Sistema financiero internacional

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Sistema financiero internacional

  1. 1. Comercio Internacional Materia de Mercados InternacionalesEconomista Fausto A. Quintana GonzalesTema: “Sistema Financiero Internacional”Elaborado por: José Luis Espino Pérez y Jair Miguel Cruz Ceja Quinto Cuatrimestre 1 de Agosto del 2012 Tijuana, Baja California, México
  2. 2. Introducción El sistema financiero procura la asignación eficiente de recursos entreahorradores y demandantes de crédito. Un sistema financiero sano requiere, entreotros, de intermediarios eficaces y solventes, de mercados eficientes y completos, y deun marco legal que establezca claramente los derechos y obligaciones de las partesinvolucradas. Con el fin de alentar el sano desarrollo del sistema financiero y protegerlos intereses del público en general, el Banco de México realiza un seguimientopermanente de las instituciones que lo integran, promueve reformas a la legislaciónvigente, y emite regulaciones en concordancia con las leyes respectivas. 1 El sistema financiero internacional es el conjunto de mercados financierosinternacionales y de instituciones financieras internacionales, cuya principal función escanalizar los recursos de quienes desean prestamos o invertirlos (prestamistas einversionistas) a quienes necesitan financiamiento (prestatarios). El sistema financierointernacional es un factor fundamental para el funcionamiento de la economía mundial,al proporcionar el marco para el intercambio de bienes, servicios y capitales. Es importante señalar que este sistema se encuentra estandarizado para todoslos países del mundo ya que se compone esencialmente de los mercados financieros einstituciones financieras de los países. México realiza transacciones, compra, venta yprestamos de divisas, así como los CETES, etc. De esa manera México hace uso delos sistemas financieros dentro y fuera del territorio nacional.1 http://www.banxico.org.mx/sistema-financiero/index.html
  3. 3. ContenidoSistema Financiero Internacional En los últimos cien años, el capitalismo contemporáneo se ha dividido en lascuatro fases siguientes: la primera, concluyó con el inicio de la primera guerra mundialy se distinguió por el auge de la economía mundial; la segunda, comprendió el periodode entre guerras (1914-50) predominando la autarquía comercial y financiera; latercera, vio nacer a las instituciones creadas en Bretton Woods (1950-73), en estosaños se restauró el comercio mundial y los flujos internacionales de capitales;finalmente, el ciclo de estanflación (de crecimiento lento con alta inflación) donde seabandonó el orden monetario mundial (a partir de 1973). Particularmente, notamos que la integración de la economía mundial (esta es lafase más avanzada del capitalismo contemporáneo) reinició en 1945 con el nacimientode las instituciones de Bretton Woods -El Fondo Monetario Internacional (FMI) y elBanco Mundial (BM)- así como con la creación del Acuerdo General de Aranceles yComercio (GATT). A través de estas instituciones se restauraron los flujos mundialesde comercio y capitales, generándose una mayor “interdependencia” entre las diversaseconomías del mundo. El Sistema Financiero Internacional es el conjunto de mercados financierosinternacionales y de instituciones financieras internacionales, cuya principal función escanalizar los recursos de quienes desean prestamos o invertirlos a quienes necesitanfinanciamiento.Mercados financieros Foros, espacios físicos o virtuales y conjunto de reglas que permiten ainversionistas, emisores, intermediarios y personas recibir u otorgar financiamiento,comprar y vender divisas y acciones. Los mercados financieros contribuyen alcrecimiento de una economía ya que permiten la canalización de recursos entreunidades superavitarias y deficitarias, beneficiando a ambas partes. También ayudan aidentificar y financiar proyectos más eficientes y productivos. Permiten transformar y
  4. 4. diversificar riesgos, de forma que los agentes mejor preparados para afrontarlos lospuedan asumir.Mercado de deuda Es el mercado donde se realizan operaciones de emisión, colocación,distribución e intermediación de títulos o valores de deuda. Es una fuente definanciamiento para los grandes participantes (gobierno, empresas) y diversifica lasopciones de inversión de inversionistas institucionales. La participación del Gobierno Federal en los mercados de deuda esfundamental. No solamente porque le permite financiar el gasto del gobierno, sinoporque proporciona referencias de tasas de interés y plazos de inversión al resto delmercado. Ofrece opciones de inversión en instrumentos de largo plazo y daprofundidad al mercado.En el mercado de deuda, el Banco de México: Como agente del Gobierno Federal, esel colocador de los títulos de deuda del Gobierno Federal como los Cetes, Bonos M,Udibonos, así como los títulos de deuda del IPAB.• Instrumenta los préstamos de valores gubernamentales.• Regula las operaciones de reportos y préstamo de valores.Mercado cambiario El mercado cambiario permite realizar pagos y operaciones de cobertura paraactividades de comercio internacional. El peso mexicano es una de las monedas másintercambiadas en el mundo y la más intercambiada entre las de países emergentes.En el mercado cambiario, el Banco de México: • Participa en la Comisión de Cambios junto con la Secretaría de Hacienda. • Regula la posición en moneda extranjera de los bancos.
  5. 5. Mercado de derivados Funciones: el mercado de derivados complementa el mercado de contado ycontribuye a mitigar y distribuir los riesgos de manera más eficiente. Ademásproporciona certidumbre a los que lo utilizan con fines de cobertura. En el mercado dederivados, el Banco de México: Regula las operaciones con derivados, como son losswaps, opciones, forwards y futuros.Mercado accionario Financia el capital de una empresa, incrementa el número de accionistas ypermite a la sociedad participar en el capital de las empresas.Instituciones Financieras Internacionales Parte del sistema financiero internacional, cuentan con una estructura propia quetrasciende las fronteras de las naciones y, por su naturaleza multilateral, se capitalizana través de las aportaciones de los países miembros. Otorgan créditos a tasaspreferenciales con el objetivo de desarrollar y/o solventar las crisis económicas depaíses en vías de desarrollo, pero con base en una condicionalidad expresa. Funcionancomo prestamistas y compensadores de pagos de comercio exterior, además deproporcionar servicios a los países prestatarios como capacitación a funcionarios ydirectivos, asistencia técnica o información estadística.Algunos ejemplos de actores, con presencia en México, en esta categoría son:  BANAMEX El 2 de junio de 1884, la fusión del Banco Nacional Mexicano y el Banco Mercantil Mexicano dio vida al Banco Nacional de México (Banamex). Es una compañía de servicios financieros  Banco Alemán de Desarrollo (KfW Entwicklungsbank) A nivel mundial, cuenta con presencia en más de 100 países en desarrollo y en transición alrededor del mundo. Su misión es financiar proyectos de desarrollo para reducir la pobreza, proteger el clima, asegurar la paz y una globalización equitativa. En México, financia proyectos de desarrollo en los
  6. 6. sectores de energía, biodiversidad y gestión ambiental a través de la banca de desarrollo mexicana. Desde Febrero de 2012, la sede regional para Costa Rica, México y Nicaragua se encuentra en la Ciudad de México Banco Europeo de Inversiones (IEB) El Banco Europeo de Inversiones (BEI) fue creado en 1958 por el Tratado de Roma como banco de préstamo a largo plazo de la Unión Europea. El BEI presta dinero a los sectores público y privado para proyectos de interés europeo como, por ejemplo: Proyectos de cohesión y convergencia de las regiones de la UE; ayudas a las pequeñas y medianas empresas; programas de sostenibilidad del medio ambiente; investigación, desarrollo e innovación; transportes y energía. El BEI ejerce su actividad en la UE y en unos 140 países del mundo con los que la UE mantiene un Acuerdo de Cooperación. El BEI es un banco sin ánimo de lucro al servicio de las políticas de la UE. A diferencia de los bancos comerciales, no trabaja con cuentas bancarias personales, operaciones en mostrador ni asesoramiento sobre inversión privada. Efectúa préstamos a largo plazo para proyectos de inversión de capital (principalmente activos fijos), pero no concede subvenciones. Banco Interamericano de Desarrollo (BID) El BID cuenta con una serie de estrategias para incrementar la eficacia en la consecución de sus mandatos institucionales. Ha establecido la renovación del compromiso para el desarrollo: informe del grupo de trabajo para la formulación de la estrategia institucional del BID, y estrategias para alcanzar sus dos objetivos fundamentales: el crecimiento económico sostenible y la reducción de la pobreza junto con la promoción de la equidad social. Asimismo, ha formulado estrategias para cada una de sus áreas prioritarias: el desarrollo social, la modernización del Estado, la competitividad, la integración regional y el medio ambiente. El Banco también tiene estrategias sobre temas que abarcan varias otras áreas y para cada uno de los países y sectores en que opera. Banco Mundial (BM) El Banco Mundial es una fuente de asistencia financiera y técnica para los países en desarrollo de todo el mundo. Ayuda a las naciones a crear vínculos
  7. 7. entre la política educativa y los resultados del mercado laboral y trabaja con las naciones para que logren satisfacer la demanda de educación secundaria, terciaria y profesional. El Banco apoya la mejora de la educación mediante el uso adecuado y efectivo de las tecnologías de la información y las comunicaciones (TIC) y el fortalecimiento de la capacidad científica, tecnológica y de innovación, todo con miras a reducir la pobreza, generar riqueza y aumentar la competitividad. Banco de Desarrollo de América del Norte (BDAN) El Banco de Desarrollo de América del Norte (BDAN) es una institución financiera bilateral administrada y capitalizada en partes iguales por México y Estados Unidos con el propósito de financiar proyectos ambientales certificados por la Comisión de Cooperación Ecológica Fronteriza (COCEF). Las dos instituciones trabajan juntas con comunidades y promotores de proyectos en ambos países para fomentar y financiar la infraestructura necesaria para lograr un medio ambiente limpio y sano para los habitantes de la región. Centro de Comercio Internacional (CCI) El Centro de Comercio Internacional (CCI) es la agencia conjunta de cooperación técnica de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) y de la Organización Mundial de Comercio (OMC). El CCI propicia el éxito de las exportaciones de pequeñas empresas de países en desarrollo mediante soluciones sostenibles e integradoras para el fomento del comercio que, junto con otros socios, ofrece al sector privado, las instituciones de apoyo al comercio y los formuladores de políticas comerciales.Sus objetivos estratégicos son: reforzar la competitividad internacional de las empresas; desarrollar la capacidad de los proveedores de servicios para que apoyen a las empresas comerciales; brindar apoyo a los responsables de las políticas para integrar al sector empresarial en la economía global. Corporación Financiera Internacional (CFI) La Corporación Financiera Internacional (CFI) es una de las instituciones que integran el Banco Mundial. Concentra su interés en la promoción del desarrollo económico del sector privado mediante el estímulo al establecimiento
  8. 8. y funcionamiento de empresas productivas en los países miembros, el financiamiento de éstas en asociación con inversionistas privados y la ayuda a los gobiernos para que generen incentivos a la inversión privada, tanto nacional como extranjera. En la actualidad, la CFI representa la mayor fuente multilateral de financiamiento en forma de préstamos para proyectos del sector privado en los países en desarrollo. Corporación Interamericana de Inversiones (CII) La Corporación Interamericana de Inversiones (CII) es una institución multilateral de inversiones perteneciente al Grupo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID). Su misión consiste en promover el desarrollo económico de sus países miembros de América Latina y el Caribe, a través del financiamiento de empresas privadas, preferentemente de pequeña y mediana escala. Para llevar a cabo su misión, la CII proporciona financiamiento a largo plazo en forma de préstamos directos; inversiones directas de capital o cuasicapital; líneas de crédito a intermediarios financieros locales para el otorgamiento de subpréstamos más pequeños; líneas de agencia con instituciones financieras locales para el otorgamiento de préstamos conjuntos; inversiones en fondos de capital privados de ámbito nacional o regional; y garantías para ofertas de mercados de capital, e inversiones en las mismas. DEG (Deutsche Investitions) DEG es miembro del KfW Bankengruppe. La compañía financia inversiones de compañías en países en desarrollo y transición. Asimismo, contribuye con el crecimiento económico sustentable. Opera en el sector financiero con proyectos de préstamos para medianas empresas agrícolas en América Latina. Fondo Monetario Internacional (FMI) El Fondo Monetario Internacional (FMI) es una organización conformada por 187 países, que trabaja para fomentar la cooperación monetaria global, asegurar la estabilidad financiera, facilitar los acuerdos internacionales, promover el crecimiento y sostenibilidad de la economía y reducir la pobreza en todo el mundo.
  9. 9. Conclusión México es un país en vías de desarrollo que ha adoptado nuevos sistemasfinancieros para la evolución económica del país. Así como un mejor control yorganización de sus finanzas, mantener los tipos de cambio estables y procurar que ladivisa nacional se mantenga en constante apreciación. Ya que los Sistemas Financieros Internacionales se componen de dos grandessectores los cuales son: Mercados Financieros Internacionales e InstitucionesFinancieras Internacionales. Las antes mencionadas son las que realizan movimientosy transacciones entre nuestro país y otro, de manera que la economía del país seencuentra bajo un patrón financiero que funciona con dicho sistema. El Sistema Financiero Mexicano puede definirse como el conjunto deorganismos e instituciones que captan, administran y canalizan a la inversión, el ahorrodentro del marco legal que corresponde en territorio nacional2. Podemos observar que la economía de un país funciona de tal manera que eldinero se encuentra en constante movimiento, de un país a otro, que los gobiernosinfluyen en aspectos del tipo de cambio así como en decisiones diplomáticas, tratadosrealizados y acuerdos. Los sistemas financieros son aquellos sistemas que se usanpara tener el control y organización de la economía de un país, siendo así uno de lostemas más importantes en la nación. Las instituciones financieras son aquellas quetoman el papel de “trabajadores” que en conjunto forman e influyen en la economía delpaís.2 http://www.uady.mx/~contadur/ca_fca/caef/aief/sistema_financiero_mexicano.pdf
  10. 10. Bibliografías “Economía Financiera Contemporánea” Vol.4 por Eugenia Correa, Alicia Girón Edición: Ilustrada 2004 http://www.banxico.org.mx/sistema-financiero/index.html#IG http://www.banxico.org.mx/sistema-financiero/informacion-general/%7BCC1E6148-D295- CE66-0E56-97740CE6D3AE%7D.pdf http://www.observacoop.org.mx/Actores.php?id_tipo_actor=4 http://www.diputados.gob.mx/cedia/sia/se/SIA-DEC-02-1999.pdf http://www.economia.unam.mx/publicaciones/econinforma/pdfs/362/01almachapoy.pdf

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