Exposición sistema pensiones en cr (agosto 2013)

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  • 1886, se le daba pensión al maestro y el maestro iba cotizar un 5% y si hacia falta el Estado ponía la diferencias.
    1947, se establecía que había que hacer reserva, es el 47 la edad mínima de retiro era 65 y la esperanza de vida 59 al nacer. Se cotizaba 7,5%. En los años se comenzaron hacer presiones para disminuir la edad de retiro, paso de 65 a 60 años, y CR continuo con crecimiento de seguridad social. En el 76-77 otra modificación de 60 a 57 (7,5% de cotización). En los años 1982 dispuso que las mujeres tenían doble jornada, bajo de 57 a 55. (todo lo anterior no tuvo estudios actuariales). En el 1989 se tienen los números y en el 1990, pasa de 55 a 59,11 y en el hombre 57 a 61,11 (esto último si tuvo estudio actuariales), cotización 7,5%. En el 2005 se hacen otro ajustes en los beneficios por muerte o por invalidez, cotización pasa de 7,5% a 10,5% hasta el año 2035 (el fondo necesita cotización más alta que esa).
  • Perfil de beneficios, mejor salario de los últimos 5 años (insostenible), nunca se conforma la reserva a pesar que la ley si lo establecía. El régimen pedía 30 años de servicio, 5 años de bonificación.
  • Ya cuando la ley se establece, el pasivo actuarial era muy grande, el déficit actuarial elevado y no solo eso sino el déficit financiero también. El gobierno dice ya no y se publica la ley marco de pensiones. Además estaban los otros regímenes de pensiones.
  • Las operadoras se financian por medio de transferencias el patrono pagaba porcentaje al BP, al INS y al INA, más cesantía, de ahí se traslada para el fondo obligatorio el 4,25%.
  • Algo en que se coincide es que la inflación para el año 2013 superará por mucho lo que estimó el Banco Central a inicio de año. Por otro lado, la tasa de interés de la cartera de inversiones está referenciada en gran para a la tasa básica pasiva, que para mayo de este año se situó en 6.75pp; desde el año 2010 no se ven índices tan bajos en dicha tasa.
  • Exposición sistema pensiones en cr (agosto 2013)

    1. 1. Junta de Pensiones y Jubilaciones del Magisterio Nacional Regímenes de Pensión de Costa Rica (Aspectos Generales) Por: Róger Porras Rojas Director Ejecutivo JUPEMA San José, Costa Rica Octubre 2013
    2. 2. Información general de Costa Rica • Población total (Censo 2011) : 4,661,836 • Fuerza ocupada: 1,950,266 • Tasa de desempleo abierto: 9.8% • Trabajadores que no cotizan para ningún régimen: 626,074 (32% de la fuerza ocupacional) • Aproximadamente el 60% de los informales son inmigrantes
    3. 3. Información general de Costa Rica  Extensión territorial: 51.100 km2  Esperanza de vida al nacer – Mujeres: 81.45 años Hombres:76.51 años  Alfabetización: 98%  Mortalidad infantil x 1000 nacimientos: 8.51  Población de más de 65 años: 9.68%  Población en condición de pobreza: 20.6%
    4. 4. Historia... 1886 Ley de Pensiones para Maestros Titulados 1933 - 1967 17 Regímenes de Pensiones 1939 Fondo de las Jubilaciones y Pensiones Judiciales 1947 Régimen de Invalidez, Vejez y Muerte
    5. 5. Historia... 1958 Ley de Pensiones Magisterio Nacional por medio Ley 2248 modifica Financiamiento Cotización tripartita 5% Obrero 5% Patrono 5% Estado
    6. 6. Historia...  Problema principal de los regímenes públicos creados en las décadas de los 50 y 60.  No se conformaron los fondos previsionales establecidos en las diversas leyes.  Las cotizaciones obreras se utilizaron para otros fines por parte de los gobiernos.  A fines de los 80 el peso de los regímenes en el Presupuesto se hizo bastante fuerte.
    7. 7. Historia... 1990 Reforma: Ley de Pensiones Magisterio por medio • Financiamiento Ley 7268 modifica Cotización Trip. del 21% Salarios en educación • Forma de cálculo de pensiones
    8. 8. Historia... 1992 LEY MARCO DE PENSIONES (7302) cierra Regímenes con cargo al Presupuesto Nacional crea Régimen de Capitalización Colectiva (RCC) del Magisterio
    9. 9. Aspectos del RTR del Magisterio  Cantidad de pensionados: 39,000  Trabajadores activos: 13,300  Costo Anual ($): 500 millones  Tasa de reemplazo promedio: 95%  Último beneficiario del Régimen: 2064  Cotización Art 70 y Art 71 (Ley 7531)
    10. 10. Ley de Protección al Trabajador 2000 1 2 • CCSS • Magisterio • Poder Judicial •(Colectivos, cotización tripartita) Operadoras de Pensiones Obligatorias (Cuentas indiv.) 3 Pensiones Complementarias Voluntarias (Cuentas indiv.)
    11. 11. Ley de Protección al Trabajador 2000  Cuarto pilar: Régimen no contributivo del Seguro Social
    12. 12. Datos estadísticos IVM Cotización 4.92% Patrono 2.67% Trabajador 0.41% Estado 1 FJPPJ 11.75% Patrono 9% Trab. y Pens 0.41% Estado RCC 6.75% Patrono 8% Trabajador 0.41% Estado Edad por vejez 61 a 11 m (H) 59 a 11 m (M) 60 años 55 años Años cotizados 38 a 6 m (H) 37 a 6 m (M) 30 años 33 años Salario de referencia Promedio últimos 240 meses, a valor presente Promedio de los últimos 24 meses Promedio de toda su carrera laboral a valor presente
    13. 13. Datos estadísticos IVM 1 FJPPJ RCC Monto Pensión 50% SR, más un 0,0833% desp 240 cot. 100% del salario de referencia 60% SR, más un 0,1% desp 240 cot. Cotizantes 1,379,961 13,156 74,000 Pensionados 255,000 2,961 631 Monto pensión promedio ₡ 170,000 ₡ 945,000 ₡ 185,000
    14. 14. Aspectos importantes del RCC Ámbito de Cobertura Cotización Obligatorio con ingreso a partir del 15-Jul-1992. Primeros pensionados por vejez: 2025 Cotización tripartita 5.75% Obrero 5.75% Patrono 0.25% Estado pasa a (1999) 8% Obrero 6.75% Patrono 0.25% Estado pasa a (2010) 8% Obrero 6.75% Patrono 0.41% Estado
    15. 15. Aspectos importantes del RCC Administración corresponde a Fiscalización Junta de Pensiones del Magisterio Recaudación e inversión, inspección de patronos, otorgamiento y pago de beneficios, revaloración de pensiones, estudios actuariales Superintendencia de Pensiones (SUPEN)
    16. 16. Contexto Económico
    17. 17. Inflación vs Tasa Básica Promedio Cuadro 1 JUNTA DE PENSIONES Y JUBILACIONES DEL MAGISTERIO NACIONAL Régimen de Capitalización Colectiva Departamento Actuarial Serie de Tiempo: Inflación y Tasa Básica Promedio Marzo 2004 a Marzo 2013 Año Inflación Acumulada Tasa Básica Promedio 2004 3.49% 13.58% 2005 3.94% 14.65% 2006 2.24% 15.25% 2007 2.04% 9.86% 2008 2.25% 6.25% 2009 0.83% 11.75% 2010 2.57% 8.08% 2011 1.37% 7.55% 2012 0.86% 8.83% 2013 2.46% 7.18% Fuente: Banco Central de Costa Rica
    18. 18. Inflación Acumulada vs Tasa Básica Promedio
    19. 19. Contexto Demográfico
    20. 20. Tasa de mortalidad general
    21. 21. Tasa de mortalidad infantil  Caída importante en los sesentas y setentas: de 85 a 25 muertes por mil nacidos vivos
    22. 22. Esperanza de Vida  Variable que afecta directamente a los sistemas de pensiones en el mundo.  En Costa Rica la esperanza de vida al nacer en los últimos 40 años, ha pasado de 57.3 en los años 50’s a 79.1 en el quinquenio del año 2010.  La tendencia al alza se mantendrá en el futuro, como se muestra en el siguiente cuadro:
    23. 23. Esperanza de Vida Cuadro 1 JUNTA DE PENSIONES Y JUBILACIONES DEL MAGISTERIO NACIONAL Régimen de Capitalización Colectiva Departamento Actuarial COSTA RICA: INDICADORES DEL CRECIMIENTO DEMOGRÁFICO ESTIMADOS Y PROYECTADOS POR QUINQUENIOS SELECCIONADOS 1950-2100 Quinquenio 1950-1955 1960-1965 1970-1975 1980-1985 1990-1995 2000-2005 2010-2015 2015-2020 2020-2025 2030-2035 2040-2045 2050-2055 2060-2065 2070-2075 2080-2085 2090-2095 2095-2100 Tasa global de fecundidad 6.72 7.23 4.35 3.53 2.95 2.25 1.73 1.62 1.61 1.66 1.71 1.76 1.81 1.85 1.90 1.94 1.95 Tasa bruta de mortalidad (Por 1000) 13.5 10.2 6.7 4.7 4.1 4.0 4.5 4.8 5.4 6.7 8.6 10.5 12.2 13.8 14.9 14.8 14.5 Esperanza de Vida al Nacer 57.3 63.0 68.0 73.7 76.2 78.2 79.1 79.6 80.0 80.8 81.7 82.4 83.1 83.8 84.4 84.9 85.2 Esperanza de vida a los 60 años 15.8 17.5 18.3 19.7 21.4 22.7 23.4 23.8 24.0 24.6 25.3 25.8 26.3 26.8 27.2 27.6 27.8 Fuente: Centro Latinoamericano y Caribeño de Demografía (CELADE) - División de Población de la CEPAL, estimaciones y proyecciones de población, revisión 2011.
    24. 24. Esperanza de Vida
    25. 25. Tres grandes grupos de ed ades de la población. C osta R ica 1950-20 60 2.0 1.8 M n sd p rs n s illo e e e o a 1.6 1.4 1.2 60+ años 1.0 0.8 0.6 0.4 7-12 años 18-2 añ 2 os 0.2 0.0 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060
    26. 26. Transición demográfica
    27. 27. Índice de Envejecimiento  Índice que tenderá a crecer de forma importante, el fenómeno de que las personas cada vez viven más, conjuntamente que los índices de fecundidad han venido decreciendo, provoca que la población tendrá menos gente joven con respecto a personas de edad avanzada.
    28. 28. Índice de Envejecimiento Cuadro 2 JUNTA DE PENSIONES Y JUBILACIONES DEL MAGISTERIO NACIONAL Régimen de Capitalización Colectiva Departamento Actuarial COSTA RICA: INDICADORES DEL PROCESO DE ENVEJECIMIENTO DE LA POBLACIÓN ESTIMADOS Y PROYECTADOS POR AÑOS SELECCIONADOS 1950-2100 AÑO 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2015 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090 2100 Población (Miles) 966 1,334 1,822 2,348 3,079 3,930 4,669 4,978 5,239 5,639 5,872 5,933 5,851 5,661 5,398 5,119 4,885 Edad Media 21.6 18.0 17.4 20.0 22.6 24.8 28.4 30.7 33.1 37.8 42.0 45.4 47.5 48.5 48.7 48.1 47.4 Índice de Envejecimiento* 19.8 16.2 15.3 19.1 20.0 24.0 38.0 50.6 67.7 107.5 146.6 198.4 236.3 254.6 254.1 244.0 232.0 Fuente: Centro Latinoamericano y Caribeño de Demografía (CELADE) - División de Población de la CEPAL, estimaciones y proyecciones de población, revisión 2011. (*): Índice de envejecimiento = (población de 60 años y más / población de 0 a 14 años)*100.
    29. 29. Índice de Envejecimiento  Situación que no solo presionaría a los regímenes de pensiones en general, sino que presionaría a los sistemas de salud y a la economía, de ahí que no solo para conveniencia de los regímenes de pensiones sino para el sostenimiento de la economía, un grupo importante de personas deberán mantenerse económicamente activas.
    30. 30. Análisis Financiero del RCC
    31. 31. Evolución Financiera del RCC Cuadro 3 JUNTA DE PENSIONES Y JUBILACIONES DEL MAGISTERIO NACIONAL Régimen de Capitalización Colectiva Departamento Actuarial Rendimientos de la Reserva Matemática del Régimen de Capitalización Colectiva 2004 - 2012 (Montos en Millones de Colones) (1) Año (2) (3) (4) (5) Reserva inicio de período Reserva fin de período Rendimientos Netos Rendimiento del Fondo Inflación al final del período (6) (7) Tasa Tasa Real básica de Pasiva Rendimiento Promedio 2004 87,233.36 120,823.92 15,537.25 16.14% 13.13% 13.83% 2.66% 2005 120,823.92 165,922.17 22,969.47 17.42% 14.07% 15.23% 2.93% 2006 165,922.17 219,531.33 29,027.98 16.29% 9.43% 13.88% 6.27% 2007 219,531.33 281,535.56 28,536.95 12.08% 10.81% 7.89% 1.14% 2008 281,535.56 351,123.96 34,878.36 11.67% 13.90% 7.38% -1.96% 2009 351,123.96 449,435.97 49,497.99 13.18% 4.05% 11.05% 8.78% 2010 467,809.43 583,201.87 57,460.83 11.57% 5.82% 7.93% 5.43% 2011 583,201.87 722,091.89 60,204.75 9.67% 4.74% 7.50% 4.71% 2012 722,091.89 891,123.29 76,927.01 10.01% 4.55% 9.67% 5.23% (1): Reserva Técnica al principio del periodo. Fuente: Departamento de Inversiones (2): Reserva al final del período señalado en la columna "Año". Fuente: Departamento de Inversiones. (3) = Rendimientos Netos de la Reserva al final del Período. Fuente: Departamento Financiero Contable (4) = (2*(3))/((2)+(1)-(3)) (5): Índice de Precios al consumidor acumulada al final del período indicado. Fuente : Banco Central de Costa Rica (6): Promedio de la tasa básica pasiva diaria del periodo indicado. Fuente: Banco Central de Costa Rica (7) = ((4) -(5))/(1+(5))
    32. 32. Tasa Real del RCC
    33. 33. Composición de la cartera Tabla 6b Junta de Pensiones y Jubilaciones del Magisterio Nacional Régimen de Capitalización Colectiva Departamento Actuarial Composición total de cartera por tipo de inversión De Enero a Marzo 2013 (Montos absolutos en millones de colones) POR TIPO DE INVERSIÓN Inversiones Valores Préstamos Disponibilidades Otros * ACTIVO TOTAL Enero Monto 862,451.99 % 92.8% Febrero Monto 882,497.65 36,512.19 8,416.75 22,118.66 929,499.58 3.9% 0.9% 2.4% 100% 37,614.25 595.37 29,169.66 920,707.27 (*): Cuentas por cobrar sobre aportes, inversiones y préstamos Fuente: Departamento Inversiones y Departamento Financiero Contable % 94.9% 4.0% 0.1% 3.1% 100% Marzo Monto 870,411.15 38,860.99 39,413.17 19,412.46 1 968,097.76 % 93.6% 4.2% 4.2% 2.1% 100%
    34. 34. Método de Financiamiento
    35. 35. Sistema de Financiamiento
    36. 36. Cálculo de Prima Donde: V.P.B.F.= Valor Presente de los Beneficios Actuales y Futuros. Ra = Monto de la reserva acumulada. V.P.S.P.F.= Valor Presente de los Salarios Probables Futuros. Ecuación Clave INGRESOS = EGRESOS En un sistema saludable de pensiones, no se pretende crear ganancias ni deudas, sino establecer el equilibrio de esta ecuación.
    37. 37. Limitaciones del Régimen:  Sostenibilidad de los regímenes de pensiones.  Mercado de Capitales poco desarrollado.  Ausencia de modelo de desarrollo económico inclusivo, que articule la dinámica social con la económica.  Falta de recursos para el desarrollo nacional, inversión en infraestructura pública y privada.
    38. 38. Oportunidades: • Importante ahorro nacional concentrado en los fondos de pensiones, aproximadamente el 25% del PIB. • Instrumentos legales necesarios para crear esquemas de financiamiento, fideicomisos, gestión interesada, concesión de obra pública. • Voluntad política para canalizar recursos hacia el desarrollo de obra pública.
    39. 39. Esquema de Trabajo Infraestructura Pública Administración de Riesgos Fondo de Pensiones Magisterio Nacional Retorno, rendimiento Regulación
    40. 40. Conclusiones El sistema multipilar de Costa Rica permite: • El Estado sea el organizador de la seguridad social • Actores no públicos, participen en la administración de recursos de la seguridad social • Opción de administración para los trabajadores • Se mantenga el sistema básico obligatorio como piedra angular de la seguridad social, con lo que se garantiza una pensión básica suficiente.
    41. 41. Conclusiones • Superintendencia de Pensiones, se busca una mayor transparencia , rendición de cuentas y certeza de acceder a los beneficios ofrecidos • Que al haber más ahorro, los recursos se utilicen para el desarrollo económico y social del país • Que existe una garantía jurídica sobre las reglas, en cuanto a los requisitos y beneficios
    42. 42. ¡¡ MUCHAS GRACIAS !!

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