Honduras fact sheet


Published on

Published in: Travel, Business
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Honduras fact sheet

  1. 1.            Honduras is located in the heart of the Americas - only atwo-hour flight from the US. As the 2nd largest country in Central America, Honduras has great potential for growth in the Contact Center Industry. Here’s why… Why Honduras?  Strategic Location – Honduras is the 2nd largest country in  Central  America,  located  in  the  heart  of  the  Americas  with great proximity to North America.   Cultural  Affinity – Hondurans  tend to have great English  speaking  skills  in  a  neutral  accent.  There  are  many  prestigious  international  companies  that  have  been  succesfully operating in Honduran territory for more than  100 years.  Low Costs – One of the key advantages in Honduras is the  low cost of real estate and direct labor.   Sufficient  Critical Mass and Lower Saturation Relative to  Region  –  Sustained  growth  rates  of  the  English  speaking  population.    Honduras  has  more  than  410  bilingual  schools.    It  also  has  the  lowest  level  of  saturation  of  contact  center  positions  of  near  shore  countries,  as  illustrated below.    
  2. 2.        Since KM2 entered Honduras as the first contact center BPO in the country in  April of 2011, the number of positions has risen to nearly 1,000, however the  saturation index remains the lowest in the region.  CONTACT CENTER SATURATION INDEX  COUNTRY  POPULATION  CONTACT CENTER  SATURATION  POSITIONS  INDEX Costa Rica  3,900,000  32,000  8.21 Jamaica  2,700,000  18,000  6.67 Panamá  3,000,000  18,000  6.00 Dominican Republic  8,800,000  25,000  2.84 El Salvador  7,066,000  8,000  1.13 Guatemala  14,300,000  6,000  0.42 Honduras  7,600,000  1,000  0.13  Source: Business and Economic Development.     In  the  BPO  space,  Honduras  is  seen  as  a  rapidly  emerging  location,  due  primarily  to  its  availability  of  well‐educated  people  and  the  operational  savings realized by companies operating in Honduras.  Many other countries  in  Central  America  have  been  reaching  levels  of  maturation  and  saturation,  and as a result, costs have risen in those countries by 30‐60% higher than in  Honduras.          
  3. 3.     Why San Pedro Sula?  San  Pedro  Sula  is  the  engine  of  the  Honduran  economy,  generating  more than 60% of the national GDP.   Seventy  percent  of  business  visitors  to  Honduras  arrive  through  San  Pedro Sula (SAP) International Airport. San Pedro Sula has become a vibrant economic and industrial city (1.1 million people) with 7 main universities and 52 bilingual schools. The  city  has  become  a  hub  for  business,  as  well  as  a  tourism  destination; amazing Mayan ruins and beautiful beaches just 30 minutes away, and great lifestyle and natural sightseeing. Foreign investors and expatriates living or visiting San Pedro Sula find living conditions  comfortable.    Shopping  malls  and  supermarkets  carry  products similar to those sold in the US and are conveniently located throughout the city.      There  is  a  wide  selection  of  restaurants  that  offer  a  wide  variety  of cuisine as well as local specialites.   The lifestyle in San Pedro Sula is ideal for those seking a lush tropical setting with all of the modern conveniences and amenities available.       
  4. 4.      Technology & Telecommunications  San  Pedro  Sula  enjoys  the  most  modern  and  robust  telecommunications infrastructure  in  the  country,  and  Honduras  has  one  of  the  most  liberalized telecom markets in the region.  Since the government’s deregulation of  the telecom sector, more than 30 telecom service providers and operators have established  operations  in  Honduras.    Navega,  a  carrier’s  carrier,  and  one  of the leading telecom providers in Central America, has built its infrastructure with  enough  capacity  to  cover  all  of  the  countries  in  the  region.    It  has  a direct submarine link (3 cables) into the NAP of the Americas (Miami).  With more than 2000 miles of fiber optics in redundant rings and SDH technology, Navega provides capacities of STM‐1 to STM‐4 deployed through an Ethernet or MPLS netowrk.  This provides adequate bandwidth, redundancy, and low costs  to  contact  centers  and  IT  firms.    As  a  result,  telecom  costs  are  the lowest as compared to other major countries in Central America.     
  5. 5.       People Labor  shortages  in  neighbor  countries:  Guatemala,  El  Salvador,  Nicaragua, and Costa Rica are all struggling to supply and sustain growth in the BPO and ITO  industries.    Honduras  is  virtually  the  only  country  in  Central  America capable of supplying the necessary labor pool to provide sustainability to the outsourcing industry. A recent approval for the part time labor law opens a whole new market of opportunities for students that could not work and study at the same time.          Hondurans  are  ready  to  work  and  are  excited  about  the  new  opportunities that the contact center industry has to offer.  Our data has shown very low attrition  rates,  and  it  is  clear  that  employees  are  eager  to  be  part  of  this industry. Hondurans are cheerful, have a deep desire to learn, and have a very strong work ethic.  They are passionate believers in peace and democracy and that this is the land of opportunities.  Honduras  is  a  country  with  the  right  infrastructure  and  human  capital, perfect  for  a  nearshore  operation.    San  Pedro  Sula  is  a  vibrant  city  with  a business environment aimed at creating a climate for success in the contact center  industry,  by  providing  the  required  energy,  telecommunications, security, and modern office space required.    
  6. 6. Why is KM² Solutions in Honduras?    During  the  business  planning  phase  to  set  up  and  build  new  facilities,  the  leadership  team  at  KM²  took  into  consideration  a  variety  of  factors in deciding on Honduras. Some of the  high  level  considerations  were  based  on  English  language  skills,  labor  availability  and  total costs, low competition for resources and the  availability  of  local  infrastructure  to  meet  our  client’s  requirement.  Our new site in Honduras is the first international center in a free trade zone and compliments  our  Caribbean  sites  through  the  availability  of  high  quality  bi‐lingual Spanish services.   Key Drivers  1. Local Government Incentives: KM² works closely with various Government bodies  that  support  initiatives  in  bringing  economic  growth  and  diversity  of business  to  the  respective  countries.  Where  possible,  our  centers  are deployed  in  Special  Economic  Zones  allowing  us  to  better  position  our services  from  a  cost  perspective.  This  approach  enables  long  ‐term  growth benefiting the country, our Clients and KM2.   2.  Attracting  Labor:    Analyzing  the  labor  market  helps  determine  the  right geography fit for any start up or expansion. KM² is the employer of choice in all  of  our  locations.  We  take  into  consideration  such  aspects  as  positioning our  location  in  close  proximity  to  public  and  private  transportation  hubs,  in doing  so  we  have  been  able  to  draw  upon  the  right  skill  sets  in  the  right market which has fostered sustained growth.   3. Market Goodwill: KM² is proud to be the employer of choice in our market. From attracting the right caliber, to retaining and up‐training, KM² continues to  make  the  right  investment  in  our  People,  Our  Processes  and  our Technology. Today, our biggest referral source is our existing employees who speak of "The Culture" as the single largest differentiator of our organization, from  Sr.  Management  visits,  to  caring  for  our  employees  through  flexible work schedules and by rewarding successful behavior, KM² is proud to have the loyalty of its employees.      
  7. 7.     4.  Utilities:  KM²  and  our  local  Government  partners  have  invested  and continue  to  invest  in  generator  and  network  backup  systems  to  ensure continuity of business services.  5.  Competition:  KM²  has  strategically  positioned  itself  in  a  business environment  that  maintains  a  major  barrier  of  entry.  Few  facilities  exist,  if any,  that  can  provide  adequate  space  and  connectivity  necessary  for  call center  services.  The  early  entrant  factor  was  critical  allowing  us  to  build unencumbered  and  not  have  to  focus  on  agent  attrition.  Unlike  in  many major  call  center  markets,  once  trained,  our  agents  rarely  leave  for  a competitor. This has lead to KM² evolving to become the employer of choice and maintaining low attrition.  6.  Currency  Stability:  Our  locations  do  not  experience  the  same  currency volatility  that  is  observed  in  other  global  markets,  they  are  economically viable geographies to conduct business vs. some of the more volatile markets such  as  India  and  the  Philippines.  The  importance  of  doing  our  research upfront  and  in  investing  in  time  to  identify  the  right  geography  has  served KM² well. We continue to use this disciplined approach as we grow and build our footprint in new and emerging markets.    7. Proximity: Given the wave of outsourcing into Southeast Asia  and Latin America, it was important to focus on a geography that  was  within  close  proximity  to  the  continental  United  States  hours of operation. This has allowed for flexibility in travel, and  more  importantly  our  chosen  locations  are  connected  by  Tourism  and  Cable  TV  that  resonates  the  Culture  of  North  America, while offering higher levels of quality and productivity  at a compelling price point. To the KM² team, the Caribbean and  Central America are the most logical choices.     8.  Attrition:    Employee  attrition  in  our  selected  markets  is  historically much lower than generally found in North America or  offshore locations such as India and the Philippines.      
  8. 8.        KM² Honduras Contact Center   KM² has three operating centers in the English Speaking Caribbean and one  in Honduras. These centers are strategically deployed to allow for maximum  redundancy to support business continuity.  HONDURAS:  The  KM²  center  in  Honduras  is  located  in  several  floors  of  the  main  building  at  the  Altia  Business  Park  in  San  Pedro  Sula  (pictured  below). This center offers a skilled bi‐lingual labor force in a LEEDs certified  “Green” highly secure facility. Contact Us:Joe WesterVice PresidentKM² Solutions, LLCOffice: 262.790.2656joe.wester@km2solutions.com