Apresentação 4T11 teleconferência
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Apresentação 4T11 teleconferência

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Apresentação 4T11 teleconferência Apresentação 4T11 teleconferência Presentation Transcript

  • JBS S.A.Apresentação de Resultados 2011 e 4T11
  • JBS S.A.
  • Ranking JBS1 Liderança de Mercado2 Histórico de sucesso em aquisições3 Diversificação geográfica e 1º Maior Produtor Mundial de carne bovina e ovina nos segmentos de atuação 1º Maior Processador Mundial de couros4 Marcas 2º reconhecidas Maior Produtor Mundial de frango 3º Maior Produtor brasileiro de lácteos 3º Maior Produtor dos EUA de carne suína Fonte: JBS PÁG. 3 View slide
  • Marcas “símbolo de qualidade” nos mercados em que atua1 Liderança de Mercado2 Histórico de sucesso em aquisições Brasil3 Diversificação geográfica e Argentina nos segmentos de atuação4 Marcas reconhecidas EUA Austrália PÁG. 4 View slide
  • Destaques de 2011 e 4T11
  • Destaques de 2011 A receita líquida atingiu R$61,8 bilhões, 13% superior a 2010. O EBITDA foi de R$3.151,0 milhões, um decréscimo de 16,3% em relação a 2010, devido ao resultado negativo da Pilgrim’s Pride. A margem EBITDA foi de 5,1%. A receita líquida de Bovinos da JBS USA, incluindo Austrália, totalizou US$16,5 bilhões no ano, 25,6% superior a 2010. O EBITDA foi de US$739,1 milhões, aumento de 11,4% sobre 2010. A receita líquida de Suínos da JBS USA foi de US$3,5 bilhões, um acréscimo de 17,5% sobre 2010. O EBITDA foi de US$338,2 milhões, 22,2% maior em relação ao ano anterior. A operação da JBS Mercosul obteve R$14,9 bilhões em receita líquida, 11,9% superior a 2010. O EBITDA apresentou crescimento de 23,9% sobre o mesmo período e foi R$1,6 bilhão. A geração de caixa operacional no ano foi de R$606,5 milhões. O prejuízo do período foi de R$75,5 milhões, decorrente do prejuízo da Unidade de Frango nos EUA (PPC) que foi de US$495,7 milhões (US GAAP) em 2011. Eliminando esse resultado, o lucro da JBS teria sido de R$482,6 milhões. A Companhia encerrou o trimestre com R$5,3 bilhões em caixa, equivalente a 100% a dívida de curto prazo. O nível de endividamento manteve-se estável em 3,0x, excluindo a PPC. PÁG. 6
  • Resultado Consolidado – 4T11 EBITDAReceita Líquida (R$ milhões) EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões) 16.934,5 1800,0 8,0 15.567,8 6,0 14.319,6 14.672,7 1600,0 5,7 5,6 14.116,3 5,1 1400,0 4,0 +2,5% -3,8% 10,3% +8,8% 1200,0 1000,0 940,6 865,7 835,9 786,8 800,0 587,7 600,0 -3,4% -29,7% 33,9% +19,5% 400,0 200,0 0,0 -12,0 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Margem EBITDA (%)Fonte: JBS PÁG. 7
  • Análise dos Doze Meses de 2011 Desempenho por Unidade de Negócio JBS Mercosul JBS USA JBS USA JBS USA (PPC) (Incluindo Austrália) Receita Líquida (R$ bilhões) Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ bilhões) 14,9 16,5 13,3 13,1 3,5 3,0 6,9 7,5 - 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 EBITDA (R$ bi) EBITDA (US$ mi) EBITDA (US$ mi) EBITDA (US$ mi) 9.7% 10,7% 9,4%2,5 12,0% 2000,0 1900,0 12,0% 850,0 800,0 9,7% 12,0% 1.000,0 998,0 996,0 994,0 992,0 990,0 988,0 986,0 984,0 982,0 980,0 978,0 976,0 974,0 972,0 970,0 968,0 966,0 964,0 962,0 960,0 958,0 956,0 954,0 952,0 950,0 948,0 946,0 944,0 942,0 940,0 938,0 936,0 934,0 932,0 930,0 928,0 926,0 924,0 922,0 12,0% 7,0% 920,0 918,0 915,9 913,9 911,9 909,9 907,9 905,9 903,9 1800,0 901,9 899,9 897,9 895,9 893,9 891,9 889,9 887,9 885,9 750,0 883,9 881,9 879,9 877,9 875,9 873,9 10,0% 10,0% 10,0% 871,9 869,9 867,9 865,9 10,0% 863,9 861,9 859,9 857,9 855,9 853,9 851,9 5,1% 1700,0 849,9 847,9 845,9 843,9 841,9 839,9 837,9 835,9 833,9 831,9 829,9 827,9 700,0 825,9 823,9 821,9 819,9 817,9 815,9 4,5% 813,9 811,9 809,9 807,9 805,9 803,92,0 1600,0 801,9 799,9 797,9 795,9 793,9 791,9 789,9 8,0% 8,0% 8,0% 787,9 785,9 783,9 8,0% 781,9 779,9 1,6 777,9 775,9 773,9 771,9 769,9 767,9 650,0 765,9 763,9 761,9 759,9 757,9 755,9 1500,0 753,9 751,9 749,9 747,8 745,8 743,8 741,8 739,8 737,8 735,8 733,8 731,8 729,8 727,8 725,8 723,8 721,8 719,8 717,8 715,8 713,8 711,8 709,8 600,0 707,8 705,8 703,8 1400,0 701,8 699,8 697,8 695,8 6,0% 6,0% 6,0% 693,8 691,8 689,8 6,0% 687,8 685,8 683,8 681,8 679,8 677,8 675,8 673,8 671,8 669,8 667,8 665,8 663,8 661,8 659,8 657,8 655,8 1,3 1300,0 653,8 651,8 649,8 550,0 647,8 645,8 643,8 641,8 639,8 637,8 635,8 633,8 631,8 629,8 627,8 625,8 623,8 621,8 481,5 619,8 617,8 615,8 4,0% 4,0% 4,0% 613,8 611,8 609,8 4,0% 607,8 605,8 603,81,5 1200,0 601,8 599,8 597,8 595,8 593,8 591,8 589,8 500,0 587,8 585,8 583,8 581,7 579,7 577,7 575,7 573,7 571,7 569,7 -2,0% 567,7 565,7 563,7 561,7 559,7 557,7 555,7 553,7 551,7 1100,0 549,7 547,7 545,7 543,7 541,7 539,7 537,7 338,2 535,7 533,7 531,7 450,0 529,7 527,7 525,7 2,0% 2,0% 2,0% 523,7 521,7 519,7 2,0% 517,7 515,7 513,7 511,7 509,7 739,1 507,7 505,7 503,7 1000,0 501,7 499,7 497,7 495,7 493,7 491,7 489,7 487,7 485,7 483,7 481,7 479,7 477,7 475,7 473,7 471,7 663,7 400,0 469,7 467,7 465,7 276,8 463,7 461,7 459,7 457,7 455,7 453,7 900,0 451,7 449,7 447,7 445,7 443,7 441,7 439,7 0,0% 0,0% 0,0% 437,7 435,7 433,7 0,0% 431,7 429,7 427,7 425,7 423,7 421,7 419,7 417,7 415,6 350,0 413,6 411,6 409,6 407,6 405,6 403,6 401,61,0 800,0 399,6 397,6 395,6 393,6 391,6 389,6 387,6 385,6 383,6 381,6 379,6 377,6 375,6 373,6 371,6 369,6 367,6 365,6 363,6 361,6 359,6 357,6 355,6 700,0 300,0 353,6 351,6 349,6 -2,0% -2,0% -2,0% 347,6 345,6 343,6 -2,0% 341,6 339,6 337,6 335,6 333,6 331,6 329,6 327,6 325,6 323,6 321,6 319,6 317,6 315,6 313,6 311,6 309,6 307,6 305,6 303,6 600,0 301,6 299,6 297,6 295,6 250,0 293,6 291,6 289,6 287,6 285,6 283,6 281,6 279,6 277,6 275,6 273,6 271,6 269,6 267,6 265,6 263,6 -4,0% -4,0% -4,0% 261,6 259,6 257,6 -4,0% 255,6 253,6 251,6 500,0 249,6 247,5 245,5 243,5 241,5 239,5 237,5 200,0 235,5 233,5 231,5 229,5 227,5 225,5 223,5 221,5 219,5 217,5 215,5 213,5 211,5 209,5 207,5 205,5 203,50,5 400,0 201,5 199,5 197,5 195,5 193,5 191,5 189,5 187,5 185,5 183,5 181,5 179,5 177,5 -6,0% -6,0% 150,0 -6,0% 175,5 173,5 171,5 -6,0% 169,5 167,5 165,5 163,5 161,5 159,5 157,5 155,5 -149,8 300,0 153,5 151,5 149,5 147,5 145,5 143,5 141,5 139,5 137,5 135,5 133,5 131,5 129,5 127,5 125,5 123,5 121,5 100,0 119,5 117,5 115,5 113,5 111,5 109,5 107,5 105,5 103,5 200,0 101,5 99,5 97,5 95,5 93,5 91,5 89,5 -8,0% -8,0% -8,0% 87,5 85,5 83,5 -8,0% 81,4 79,4 77,4 75,4 73,4 71,4 69,4 67,4 65,4 63,4 50,0 61,4 59,4 57,4 100,0 55,4 53,4 51,4 49,4 47,4 45,4 43,4 41,4 39,4 37,4 35,4 33,4 31,4 29,4 27,4 25,4 23,4 21,4 19,4 17,4 15,4 13,4 11,4 9,4 7,4 5,4 3,40,0 -10,0% 0,0 -10,0% - -10,0% 1,4 (0,6) -10,0% 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 8
  • Análise Trimestral Desempenho por Unidade de Negócio JBS Mercosul JBS USA JBS USA JBS USA (PPC) (Incluindo Austrália) Receita Líquida (R$ bilhões) Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões) 1300,0 1220,0 4,5 1140,0 923,1 1060,0 867,1 3,9 4,2 846,0 799,4 837,0 980,0 3,8 900,0 1,9 2,0 1,9 1,8 4,0 820,0 1,8 3,6 3,6 3,8 740,0 660,0 3,6 580,0 3,4 500,0 420,0 340,0 260,0 180,0 100,0 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 EBITDA (R$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) 500 16,0% 14,0% 11,8% 11,6% 10,7% 5,4% 7,1% 12,0% 199,977 12,8% 12,6% 4,4% 5,0% 500 20,0% 9,9% 8,8% 8,3% 10,0%600 13,0% 8,6% 12,0% 400 1,1% 8,0% 6,0% 18,0% 7,1% 16,0% 427,9 453,8 407,7 9,0% 10,0% 4,0% 14,0%500 400 2,0% 12,0% 8,0% 300 269,7 0,0% -2,0% 5,0% 6,9% 10,0% 102,4 105,3 6,0% 8,0% 223,6400 -4,0% 1,0% 308,6 4,0% 194,8 -6,0% 300 1,2% 6,0% 184,1 83,6 4,0% -8,0% -3,0%300 238,8 2,0% 200 -10,0% -12,0% 99,977 75,9 77,0 -7,0% -2,9% -2,4% -1,7% 2,0% 0,0% 0,0% 200 -14,0% 124,8 -2,0% -16,0% -4,0% -2,0% -11,0%200 -18,0% -6,0% -20,0% -4,0% 100 44,7 -22,0% -15,0% 100 22,6 -8,0% -10,0% -31,4 -24,0% -55,2 -47,6 -6,0%100 -19,0% -12,0% -26,0% -8,0% -28,0% -14,0% 0 -30,0% -0,023 -23,0% 0 -16,0% 0 -10,0% -18,0% 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 -20,0% -22,0% -100 -24,0% -26,0% -28,0% -200 -30,0% Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 9
  • Distribuição da Receita Líquida e do EBITDA por Unidade de Negócio em 2011 Receita Líquida por Unidade – 2011 20% 25% 10% 45% EBITDA por Unidade de Negócio – 2011 -10% 50% 19% 41%Fonte: JBS PÁG. 10
  • Crescimento Orgânico Todas as unidades de negócios apresentaram um crescimento orgânico acima de dois dígitos, em moeda local, no período analisado. JBS Carne Bovina – Receita Líquida (US$ milhões) JBS Carne de Frango – Receita Líquida (US$ milhões)4.600 2.1004.4004.200 2.0004.0003.800 1.9003.6003.400 1.8003.2003.000 1.7002.8002.600 1.600 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 JBS Carne Suína – Receita Líquida (US$ milhões) JBS Mercosul – Receita Líquida (R$ milhões)950 4.000900 3.800850800 3.600750 3.400700650 3.200600 3.000550500 2.800 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11Fonte: JBS PÁG. 11
  • Distribuição das Exportações Consolidadas da JBS em 2011 Cerca de US$ 9,6 bilhões em 2011 África e Oriente Médio 17,4% Outros 18,0% China ,Hong Kong e Vietnã 12,5% Taiwan 2,0% US$ 9.581,0 Canadá 3,3% milhões México 10,9%Coréia do Sul 4,6% Japão. 10,2% Rússia 8,4% U.E 8,8% Fonte: JBS PÁG. 12
  • Perfil da DívidaA dívida líquida / EBITDA, excluindo a Pilgrim’s Pride Corp. (PPC)*, manteve-se estável em 3,0x no 4T11 .A dívida líquida / EBITDA, incluindo a PPC, também se manteve estável em 4,0x no trimestre.A Companhia encerrou o trimestre com R$5,3 bilhões em caixa, equivalente a 100% da dívida de curto prazo, aproximadamente.A Companhia gerou R$606,5 milhões de caixa operacional em 2011. Alavancagem Perfil da Dívida CP / LP 1500 4,0 4,0x 4,0 4T11 28% 72% 1300 3,6 3,1 3,2 3T11 28% 72% 1100 3,0 3,0 3,0x 3,0 900 2T11 27% 73% 700 2,0 500 1T11 30% 70% 300 1,0 100 4T10 33% 67% -100 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 0,0 . Alavancagem EBITDA Curto prazo Longo prazo . Alavancagem Ex-PPC EBITDA Ex-PPCFonte: JBS PÁG. 13*subsidiária controlada pela JBS com dívidas non-recourse.
  • Atuação em programas de rastreabilidade do gado e no Bioma Amazônico Sustentabilidade A JBS S.A participa do CDP – Carbon Disclosure Project. Ambiental Também, compõe a carteira do Índice de Carbono Eficiente da BM&FBOVESPA, - ICO2. Sistema de monitoramento por Imagem de Satélite no Bioma Amazônico. Objetivo: reduzir o desmatamento no Bioma Amazônico; evitar a aquisição de gado proveniente de APA´s - Área de Proteção Ambiental e Embargadas, Áreas Indígenas e Unidades de Conservação; e erradicar o trabalho escravo no Brasil. Amazônia Social 100% das propriedades dos fornecedores de gado da JBS no Brasil são georreferenciadas. A JBS possui um banco de dados com aproximadamente 12.000 propriedades cadastradas no Bioma. A partir das coordenadas coletadas, os dados são inseridos no cadastro de fornecedores de matéria-prima da JBS e enviados à Empresa contratada para serem analisados sobrepostos à base cartográfica montada com imagens de satélite e relatórios DETER e Imagem de Satélite PRODES do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais – INPE.Fonte: Política de Sustentabilidade JBS PÁG. 14
  • Missão“ Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos acionistas e a certeza de um futuro melhor ” a todos os colaboradores.