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Apresentação jbs  day 3 t12 final
 

Apresentação jbs day 3 t12 final

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    Apresentação jbs  day 3 t12 final Apresentação jbs day 3 t12 final Presentation Transcript

    • JBS DAY 14 de Novembro de 2012Apresentação dos Resultados 3T12
    • JBS S.A.
    • JBS S.A.Fundada na década de 50 na região Centro-Oeste do BrasilRealizou abertura de capital da Companhia em 2007Líder mundial em produção de proteína animalReceita Líquida de R$ 53,8 bilhões acumulada nos 9 meses de 2012EBITDA de R$ 3,2 bilhões acumulado nos 9 meses de 2012Crescimento Orgânico de 16,0% em receita líquida comparado ao acumulado nos 9 meses de 2011Mais de 140.000 colaboradores pelo mundo307 unidades de produção em 5 continentes PÁG. 3
    • Ranking JBS 1º Maior Produtor Mundial de carne bovina e ovina 1º Maior Processador Mundial de couros 1º Maior Produtor Mundial de frango 3º Maior Produtor dos EUA de carne suínaFonte: JBS PÁG. 4
    • Crescimento SustentávelEstrutura Financeira Adequada e Management Qualificado Para Promover Crescimento Longo Prazo 2010 a 2012 2008 a Plataforma Global de 2009 Distribuição e Produtos de Maior Valor Agregado Integração das operações e foco na geração de Aumento da variedade de caixa produtos de alto valor agregado 2005 a Construção de uma Redução dos Custos Reconhecimento e 2007 plataforma global de Operacionais liderança de marca e produção de carnes Redução da qualidade Necessidade de Capital Atendimento direto ao Diversificação de Giro varejo e foodservice geográfica nas regiões Adequação da Captura de Sinergias Aumento das margens e com baixo custo de Estrutura Financeira Redução do Custo da geração de caixa produção Dívida Investimentos em Dívida para Capital de Diversificação em Benchmark entre as Marketing e Pesquisa e Giro proteínas plataformas de produção Desenvolvimento  Equity para financiar Acesso a todos os Ganhos de escala Construção de Marcas crescimento mercados consumidores Globais Liderança nos países com excedente de produção PÁG. 5
    • Nossa Estratégia RACIONAL Associando a qualidade e a Posicionamento marca ao produto para aumentar de Marca a fidelização do cliente Produtos processados e Produtos de Valor Agregado customizados para os consumidores finais Expandindo a plataforma de Plataforma de Vendas e Distribuição distribuição global para atingir os clientes finais Desenvolvimento uma plataforma Plataforma de Produção global de produção eficiente e diversificada Estrutura Equipe de Redução de Gerenciamento Financeira Administradores Custos e de risco Experientes Otimização dos Processos Margem Realizado Valor e Estratégia da JBS EBITDA PÁG. 6
    • Presença em mais de 100 países, em 5 continentes1 Plataforma de Distribuição Geográfica Estratégica – Exportação para mais de 150 países e mais de 300.000 clientes Produção2 Plataforma de Vendas e Distribuição3 Produtos de EUA: Valor Agregado 30 CDs4 Marcas Brasil: Austrália 11 CDs 7 CDs 3 Suínos 39 Aves 2 Biodiesel 64 Centros de Distribuição 307 Abatedouros e Unid.de Produção 61 Carnes 6 Ovinos 29 Couro 17 Escritórios Comerciais Presença Bovinos Frango Suínos Pele/Couro Ovinos geográfica e 81.400 cabeças/dia 8,3 mm aves/dia 50.100 cabeças/dia 86.300 peles/dia 18.265 cabeças/dia capacidade de produção Fonte: JBS PÁG. 7
    • Portfólio de Produtos de Alto Valor Agregado1 Plataforma de Marcas Reconhecidas no Mercado Produção2 Plataforma CARNE BOVINA IN NATURA SUPERGELADOS Hambúrguer de Vendas e Swift Black Kibe Distribuição Swift Orgânico Almôndega Swift Maturatta Batata Swift Grill Cordeiro3 Produtos de Açougue Swift Pescados Valor Agregado Swift Linha Profissional Swift Friboi4 Marcas INDUSTRIALIZADOS Vegetais em Conserva Fiambre Carne em Conserva Feijoada Patê Charque / Jerked Beef Salsicha PÁG. 8
    • Marcas “símbolo de qualidade” nos mercados em que atua1 Plataforma de Produção2 Plataforma de Vendas e Distribuição Mercosul3 Produtos de Valor Agregado4 Marcas EUA Austrália PÁG. 9
    • Perspectivas do mercado de proteína animal Cenário Brasileiro
    • Projeções de produção e consumo de carne bovina 2000/2021Cenário Brasileiro CAGR¹ 2,6% 11,4 9,5 6,7 6,2 CAGR² 2,1% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E (milhões de toneladas) Produção de Carne Bovina Consumo de Carne BovinaFonte: FAO PÁG. 11Nota 1. CAGR de Produção / Nota 2. CAGR de Consumo
    • Evolução da produtividade nos Estados Unidos e no BrasilProdução de Carne Brasil vs EUA (Milhões de Libras) 30.000 25.000 778 773 775 781 764 770 771 761 752 20.000 741 740 741 15.000 10.000 607 608 612 595 600 596 601 5.000 588 589 587 584 590 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Produção de Carne EUA Produção de Carne Brasil Libra/Cabeça EUA Libra/Cabeça Brasil A diferença entre o volume produzido por cabeça entre o Brasil e os Estados Unidos mostra o potencial que o setor no Brasil tem para se desenvolver.Fonte: USDA FAS e Agra FNP PÁG. 12
    • Projeções de produção e consumo de carne de aves 2000/2021Cenário Brasileiro 16,4 CAGR¹ 4,8% 11,4 6,1 5,2 CAGR² 3,8% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E (milhões de toneladas) Produção de Carne de Aves Consumo de Carne de AvesFonte: FAO PÁG. 13Nota 1. CAGR de Produção / Nota 2. CAGR de Consumo
    • Aumento da Disponbilidade de Renda no Brasil Porcentagem do salário mínimo gasto com Cesta Básica 79% 79% 71% 69% 66% 61% 58% 56% 52% 52% 49% 51% 46% 622 545 510 465 415 380 350 300 277 286 260 265 240 239 228 200 215 180 165 172 183 182 151 159 120 129 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Salário Minimo (R$) Cesta Básica em SP (R$) % do Sal. Mínimo gasto c/ Cesta BásicaFonte: Dieese e IBGE PÁG. 14
    • Setor de Alimentos e Bebidas representa maior crescimento projetado noconsumo BrasileiroConsumo adicionado por setor entre 2010 e 2020, em bilhões de reais 293 Deverão ser incorporados 1,0 trilhão de reais em gastos até 2020 no Brasil Consumo de 55 itens em 2010 = R$ 800 bilhões Consumo de 55 itens em 2020 = R$ 1,8 trilhão 203 158 103 78 30 24 15 13 18 10 11Fonte: Revista Exame, Mckinsey, Escopo, Euromonitor, Melhores e Maiores, Anfavea e Abraciclo PÁG. 15
    • Perspectivas do mercado de proteína animal Cenário Global
    • Excedentes e Déficits de Alimentos* no MundoComércio líquido intra-regional, milhões de toneladas 150 100 50 América Europa Oriente Médio Central Ocidental Ásia e África 0 América América Austrália do Norte do Sul 50 Leste Europeu e ex União Soviética 100 150 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010* Cereais, arroz, farelos, óleos e alimentos equivalentes de carne. PÁG. 17 Fonte: The Economist
    • Projeções de produção e consumo de carne bovina 2000/2021Cenário Mundial 76,5 CAGR¹ 1,2% 75,9 59,1 58,8 CAGR² 1,2% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E (milhões de toneladas) Produção de Carne Bovina Consumo de Carne BovinaFonte: FAO PÁG. 18Nota 1. CAGR de Produção / Nota 2. CAGR de Consumo
    • Rebanho Americano e Produção de Carne Bovina Recuperação substancial a partir de 2014120,0 14,0 Rebanho Bovino (milhões de cabeças) Produção Anual de Carne (milhões de toneladas cwt)115,0 Projeções 13,0110,0 12,0105,0100,0 11,0 95,0 10,0 90,0 9,0 85,0 80,0 8,0 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012E 2014E 2016E 2018E 2020E Fonte: USDA e JBS PÁG. 19
    • Projeção do Consumo de Carne Aumento esperado na demanda por grupo de paísesProjeção do Consumo de Carne (Milhões de toneladas) entre 2010 e 2020 338,3 73,6 Desenvolvidos 278,2 15,6 228,1 64,6 12,7 19% 58,6 126,6 11,2 105,7 90,8 81% 122,5 95,1 67,5 2001 Média 2008-10 2020 Emergentes Aves Suína Ovina BovinaFonte: FAO - OECD PÁG. 20
    • Consumo médio mundial de carne por pessoa, dos anos 60 a 2030Consumo (kg/pessoa/ano) 1964-66 1997-99 2030 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 Aves Suína Ovina BovinaFonte: FAO PÁG. 21
    • Consumo de proteínas atualmente no mundo é metade daquele recomendadopela FAOConsumo de Carnes Per Capita (Kg/per capita) O crescimento populacional juntamente com a elevação nos padrões de vida em todo o mundo irá conduzir ao aumento na demanda por proteína na classe média emergente global 121 88 80 82 62 69 48 42 China Rússia México UE-27 Brasil EUA Mundo DesenvolvidosFonte: FAO PÁG. 22
    • Exportações de Carne
    • Distribuição das Exportações Consolidadas da JBS no 3T12US$2,53 bilhões, um aumento de 7,9% em relação ao 2T12 África e Oriente Médio 14,5% Outros 18,6% Taiwan 1,6% México 13,7% Venezuela 2,0% US$2.534,4 Chile 2,9% milhões China, H. K. e Vietnã 12,7% Canadá 4,3% Coréia do Sul 4,6% U.E. 6,7% Japão 11,6% Rússia 6,8%Fonte: JBS PÁG. 24
    • Comércio Global de Proteínas – Maiores ExportadoresJBS está presente nos principais mercados exportadores Exportações de Carne Bovina Outros 13% Índia* 20% Canadá 5% Brasil 17% Nova Zelândia 6% Mercosul** 9% EUA 14% Austrália 17% Exportações de Frango Exportações de Carne Suína Outros 7% Outros 4% Turquia 3 % Brasil 36% Chile 2% Argentina 3% EUA 34% China 4% Tailândia 5% Brasil 9% U.E 12% Canadá 17% U.E. 30% EUA 34%Fonte: USDA 2012 (Estimado) PÁG. 25*Bubalinos / **Desconsidera as exportações brasileiras
    • Destaques do 3T12
    • Destaques 3T12 Receita Líquida (R$ bilhões) EBITDA (R$ milhões) Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) 2000,0 8,0 7,1 600,0 1800,0 495,4 19,4 5,1 500,0 1600,0 1.378,8 15,6 1400,0 400,0 1200,0 1000,0 300,0 786,8 800,0 24% 200,0 600,0 75% 400,0 100,0 -67,5 200,0 0,0 -12,0 0,0 3T11 3T12 3T11 3T12 3T11 3T12 -100,0 -12 Margem EBITDA (%)Geração de Caixa Operacional foi de R$630 milhõesGeração de Caixa Livre de R$157 milhõesA alavancagem apresentou melhora significativa e encerrou o trimestre em 3,68x. PÁG. 27
    • Destaques 9M12 Receita Líquida (R$ bilhões) EBITDA (R$ milhões) Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) 5000,0 8,0 4500,0 6,0 53,8 4,9 948,6 4000,0 1000,0 3500,0 3.239,4 800,0 3000,0 2500,0 2.210,4 600,0 2000,0 44,9 400,0 1500,0 20% 47% 1000,0 200,0 500,0 -101,3 0,0 -12,0 0,0 9M11 9M12 9M11 9M12 9M11 9M12 -200,0 -12 Margem EBITDA (%) PÁG. 28
    • Eventos EstratégicosEntrada da JBS no mercado canadense de carne bovina através da assinatura de um acordo para administrar e operarativos da XL Foods no Canadá, com opção de compra dos mesmos (2 frigoríficos, 1 confinamento e 1 propriedaderural) e também dos ativos que a XL Foods possui nos Estados Unidos (2 frigoríficos).Assinatura de um termo de compromisso para aquisição de 100% das ações da Agrovêneto S.A., uma empresaespecializada em carne de frango, instalada no município de Nova Veneza (SC) e com capacidade diária paraprocessar 140 mil aves.Abertura de 6 novas plantas de bovinos no Brasil nos próximos meses sendo estas: Rolim de Moura (RO) queiniciará as atividades em 19/11/12, Nova Andradina (MS) com início previsto para 03/12/12, Pontes e Lacerda (MT) eVila Rica (MT) com previsão de inicio em 07/01/13, Senador Canedo (GO) com previsão para 04/02/13 e Castelo dosSonhos (PA) com inicio previsto para 08/04/13. Essas unidades adicionarão uma capacidade total de processamentode 1,2 milhão de cabeças por ano já em 2013, o que representará um aumento de 15% da atual capacidade de abateno Brasil. PÁG. 29
    • Resultado Consolidado – 3T12 EBITDAReceita Líquida (R$ milhões) EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões) 1800,0 8,0 19.366,6 7,1 18.468,3 1600,0 5,6 5,5 16.934,5 5,1 1.378,8 16.011,1 4,3 15.567,8 1400,0 4,9% 8,8% 15,3% 1200,0 1.012,8 -5,5% 1000,0 940,6 786,8 800,0 696,5 36,1% 600,0 19,5% 45,4% -26,0% 400,0 200,0 0,0 -12,0 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Margem EBITDA (%)Fonte: JBS PÁG. 30
    • JBS MercosulDesempenho por Unidade de Negócio 24% % ROL JBS S.A.Receita Líquida (R$ bilhões)  A receita líquida da JBS Mercosul foi de R$4.597,8 milhões no 17,7% 4,6 4,3 trimestre, 17,7% superior ao 3T11. 3,9 3,8 3,8 O EBITDA totalizou R$665,6 milhões no 3T12, aumento de 46,7% sobre o mesmo trimestre do ano anterior. 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12EBITDA (R$ milhões) A margem EBITDA atingiu 14,5% no trimestre. 14,6% 14,5% 13,3% 900 16,0% 800 11,6% 10,7% 14,0% 665,6 12,0% 700 630,3 10,0% O resultado desta unidade de negócios reflete a melhora no ciclo da 8,0% 600 508,6 453,8 6,0% 500 407,7 4,0% pecuária brasileira, melhorias internas como ganhos de eficiências 2,0% 400 0,0% 300 -2,0% operacionais e sinergias além do posicionamento estratégico que vem -4,0% 200 -6,0% 100 -8,0% 0 -10,0% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 sendo adotado pela Companhia. Margem EBITDA (%)Fonte: JBS PÁG. 31
    • JBS USA Carne Bovina (incluindo Austrália) 45%Desempenho por Unidade de Negócio % ROL JBS S.A.Receita Líquida (US$ bilhões)  A receita líquida no trimestre para esta unidade foi de 1,6% US$4.275,9 milhões. 4,5 4,2 4,3 4,3 4,1  Este trimestre marca o retorno das margens a níveis positivos em 2012. A unidade de Bovinos da JBS USA realizou um EBITDA de US$175,1 milhões no período, com margem de 4,1%. 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12EBITDA (US$ milhões) A melhora na dinâmica do setor nos EUA, decorrente do melhor 500 16,0% 14,0% 12,0% equilíbrio entre oferta e demanda, possibilitou a recuperação das 10,0% 400 4,4% 5,0% 4,1% 8,0% 6,0% -1,1% -0,2% margens no país. 4,0% 2,0% 300 0,0% 223,6 -2,0% -4,0% 200 184,1 175,1 -6,0% -8,0% -10,0% -12,0% Além disso, o bom resultado da operação na Austrália contribuiu -14,0% 100 -16,0% -45,4 -9,1 -18,0% para o resultado desta unidade de negócio. -20,0% -22,0% 0 -24,0% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 -26,0% -28,0% -100 -30,0% Margem EBITDA (%)Fonte: JBS PÁG. 32
    • 9%JBS USA Carne SuínaDesempenho por Unidade de Negócio % ROL JBS S.A.Receita Líquida (US$ milhões) 1300,0 -2,4% A receita líquida no trimestre totalizou US$846,1 milhões, 2,4% 1220,0 inferior ao 3T11. Comparado ao 2T12, houve estabilidade na 1140,0 1060,0 923,1 844,0 846,1 980,0 867,1 855,4 900,0 820,0 740,0 660,0 580,0 receita líquida. 500,0 420,0 340,0 260,0 180,0 O EBITDA foi US$40,4 milhões no 3T12 com uma margem 100,0 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12EBITDA (US$ milhões) EBITDA de 4,8%. 199,977 8,8% 13,0% 8,3% 6,5% 5,8% 4,8% 9,0% 5,0% O resultado do trimestre foi pressionado pela redução dos preços 1,0% 99,977 75,9 77,0 -3,0% -7,0% médios de vendas em geral, em relação ao ano passado, devido 55,8 49,2 40,4 ao excesso de oferta de produto acabado no período. -11,0% -15,0% -19,0% -0,023 -23,0% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Margem EBITDA (%)Fonte: JBS PÁG. 33
    • JBS USA Aves (Pilgrim’s Pride Corporation) 22%Desempenho por Unidade de Negócio % ROL JBS S.A.Receita Líquida (US$ milhões)  A receita líquida no trimestre foi de US$2.068,5 milhões, o que representa um aumento de 9,4% se comparada ao mesmo período do 9,4% 2,1 ano anterior. 1,9 2,0 1,9 1,8  O EBITDA no 3T12 foi US$105,6 milhões, revertendo o resultado negativo de US$31,4 milhões no 3T11. 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12EBITDA (US$ milhões) 500 9,0% 6,4% 5,5% 5,1%  O lucro líquido da PPC foi de US$42,9 milhões no período, 7,0% 5,0% 1,2% 400 comparado com o prejuízo de US$162,5 milhões no 3T11. 3,0% -1,7% 1,0% -1,0% 300 -3,0% -5,0% -7,0% 200 125,7 -9,0% 104,0 105,6  Redução da dívida líquida da PPC para US$1,1 bilhão ao final de -11,0% -13,0% 100 -31,4 22,6 setembro, resultado, em grande parte, da contribuição da geração -15,0% -17,0% operacional de caixa de US$75,6 milhões. -19,0% 0 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 -21,0% -23,0% -100 -25,0% Margem EBITDA (%)Fonte: JBS PÁG. 34
    • Perfil da Dívida
    • Perfil da DívidaA dívida líquida / EBITDA foi de 3,68x no 3T12, substancialmente inferior ao 2T12.A Companhia encerrou o trimestre com R$5,0 bilhões em caixa, equivalente a mais de 90% da dívida de curto prazo.A porcentagem da dívida de Curto Prazo passou de 23% no 2T12 para 27% no 3T12.Alavancagem Perfil da Dívida CP / LP 1500 5 1300 4,30 4,27 4T11 28% 72% 1100 4,04 4,00 3,68 4 900 3 1T12 27% 73% 700 500 2 2T12 23% 77% 300 1 100 3T12 27% 73% -100 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 0 . Alavancagem EBITDA (R$ milhões) Curto prazo Longo prazo .Fonte: JBS PÁG. 36
    • Perfil e Vencimento da Dívida Dívida Líquida: 15.243,9 (R$ milhões) Curto Prazo Líquido do Caixa 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 e demais -202 -172 -472 -1.454 -2.081 -2.727 -3.743 -4.393 Quebra por moeda e Empresa Bonds / Outros JBS S.A. Subsidiárias 3T12 59% 41% Bonds Outros 3T12 39% 61% 3T12 R$ 27% USD 73%Fonte: Demonstrações Financeiras da JBS do 3T12 PÁG. 37
    • Sustentabilidade eResponsabilidade Social
    • Atuação em programas de rastreabilidade do gado e no Bioma Amazônico Sustentabilidade A JBS S.A participa do CDP – Carbon Disclosure Project. Também, compõe a carteira do Índice de Carbono Eficiente da BM&FBOVESPA, - ICO2. Ambiental Sistema de monitoramento por Imagem de Satélite no Bioma Amazônico. Objetivo: reduzir o desmatamento no Bioma Amazônico; evitar a aquisição de gado proveniente de APA´s - Área de Proteção Ambiental e Embargadas, Áreas Indígenas e Unidades de Conservação; e erradicar o trabalho escravo no Brasil. 100% das propriedades dos fornecedores de gado da JBS no Brasil são georreferenciadas. Amazônia Social A JBS possui um banco de dados com aproximadamente 12.000 propriedades cadastradas no Bioma. A partir das coordenadas coletadas, os dados são inseridos no cadastro de fornecedores de matéria-prima da JBS e enviados à Empresa contratada para serem analisados sobrepostos à base cartográfica montada com imagens de satélite e relatórios DETER e PRODES do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais – INPE. JBS envia atualizações regularmente para os seus clientes, a atualização mais recente está disponível em: Imagem de Satélite http://jbs.riweb.com.br/JBS/Download.aspx?id=224238 PÁG. 39Fonte: Política de Sustentabilidade JBS
    • O Instituto JBS funda a Escola Germinare Responsabilidade Social Social ESCOLA GERMINARE Início em 2010. Escola Germinare é uma iniciativa social do Instituto JBS, que vê na Educação o principal instrumento de transformação de qualquer sociedade. Objetivo: formar cidadãos muito bem preparados do ponto de vista acadêmico e humano, com repertório cultural amplo, valores éticos consolidados e atitudes positivas diante da vida e da sociedade. Sala de Aula SocialNúmero de alunos: 360 (2012)Capacidade para 630 alunosProfessores qualificados.Área construída: 6.000 m2Quadra poli-esportiva, piscina, laboratório de informática e de ciênciasProcesso seletivo: provas e dinâmica.Investimento: R$15 milhões Laboratórios Fonte: JBS PÁG. 40
    • Missão“ Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos acionistas e a certeza de um futuro melhor ” a todos os colaboradores.