Sac versus price
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  • 1. Sistema SAC versus Price (Um exemplo) Quando estamos nos referindo a financiamento imobiliário, em geral, a tabela que será usada é aquela conhecida como SAC (Sistema de Amortizações Constantes). No exemplo abaixo, para facilitar o entendimento, empregamos números redondos, ou seja: JUROS DE 1% 12 MESESs EMPRÉSTIMO DE R$ 120.000,00Parcela # Saldo Devedor Amortizaçâo Fixa Juros Amortização + juros Sistema Fixo Diferença 10000 1 10000 1 120000 10000 1200 11200 10661,85 538,15 2 110000 10000 1100 11100 10661,85 438,15 3 100000 10000 1000 11000 10661,85 338,15 4 90000 10000 900 10900 10661,85 238,15 5 80000 10000 800 10800 10661,85 138,15 6 70000 10000 700 10700 10661,85 38,15 7 60000 10000 600 10600 10661,85 -61,85 8 50000 10000 500 10500 10661,85 -161,85 9 40000 10000 400 10400 10661,85 -261,85 10 30000 10000 300 10300 10661,85 -361,85 11 20000 10000 200 10200 10661,85 -461,85 12 10000 10000 100 10100 10661,85 -561,85 O cálculo da tabela SAC é bem simples e basta usar a planilha Excel para realizar os cálculos. Assume-se o valor de Amortização Fixa, que é obtido divindindo-se a dívida pelo número de parcelas. Neste caso, é dado por R$ 120.000,00/12 = R$ 10.000,00. Os juros são calculados aplicando-se o valor dos juros, neste caso 1% sobre o saldo devedor. Como o saldo devedor sempre diminui, as parcelas são descrescentes, como se vê na 5ª coluna. Ao lado aplicamos a tabela price de juros compostos. A coluna mais à direita (7ª ) mostra que no sistema SAC paga-se mais no início e torna-se “vantajoso” em relação ao Price por volta do 7º mês neste caso. A vantagem apregoada de um sobre o outro é bem discutível, visto que a diferença inicial poderia ser aplicada no mercado financeiro, ou em outra aplicação, por exemplo, rendendo dividendos adicionais. Assim, embora seja vendida como uma vantagem sobre o sistema price, vemos que esta vantagem poderá não ser tão evidente como se apresenta. De toda forma, esta não é uma escolha do tomador do empréstimo, mas pode ser um bom exercício aplicar o cálculo price pra comparar as propostas e verificar se de fato a aquisição do bem é um bom negócio.