Flujos de entrada y salida de efectivo

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Flujos de entrada y salida de efectivo

  1. 1. FLUJOS DE ENTRADA Y SALIDA DE EFECTIVOMETODO DIRECTO:Básicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja,principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación.Cada uno de los valores se obtienen de las variaciones de la respectiva cuenta utilizandolos estados financieros [Balance general y estado de resultados]Para determinar el recaudo de clientes, tomamos las ventas netas que figuran en elestadode resultados, las sumamos al saldo en cartera del año 1, y le restamos el saldo de carteraen el año 2.Este mismo procedimiento se realiza con dada uno de los conceptos como pago aproveedores, impuestos, nómina, etc. Es para eso que se necesita el balance general delos dos últimos años, para poder determinar el saldo de cada cuenta en cada uno de losaños y así poder determinar las variaciones y por consiguiente lo efectivamente pagado.Para saber cuánto efectivo se ha recaudado o gastado en inversión, hacemos uso delas notas aclaratorias o información adicional de los estados financieros, o de la variaciónde las respectivas cuentas del activo, producto de la comparación de los balances de losdos últimos años.Recordemos que las actividades de inversión hacen referencia a los activos fijos de laempresa y las inversiones en acciones o bonos.El efectivo determinado en el estado de flujo de efectivo debe coincidir con el saldo deestas cuentas. De no ser así, significa que el estado de flujos de efectivo no se realizócorrectamente.La diferencia entre el método directo y el método indirecto, radica únicamente en elprocedimiento aplicado a las actividades de operación, puesto que el procedimientoaplicado a las actividades de inversión y financiación es exactamente igual en los dosmétodos.ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Flujo de entrada de efectivo:  Por venta de bienes o servicios  Por rendimiento sobre préstamos (ingreso por intereses) y valores de capital en acciones comunes (ingreso por dividendos) Flujo de salida de efectivo:  A los proveedores por inventario  A los empleados por servicios  A los prestatarios (intereses)  Al gobierno por impuestos  A otros proveedores por otros gastos de operación
  2. 2. ACTIVIDADES DE INVERSION Flujo de entrada de efectivo:  Por la venta de activos fijos (propiedad, planta, equipo)  Por la venta de deuda o de valores del capital en acciones comunes (que no sean equivalentes de efectivo) de otras entidades Flujo de salida de efectivo:  Para adquirir activos fijos (propiedad, planta, equipo)  Para comprar deuda o valores del capital en acciones comunes (que no sean equivalentes de efectivo) de otras entidadesACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Flujo de ingreso de efectivo:  Por préstamos  Por la venta de valores del capital en acciones comunes de la empresa Flujo de egreso de efectivo:  Para volver a pagar las cantidades que se tomaron prestadas (principal)  Para volver a comprar valores de capital en acciones comunes de la empresa  Para los accionistas como dividendos.METODO INDIRECTO:FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓNPara determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación, se parte de la utilidadque presenta el estado de resultados, le sumamos las partidas que no han significadosalida de dinero y le restamos las partidas que no implicaron entrada de efectivo.Al resultado anterior, le restamos el aumento de las cuentas por cobrar, le sumamos ladisminución de los inventarios, los aumentos de las cuentas por pagar, y los aumentos delas demás partidas del pasivo correspondientes a las actividades de operación comoimpuestos, obligaciones laborales, etc.Utilidad del ejercicioPartidas que no tienen efecto en el efectivo.(+) Depreciaciones(+) Amortizaciones(-) Ingresos por recuperacionesVariación en partidas relacionadas con las actividades de operación(+) Incremento obligaciones laborales(+) Incremento impuestos por pagar(+) Incremento cuentas por pagar(+) Disminución de inventarios(-) Incremento cuentas por cobrar
  3. 3. Aclaraciones. Las depreciaciones y amortizaciones se suman a la utilidad puesto que lautilidad está disminuida por el valor de las depreciaciones y amortizaciones, y como lasdepreciaciones no implican salida de efectivo, para efectos de llegar al efectivo netogenerado, se deben sumar, esto debido a que se pretende llegar al saldo en efectivopartiendo de la utilidad.En el caso de las recuperaciones, estas se contabilizan como un ingreso, pero en ningúnmomento ha ingresado dinero en efectivo, por lo cual se deben excluir.Los incrementos de las cuentas por cobrar y demás partidas, se determinan mediante lasvariaciones presentadas de un año a otro.El aumento de de las cuentas por cobrar se resta de la utilidad toda vez que no huboingreso de dinero por la venta de mercancías. Parte de las ventas se hicieron a crédito.La disminución de inventarios se suma debido a que se ha presentado una venta demercancía, lo cual supone entrada de efectivo.El incremento de cuentas por pagar se suma porque parte de las mercaderías compradasse hicieron a crédito, por tanto no hubo salida de efectivo. Igual sucede con lasobligaciones laborales y los impuestos por pagar.En conclusión, a la utilidad se le suma todo aquel concepto que no implica la salida dedinero y se le resta todo aquel concepto que no implica entrada de dinero. Si vendo acrédito no ingresa dinero. Si compro a crédito no sale dinero.FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓNEl procedimiento aplicado para determinar el flujo de efectivo en las actividades deinversión, es el mismo que se utiliza en el método directo.FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓNAl igual que en el flujo de efectivo en las actividades de inversión, en las actividades definanciación el procedimiento que se aplica es igual al aplicado en el método directo.

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