VI INFORME             2013:             Panorama de Inversión             Española en Latinoamérica
Invertir en América Latina exigirá un mayor                                        01                  Introducción de Igo...
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¿Cuál es su visión/análisis de la situación económica general durante 		                                                  ...
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¿Cree que la crisis económica afectará a América Latina? (Escala 1/3. 1: Nada, 3: Mucho)                                  ...
Visión metrópolis ¿Cómo valora cada ciudad estos aspectos?                                                             3.5...
existente. Como resultado de esta evo-       materias primas de la región que no se                                       ...
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Enlace y datos de interés sobre el BID                                                                                    ...
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Panorama de Inversión Española en Latinoamérica
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  1. 1. VI INFORME 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica
  2. 2. Invertir en América Latina exigirá un mayor 01 Introducción de Igor Galo Anza, Director de Comunicación IE BUSINESS SCHOOL para América Latina nivel de preparación y competitividad Desde el punto de vista de las inversiones españolas en Latinoamérica 2012 fue un año complejo que, hasta cierto punto, implicó nuevas dinámicas en la forma en la que las empresas españolas mirarán a la región en un futuro próximo. Por un lado, algunas empresas utilizaron durante 2012 sus activos en la región para lograr liquidez a través 02 de la venta directa o de participaciones en los mercados de valores. Sin embargo, parece claro que este movi- Informe ejecutivo de Juan Carlos Martínez Lázaro, miento fue más fruto de la necesidad coyuntural que de una estrategia a futuro que pasa, bien al contrario, por Director General de División Corporativa del IE Business School seguir apostando por la región. La presencia española en Latinoamérica parece insoslayable. El stock de inversión española en Latinoamérica supera en la actualidad los 115.000 millones de euros, una cantidad cercana al PIB de Perú, similar al de toda la región centroamericana o superior al PIB de países como Uruguay, Ecuador, a pesar de la crisis mundial y de liquidez que con la que convive España en estos momentos. Análisis cuantitativo. La visión de las empresas españolas Toda apunta a que este volumen de inversión continuará creciendo en cuanto el crédito fluya de nuevo en el mer- 03 3.1 Panorama general de inversión 2012 cado matriz de estas empresas. Sin embargo, dos factores harán diferentes las nuevas inversiones en la región. 3.2 Previsiones de inversión de 2013 En primer lugar, cabe destacar que los mercados y sociedades latinoamericanas, así como sus organismos 3.3 Crisis mundial ÍNDICE 3.4 Hubs económicos latinoamericanos. Metrópolis. públicos y consumidores, son cada vez más complejos y sofisticados, con las oportunidades y riesgos que ello entraña para las empresas. Los mercados internos tienen una dimensión mayor, pero también hay mayor com- petencia. Latinoamérica necesita inversiones, aunque será cada vez más selectiva y exigirá un mayor nivel de preparación y conocimiento del mercado al inversor no sólo español, sino internacional. Análisis cualitativo. América Latina. Visiones institucionales y públicas n Rafael Fuentes Candau (Ministerio de Economía y Competitividad) Por otro lado, la llegada de la inversión de pymes y los mayores esfuerzos exportadores de bienes hacia una 04 n Bernardo Guillamon (Banco Interamericano de Desarrollo) Más región con cada vez mayor renta per cápita y una clase media más sofisticada, será otro rasgo distintivo de la n Salvador Marín (Cofides) información nueva oleada inversora de España en América Latina. n Carmen Portillo (EFE) n Sofía Vazquez (La Voz de Galicia) La gran incógnita a despejar será si, finalmente y en sentido inverso a la inversión española en la región, las n Jaime Contreras y Andrés Almeida (AméricaEconomía Intelligence) multilatinas y grandes empresas latinoamericanas aterrizarán finalmente con fuerza en la península ibérica en un momento en el que los activos españoles han perdido gran parte de su valor y pueden convertirse en la puerta europea para las empresas multilatinas que deseen dar un nuevo salto en su crecimiento mundial. 05 Equipo de trabajo. Acceda al informe completo a través de este código BIDI Igor Galo Anza Director de Comunicación IE BUSINESS SCHOOL para América Latina2 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 3
  3. 3. 2 informe ejecutivo 2013: Panorama de la inversión Juan Carlos Martinez Lázaro española en Latinoamérica Director General de División Corporativa IE BUSINESS SCHOOL Conclusiones del Informe Marzo 2013 E n su 6º edición, el Informe de IE destinos cada vez más atractivos. Pero cuanto a su evolución económica en es- Business School sobre el Pano- son Brasil y Colombia los mercados en te ejercicio. Por eso no es de extrañar rama de la inversión española en los que más empresas españolas tienen que en Venezuela y en Argentina haya un Latinoamérica revela, en primer lugar, previsto aumentar sus inversiones du- porcentaje significativo de empresas que la tendencia generalizada de la ma- rante 2013, mientras que en México y que estén barajando disminuir sus inver- yoría de las grandes empresas españo- en Perú, habrá también un porcentaje siones. las con intereses en Latinoamérica, será significativo de compañías que incre- A pesar de que la coyuntura en las la de incrementar su actividad inversora mentarán su actividad. economías desarrolladas y, especial- en la región durante 2013. Este dato La preferencia por estos países, está mente, en las europeas, ha empeorado contrasta con lo observado en 2012, muy relacionada con las expectativas durante 2012, el impacto sobre Latino- El 81% de las cuando la opción mayoritaria de las em- que generan sus economías. Para las américa está siendo menor del pronos- empresas consideran presas españolas fue la congelar sus encuestadas, Colombia, Perú y Chile ticado. En este sentido, desciende leve- que dentro de tres inversiones. son los mercados que presentan mejo- mente, del 69% al 61%, el porcentaje de Brasil, México, Colombia, Chile y Ar- res perspectivas económicas este año, los encuestados que opinan que la cri- años su facturación gentina por este orden son los países seguidos muy de cerca por Brasil y sis financiera puede seguir teniendo en la región será en los que un mayor número de em- México. En sentido contrario, Venezue- efectos negativos sobre la región. Pero presas españolas están presentes, aun- la, Argentina, Bolivia y Ecuador son los si lo analizamos por países, Colombia, superior a la obtenida que Perú y Panamá se configuran como mercados que más dudas suscitan en Perú, Chile y Panamá serán los merca- en España” 4 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 5
  4. 4. dos que menos se van a ver afectados propia España. Es relevante destacar trópoli más atractiva a la hora de ubicar mayoría de las economías latinoameri- por la crisis, mientras que Venezuela y que, hace un año, sólo el 46% de las las operaciones centrales en la región canas tiene todavía un importante reco- Argentina serían, una vez más, las eco- encuestadas tenían esa misma percep- de las empresas encuestadas, seguida rrido, y de que el mercado español y el nomías más expuestas a las turbulen- ción. de Bogotá, que por primera vez aparece resto de mercados europeos prolonga- cias económicas mundiales. Un año más, el atractivo de sus mer- la lista de las ciudades preferidas. Méxi- rán su agonía durante un tiempo. La falta de perspectivas de creci- cados internos vuelve a ser la principal co DF y Miami se consolidan en la ter- Y estamos detectando un fenómeno miento significativas en España en el ventaja competitiva que ofrecen las eco- cera posición. Cabe resaltar que Miami nuevo: cada vez son más las pymes medio plazo, está acelerando el proceso nomías de la región a las empresas es- y Ciudad de Panamá, son las urbes con- españolas que están apostando por de internacionalización de muchas em- pañolas, especialmente en Brasil, Méxi- sideradas más seguras por los directi- empezar su aventura al otro lado del presas españolas. Por ello, la práctica co y Colombia. Esto es debido al incre- vos españoles. Atlántico. Durante casi dos décadas, totalidad de las participantes en el estu- mento de la renta y al aumento del En resumen, todo indica que la ma- los mercados latinoamericanos fueron dio, considera que su volumen de nego- consumo que se viene produciendo en yoría de las principales empresas espa- territorios en los que se asentaron, cio en Latinoamérica aumentará en los la mayoría de los países en los últimos ñolas optarán por incrementar en 2013 principalmente, las grandes corpora- próximos tres años. Además, el 81% de años. Por otra parte, México es conside- su presencia en Latinoamérica. Brasil ciones españolas que buscaban ganar ellas piensan que dentro de tres años, rado el país más competitivo de la región continúa siendo el mercado más atrac- tamaño para competir a escala mun- su facturación en el conjunto de la re- y el que tiene acuerdos de libre comercio tivo de la región, seguido de México, dial. Pero fueron pocas las pymes que gión será superior a la obtenida en la más interesantes, mientras que Chile es pero Colombia les sigue cada vez más siguieron su estela. Seguramente, por- visto como el que cuenta con mayor de cerca. La diferencia entre los países que encontraron en el pujante mercado cualificación de su mano de obra y el que también se consideran muy atracti- español un espacio de confort en el aspecto más valorado de Panamá es su vos (Chile y Perú) y los que lo son menos que podían crecer y desde el que po- privilegiada ubicación geográfica. (Bolivia, Ecuador, Venezuela y Argenti- dían proveer de bienes y servicios a las Pero también, la inseguridad ciuda- na) sigue aumentando, principalmente vecinas economías europeas. Ahora dana, la inseguridad jurídica (manifes- por la falta de seguridad jurídica que se las cosas han cambiado. España y los tada en los episodios expropiatorios a percibe en estos últimos. mercados europeos ya no crecen, los que visto abocadas algunas empre- Los resultados de este año ponen de mientras que en Latinoamérica, apare- sas españolas durante el pasado año) manifiesto la importancia que Latino- cen grandes oportunidades de creci- y, el déficit de infraestructuras, siguen américa vuelve a tener para las empre- miento y grandes necesidades de in- siendo, también un año más, los mayo- sas españolas. El año pasado pensába- versión foránea para cimentar su desa- res problemas que identifican las em- mos que sería un año de transición en rrollo. Y cada vez más pymes españolas presas españolas para el desarrollo de su esfuerzo inversor y así ha sido. Pero empiezan a ser conscientes de que si Las inversiones su actividad. este año, las inversiones volverán a cre- quieren evitar el estancamiento domés- En otro orden de cosas, Sao Paulo cer de forma importante ante la consta- tico, deben iniciar su aventura latinoa- españolas vuelve a ser, de forma destacada, la me- tación de que el ciclo expansivo de la mericana. volverán a crecer”6 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 7
  5. 5. 3 ANÁLISIS CUANTITATIVO 3.2 previsiones de inversión 2013 La visión de las empresas españolas Comparativa de tendencias de inversión 2011-2013 3.1 panorama general de inversión del 2012 2013 ¿Tenía su empresa inversiones, presencia comercial, exportaciones o 2011 algún otro tipo de interés en los siguientes países en 2012? México Caribe Centroamérica Venezuela Colombia México Caribe Ecuador Perú Brasil10 0% Centroamérica 87% Bolivia90 % 82% Panamá Venezuela 76% Chile Uruguay80 % Colombia Argentina 66% 68% 70 % Ecuador 58% 60 % Brasil Perú 2012 50 % México Caribe 42% 39% Centroamérica Bolivia 37%40 % 34% Venezuela 32% Colombia 26% Ecuador 30 % 24% Brasil Perú Uruguay 20 % Bolivia Chile 10 % Chile Uruguay Argentina Argentina 0% Argentina Brasil bolivia c.américa COLOMBIA CHILE ECUADOR PANAMÁ PERÚ MÉXICO URUGUAY VENEZUELA CARIBE exp panamÁ l Aumentar l Mantener l Disminuir l N/ABrasil, México, Colombia y Chile son los mercados latinoamericanos donde las empresas multinacionales españolasson más activas y están más presentes. Este es el resultado acumulado del proceso de 20 años de internalización. Los dos grandes mercados de la región. México y Brasil serán destino de nuevas inversionesPerú y Panamá son dos destinos cada vez más atractivos para las empresas españolas, aunque en estos mercados para las empresas españolas presentes. Colombia y Perú, de menor tamaño pero con economíala llegada de las empresas españolas es más reciente o se está produciendo en estos momentos. más dinámicas, seguirán en 2013 atrayendo inversión española 8 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 9
  6. 6. ¿Cree que en los próximos tres años su negocio en los mercados En los próximos tres años, aumentará su facturación en...latinoaméricanos podrá superar en importancia al del mercado español? 10 0% 95% 100 90 % 90 81% 80 % 80 70 % 70 60 % 55% 60 50% 48% 46% 50 % 50 38% 40 % 40 29% 30 % 21% 30 20 % 20 10 % 10 0% américa latina eeuu / Canadá resto de europa asia áfrica unión europea 0 2011 2012 2013 El 95% de las empresas participantes creen que su volumen de negocio en Latinoamérica será mayor dentro de tres años que la que fue en 2012.La crisis económica de Europa ha empujado a las empresas españolas a crecer en el exterior, especialmente Sin embargo, la inversión y actividad económica de las empresas españolas no crecerá solo en América Latina. Elen América Latina. El 81% de las empresas participantes consideran que dentro de tres años, en 2016, 55% esperan aumentar sus negocios en los EEUU, el 50% en la Europa extracomunitaria (Rusia, Noruega, Suiza,tendrán más facturación en la región de Latinoamérica que en España. Este previsión ha subido de forma Ucrania, ..). El 38% consideran que su volumen de negocio en Asia crecerá durante los próximos tres años, una ciframuy relevante durante el ultimo año. que asciende al 29% en Africa. 10 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 11
  7. 7. ¿Cuál es su visión/análisis de la situación económica general durante ¿Cuáles serán, en su opinión, las principales ventajas competitivas que ofrecerá 2013 en cada uno de los siguientes países? (Escala 1/4. 1:Mala, 4:Muy buena) Latinoamérica a las empresas españolas para invertir durante el 2013? Muybuena 4,0 3,33 3,29 Argentina Brasil Colombia Chile Panamá Perú México 3,5 3,24 3,09 3,05 Mercado interno 2,88 interesante 42% 94% 75% 61% 25% 58% 86% 3,0 2,57 2,54 Acuerdos de L.C. 2,5 2,32 2,27 con terceros países 8% 25% 31% 31% 19% 19% 47% 2,12 Acceso a 2,0 materias primas 17% 36% 31% 22% 3% 22% 17% 1,49 Ubicación geográfica 1,5 1,26 ventajosa 8% 42% 28% 14% 39% 14% 58% 1,0 Competitividad 6% 22% 33% 33% 17% 22% 44% 0,5   Mano de obra Mala 0,0   cualificada 14% 28% 33% 47% 8% 8% 39% perú COLOMBIa chile méxico brasil panamá uruguay c.américa caribe ecuador bolivia argentina venezuela exp panamÁ Brasil, México y Colombia presentan los mercadores interiores más atractivos para las empresas españolas por su tamaño y dinamismo. El aspecto más valorado de Panamá es su ubicación geográfica, mientras que Chile es visto como el de mayor Colombia y Perú son los países, según las empresas participantes en el estudio, con mejores expectativas cualificación de su mano de obra. México, por su lado, es considerado el más competitivo de la región y el que económicas durante 2013. Con Chile, Brasil y México también muy positivamente valoradas. tiene acuerdos de libre comercio más interesantes 12 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 13
  8. 8. Señale cuáles son, a su juicio, las principales amenazas/riesgos para sus inversiones 3.3 LA CRISIS FINANCIERA MUNDIAL ¿Como va a afectar a latinoamérica? Inestabilidad Desaceleración Inseguridad Inseguridad Tipo de Falta de Política económica jurídica ciudadana cambio infraestructuras ARGENTINA BRASIL 2012 2013 BOLIVIA 10% 8% CENTROAMÉRICA 23% COLOMBIA 69% CHILE 29% ECUADOR PANAMÁ PERÚ MÉXICO URUGUAY 61% VENEZUELA CARIBE l Si, va a afectar negativamente l No, no va a afectar l NS / NCLa inseguridad jurídica, la inseguridad ciudadana y, en algunos países, las infraestructuras continúan siendo la mayoramenaza en la región para la llegada de la inversión de las empresas españolas. Sin embargo, consideran que en Optimismo. El “decoupling” de las economías de América Latina respecto a las de EE.UU. y Europa se mantiene.general y con excepciones puntuales el continente tiene un sistema político y económico robusto y consolidado Las empresas españolas son este año más confiadas en que las turbulencias globales no afectarán a la región. 14 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 15
  9. 9. ¿Cree que la crisis económica afectará a América Latina? (Escala 1/3. 1: Nada, 3: Mucho) 3.4 METROPOLIS LATINOAMERICANAS ¿Cuáles sería la mejor ciudad de la región para ubicar sus operaciones 3,03 centrales en América Latina? Si ya las tiene, ¿cuál considera que es la mejor?Mucho 3,0 2,73 2,31 2,37 2,37 2,5 2,29 2,21 2,28 2,14 1,94 2,04 2012 2,0 1,84 Miami 2013 1,83 México DF 1º 1,5 Presencia Multilocal 2º 1,0 Säo Paulo 0,5 3º 3º   Nada 0,0   perú COLOMBIa chile PANAMÁ BRASIL MÉXICO uruguay c.américa BOLIVIA ecuador CARIBE VENEZUELA ARGENTINA exp panamÁ BOGOTÁ SAU PAULO MÉXICO DF MIAMI Sao Paolo se consolida como centro económico y de negocios de América Latina, siendo la ciudad preferida por las Colombia, Perú, Chile y Panamá serán los países más inmunes a posibles efectos secundarios de las turbulencias empresas para ubicar su sede principal en la región. Bogotá asciende a un segundo puesto, y México y Miami se económicas mundiales según las empresas encuestadas. consolidan en el tercer puesto en la zona norte de la región. 16 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 17
  10. 10. Visión metrópolis ¿Cómo valora cada ciudad estos aspectos? 3.5 FICHA TÉCNICA Bien conectada Calidad Fecha de la investigación: Noviembre 2012 – Febrero 2013 Segura de vida familliar Oferta de ocio avión (escuelas, etc) SAO PAULO POBLACIÓN empresas participantes MÉXICO DF Empresas del Ibex 35 12% Petróleo y BUENOS AIRES Energía Empresas del Mercado 12% 24% MIAMI continuo Petróleo Industria y y Construcción/ Energía Sectores Infraestucturas BOGOTÁ Empresas respresentados no cotizadas con a través de LIMA amplia facturación y las empresas presencia 9% participantes: 15% ciudad de panamá en latinoamerica Servicios Bienes Financieros e de Inmobiliarios Consumo santiago de chile 29% Servicios MUESTRA de 38 empresas Consumo Valoración positivaMiami y Panamá son consideradas las urbes más seguras por los directivos españoles. 18 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 19
  11. 11. existente. Como resultado de esta evo- materias primas de la región que no se lución, hay múltiples empresas espa- ha visto compensado por las ventas de ñolas de diferentes tamaños y sectores bienes de equipo, bienes intermedios, que están establecidas en la región. componentes de automóvil y bienes de En el ámbito comercial, la relación consumo duradero. Oportunidades para bilateral es mucho más modesta, pues las exportaciones españolas a Latino- En este contexto, la existencia de acuerdos de liberalización comercial las empresas españolas américa suponen un poco más del 6% entre la Unión Europea, México y Chile del total de las exportaciones españo- y la pronta entrada en vigor de los las y España se sitúa por detrás de al- acuerdos con Centroamérica y con Co- en Latinoamérica gunos países europeos como Alema- nia, Holanda o Italia como cliente y proveedor de la región. No obstante lo lombia y Perú deberían impulsar los flujos bilaterales de comercio y, si nues- tras empresas aprovechan las oportu-Rafael Fuentes Candau anterior, los flujos comerciales bilatera- nidades de negocio existentes, mitigar Ul Técnico comercial y economista el déficit comercial bilateral a través del no de los hechos más relevan- una especial atención a la región reali- les se han duplicado en la última déca-del Estado tes de la evolución reciente de zando grandes inversiones que han da y alcanzaron un máximo en 2012. impulso de las exportaciones españo-l Subdirector general de política la economía española ha sido el colaborado en el desarrollo de los paí- Así el comercio bilateral ha pasado de las.comercial con Latinoamérica yAmérica del Norte rápido y profundo proceso de interna- ses. Además, han mantenido su com- 12.730 millones de euros en 2003 a Tomando como referencia este con-l Secretaría de Estado de Comercio cionalización que se ha venido produ- promiso con los países latinoamerica- 31.167 millones de euros en el periodo texto, existen una serie de oportunida-Ministerio de Economía y ciendo fruto del esfuerzo de la pobla- nos reinvirtiendo gran parte de los be- enero – noviembre de 2012. Además, des de negocio para las empresas espa-Competitividad ción, de las empresas y de la Adminis- neficios obtenidos cuando las el número de empresas exportadoras a ñolas que se describen a continuación. tración españolas. perspectivas no eran tan positivas co- la región ha pasado de 18.899 en el En primer lugar, un aspecto general Como consecuencia de ello, España mo en la actualidad. año 2009 a 27.267 en noviembre de que juega a favor de nuestras empre- se sitúa entre los principales países que Así, España, con un stock de inver- 2012. sas es la buena consideración que son origen de la inversión extranjera di- sión de más de 116.000 millones de Un aspecto adicional de la relación existe, en términos generales, sobre la recta mundial y ha conseguido mante- euros en la región, una tercera parte de comercial bilateral entre España y los oferta exportable y sobre la inversión Con un stock de ner su cuota de mercado en el comer- la inversión española en todo el mundo, países de Latinoamérica es la existen- española. cio mundial, a pesar de la ralentización es uno de los principales inversores en cia de un déficit para nuestra balanza En segundo lugar, la existencia de inversión de 116.000 económica global y a diferencia de lo Latinoamérica por detrás de Estados comercial lo cual contrasta con el su- empresas españolas de diferentes ta- millones España es que ha sucedido con otros países com- Unidos. Igualmente durante los últimos perávit existente a finales de la década maños y sectores que están haciendo el mayor inversor petidores. años los flujos de inversión a los países de los noventa. Este hecho se explica negocios en la región puede ser apro- Por lo que se refiere a Latinoamérica, de la zona han sido crecientes a pesar por un aumento de las importaciones vechado por las empresas que están en América Latina las empresas españolas han prestado de la delicada situación económica de productos energéticos, alimentos y iniciando su actividad en la zona. Es tras los EE.UU” 20 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 21
  12. 12. 27.267 decir, a diferencia de lo que sucedía en mento de competencia en sus merca- siendo aprovechado por nuestras em- El número de empresas la década de los noventa, cuando la dos internos. Como consecuencia de presas y que parece tener recorrido. exportadoras a la región mayor parte de las empresas españo- ello, las empresas de estos países pre- En quinto lugar, los países latinoame- ha pasado de 18.899 las presentes en la región eran de gran cisan incorporar capital físico, humano ricanos están ejecutando ambiciosos en el año 2009 a tamaño y de sectores relacionados con y tecnológico y las empresas españolas programas de infraestructura para me- 27.267 en noviembre los servicios públicos, en la actualidad podrían aprovechar esta circunstancia. jorar la conectividad y reducir los costes el abanico es mucho más amplio por lo Este hecho podría ser especialmente de transporte. Este sector es especial- de 2012. que las posibilidades de actuar como interesante para empresas de los sec- mente interesante para las empresas proveedor han crecido. tores de bienes de equipo, productos del sector construcción y material de En tercer lugar, en la mayor parte de químicos y equipamiento eléctrico y construcción, ingeniería y consultoría. ño de la empresa que va a explotar la los países latinoamericanos se han in- electrónico. Además, en el sector ser- Una vez realizadas estas considera- eventual oportunidad de negocio pues, troducido medidas de liberalización co- vicios, la oferta de consultoría para la ciones generales, existen una serie de por ejemplo, para el caso de las peque- mercial y de fomento de la inversión mejora de procesos productivos o para elementos específicos que es impres- ñas y medianas empresas que quieren privada lo cual ha generado un incre- fomentar la eficiencia energética, por cindible tener en cuenta a la hora de acometer proyectos en mercados de citar dos sectores, encierra oportunida- acometer proyectos en Latinoamérica. gran tamaño o que cuentan con un gra- des de negocio interesantes. Entre estos aspectos podríamos seña- do de saturación considerable quizás En cuarto lugar, el dinamismo que lar el tamaño del mercado y el grado de resulte más interesante buscar el nicho han venido experimentando los países desarrollo del país, el grado de apertu- de mercado en el que se encuentra la de la región se ha traducido en un au- ra y la facilidad para poder acceder al oportunidad de negocio, en lugar de mento del poder adquisitivo de la po- mercado así como los costes de ope- tratar de acometer proyectos en diver- blación y en una modificación de los ración en el mismo, la existencia de sos sectores. patrones de consumo. Concretamente, empresas locales y extranjeras poten- En definitiva, la región latinoamerica- se está produciendo un crecimiento de tes que puedan representar una com- na cuenta con interesantes oportunida- las importaciones de alimentos proce- petencia para nuestras empresas, la des de negocio para las empresas es- sados y de los bienes de consumo du- experiencia de la administración local pañolas aunque es preciso organizar radero, tales como electrodomésticos, en la puesta en marcha de proyectos convenientemente la estrategia a la ho- que podrían ser interés para las empre- de inversión pública, la necesidad de ra de acometer un proyecto en dicha Las exportaciones sas españolas. Además, el aumento contar con un socio local para la pues- región. En este ámbito, la Secretaría de del acceso al crédito y la puesta en ta en marcha del negocio y, por último, Estado de Comercio cuenta con un a América Latina marcha de programas de construcción el grado de saturación de oferta exis- conjunto de instrumentos que pueden solo suponen el de viviendas sociales ha generado un tente en algunos sectores o mercados. ser utilizados por nuestras empresas impulso de la actividad en el sector de En este contexto, también es impor- para iniciar o profundizar sus procesos 6% del comercio construcción residencial que ya está tante tomar en consideración el tama- de internacionalización. exterior español”22 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 23
  13. 13. Entre el 3,5 y el 4% “Para 2013 esperamos Acaban de abrir su oficina en Ma- un crecimiento de Tal como lo dijo el Presidente Moreno drid. ¿Cuál es la misión de la sede entre el 3,5 y el 4 en la última Cumbre de la Comunidad europea del BID? por ciento” de Estados Latinoamericanos y Cari- La presencia del BID en Madrid re- beños (CELAC) con la Unión Europea, presenta, sin duda, la materialización para 2013 esperamos un crecimiento de la asociación estratégica del BID de entre 3.5 y 4 por ciento. con España como puerta de entrada una plataforma única para impulsar la Este crecimiento afectará positiva- Bernardo Guillamon en Europa y América Latina. cooperación económica para el bene- mente a Europa, pues hoy, más que Gerente, Oficina de Alianzas Estratégicas España es la quinta economía de ficio mutuo. nunca, y a pesar de las dificultades Representante a.i., Oficina en Europa la Unión Europea y la cuarta econo- Pero quiero resaltar el carácter eu- impuestas por la crisis, Europa tiene mía de la zona euro; juega un impor- ropeo y regional de nuestra Oficina. una gran oportunidad en América La- Banco Interamericano de Desarrollo tante papel en las instituciones euro- Además de España, son países tina y el Caribe, porque su recupera- peas, en las que participa activamen- miembros del BID: Alemania, Austria, ción se nutrirá y tomará fuerza cada te; comparte una moneda única, el Bélgica, Croacia, Dinamarca, Eslove- vez más de nuestro crecimiento. La euro, con los miembros de la Eurozo- nia, Finlandia, Francia, Holanda, Ita- demanda por los productos de Euro- na, y mantiene importantes vínculos lia, Noruega, Portugal, Reino Unido, pa vendrá en gran medida de nuestra La clase media comerciales y de inversión con los Suecia, Suiza e Israel. región. veintisiete miembros de la Unión Eu- Como parte de nuestra Oficina de Nuestra clase media creció un 50 ropea en el marco del mercado úni- Alianzas Estratégicas, la misión de por ciento en un lapso de 6 años. Es- creció un 50% co. A la vez, España tiene importan- tes lazos culturales, históricos y eco- nómicos con Latinoamérica y el nuestra Oficina es operar como pla- taforma para el dialogo con nuestros socios europeos y ser un facilitador te es un logro extraordinario. Lo no- table es que esto no está tan lejos, ya que la región sigue creciendo a una en un lapso Caribe: compartimos una misma len- gua, una importante tradición cultural también del acceso a información y oportunidades de los servicios que tasa parecida a la de la última déca- da. En este escenario se podría du- de 6 años e intensas relaciones comerciales y ofrece el Banco en materia de finan- plicar el ingreso per cápita para el de inversión. ciamiento a proyectos en nuestra re- año 2030. De ser así, la clase media Así, España es uno de los princi- gión, así como adquisidores de bie- podría representar cerca del 75% de pales socios inversores en la región, nes y servicios en proyectos financia- la población -unas 500 millones de que es hoy el principal destino, tanto dos por el BID. personas-. de la inversión española directa, co- Por supuesto que ese resultado mo de la Ayuda Oficial al Desarrollo. Según el BID, ¿Cuáles son las pre- no está garantizado. Para lograrlo, la Esta situación privilegiada en am- visiones económicas para Améri- región (LAC) deberá hacer un esfuer- bas regiones convierte a España en ca Latina en 2013 y 2014? zo sin precedentes para asegurar24 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 25
  14. 14. Enlace y datos de interés sobre el BID Página web: http://www.iadb.org Portal de adquisiciones: http://www.iadb.org/procurementmejores viviendas, mejores servicios y las telecomunicaciones invirtieron amplio campo para la asociación sobrecargado. Y en Guatemala es Oficina de Alianzas Estratégicas: http://www.iadb.org/alianzasy productos en ciudades que den cerca de $100 mil millones de dóla- productiva con sus contrapartes muy difícil encontrar técnicos quesostenibilidad a estos logros. res en nuestros países. Los efectos españolas. La extendida presencia estén disponibles para abordar esta Oficina en Europa: C/ Bailén, 41. Madrid 28005. España. Tel:+34 (91) 3646950 Quiero enfatizar además, que a positivos de esa ola de inversiones de la banca española en nuestros etapa de crecimiento de la empresa. IDBEurope@iadb.org / http://www.iadb.org/en/office-in-europe/pesar de la crisis, el comercio trasa- no dejan de verse hoy. Más allá del países debería ser un buen canal de Ya se imaginan el resultado. ICONtlántico creció a un ritmo promedio capital, firmas como Telefónica, Iber- promoción de esos encuentros pro- y DELAWARE formaron una alianzade 11% durante los últimos 10 años, drola, Repsol, y bancos como San- ductivos. En el BID nos proponemos estratégica. Y en menos de un año,superando los $262 mil millones de tander y BBVA introdujeron nuevos expandir los actuales programas de se unieron para ganar un importante pymes como empresas de mayor do interesado en invertir en Américadólares (2011). Resultado que per- conceptos de gerencia y relación con apoyo a las asociaciones de PYMES. contrato en Guatemala. tamaño? Latina y el Caribe.mitió mantener el comercio con Eu- el cliente, así como tecnologías que Quizás lo mejor sea ilustrarles con Las ventajas para ambas empre- La realidad es que aún existen mu- Dentro del Banco Interamericanoropa en los niveles históricos prome- permitieron dar un salto histórico en un ejemplo concreto. DELAWARE, sas son obvias. ICON fortalece su chas barreras—financieras, burocrá- de Desarrollo, el Departamento dedios, aún durante un periodo de fuer- la calidad de los servicios. como tantas otras empresas espa- capital humano y adquiere conoci- ticas y de información—que impiden Financiamiento Estructurado y Cor-te reorientación de las relaciones Estos aportes dinamizaron secto- ñolas, opera en un mercado bas- mientos especializados, lo cual le que esto ocurra. Por eso en el BID porativo con inversiones de medianacomerciales Latinoamericanas con res enteros de nuestras economías, tante maduro. Desde el 2008, la permite competir mejor en Guatema- estamos desarrollando una platafor- y gran escala en el sector privado, yAsia. Por ejemplo, vemos cómo di- y lo siguen haciendo en la actualidad. demanda en España por servicios la—y también le abre la puerta a la ma nueva que llamamos ConnectA- el Departamento de Oportunidadesversas empresas multilatinas están Muchas empresas proveedoras y de software ha bajado, y muchos expansión en Europa. Y DELAWARE mericas. Se trata de un conjunto de para la Mayoría, con inversiones eninvirtiendo activamente en Europa en encadenadas con estas grandes in- clientes están postergando inversio- consigue un socio que conoce la iniciativas que estaremos poniendo la base de la pirámide, son las áreassectores como ingeniería, telecomu- versiones llegaron y se generaron a nes. Por lo tanto DELAWARE tiene idiosincrasia de un mercado nuevo y en marcha durante los próximos que trabajan directamente con elnicaciones, bebidas y alimentos. partir de esta apuesta, dinamizando un plantel de ingenieros de primer complicado, en una región con fuerte meses. ConnectAmericas tendrá sector privado. En el 2013, el Grupo BID tiene pre- nuestras economías y generando un nivel—pero pocas opciones para crecimiento económico. tres dimensiones: una informativa, También parte del Grupo BID, elvisto hacer préstamos a la región por interés creciente de parte de otros aprovecharlos. El año pasado, en un La pregunta que nos interesa a una de apoyo financiero y una de Fondo Multilateral de Inversiones, oun total de alrededor de 12,000 mi- jugadores locales y globales. Hoy las evento organizado por el BID llama- todos es, ¿Qué pasaría si este no servicios de desarrollo empresarial, FOMIN, apoya al sector privado conllones de dólares, por encima de los empresas españolas representan el do “Outsource2LAC”, los gerentes fuese un caso aislado? ¿Qué ocurri- complementadas por un ambicioso acceso a financiamiento a las micro yniveles de 2012. segundo inversor en el continente, de DELAWARE tuvieron la oportuni- ría si decenas de miles de empresas programa colaboración con socios pequeñas empresas, mercado y ser- y más de 400 empresas españolas dad de conocer varias empresas de medianas en América Latina pudie- externos, entre los cuales espera- vicios básicos, siendo no reembolsa-¿Qué oportunidades de inversión operan en nuestro hemisferio. software en Latinoamérica. Una de ran hacer negocios con sus pares en mos contar con ustedes. ble el 69% de su financiamiento. Porofrece la región a las empresas ellas, ICON Américas, tiene su sede España, pero también en otras par- El en BID consideramos que el último, la Corporación Interamerica-españolas para los próximos ¿Considera que la etapa de las en Ciudad de Guatemala. Gracias al tes de Europa y en Estados Unidos? apoyo al sector privado es funda- na de Inversiones o CII apoya a tra-años? grandes empresas españolas en dinamismo de la economía guate- mental para el desarrollo de América vés del financiamiento a las PYMES,En América Latina no hemos olvi- Latam ya está concluida? ¿Es el malteca, y a su cercanía geográfica ¿Qué programas de apoyo/finan- Latina y el Caribe, pues éste genera distinguiéndose por sus préstamos adado cuando en los años 90, em- tiempo de las Pymes? a los Estados Unidos, ICON goza de ciación tiene BID para las em- el 90% de los empleos de la región. largo plazo y su conocimiento sobrepresas españolas en sectores como Las pequeñas y medianas empresas una fuerte demanda. El problema es presas españolas que quieran El Grupo BID cuenta con diversas la estructuración financiera de la re-la banca, la energía, la electricidad (PYMES) lationamericanas tienen un que su equipo de ingenieros ya está invertir en América Latina, tanto ventanillas de apoyo al sector priva- gión. 26 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 27
  15. 15. 1.000 Así, la internacionalización, más allá de millones suponer la búsqueda de una salida para “A lo largo de 25 años nuestras mercancías, lo cual es impera- hemos financiado tivo en las condiciones actuales, tam- bién conlleva efectos indirectos positi- por 1000 millones Cofides y los efectos vos sobre el aparato productivo nacio- de euros” nal, en términos de modernización, positivos de la competitividad y crecimiento y empleo. Es por tanto ésta una política que, den- tro de la hoja de ruta del Gobierno de la cuada actuación de política económica. internacionalización Nación en el ámbito económico, consti- tuye una aportación por el lado de la Las bondades que para una economía tiene la actividad comercial con el exte- de la empresa española oferta agregada que es necesario des- rior no son nuevas, y desde los econo- tacar. mistas clásicos como Adam Smith o No es el objetivo de esta breve reseña David Ricardo hasta las más modernasSalvador Marín Hernándezl Presidente y Consejero Delegadode COFIDES en América Latina dejar constancia de las reformas inicia- das por el actual Gobierno de España, pero es importante tenerlas presentes; teorías del comercio internacional, han aportando evidencia empírica suficiente para sustentar esta afirmación. son reformas estructurales serias, nece- En este sentido, una de las salidas P otenciar la internacionalización primordial como país, recuperar nuestra sarias y de un amplio calado económico, naturales para nuestros productos y ser- de nuestras empresas y favore- economía para crear empleo. y estoy seguro que pasarán a formar vicios es toda el área de America Latina. cer, para ello, todos aquellos as- Unas relaciones comerciales bien parte de los contenidos de los futuros Por muchas razones: cultura, idioma, pectos que la hagan ser más competiti- asentadas con otros países requieren estudios en las Facultades de Economía tradición, valores, etc. Ello hace que va son dos elementos imprescindibles que las empresas afronten la necesidad y Empresa. No es el objetivo de esta bre- desde COFIDES, Compañía Española Más información para contribuir con éxito a superar la si- de conseguir ganancias de competitivi- ve reseña dejar constancia de las refor- de Financiación al Desarrollo, S.A., ha- tuación económica por la que atraviesa dad, para lo que tendrán que innovar en mas iniciadas por el actual Gobierno de yamos contribuido con nuestra financia- nuestra nación. Teniendo en cuenta que cualquiera de los ámbitos que forman su España, pero es importante tenerlas ción, vía capital, cuasi capital o présta- siempre ha sido fundamental potenciar marco de actuación, desarrollando nue- presentes; son reformas estructurales mos, a favorecer el crecimiento econó- la comercialización de nuestros produc- vos productos o servicios, añadiendo serias, necesarias y de un amplio calado mico a ambos lados del Atlántico. A lo tos en el mercado exterior, hoy en día lo valor a los existentes, implantando pro- económico, y estoy seguro que pasarán largo de los 25 años de historia de CO- es mucho más, puesto que supone una cesos productivos más eficientes, a formar parte de los contenidos de los FIDES podemos indicar que se han de- Acceda al informe vía esencial para aumentar nuestra pro- abriendo nuevos canales de comerciali- futuros estudios en las Facultades de sarrollado con nuestro apoyo financiero completo a través de este código BIDI ductividad y lo que ya es nuestro objetivo zación o explorando nuevos mercados. Economía y Empresa, como una ade- más de 288 proyectos en el área, 169 de 28 ∕ 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica 2013: Panorama de Inversión Española en Latinoamérica / 29

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