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UNIVERSIDAD DE LIMA ESCUELA UNIVERSITARIA DE NEGOCIOS FACULTAD DE ECONOMÍA   Sustentación de tesis para optar el título pr...
Fuente: Conferencia episcopal peruana: “Día del migrante y su familia: ¿Quieres migrar? Piensa en tus hijos e hijas...”, D...
I.  MATRIZ DE COHERENCIA II.  CONCEPTO GENERAL SOBRE REMESAS   III.  BANCARIZACIÓN DE LAS REMESAS   IV.  PROPUESTA DE PROD...
I.   MATRIZ DE COHERENCIA OBJETIVOS HIPÓTESIS Objetivo general:  Proponer  un producto financiero que vincule remesas con ...
II.   CONCEPTO GENERAL SOBRE REMESAS   <ul><li>T ransferencias de remuneraciones o del ahorro acumulado que hacen los emig...
<ul><li>N e cesidad  de diseñar un portafolio de instrumentos de captación para reducir los costos operativos unitarios . ...
<ul><li>Las instituciones microfinancieras proveen créditos a grupos de clientes excluidos del sistema de créditos formale...
<ul><li>Los bancos tienen mayor potencial en la captación de remesas para productos financieros relacionados con mayores v...
VI. RECOMENDACIONES   <ul><li>Ampliar las posibilidades de productos financieros usados en los sectores comerciales hacia ...
Fuente:  Ministerio del Interior - Dirección General de Migraciones y Naturalización. Ministerio del Interior - Dirección ...
Flujo de dinero de Remesas Países   Monto que recibe cada país de América Latina en concepto de remesas*   Costo promedio ...
Tendencia de la migración de no retorno peruana Fuente: Ministerio del Interior - Dirección General de Migraciones y Natur...
Fuente: ALTAMIRANO (2004). Elaboración propia. Tres factores que inciden en la decisión de emigrar <ul><li>La creciente po...
Monto promedio de envío de remesas desde los Estados Unidos y costo de envío. Cargos que hacen los bancos para transferir ...
  Fuente: BID (2004). Remesadores por país de origen
Fuente: SBS (2004) Créditos Hipotecarios para Vivienda Empresas  Bancarias 95% Cajas  Municipales 2% Cajas Rurales 2% Edpy...
Tendencia de los costos de envío Fuente: BID (2004 Elaboración propia. *Se tomaron 14 paises de muestra, con remesas de US...
Remesas Latinoamérica 2003 Fuente: Banco Interamericano de Desarrollo (2004)
Tabla comparativa sobre el uso de remesas en 6 países de América Latina. Fuente: Encuesta del BID sobre receptores de reme...
Crecimiento de Remesas en Latinoamérica por Región Fuente: BID (2004)
Programa de bancarización del emigrante Servicio Bancario de base: la transferencia de las remesas. Productos para la acum...
Casos de microleasing y caracter í sticas Fuente: IFC 2005 Elaboración propia Fuente:  International Finance Corporation (...
Préstamo, leasing financiero y operativo: Ventajas y desventajas  Fuente: WESTLEY, Glenn “Arrendamiento y préstamo para eq...
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Remesas Y Microfinanzas

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  • (Centroamérica 11.9%, Países Andinos 18.3% y el Caribe 7.5%) Ecuador es el mayor receptor con la mayor participación del PBI (entre 7 y 8% durante el 2000-2002) seguido por Colombia(1.4%-2.3%), Bolivia (0.96%-1.85%) y Perú (1.2%-1.7%). Perú es uno de los países con mayor emigración en el mundo (228,000 personas en el 2003). El Perú a nivel regional es el segundo país después de Colombia en cuanto al volumen en millones de dólares remitidos. , Money Gram, Jet Perú S.A., casas de cambio, agencias de viaje, etc . La calidad de data en las remesas es pobre y su principal fuente es la Balanza de Pagos del FOMIN a quien les reportan los Bancos Centrales de los países receptores.
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    1. 1. UNIVERSIDAD DE LIMA ESCUELA UNIVERSITARIA DE NEGOCIOS FACULTAD DE ECONOMÍA Sustentación de tesis para optar el título profesional de Economista     “ REMESAS Y MICROFINANZAS: UNA PROPUESTA DE PRODUCTO FINANCIERO PARA VIABILIZAR ESTE CANAL ” Juan Antonio Lillo Paredes Lima, Noviembre 2005
    2. 2. Fuente: Conferencia episcopal peruana: “Día del migrante y su familia: ¿Quieres migrar? Piensa en tus hijos e hijas...”, Domingo 4 de Setiembre del 2005.
    3. 3. I. MATRIZ DE COHERENCIA II. CONCEPTO GENERAL SOBRE REMESAS III. BANCARIZACIÓN DE LAS REMESAS IV. PROPUESTA DE PRODUCTO FINANCIERO V. CONCLUSIONES VI. RECOMENDACIONES
    4. 4. I. MATRIZ DE COHERENCIA OBJETIVOS HIPÓTESIS Objetivo general: Proponer un producto financiero que vincule remesas con microfinanzas . Hipótesis general: L a transferencia de remesas no ha encontrado en el sistema financiero peruano un mecanismo apropiado que contribuya a la captación adecuada de tales recursos. Objetivo específico 1: A naliza r los canales formales, las políticas y las limitaciones en la transferencia de remesas del sistema bancario peruano, en base a una comparación con El Salvador y otros casos de países de Latinoamérica . Hipótesis específica 1: L os servicios financieros en el sistema formal en el Perú han resultado ser ineficientes en la captación de remesas debido a inadecuadas políticas económicas y financieras, generando altos costos de transacción lo que limita la canalización de esas remesas. Objetivo específico 2: P ropone r los lineamientos de un instrumento financiero (microleasing) con remesas para las instituciones microfinancieras .     Hipótesis específica 2: El M icroleasing puede constituirse en un adecuado instrumento financiero para IMFs debido a que tienen ventajas respecto del manejo de un segmento importante de la población que recibe remesas y que tiene mayor vinculación con esas instituciones financieras .
    5. 5. II. CONCEPTO GENERAL SOBRE REMESAS <ul><li>T ransferencias de remuneraciones o del ahorro acumulado que hacen los emigrantes individuales a sus países de origen . </li></ul><ul><li>M ayor reconocimiento del potencial de las remesas como una fuente de desarrollo financiero . </li></ul><ul><li>E l mayor uso de las remesas está orientado hacia el consumo , seguido de inversión en negocios e inmuebles , para finalmente ser destinados a educación, ahorro y otros . </li></ul><ul><li>Mecanismo eficaz de transferencia de capital con programas y proyectos de ayuda canalizados por instituciones de los países receptores. </li></ul>
    6. 6. <ul><li>N e cesidad de diseñar un portafolio de instrumentos de captación para reducir los costos operativos unitarios . </li></ul><ul><li>De las principales modalidades de envio formal las tarjetas de débito son las de menores costos. </li></ul><ul><li>El sector de las instituciones financieras más dinámico y de mayor crecimiento de la última década h a sido el de las instituciones microfinancieras no bancarias (IMFs) . </li></ul><ul><li>O portunidad en el segmento de micro créditos para las IMFs y en el de créditos hipotecarios para los bancos . </li></ul><ul><li>No necesariamente en los paises que captan más remesas hay más cuentas bancarias. </li></ul><ul><li>Niveles de bancarización bajos en general. </li></ul>III. BANCARIZACIÓN DE LAS REMESAS
    7. 7. <ul><li>Las instituciones microfinancieras proveen créditos a grupos de clientes excluidos del sistema de créditos formales. </li></ul><ul><li>Las microfinanzas incluyen una gama más amplia de productos financieros y servicios que los microcréditos. </li></ul><ul><li>El microleasing utiliza las prácticas tradicionales del leasing, en combinación con un control o monitoreo de microfinanzas. </li></ul><ul><li>Se propone una relación virtuosa entre remesas y microfinanzas para llegar al leasing. </li></ul><ul><li>A la vez que reducen el riesgo crediticio, los esquemas de microleasing cuestan menos en administrar que los microcréditos regulares. </li></ul>IV. PROPUESTA DE PRODUCTO FINANCIERO
    8. 8. <ul><li>Los bancos tienen mayor potencial en la captación de remesas para productos financieros relacionados con mayores volúmenes de dinero y mayores economías de escala. </li></ul><ul><li>Las IMFs tienen un potencial importante para la inversión productiva mediante la captación de remesas. </li></ul><ul><li>Los indicadores propuestos para vincular microfinanzas y remesas darían un indicio del éxito o no de la aplicación de programas relacionados para la captación de remesas. </li></ul><ul><li>El microleasing es una propuesta de producto financiero que se respalda en la experiencia de las IMFs. </li></ul>V. CONCLUSIONES
    9. 9. VI. RECOMENDACIONES <ul><li>Ampliar las posibilidades de productos financieros usados en los sectores comerciales hacia esquemas de microfinanciamiento con remesas, con un importante potencial en el sector rural y urbano. </li></ul><ul><li>Adecuar la ley de la SBS para que las IMFs accedan a nuevos servicios financieros. </li></ul><ul><li>Incorporar las IMFs a nuevas redes de distribución de remesas, planteándolas como alternativa a los bancos. </li></ul><ul><li>Una estrategia donde el Estado participe como un agente facilitador de promoción social en programas vinculados con remesas y desarrollo. </li></ul>
    10. 10. Fuente: Ministerio del Interior - Dirección General de Migraciones y Naturalización. Ministerio del Interior - Dirección General de Migraciones y Naturalización (2004).
    11. 11. Flujo de dinero de Remesas Países Monto que recibe cada país de América Latina en concepto de remesas* Costo promedio del envío de remesas a países latinoamericanos** México 13,266 7.32 Colombia 3,067 6.37 El Salvador 2,316 5 República Dominicana 2,217 11.32 Guatemala 2,106 7.26 Ecuador 1,656 5.36 Jamaica 1,425 10.63 Perú 1,295 5.56 Cuba 1,194 12.11 Haití 977 8.88 Honduras 862 7.3 Nicaragua 788 6.93 Bolivia 340 8.17 Venezuel a 247 8.56 * Desde el exte r ior (en millones de dólares) **M onto promedio de US$200 (en porcentaje) Fuente BID (200 4 )
    12. 12. Tendencia de la migración de no retorno peruana Fuente: Ministerio del Interior - Dirección General de Migraciones y Naturalización. Ministerio del Interior - Dirección General de Migraciones y Naturalización (2004).
    13. 13. Fuente: ALTAMIRANO (2004). Elaboración propia. Tres factores que inciden en la decisión de emigrar <ul><li>La creciente pobreza urbana </li></ul><ul><li>El creciente subempleo y desempleo </li></ul><ul><li>La incapacidad del gobierno de satisfacer las necesidades básicas </li></ul><ul><li>La inestabilidad política </li></ul><ul><li>La creciente violencia y violación de los derechos humanos </li></ul><ul><li>La incertidumbre hacia el futuro </li></ul>Obstáculos Atracción Expulsión <ul><li>El temor frente a lo desconocido </li></ul><ul><li>Las barreras lingüísticas </li></ul><ul><li>Las dificultades legales </li></ul><ul><li>El apego cultural </li></ul><ul><li>Las esperanzas limitadas para un futuro mejor en el país de origen </li></ul><ul><li>La estabilidad política y económica en el país de destino </li></ul><ul><li>Mayores oportunidades de trabajo en el país de destino </li></ul><ul><li>Tener un miembro de la familia residiendo en el país de destino </li></ul><ul><li>Un mejor futuro para los hijos en el país de destino </li></ul>
    14. 14. Monto promedio de envío de remesas desde los Estados Unidos y costo de envío. Cargos que hacen los bancos para transferir remesas Fuente: Manuel Orozco. “ Costos, identidad económica , bancarización y no bancarización ” (2003). País receptor Promedio (US$) Costo (US$) (%) Perú 191 13.5 7.07 El Salvador 287 15.07 4.39 Ecuador 295 15.58 4.07 México 378 18.87 4.99 Método empleado Cargo Porcentaje Tarjeta de débito 7,4 4% Agencia de Banco 16,2 8% Sistema de cable (SWIFT) 38,3 19%
    15. 15.   Fuente: BID (2004). Remesadores por país de origen
    16. 16. Fuente: SBS (2004) Créditos Hipotecarios para Vivienda Empresas Bancarias 95% Cajas Municipales 2% Cajas Rurales 2% Edpymes 1% Edpymes Cajas Rurales Cajas Municipales Empresas Bancarias Créditos a Microempresas
    17. 17. Tendencia de los costos de envío Fuente: BID (2004 Elaboración propia. *Se tomaron 14 paises de muestra, con remesas de US$200 en promedio.
    18. 18. Remesas Latinoamérica 2003 Fuente: Banco Interamericano de Desarrollo (2004)
    19. 19. Tabla comparativa sobre el uso de remesas en 6 países de América Latina. Fuente: Encuesta del BID sobre receptores de remesas en América Latina (2004). Uso GUATEMALA HONDURAS EL SALVADOR MEXICO ECUADOR COLOMBIA TOT. Negocios 10% 4% 4% 1% 8% 7% 6% Ahorro 11% 4% 4% 7% 8% 4% 6% Compra de Vivienda 1% 2% 1% 1% 4% 3% 2% Gastos diarios (Renta, Comida, Cuentas) 68% 77% 84% 70% 60% 68% 71% Educación 7% 10% 3% 6% 2% 12% 7% Otros 3% 3% 2% 3% 17% 3% 5% No sabe/No responde 0% 0% 2% 12% 1% 3% 3% Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
    20. 20. Crecimiento de Remesas en Latinoamérica por Región Fuente: BID (2004)
    21. 21. Programa de bancarización del emigrante Servicio Bancario de base: la transferencia de las remesas. Productos para la acumulación del ahorro ofertadas por la banca (rendimiento de mercado) Ayuda para el desarrollo: -Cobertura del diferencial de la tasa de interés. -Garantía para el tipo de cambio. -Previsiones. -Seguro. Ayuda directa: Estado y Organismos Multilaterales Crédito a la microempresa IMF Leasing con remesas para las IMFs Propuesta de una relación virtuosa entre remesas y microfinanzas Elaboración propia
    22. 22. Casos de microleasing y caracter í sticas Fuente: IFC 2005 Elaboración propia Fuente: International Finance Corporation (IFC) (2005) Características Orix Pakistán LTD Grameen Bank Leasing Indes (Arzobispado de Chile) Rubro anterior Cía. MYPES leasing     Clientes Cías. < 10 empleados.     Leasing promedio US$ 12,000 US$ 623 US$ 9,630 Metodología Análisis crediticio     Contrato promedio   3 años, pago semanal 31 meses Equipo Vehículos. Ganado y telares Impresoras (21%), Bodegas (13%), talleres mecánicos (20%), mueblería (7%), tiendas de vestido (5%) Tasa anual 17%-18%   12% Cargo   25% ad –valor 10%
    23. 23. Préstamo, leasing financiero y operativo: Ventajas y desventajas Fuente: WESTLEY, Glenn “Arrendamiento y préstamo para equipo: Guía para el microfinanciamiento”. Banco Interamericano de Desarrollo. Septiembre 2003   Leasing Operativo Ven-tajas Fuerte posición legal en caso de incumplimiento de pago. Des-ventajas Disputas legales, dificultades y malentendidos. Responsabilidad legal.   Daño Valor residual Pequeños o inexistentes mercados de segunda mano. Leasing Financiero Leasing Financiero Vs. Préstamo Ven-tajas Posición legal fuerte. Las regulaciones bancarias controlan la usura. impuestos favorables para clientes que pagan sobre sus ganancias y sobre el valor agregado (IVA) de los productos que venden (clientes formales)
    24. 24. ETF   Banco o Caja del exterior IMF Reporte de trasnf. De datos (enviando Información del cliente) Cable (transf. en efectivo cantidad) Agencia de la ETF (PDR) Remitente desde el exterior Receptor de la remesa Ambiente regulado Observación de la conformidad Ciclo operativo propuesto de transferencia de remesas para IMFs ETF: Empresa de transferencia de fondos PDR: Punto de remesa y recepción IMF: Institución Microfinanciera Dos flujos de información Participantes : IMFS, ETF, agentes en PDR, Bancos, Cajas. Transferencia : por cable (swift), electrónica (débito)     Elaboración propia.
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