• Save
John Cotzias-A Shifting Market
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

John Cotzias-A Shifting Market

on

  • 279 views

 

Statistics

Views

Total Views
279
Views on SlideShare
279
Embed Views
0

Actions

Likes
1
Downloads
0
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Microsoft PowerPoint

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment
  • Το μεγάλο ερώτημα κατά τη διάρκεια κύκλωνύφεσης στην ναυτιλία είναι πάντα το ίδιο? Πότε οι αξίες των πλοίων θα βρουν τον πάτο και ποιοι είναι οι οδηγοί που θα φέρουν πίσω την ισορροπία στις αγορές?Στην παρουσίασή μας θα προσφέρουμε μια σύνοψη για το τι έχει συμβεί κατά τους πρώτους 4 μήνες του 2013.
  • 146 πλοία τους πρώτους 4 μήνες, 1.85δις USD. Αν ο ίδιος ρυθμός συνεχισθεί για όλο το 2013, 440 πλοία το 2013 συνόλου 5.6bilusd. Σε σύγκριση με τα 409 πλοία των 6bil in 2012. Περισσότερα πλοία το 2013 χαμηλότερης συνολικής αξίας λόγω χαμηλότερων τιμών πλοίων.Increased activity for first quarter, April cooled off, mainly b/c prices took a rise of 15%.
  • Ελληνες 25% το 201233% για το 2013
  • Το 2013 ξεκίνησε με περισσότερη δυναμική αγοραπωλησιών από ότι το 2010 and 2011 και παρότι ο μέσος όρος του BDI δεν έχει αλλάξει σημαντικά από το Φεβ 2012 μέχρι σήμερα το αγοραστικό ενδιαφέρον συνεχίζει αμείωτο στα πλοία μεταφοράς χύδην ξηρού φορτίου (Bulk Carriers).
  • Ανοδική αγοραστική διάθεση το 2013 για Δ/Ξ και ο Απρίλιος ειδικά με μεγάλη κινητικότητα. Κυρίως MR’s και πολλά Coated πλοία
  • 2012 Greeks 18% - 2013 Greeks 20% in units 2012 Greeks 27% - 2013 Greeks 37% in USD
  • SnP activity in the wet sector followed the same pattern as in the dry. 2012 witnessed less activity that 2010 but more than 2011.
  • In the case of a 5yr old Panamax there has been a dramatic value drop in the last two years, reflecting both the crashing freight rates in an oversupplied sector segment, as well as the uncertainty that has been flooding the market.
  • 654 ships in 2013 on order:140 Bulkers, 145 Tankers, 37 Gas carriers, 51 Containers & 281 other types.
  • 33% of orders are in China, 21% in Korea and 13% in Japan.
  • As uncertainty mounted after the spike in asset values back in 2010, owners largely withdrew themselves from placing any new orders the years that followed. The first months of 2012 were practically non existent for the newbuilding industry. Orderbooks came to life somewhat towards the beginning of the summer but the trend didn’t not last as owners turned shy again during Q4 of 2012. However in 2013 we have seen a new series of eco type orders that have been placed.
  • On the newbuilding front for tankers, less on order, but more ships ordered in 2013.
  • In the case of a 5yr old Panamax there has been a dramatic value drop in the last two years, reflecting both the crashing freight rates in an oversupplied sector segment, as well as the uncertainty that has been flooding the market.
  • 2012 Ινδια 23% - 2013 26%2012 Κίνα 9% - 2013 21%1600 πλοία για το 2013 σε σχέση με τα 1790 του 201255εκ τόνοι για το 2013 σε σχέση με τα 65εκ τόνοι του 2012.
  • Φέτος τον Μάρτιο 2013 είχαμε τον μεγαλύτερο αριθμό πλοίων που οδηγήθηκαν στα διαλυτήρια με 189 πλοία. Γενικά είμαστε 15% κάτω από το 2012 που ήταν όμως η χρονιά ρεκόρ!
  • As the majority of the orders that were placed back in 2010 got delivered this year, the oversupply of tonnage overwhelmed the dry sector massively. But that wasn’t the end of the story; to bring some balance back to the industry, record volumes of demolition activity, as breakers started increasing their bids, were noted in 2012, resulting in fleets getting considerably younger.

John Cotzias-A Shifting Market John Cotzias-A Shifting Market Presentation Transcript

  • Περιςςότερθ αιςιοδοξίαA Shifting Market
  • European Maritime Week06 June 2013Slide 2 of 36• Secondhand Market• Newbuilding Market• Demolition Market• Conclusion
  • European Maritime WeekSecondhand MarketSection 106 June 2013Slide 3 of 36
  • European Maritime WeekSecondhand MarketΕικόνα τρζχουςασ χρονιάσ – Dry Bulkers06 June 2013Slide 4 of 36UNITS OUTLAY ($) DWTMay-2012 28 $399.55m 1,691,425June-2012 20 $284.25m 1,231,545July-2012 40 $623.15m 2,739,095August-2012 27 $368.45m 1,748,847September-2012 45 $923.17m 5,773,408October-2012 38 $486.06m 2,979,321November-2012 46 $652.66m 3,477,486December-2012 37 $462.08m 2,683,397January-2013 40 $615.88m 3,010,768February-2013 32 $319.23m 2,007,499March-2013 40 $406.47m 2,213,792April-2013 34 $500.30m 2,429,434TOTAL 427 $6,041.25m 31,986,017Vessel purchases last 12 months05101520253035404550unitsDry bulkers sold2012 Vs 20132012 2013
  • European Maritime WeekSecondhand MarketΕκνικότθτα Αγοραςτϊν – Dry Bulkers06 June 2013Slide 5 of 36UNITS % OUTLAY ($) % DWT % UNITS OUTLAY ($) DWTGreece 48 32.9% $671.53m 36.5% 3,140,456 32.5% 108 $2,049.65m 8,522,998China 18 12.3% $129.12m 7.0% 1,225,384 12.7% 73 $579.35m 4,715,741Singapore 7 4.8% $265.00m 14.4% 1,197,644 12.4% 16 $177.80m 1,062,307Indonesia 4 2.7% $38.70m 2.1% 256,404 2.7% 7 $78.75m 378,814S. Korea 4 2.7% $63.50m 3.4% 423,132 4.4% 27 $861.55m 5,245,014Germany 3 2.1% $49.00m 2.7% 175,238 1.8% 5 $89.55m 277,303Norway 3 2.1% $54.60m 3.0% 310,502 3.2% 2 $30.00m 342,977Hong Kong 3 2.1% $45.20m 2.5% 236,991 2.5% 3 $32.60m 130,551Thailand 3 2.1% $43.50m 2.4% 159,000 1.6% 7 $126.30m 266,451Italy 2 1.4% $25.50m 1.4% 101,934 1.1% 3 $22.35m 128,292Undisclosed 36 24.7% $323.13m 17.5% 1,722,334 17.8% 54 $440.46m 2,743,412All Other 15 10.3% $133.10m 7.2% 712,474 7.4% 104 $1,416.06m 6,474,265TOTAL 146 100.0% $1,841.88m 100.0% 9,661,493 100.0% 409 $5,904.41m 30,288,125Buyer Nationality Statistics2013 2012
  • European Maritime Week05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5000102030405060708090JANUARYFEBRUARYMARCHAPRILMAYJUNEJULYAUGUSTSEPTEMBEROCTOBERNOVEMBERDECEMBERJANUARYFEBRUARYMARCHAPRILMAYJUNEJULYAUGUSTSEPTEMBEROCTOBERNOVEMBERDECEMBERJANUARYFEBRUARYMARCHAPRILMAYJUNEJULYAUGUSTSEPTEMBEROCTOBERNOVEMBERDECEMBERJANUARYFEBRUARYMARCHAPRIL2010 2011 2012 2013MonthlyAverage BDI levelno. VesselsSecondhand MarketDry Bulkers – Αγοραπωλθςίεσ06 June 2013Slide 6 of 36
  • European Maritime WeekSecondhand MarketΕικόνα τρζχουςασ χρονιάσ – Tankers06 June 2013Slide 7 of 36UNITS OUTLAY ($) DWTMay-2012 30 $390.13m 1,824,121June-2012 16 $171.18m 418,737July-2012 47 $505.88m 1,922,553August-2012 29 $472.76m 1,459,616September-2012 32 $478.69m 3,293,182October-2012 51 $549.26m 3,090,026November-2012 28 $474.35m 2,020,236December-2012 20 $278.13m 1,033,497January-2013 33 $534.60m 2,600,164February-2013 38 $403.02m 1,746,860March-2013 43 $711.64m 3,218,465April-2013 64 $874.30m 2,939,764TOTAL 431 $5,843.93m 25,567,221Vessel purchases last 12 months010203040506070unitsTankers sold2012 Vs 20132012 2013
  • European Maritime WeekUNITS % OUTLAY ($) % DWT % UNITS OUTLAY ($) DWTGreece 35 19.7% $684.05m 37.1% 3,521,859 36.5% 63 $1,214.96m 6,983,602U. S. A. 11 6.2% $346.50m 18.8% 860,697 8.9% 11 $334.20m 383,246S. Korea 6 3.4% $69.60m 3.8% 71,783 0.7% 14 $198.94m 1,095,400Singapore 6 3.4% $133.10m 7.2% 762,427 7.9% 14 $268.40m 999,215Belgium 6 3.4% $143.80m 7.8% 160,320 1.7% 0 $0.00m 0Nigeria 6 3.4% $31.50m 1.7% 226,550 2.3% 14 $69.95m 343,943Norway 6 3.4% $70.00m 3.8% 90,964 0.9% 5 $112.30m 183,644Italy 4 2.2% $146.00m 7.9% 208,000 2.2% 4 $60.30m 135,082Denmark 4 2.2% $14.00m 0.8% 23,063 0.2% 4 $80.50m 114,844Indonesia 4 2.2% $36.30m 2.0% 252,767 2.6% 10 $88.05m 383,014Undisclosed 60 33.7% $522.88m 28.4% 1,877,450 19.4% 77 $687.97m 2,978,116All Other 30 16.9% $469.62m 25.5% 2,449,373 25.4% 130 $1,262.21m 4,802,087TOTAL 178 100.0% $2,667.35m 144.8% 10,505,253 108.7% 346 $4,377.77m 18,402,193Buyer Nationality Statistics2013 2012Secondhand MarketΕκνικότθτα Αγοραςτϊν – Tankers06 June 2013Slide 8 of 36
  • European Maritime Week051015202530354045JANUARYFEBRUARYMARCHAPRILMAYJUNEJULYAUGUSTSEPTEMBEROCTOBERNOVEMBERDECEMBERJANUARYFEBRUARYMARCHAPRILMAYJUNEJULYAUGUSTSEPTEMBEROCTOBERNOVEMBERDECEMBERJANUARYFEBRUARYMARCHAPRILMAYJUNEJULYAUGUSTSEPTEMBEROCTOBERNOVEMBERDECEMBERJANUARYFEBRUARYMARCHAPRIL2010 2011 2012 2013no. VesselsSecondhand MarketTankers – Αγοραπωλθςίεσ06 June 2013Slide 9 of 36
  • European Maritime WeekSecondhand MarketΤιμζσ Dry Bulker06 June 2013• Χαμθλά ναφλα• Ζλλειψθ μακροχρόνιωνναυλϊςεων• Ανάκαμψθ αγορϊν πάει γιατο 2014• ΠεριοριςμζνθχρθματοδότθςθΤο «πάνω χζρι» οιαγοραςτζσ και για το 2013Slide 10 of 36Τιμζσ TankerHANDYSIZE SUPRA/HANDYMAX PANAMAX CAPESIZEMR LR1 Aframax Suezmax VLCCΑγορά Secondhand ςιμερα$20.0$40.0$60.0$80.0$100.0$120.02009 2010 2011 2012 2013Mil US$5 year old vessels$10.0$20.0$30.0$40.0$50.0$60.0$70.02009 2010 2011 2012 2013mill USD5 year old vessels
  • European Maritime Week$ 36.8m • Ιαν2011$ 26.7m • Ιαν2012$ 17.0m • Ιαν2013Secondhand MarketΔιακφμανςθ τιμισ 5ετοφσPanamax06 June 2013Slide 11 of 36-27%-36%$ 19.0m• Μάϊοσ 2013+12%
  • European Maritime Week• Διατιρθςθ μζτριασ ναυλαγοράσ γιατο υπόλοιπο του 2013• Σθμαντικό Orderbook Νεότευκτωνκαι παραδόςεισ για το 2013• Συνζχιςθ τθσ περιοριςμζνθσχρθματοδότθςθσ• Πικανι πτϊςθ/διόρκωςθ των τιμϊνπλοίων (καλοκαιρινι εποχιακιατονία)Secondhand Market06 June 2013Slide 12 of 36ΣυμπεράςματαΕπενδυτικζσ ευκαιρίεσ υπάρχουν και κα εξακολουκιςουννα παρουςιάηονται για το 2013• Αιςιοδοξία για το 2014• Βιβλίο παραγγελιϊν εξαντλείται μετάτο 2013• Αφξθςθ ςυμπράξεων με privateequity funds• Άνοδοσ τιμϊν, λόγω αυξθμζνθσηιτθςθσ και λίγων διακεςίμωνπλοίων.
  • European Maritime WeekNewbuilding MarketSection 206 June 2013Slide 13 of 36
  • European Maritime WeekNewbuilding MarketΕικόνα τρζχουςασ χρονιάσ06 June 2013Slide 14 of 36Bulk Carrier Tanker Gas Carrier Container Other TotalMay-2012 32 18 2 14 66 132June-2012 53 32 11 21 152 269July-2012 19 17 1 5 51 93August-2012 29 19 3 12 82 146September-2012 28 15 7 20 119 189October-2012 7 6 7 8 45 73November-2012 18 14 3 9 97 141December-2012 19 46 10 4 89 169January-2013 60 73 13 13 177 336February-2013 31 28 8 9 24 100March-2013 25 19 8 15 54 121April-2013 24 25 8 14 26 97TOTAL 345 312 81 144 982 1,866New orders placed last 12 months
  • European Maritime WeekNewbuilding MarketShipbuilders’ share of new orders06 June 2013Slide 15 of 36UNITS OUTLAY (US$) DWTS. Korea 42 $1,680.82m 2,997,064Monaco 34 $1,574.00m 2,194,240Japan 33 $75.00m 1,841,734Germany 32 $104.00m 1,814,336Singapore 30 $0.00m 532,798Greece 25 $349.00m 2,733,746Norway 24 $1,136.40m 502,866Netherlands 23 $99.00m 156,027Indonesia 18 $0.00m 169,000Bermuda 18 $514.00m 2,315,100undisclosed 197 $1,979.70m 6,601,134all other 178 $6,976.20m 7,021,752Total 654 $14,488.12m 28,879,797Nationality of Buyers21%33%13%33%S. KoreaChinaJapanAll OtherΕικόνα τρζχουςασ χρονιάσ
  • European Maritime Week050100150200250300350400JANUARYFEBRUARYMARCHAPRILMAYJUNEJULYAUGUSTSEPTEMBEROCTOBERNOVEMBERDECEMBERJANUARYFEBRUARYMARCHAPRILMAYJUNEJULYAUGUSTSEPTEMBEROCTOBERNOVEMBERDECEMBERJANUARYFEBRUARYMARCHAPRILMAYJUNEJULYAUGUSTSEPTEMBEROCTOBERNOVEMBERDECEMBERJANUARYFEBRUARYMARCHAPRIL2010 2011 2012 2013no. VesselsNewbuilding MarketDry Bulkers – Νζεσ Παραγγελίεσ06 June 2013Slide 16 of 36
  • European Maritime Week0102030405060708090JANUARYFEBRUARYMARCHAPRILMAYJUNEJULYAUGUSTSEPTEMBEROCTOBERNOVEMBERDECEMBERJANUARYFEBRUARYMARCHAPRILMAYJUNEJULYAUGUSTSEPTEMBEROCTOBERNOVEMBERDECEMBERJANUARYFEBRUARYMARCHAPRILMAYJUNEJULYAUGUSTSEPTEMBEROCTOBERNOVEMBERDECEMBERJANUARYFEBRUARYMARCHAPRIL2010 2011 2012 2013no. VesselsNewbuilding MarketTankers – Νζεσ Παραγγελίεσ06 June 2013Slide 17 of 36
  • European Maritime Week$30.0$50.0$70.0$90.0$110.0$130.02009 2010 2011 2012 2013Mil US$Newbuildings$10.0$20.0$30.0$40.0$50.0$60.0$70.02009 2010 2011 2012 2013mill USDNewbuildingsNewbuilding MarketDry Bulker Prices06 June 2013• Αδφναμθ ναυλαγορά• Τπερπροςφορά τονάη• Τπολοιπόμενο orderbook• Σιμι του χάλυβα• Ανταγωνιςμόσ ναυπθγείων• Περιοριςμζνθ πρόςβαςθ ςετραπεηικό δανειςμόΧαμθλότερεσ τιμζσ NBΠαρά τισ ςθμαντικζσ αλλαγζσ ςταναυπθγικά ςχζδια, ςτθνκατανάλωςθ καυςίμου και ςτιστεχνολογικζσ βελτιϊςεισ.Slide 18 of 36HANDYSIZE SUPRA/HANDYMAX PANAMAX CAPESIZETanker PricesMR LR1 Aframax Suezmax VLCCΑγορά Νεότευκτων πλοίων
  • European Maritime Week0%20%40%60%80%100%120%140%160%180%200%1980198119821983198419851986198719881989199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013Value of 5 year old vessel as a percentage of newbuildingNewbuilding MarketΤιμζσ των Panamax06 June 2013Slide 19 of 36• Σιμι ενόσ 5ετοφσ πλοίου Panamax (ςε ςχζςθ με το Nεότευκτο) ζπεςε ςτα«νορμάλ» επίπεδα• Σιμζσ εξακολουκοφν να είναι πάνω από το μζςο όρο τελευταίων 33 ετϊν
  • European Maritime Week• Περιοριςμζνο ενδιαφζρον για Νεότευκτα πλοία.• Περιοριςμζνθ διακεςιμότθτα χρθματοδότθςθσ για NB• Αρκετι διακεςιμότθτα newbuilding slots οδθγοφν τιμζσ προσ τα κάτω.• Αρκετά μεγάλα ναυπθγεία δεν προτίκενται να μειϊςουν άλλο τισ τιμζσ αλλάεναλλακτικά προςφζρουν ελκυςτικοφσ όρουσ πλθρωμισ, νζουσ τρόπουσχρθματοδότθςθσ (BBHP, sellers credit και JVs) δια μζςω trading houses ι/καιΚινεηικϊν τραπεηϊν.Τιμζσ Newbuilding δφςκολο να πζςουν ςθμαντικά.Newbuilding Market06 June 2013Slide 20 of 36Συμπεράςματα
  • European Maritime WeekDemolition MarketSection 306 June 2013Slide 21 of 36
  • European Maritime WeekDemolition MarketΕικόνα τρζχουςασ χρονιάσ06 June 2013Slide 22 of 36UNITS % LDT % DWT % UNITS LDT DWTIndia 143 26.2% 1,109,526 32.1% 4,185,576 22.6% 406 3,917,522 16,906,138China 117 21.4% 678,302 19.6% 4,157,286 22.5% 156 1,526,604 8,529,129Turkey 61 11.2% 121,580 3.5% 496,159 2.7% 61 280,441 794,927Bangladesh 59 10.8% 705,858 20.4% 4,748,987 25.7% 152 1,861,988 11,145,572Pakistan 30 5.5% 380,865 11.0% 2,288,289 12.4% 78 1,341,951 8,501,023Unk./Other 136 24.9% 459,904 13.3% 2,628,116 14.2% 937 3,232,598 19,035,086Total 546 100.0% 3,456,035 100.0% 18,504,413 100.0% 1,790 12,161,104 64,911,875Vessels Scrapped by Shipbreakers Nationality2013 2012
  • European Maritime WeekDemolition Market06 June 2013Slide 23 of 36Εικόνα τρζχουςασ χρονιάσUNITS LDT DWTMay-2012 167 981,758 5,410,713June-2012 134 756,426 4,056,896July-2012 144 913,447 5,342,806August-2012 115 649,031 3,845,953September-2012 136 986,036 5,609,650October-2012 139 1,018,186 5,464,081November-2012 125 940,451 4,749,950December-2012 168 942,426 5,009,690January-2013 129 968,415 5,365,876February-2013 107 654,828 3,162,606March-2013 189 1,020,026 5,794,810April-2013 121 812,766 4,181,121TOTAL 1,674 10,643,796 57,994,152Vessel Scrapped per Month020406080100120140160180200units 2012 2013Demo Volume 2012 Vs 2013
  • European Maritime Week2002503003504004505005502009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013$/ldtDemolition MarketΜζςοσ όροσ τιμϊν Scrap06 June 2013Slide 24 of 36• Μζςοσ όροσ τιμισ παραμζνει άνω των $350 από τα μζςα2010• Προςφερόμενεσ τιμζσ scrap/tn κρατοφν καλά με ανοδικόtrend από το 2012.• Σελευταίεσ 3 εβδομάδεσ πτϊςθ τιμϊν.• Μζςοσ όροσ προςφερόμενθσ τιμισ Scrap για όλουσ τουσ τφπουσ πλοίων που διαλφκθκανςτθν Ινδικι χερςόνθςο και Κίνα.
  • European Maritime WeekDemolition MarketDry Bulkers ανά μζγεκοσ πλοίου06 June 2013• Περιοριςμζνοσ αρικμόσυπερθλίκων πλοίων• Μόνο τα Handysize ζχουνπερικϊριο νααπορροφιςουν τοorderbook• Αρχίηει και γίνεται κανόνασ,πλοία άνω των 20 ετϊν νακεωροφνται υπεριλικα.Slide 25 of 360-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 >30Age of Vessels in years0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 >300% 20% 40% 60% 80% 100%VLOC & CapesPanamaxesSupra/HandymaxHandysize 74% 26%93%94%98%7%6%2%70% 30%89%88%92%11%12%8%
  • European Maritime WeekDemolition MarketDry Bulkers – Νζεσ παραλαβζσ Vs Διάλυςθ06 June 2013Slide 26 of 36• Οι νζεσ παραλαβζσ πλοίων ςυνεχίηουν να υπεριςχφουν του αρικμοφ πλοίων πουπάνε για διάλυςθ ςε λόγο «3 προσ 2».
  • European Maritime WeekDemolition MarketTankers ανά μζγεκοσ πλοίου06 June 2013• ΢χεδόν κανζνα πλοίο άνωτων 25ετϊν ςτα μεγάλαμεγζκθ Δεξαμενόπλοιων.• Είδαμε ακόμα και 15 ετϊνtankers να πθγαίνουν γιαδιάλυςθ.• Μζςοσ όροσ θλικίασ τωνTankers, κα μειωκεί καιάλλο αλλά λιγότερο από ότιςτα Bulkers.Slide 27 of 360-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 >30Age of Vessels in years0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 >300% 20% 40% 60% 80% 100%VLCCSuezmaxAframaxLR1MR 96% 4%96%99%99%4%1%1%100%83% 17%90%87%88%10%13%12%89% 11%
  • European Maritime WeekDemolition MarketTankers – Νζεσ παραλαβζσ Vs Διάλυςθ06 June 2013Slide 28 of 36• Λιγότερεσ διαλφςεισ ςτα Tankers, μζςα ςτο 2013 από ότι το 2012 όπου υπιρχεκαλφτερο ιςοηφγιο παραλλαβϊν/διαλφςεων.
  • European Maritime Week• Αρκετά διακζςιμα πλοία για διάλυςθ λόγω κακισ ναυλαγοράσ• Αρικμόσ διαλφςεων για το 2013 προβλζπεται ιςχυρόσ αλλά ςε λιγότερο βακμόαπό τθν χρονιά ρεκόρ του 2012• Τιμι του χάλυβα εκτιμάται ότι κα διατθρθκεί ςτακερι για το 2013• Διατθροφμενθ οικονομικι ανάπτυξθ τθσ Αςίασ κρατάει ηεςτι τθν ηιτθςθ γιαχάλυβα.Μζςοσ όροσ προςφερόμενθσ τιμισ για demo για το 2013 εκτιμάται ότι κακρατιςει πάνω από το ιςτορικό μζςο όρο των 350 δολαρίων.Demolition Market06 June 2013Slide 29 of 36Συμπεράςματα
  • European Maritime WeekConclusive SummarySection 406 June 2013Slide 30 of 36
  • European Maritime WeekΠερίλθψθ κυρίων κεμάτων:• ΢θμαντικόσ αρικμόσ παραλαβϊν πλοίων μζςα ςτο 2013• Νζεσ παραδόςεισ κα ςυνεχίςουν τθν πίεςθ ςτα ναφλα• Τπάρχει ακόμα διακζςιμοσ χϊροσ για ναυπιγθςθ• Περιοριςμζνοσ τραπεηικόσ δανειςμόσ• Ρυκμόσ διαλφςεων ικανόσ αλλά λιγότεροσ από παραδόςεισνεότευκτων πλοίων• Προςφερόμενθ τιμι διάλυςθσ παραμζνει καλι• Περιοριςμζνοσ αρικμόσ υπερθλίκων πλοίων (άνω των 25ετϊν)Conclusive Summary06 June 2013Slide 31 of 36
  • European Maritime WeekΤάςεισ:• Περιοριςμόσ ςτισ υπερβολικζσ παραγγελίεσ νζων πλοίων• Ναφλα υπό πίεςθ τουλάχιςτον μζχρι το τζλοσ του 2013• ΢υνζχιςθ του ιςχυροφ ρυκμοφ διαλφςεων για το 2013• Πτϊςθ του μζςου όρου θλικίασ πλοίων προσ διάλυςθ, 20ετϊν και πικανά 15 ετϊν πλοία κα είναι υπεριλικα αν οιναυλαγορζσ δεν γίνουν καλζσ.• Σιμζσ των Newbuilding κα βρίςκονται ακόμα υπό πίεςθ.• Κεντρικι εςτίαςθ νζων παραγγελιϊν γφρω από τα “Eco”designs – με χαμθλότερθ κατανάλωςθ καυςίμου• Διατιρθςθ επενδυτικϊν ευκαιριϊν ςτθν αγορά τωνsecondhand ειδικά για πλοία 5-15 ετϊν.Conclusive Summary06 June 2013Slide 32 of 36
  • Intermodal Shipbrokers Co.Athens Office - Sale & Purchase and Newbuilding Departments | E-mail: snp@intermodal.grTanker Chartering Departments | E-mail: tankers@intermodal.grResearch & Valuations Department | E-mail: research@intermodal.grRepresentations and Agency | E-mail: agency@cotzias.grShanghai Office - Sale & Purchase, Newbuilding and Chartering Departments | E-mail: snp@intermodalshanghai.comΣας εσταριστούμεFor any further queries please do not hesitate to contact our Research & Valuations Department.The information contained in this report has been obtained from various sources, as reported in the market. Intermodal Shipbrokers Co. believes such information to be factual and reliablewithout making guarantees regarding its accuracy or completeness. Whilst every care has been taken in the production of the above review, no liability can be accepted for any loss or damageincurred in any way whatsoever by any person who may seek to rely on the information and views contained in this material. This report is being produced for the internal use of the intendedrecipients only and no re-producing is allowed, without the prior written authorization of Intermodal Shipbrokers Co.