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Gli strumenti SACE per superare la crisi e recuperare competitività

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Silvia Minotti -Programma Balcani …

Silvia Minotti -Programma Balcani

Italian Festival in Bulgaria 2010
Forum economico “Bulgaria-Italia: insieme per uscire dalla crisi”

Sofia, 7 giugno 2010

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  • 1. Gli strumenti SACE per superare la crisi e recuperare competitività Sofia, 7 Giugno 2010 Silvia Minotti - Programma Balcani
  • 2. SIAMO UNO DEI PROTAGONISTI ITALIANI DELLA GESTIONE DEL CREDITO Offriamo soluzioni per i rischi commerciali e politici: credito all’esportazione, protezione degli investimenti, garanzie finanziarie, assicurazione del credito, cauzioni e rischi della costruzione 2
  • 3. La nostra missione • Siamo l’Agenzia di Credito all’Esportazione (ECA) della Repubblica italiana: - rating: AA2 - capitale: 4.3 mld € - esposizione: oltre 50 mld in più di 180 paesi • Non concediamo finanziamenti ma … abbiamo una vasta gamma di prodotti che aiutano l’impresa ad ottenere finanziamenti e ad essere più competitiva nel collocare i propri prodotti e servizi all’estero. 3
  • 4. La nostra rete commerciale Monza Milano Venezia-Mestre Torino Mosca Modena Bucarest Lucca Istanbul Hong Kong Roma Bari Kenya San Paolo Johannesburg Rete domestica Rete estera  4 sedi territoriali + 4 uffici territoriali  4 uffici di rappresentanza a presidio delle aree emergenti  53 agenti*  Presenza, tramite accordi con operatori specializzati, nei  123 broker* paesi della penisola balcanica ed in Turchia (in previsione di apertura di nuovi uffici di rappresentanza) * Limitatamente alle attività di assicurazione del credito, cauzioni e rischi della costruzione Siamo vicini alle imprese che vogliono andare lontano 4
  • 5. A chi ci rivolgiamo • Esportatori italiani e loro sussidiarie estere. • Imprese italiane che partecipano a gare per l’aggiudicazione di lavori e progetti (bid, performance or advance payment bonds). • Imprese bulgare (o di altri paesi) che importano dall’Italia o lavorano con imprese italiane • Banche che supportano transazioni commerciali o progetti che coinvolgono imprese italiane. • Governi locali che acquistano macchinari e attrezzature dall’Italia o che utilizzano i servizi di imprese italiane • Strutture di Project Finance che coinvolgono imprese italiane o macchinari e atttrezzature acquistate dall’Italia 5
  • 6. I nostri prodotti Esportare offrendo condizioni di pagamento vantaggiose? Oltre € 20 miliardi di Credito all’esportazione garanzie in essere Investimenti in paesi ad alto rischio? Da piccole joint venture a grandi Protezione degli investimenti investimenti ed acquisizioni Difficoltà di accesso al credito domestico? € 3,3 miliardi di finanziamenti Garanzie finanziarie garantiti nel 2008 ed oltre 1.300 PMI servite Necessità di concedere dilazioni di pagamento? € 15 miliardi di crediti Assicurazione del credito commerciali assicurati Partecipazione a gare in Italia e all’estero? Cauzioni e Rischi della costruzione 75.000 polizze emesse 6
  • 7. Assicurazione del credito: Parere Preliminare Principali Caratteristiche  Invio online su Export Plus della domanda di parere preliminare Richiesta Parere preliminare  Stima del merito di credito di una Esportatore controparte corporate estera sulla Risposta base dei bilanci forniti dall’esportatore (costo 100 Eur) Valutazione  Stima del merito di credito di una Cliente estero controparte corporate estera sulla base delle fonti SACE (costo 150 Eur)  Bonus per le PMI (3 pareri preliminari gratuiti al momento dell’iscrizione su ExportPlus) Verifica assicurabilità e stima del premio durante la fase negoziale del contratto di esportazione 7
  • 8. Il canale distributivo online Piattaforma online per: Vantaggi:  Informare sugli strumenti assicurativi  Tempi di risposta ridotti  Pubblicare analisi di mercato  Consultazione e informazioni su prodotti  Velocizzare le fasi di istruttoria  Sistemi di alert via email per gli utenti  Emettere polizze online  Pagamenti online con carta di credito CONSULENZA PRE- PARERI PRELIMINARI SU OPERAZIONI DA ASSICURARE o CONTRATTUALE GARANTIRE Credito Fornitore Basic con Voltura COPERTURA SUL RISCHIO DEL CREDITO SU MERCATI ESTERI Credito Fornitore Plus One con Voltura 8
  • 9. Prodotti Assicurativi: Credito Fornitore - overview Struttura SACE Polizza Pagamento di beni e servizi Società Società Italiana estera Esportazione di merci o servizi Cliente Target Società Italiane e/o loro controllate/collegate estere, che esportano beni e servizi e che concedono ai loro clienti esteri pagamenti dilazionati Caratteristiche  Copertura dei rischi di relativi a singole operazioni verso l’estero  Copertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, fino al 95% per i rischi di revoca del contratto, distruzione, requisizione e confisca, indebita escussione delle fideiussioni, generati da eventi di natura politica e commerciale  Monetizzazione dei crediti, tramite la cessione dei diritti di polizza ad un’istituzione finanziaria su base pro- soluto Tailoring Easy:  Polizza Basic: snella e veloce, per operazioni fino a 500 mila euro e dilazioni di pagamento inferiori a 36 mesi  Export plus: per operazioni fino a 5 mln di euro attraverso il canale on line www.exportplus.it Standard:  Polizza Credito Fornitore: per tutte le altre esigenze 9
  • 10. Prodotti Assicurativi: Credito Fornitore – rischi assicurabili Struttura SACE Polizza Pagamento di beni e servizi Società Società Italiana estera Esportazione di merci o servizi Mancato rimborso del credito per eventi generatori di sinistro di natura politica e/o commerciale Rischio dilazioni di pagamento a breve / medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabile credito Rischio Mancato recupero dei costi di produzione sostenuti dall’Esportatore per eventi generatori di sinistro di natura produzione politica e/o commerciale Rischio indebita Indebita escussioni di fideiussioni prestate per le seguenti causali: escussione  partecipazione ad aste/appalti fideiussioni  pagamenti anticipati  buona esecuzione  in sostituzione di trattenute a garanzia Rischio Rischio di distruzione, danneggiamento, requisizione, confisca: copertura contro eventi di forza maggiore o distruzione … atti dello Stato Estero che impediscano la riesportazione di beni esportati in temporanea 10
  • 11. Prodotti Assicurativi: Credito Fornitore – Voltura di Polizza I Struttura SACE Polizza Pagamento di beni e servizi Società Società Italiana estera Esportazione di merci o servizi Definizione La voltura di polizza è la cessione del contratto di assicurazione a fronte di cessione pro-soluto dei crediti assicurati con la Polizza Credito Fornitore Il credito deve essere rappresentato da cambiali Finalità La voltura permette all’Esportatore di monetizzare il proprio credito Istituto Dal momento che la cessione dei crediti viene di norma effettuata dopo l’integrale adempimento delle scontante obbligazioni contrattuali dell’Esportatore, l’unico onere in capo all’Istituto Scontante - che a seguito di voltura diviene il nuovo Assicurato – consiste nella verifica della validità formale dei titoli di credito oggetto dello sconto 11
  • 12. Prodotti Assicurativi: Polizza Lavori – rischi assicurabili Struttura SACE Pagamento a SAL o Milestones Polizza Società Committente Italiana estero Esecuzione della commessa Controllata/ collegata Massimale Mancato recupero dei costi di produzione sostenuti dall’Esportatore per eventi generatori di sinistro di natura produzione politica e/o commerciale credito Mancato rimborso del credito (riconosciuto dal debitore ovvero da un Giudice) per eventi generatori di sinistro di natura politica e/o commerciale I due rischi sono abbinati ma alternativi, in quanto coperti nell’ambito di un massimale assicurato al 100%. Rischio indebita Indebita escussioni di fideiussioni prestate per le seguenti causali: escussione - pagamenti anticipati fideiussioni - buona esecuzione - in sostituzione di trattenute a garanzia Rischio Rischio di distruzione, danneggiamento, requisizione, confisca: copertura contro eventi di forza maggiore o distruzione… atti dello Stato Estero che impediscano la riesportazione di beni esportati in temporanea 12
  • 13. Prodotti Assicurativi: Credito Acquirente – overview Struttura SACE Polizza Pagamento dei Finanziamento beni/servizi Società Società Banca estera Italiana Rimborso Esportazione di beni/servizi Cliente Target Controparti estere (società, governi e banche) che intendono ottenere finanziamenti / rifinanziamenti (anche a fronte di prestiti ponte) per l’acquisto di beni e servizi da società italiane e/o loro controllate/collegate estere Caratteristiche  Finanziamenti / rifinanziamento a breve / medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabile  Finanziamenti / rifinanziamenti “tied”, “multitied” e “open”(1)  Copertura fino al 100% degli importi finanziati/ rifinanziati per i rischi di natura politica e commerciale  Possibilità per la controparte estera di liberare/ ampliare le proprie linee di credito presso il sistema bancario (1) Tied: un unico contratto commerciale tra una società italiana o una sua controllata e una specifica controparte estera, Multitied: più contratti commerciali tra varie società italiane o loro controllate già identificate e una specifica controparte estera, Open: accordi quadro relativi a più contratti commerciali tra varie società italiane da identificare e una specifica controparte estera) 13
  • 14. Prodotti Assicurativi: Credito Acquirente – vantaggi Struttura SACE Polizza Pagamento dei Finanziamento beni/servizi Società Società Banca estera Italiana Rimborso Esportazione di beni/servizi Possibilità di ricevere il pagamento della commessa in contanti durante l’esecuzione del contratto, Esportatore attraverso l’erogazione del prestito bancario al cliente estero, che ha la possibilità di finanziarsi a medio/lungo termine Debitore Ottenere una dilazione di pagamento senza impegnare linee di credito disponibili presso le banche Banca “Ponderazione zero” dei crediti assicurati da SACE e valore aggiunto nell’analisi dei rischi Paese e assicurata Controparte 14
  • 15. Political Risk Insurance (PRI): Polizza Investimenti SACE Struttura Polizza Apporto di Capitale / Finanziamento Società italiana Società Estera Controllata / Collegata  Copertura fino al 100% del valore dell’investimento per i rischi di perdite di capitale, utili, interessi e somme spettanti alla società italiana, derivanti da eventi di natura politica  Investimenti all’estero realizzati attraverso:  apporti di capitale o beni strumentali, tecnologie, licenze, brevetti, servizi di progettazione, direzione e gestione lavori Caratteristiche  finanziamenti con carattere di partecipazione o garanzie a sostegno dei finanziamenti medesimi  investimenti indiretti, ovvero tramite società controllate / collegate di società italiane  Possibilità di individuare i rischi politici specifici per i quali si richiede la copertura 15
  • 16. Caratteristiche e benefici della garanzia Principali caratteristiche e benefici per la banca e le imprese derivanti dalla Garanzia: PER LA BANCA  Garanzia a prima richiesta, irrevocabile e incondizionata a favore della banca finanziatrice  Condivisione con la banca del rischio di mancato rimborso del finanziamento concesso, in linea capitale e interessi (limitatamente al costo di provvista), con copertura fino al 70%  Per la parte garantita da SACE, assimilazione ai fini prudenziali dell’esposizione verso la società finanziata a crediti verso la Repubblica Italiana, con ponderazione pari a zero nel calcolo dei coefficienti patrimoniali previsti dagli accordi di Basilea II PER L’IMPRESA  La garanzia consente di non intaccare, per la quota di finanziamento coperta da SACE, le linee di fido disponibili presso il sistema bancario ed assicurativo  Possibilità di accedere a finanziamenti con maggiori durate  Nessun costo aggiuntivo per l’impresa 16
  • 17. Soggetti finanziabili La Garanzia per l’Internazionalizzazione delle PMI può essere rilasciata a favore di imprese che: Siano costituite in forma di società di capitali (requisito derogabile a particolari condizioni *) Siano qualificabili come PMI ovvero abbiano un fatturato non superiore a 250 milioni di euro ** Abbiano sede legale, direzione e parte sostanziale delle attività produttive in Italia Realizzino un fatturato export almeno pari al 10% del fatturato complessivo *** Abbiano almeno bilanci relativi a due esercizi completi (no start-up) * Requisito derogabile per Imprese che redigono il bilancio secondo quanto stabilito dalla IV direttiva CEE ** Almeno il 50% delle imprese finanziate (in numero) deve essere PMI ai sensi della direttiva UE (Fatturato non superiore a 50 milioni di euro) *** Requisito derogabile per progetti che presentino un chiaro ed univoco carattere di internazionalizzazione 17
  • 18. Attività finanziabili Sono finanziabili le seguenti attività di investimento in Italia e all’estero: a. Costi di impianto ed ampliamento b. Costi promozionali e pubblicitari c. Costi di ricerca e sviluppo capitalizzati in bilancio d. Diritti di brevetto industriale e diritti per utilizzo delle opere dell’ingegno e. Spese per tutelare il “Made in Italy” (marchi, brevetti, applicazione denominazione origine controllata) f. Concessioni, licenze, marchi e diritti simili g. Acquisto o ristrutturazione di beni immobili (anche ad uso ufficio) h. Costi relativi all’acquisto di terreni i. Acquisto, riqualificazione o rinnovo degli impianti e macchinari j. Acquisto o rinnovo di attrezzature industriali e commerciali k. Spese per partecipare a fiere internazionali tenute in Italia l. Spese per partecipare e fiere e mostre all’estero m. Spese per acquisire partecipazioni non finanziarie in imprese estere n. Spese relative a consulenze specialistiche per la predisposizione di accordi di cooperazione e Joint Venture con imprese estere (valutazione fiscale, legale, finanziaria, progettazione ed engineering) o. Spese relative all’approntamento di beni e/o servizi o l’esecuzione di lavori commissionati da committenti esteri (capitale circolante *) * Il mutuo non potrà essere utilizzato per l’approntamento di contratti di fornitura all’estero che risultino già presenti nel portafoglio dell’impresa beneficiaria alla data di erogazione del finanziamento. La quota di mutuo destinata al finanziamento non potrà eccedere il 20% del totale dell’importo mutuato. 18
  • 19. Garanzie Finanziarie: investimenti all’estero Operazioni assicurabili  Prestiti obbligazionari e finanziamenti concessi da istituti bancari italiani od esteri ad operatori nazionali, connessi al Finanziamento processo di internazionalizzazione, tra Società italiana o cui: Banca Garanzia controllate/coll. estere  acquisizioni totalitarie o di quote di maggioranza / minoranza di società estere, fusioni, joint ventures, aumenti di capitale in società estere Business collegato  realizzazione di investimenti industriali all’internazionalizzazione all’estero, incluso l’acquisto di macchinari, beni e attrezzature da parte di società estere controllate o collegate all’impresa italiana SACE può rilasciare garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati a progetti di investimento all’estero 19
  • 20. Garanzie Finanziarie: capitale circolante Operazioni assicurabili  Finanziamenti concessi dalla banca destinati alla copertura del capitale circolante e/o all’acquisto di beni strumentali funzionali a: BANCA Banca  attività preliminari e strumentali alla fornitura di beni e servizi a soggetti non Finanziamento del CCN residenti in Italia Società italiana Società estera  esecuzione di lavori all’estero Tempo1 Esportazione di beni e Tempo 2 servizi Tempo n SACE può rilasciare garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati al capitale circolante necessario per operazioni di esportazione 20
  • 21. Garanzie Finanziarie: emissioni obbligazionarie Caratteristiche  SACE garantisce capitale e interessi dell’emissione obbligazionaria alle scadenze previste Garanzia Fondi  In caso di indennizzo SACE si Trustee(1) Investitori surroga nei diritti degli obbligazionisti Obbligazioni Fondi Obbligazioni  Gli investitori ricevono cedola parametrata al rischio Repubblica Società o controllate/col Italiana l. estere  Reimbursement agreement sottoscritto tra SACE e Società SACE può intervenire anche nel caso di ricorso al mercato dei capitali rilasciando garanzie finanziarie su emissioni obbligazionarie (1) La garanzia SACE viene rilasciata in favore del Trustee nell’interesse dei singoli obbligazionisti 21
  • 22. Garanzie Finanziarie: settori strategici Operazioni assicurabili  Prestiti obbligazionari e finanziamenti concessi da istituti bancari italiani od esteri ad operatori nazionali ed esteri , connessi al settore delle energie rinnovabili e delle Finanziamenti infrastrutture strategiche Banca SPV o Corporate Garanzia  Rinnovabili: sviluppo in Italia e all’estero di impianti per la produzione di energia rinnovabile, spese di ricerca&sviluppo, spese per efficientamento energetico Sviluppo progetto su fonti rinnovabili o infrastrutture  Infrastrutture strategiche: sviluppo di strategiche infrastrutture energetiche (rigassificatori, gasdotti, elettrodotti) e di trasporto (porti, aeroporti, ferrovie, autostrade) in Italia SACE può rilasciare garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati a progetti di investimento in Italia e all’estero nel settore delle fonti rinnovabili e delle infrastrutture strategiche 22
  • 23. Cauzioni e rischi della costruzione Cauzioni Garanzie richieste contrattualmente o per obblighi di legge, nell’ambito di operazioni in Italia e all’estero, con possibilità di intervento nelle garanzie emesse da banche o assicurazioni Rischi della costruzione Assicurazione dei rischi della costruzione di impianti e opere civili, ai fini della partecipazione ad appalti in Italia e all’estero Vantaggi per l’impresa assicurata  Miglioramento della gestione finanziaria  Mantenimento della capacità disponibile presso il sistema bancario Miglioriamo la competitività delle imprese che partecipano a gare per l’assegnazione di appalti in Italia e all’estero 23
  • 24. Cauzioni BID BOND Garantisce la partecipazione alla gara Partecipare a gare di appalto d'appalto estera e la firma del contratto in nel rispetto della normativa caso di aggiudicazione vigente nel Paese PERFORMANCE BOND Garantisce la buona esecuzione della commessa acquisita all’estero ADVANCE PAYMENT A cosa servono? Ottimizzare la gestione Garantisce l'utilizzo dei fondi per finanziaria non dovendo l'esecuzione della commessa all’estero immobilizzare nel medio periodo risorse economiche RETENTION MONEY Per ottenere anticipazioni in base allo stato avanzamenti lavori TAX BOND Copre il versamento di imposte Acquistare la merce in connesse/relative alla commessa momenti economicamente sull’estero. convenienti non immobilizzando risorse per CUSTOM BOND Utilizzata per importazioni/esportazioni sostenere i diritti doganali temporanee di merci/macchinari nelle commesse all’estero. 24
  • 25. Main transactions in 2009 25
  • 26. Main transactions in 2009 26
  • 27. Awarded transactions in 2009 27
  • 28. How to contact us ITALY WORLDWIDE www.sace.it Customer care: +39 06 6736000 Bari China Via Amendola 172/5 - 70125 Bari 40/f Suite 4001 - Central Plaza 18 Tel. +39 080 5467763 • Fax +39 080 5467764 Harbour Road - Wanchai, Hong Kong Tel. +852 36202323 • Fax +852 36210227 Lucca HEAD OFFICE Via Dante Alighieri 167 - 55100 Lucca South Africa Rome Tel. +39 0583 40071 • Fax +39 0583 400790 Two Commerce Square Piazza Poli 37/42 - 00187 Rome 39, Rivonia Road Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225 Milan Corner Melville Road Sundhurst Via A. De Togni 2 - 20123 Milan 2196 Sandton, Johannesburg Tel. +39 02 4344991 • Fax +39 02 434499749 Tel. +27 11 2680623 • Fax +27 11 2680617 Modena Brazil Via Elsa Morante 71 - 41123 Modena Avenida Paulista 1971 - 4° andar Tel. +39 059 891240 • Fax +39 059 820832 01311-300 Sao Paulo Tel. +55 11 31712138 • Fax +55 11 32664051 Monza c/o Unione Industriali Monza e Brianza Russia Viale Petrarca 10 - 20010 Monza c/o ICE - Office n.1202 Tel. +39 039 3638262 • Fax +39 039 3638208 Krasnopresnenskaja Naberejnaja 12 123610 Moscow Rome Tel. +7 49 52582155 • Fax +7 49 52582156 Piazza Poli, 37/42 - 00187 Rome Tel. +39 06 6736309 • Fax +39 06 6736770 New openings: Istanbul, Bucarest. Turin c/o ICE - Via Bogino 13 - 10123 Turin Tel. +39 011 836128 • Fax +39 011 836425 Venice Viale Ancona 26 - 30172 Venice Mestre Tel. +39 041 2905111 • Fax +39 041 2905103 28

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