingresos x 100 =
    • 140 Las finanzas personalesEl resultado puede ser variado, sin embargo un 35% o menos es una tasa adecuadapara poder cumplir con metras a largo plazo.Total Gastos del Hogar + Gastos Vitales Total Ingresos Continuando con la línea de los indicadores y sus porcentajes se propone que esteindicador total del cuadrante I no supere el 65% 3. Otros Gastos 14 Ropa $__________15 Gastos Automóvil $ __________16 Maquillaje $ __________17 Telefonía Móvil $ __________18 Comunicaciones $ __________19 Tecnología y otros $ __________20 Vacaciones $ __________21 Comida en Restaurantes $ __________22 Cuota Carro $ __________23 Cuota otros créditos de Consumo $ __________D Total Otros Gastos (suma 14+15+16+17+18+19+20+21+22+23) $ __________El rubro número 3 de otros gastos se están refiriendo a los cuadrantes III y IV, los quesumados al cuadrante I, se recomienda no superen un 75% de todos los ingresos.Total Gastos del Hogar + Gastos Vitales + Otros Gastos Total Ingresos De acuerdo con los anteriores indicadores podemos concluir que los ingresos menoslos gastos del hogar menos los gastos vitales menos los otros gastos será igual alahorro, lo que a groso modo debería ser el 25% del ingreso total, lo que igualmentesignifica es dejar un 25% del lo que recibimos para los gastos futuros y las inversionesque hubiéramos planeado. 4.Ahorros 24 Seguro de vida $__________25 Pensiones Voluntarias $ __________26 Cuotas de inmuebles en renta $ __________27 Otros ahorros $ __________E Total Otros Gastos (suma28+29+30+31) $ __________F Total Egresos Mensuales (suma B+C+D+E) $ __________A Total Ingresos Mensuales (SUMA 1+2+3) $ __________F Total Egresos Mensuales (suma B-C) $ __________G Ingreso Neto Mensual Disponible (Resta A -F) $ __________x 100 =x 100 =
    • 141Luis Olmedo FigueroaComo podemos darnos cuenta, elanterior ítem de ahorro se encuentraen el cuadrante II, allí podemos colocarnuestras metas futuras y deberán serfinanciadas con el valor descrito.Por lo que vemos podemos determinarque ahorrar en un sueño o para un sueño,el cual debemos trabajar para que secumpla, con lo cual debemos identificarla cantidad que podemos ahorrar deacuerdo con nuestro presupuesto y alorganizarlo debemos separarlo primeroy mantenerlo mientras decide qué usodarle, sin embargo esa cantidad dedinero debe ser decidida por el individuoy podrá hacer ajustes acordes consu realidad para no tener excusas devariar ese monto. Lo anterior nos llevaa mantener presente la cantidad quehemos fijado y que necesitamos paraalcanzar nuestras metas.Muchos de nuestros gastos son masproducto de nuestra necesidad quede lo que se quiere, debido a esto segenera que las necesidades son másurgentes que los deseos, llevándonosa presupuestar diversas urgencias, elcual es el primer paso al momento dedecidir en los ítems a presupuestar, detodos modos los deseos deben estarconsiderados, ya que ellos serán elmotor de nuestro avance y el elementodiferenciador con un presupuesto quesolo sirva para controlar.Por último, cuando buscamos realizaresos gastos futuros, encontramos dosposibles situaciones; la generación deahorro a través del tiempo, en la cualdebemos decidir en dónde la tendremosantes de adquirir el bien o servicio quecumpla nuestra o meta o realizar unainversión que no es más que una formade ahorro con la cual adquiere algoa modo de ingreso futuro o beneficio.Las inversiones generan rentabilidadperiódica mediante los ingresos enforma de intereses y constantementeaprecian o deprecian su valor..Algunos consejos que podemos ob-servar al momento de realizar unainversión en donde nuestro patrimoniose encuentre involucrado van dirigidos alas actividades que realizamos.Con el fin de ver la incidencia de lasinversiones en nuestro capital es conve-niente comenzar temprano, no es muyrelevante el monto sino el tiempo quetengamos para el normal desarrollo dela misma parte de ella, adicionalmentedebemos estudiar varias opciones, lasque debemos documentar y así realizarcomparaciones, permitiendo decidir entrelas que más convenga a las metas estable-cidas y al mejoramiento del nivel de vida.En la inversión una variable determinanteen el éxito de su implementación es laregularidad, puesto que nos permite adquirirmás experiencia en las decisiones,
    • 142 Las finanzas personalestendremos un mayor espectro, tanto teóri-co como práctico, podemos diversificarel riesgo y conocer más profundamente lapropensión al riesgo que poseemos, es decircuánto riesgo estamos dispuesto a asumir.Al mencionar inicialmente dentro delas dos características de rentabilidady valoración, describimos la entrada deingresos por intereses, sin embargo lorelevante, es cuál es el monto de la tasade interés y para ello debemos tenerdos premisas, por un lado que este seasiempre superior a la tasa de inflacióny por otro lado, que investiguemos latasa de oportunidad que nos presenta elmercado y su posible acceso a él.6. Conclusiones Al ver los diferentes aspec-tos de las finanzas personales se en-contraron varias conclusiones, entremuchas, que nos dan un lineamiento denuestra forma de enfrentar las finanzas.w La riqueza personal es determinadapor cada individuo, sin embargo, sila podemos valorar con parámetrogenerales y llegar a determinar el éxitofinanciero logrado, el cual dependerádel nivel de vida que logremos mante-ner durante un periodo de tiempobuscando maximizar el beneficiocon recursos económicos limitados,es por ello que el llamado progresoeconómico no se puede fundamentaren la acumulación de posesiones quesolo nos lleve a acumular deudas.w El lograr mantener un adecuado nivelde vida, es producto de diversasvariables, para lo cual, lograr un equi-librio entre los bienes adeudados(pasivos) que producen satisfaccióny las inversiones (activos) que logrenla sostenibilidad, es un reto personaly es coadyuvado por la planeaciónfinanciera.w Tradicionalmente las finanzas perso-nales o de nuestro núcleo familiarhan ido generando paradigmas, loscuales son mal interpretados, es porello que los problemas de ahorro,inversión y nivel de vida no dependendirectamente de nuestros ingresos,posesiones o buena suerte.
    • 143Luis Olmedo Figueroaw La planeación financiera es una herra-mienta poderosa proporcionada por lasfinanzas, para lograr adecuadamentenuestras metas y sueños en el con-texto en que nos desempeñamos,adquiriendo una sana situación finan-ciera mediante un adecuado manejode gastos, especialmente los queconsideramos suntuarios o del cuartocuadrante.w Dentro de la planeación financiera, elpresupuesto es un instrumento paraorganizarnosinicialmenteennuestrasmentes y luego nos lleva a consolidarlas actuaciones generando un controlcotidiano en nuestras finanzasw La elaboración de los presupuestosdebe manejar diversas variables,donde todas ellas reflejan la realidaden donde estamos desempeñán-donos y se vuelven útiles en laadministración de nuestros ingresos yegresos. Ellas se han trabajado comola precisión de la información y losdatos que incluimos en él, buscamosprever todas las situaciones queasocien algún movimiento financieroque nos afecte, mantener el equilibrioentre lo que recibimos y lo quegastamos, elaboración regular conun control fidedigno a la realidad yla flexibilización a las variaciones omodificaciones en nuestro entornoo metas con su correspondienteasociación al tiempo y la dimensiónde cada una de ellas. Adicionalmente,al elaborar el presupuesto debemosdeterminar el monto de ahorro paralograr nuestras metas.
    • 144 Las finanzas personalesMaterial propio desarrollado durante los últimos tres años, con base en experienciasen diplomados o conferencias.Beaten K. D; Borden L. Family Financial Management – Planning for the future – TheUniversity of ArizonaHallman V.; Rosenbloom J. Personal Financial Planning.Kiyosaki R.; Trump D.Why we want you to be Rich.Lawrence G. Principios de administración financiera,Nissembaum M. et.al. Ernst and Young’s Personal Financial Planning Guide.Personal Finance, Federal Reserve Bank of San Francisco.Ramtha, J. Independencia Financiera.The millonarie next door.Página Web del Bank of Biz/ed.Página web de formas Minerva – Legis S.A.Página web de Finance Personal and Financial planning.7. Bibliografía