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Federico  Moyano Federico Moyano Presentation Transcript

  • Instituto de las Américas Mesa Redonda sobre Energía y Mercado de Carbono 12 y 13 de agosto de 2008 Four Seasons - Buenos Aires Proyectos MDL en Argentina: Oportunidades y Barreras para su Desarrollo Federico Moyano © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Temas a presentar • Proyectos MDL en la Región • Barreras al desarrollo MDL en Argentina • Oportunidades y tipos de Proyectos MDL en Argentina • Riesgos de Proyectos MDL • Como enfrentar los Riesgos MDL © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Proyectos MDL presentados en la ONU 3700 Proyectos MDL en el Mundo Africa Subsahariana Medio Este y Africa del 1% Norte 2% Asia Central América Latina 1% 20% Asia Pacífico 76% © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialisation
  • En América Latina Proyectos por País Proyectos por Tipo Guatemala Otros Ecuador HFC & N2O 2% 2% 3% 2% Otros Honduras 8% Eficiencia Forestal 3% Energética 0% 3% Peru Brasil 3% 40% Cambio Combustible 3% Argentina 4% Renovables Rellenos 54% Colombia 14% 4% Chile 7% Agricultura 21% Mexico © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • En America del Sur Proyectos en America del Sur 160 140 120 Nros. de Proyectos 100 80 60 40 20 0 a a ia ru ay il r ay le a do az an in bi liv hi Pe gu gu nt m ua Br uy C Bo ge ra ru o Ec G ol Pa U Ar C Registrados En Validación Validados © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialisation
  • Nros. de Proyectos Ec o C Se cu 0 5 10 15 20 25 30 35 40 hu g ok ritie u s El ED ect F ri c Tr ad in © 2006 EcoSecurities Group plc M g its Ag ub is Ce hi rt UF J IB Se RD cu rit i In Bi e s ve on rs er io ne sis s BH N Ce P ob lc Bi le o llit Ca on rb M on ar ke tin g En de s Mercado de Carbono en el Cono Sur J- a C Po em w Pa er (Brasil, Argentina, Chile y UruguaY) en to To lma s M ky o ille ol Sw i El Mayores Compradores de CERs en el Cono Sur ed nos ec is In tr h du ic En er st ria gy l Ag en cy Carbon credits - origination to commercialization
  • Principales Barreras a los MDL en Argentina – Falta de previsibilidad y de financiamiento para definir inversiones – Información escasa y confusa sobre el mercado y el proceso MDL desalientan proyectos – Proyectos de pequeña/mediana escala: bajo interés de Compradores de CERs – Pocos proyectos registrados como “ejemplo”. – Escaso apoyo oficial al a presentación de proyectos pequeños/medianos © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Oportunidades MDL bajo la actual coyuntura político-económica • Crisis Energética: la oferta limitada de electricidad y combustibles posibilita proyectos en los sectores de generación eléctrica, petrolero e industrial en general. • Mayor conciencia ecológica: por asuntos diversos (papeleras, residuos de Buenos Aires, vinaza en Tucumán, etc) generaron presiones hacia políticas publicas mas exigentes sobre el tratamiento de residuos. • Boom Agroindustrial y de Alimentos: la gran producción agroindustrial ha generado posibilidades en biocombustibles, compostaje, tratamientos de residuos, etc © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialisation
  • Proyectos Energéticos > Generación eléctrica o cogeneración a partir de fuentes renovables: biomasa, biogás, hídrico, eólico, etc. > Conversión a combustibles menos carbono intensivo: fuel oil a carbón mineral, a diesel, a gas natural, a renovables (biomasa, biogás, biodiesel, bioetanol). > Eficiencias energéticas: Actualización de equipos obsoletos (calderas, turbinas, generadores), Repotenciación de turbinas, ciclos combinados, recuperación de calor o gases residuales para generación eléctrica (gas de alto horno, turbinas, etc) © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Tratamientos de Residuos Sólidos y Líquidos Residuos Sólidos • Captura y uso del biogás de rellenos sanitarios • Alternativa al relleno sanitario o a pilas de acumulación: – Incinerado para generación de energía – Inertizado – Compostaje, abono orgánico – Generación de biogás con bioreactores – Transformación en combustibles comerciales: briquetas, pellets, carbón Efluentes Líquidos • Captura de Metano con Biodigestores • Reducciones de emisiones de Metano en lagunas anaeróbicas: – equipos reductores de carga orgánica (flotadores, decantadores, filtros). © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Biocombustibles y Forestales • Producción de Biodiesel y/o Bioetanol para transporte automotor - Sin metodología aprobada por ONU salvo para biodiesel de grasa animas y aceites residuales. • Plantaciones forestales con especies nativas o exóticas para uso energético, maderero, ornamental de restauración áreas degradadas, etc - Cuenta con metodologías aprobadas pero presenta un problema de mercado con una demanda muy limitada © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Riesgos de Proyectos MDL Riesgos del Mercado de Carbono Riesgos Regulatorios del MDL Riesgos del País huésped Riesgos Generales del Proyecto © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Mercado de Carbono • Kyoto • European Trading Scheme (ETS): EUA, CERs • Mercados Nacionales: 40.000 millones de Euros CERs • Extra Kyoto o Voluntario: CCX (bolsa de carbono de Chicago), New South Wales (Australia): VERs © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Evolución de Precios de CERs de Venta Anticipada y Mercado Spot 24 22 20 18 Euros/CER 16 14 12 10 8 6 4 07 07 07 08 08 08 08 08 08 08 7 7 7 00 00 00 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 /2 /2 /2 7/ 8/ 9/ 1/ 2/ 3/ 4/ 5/ 6/ 7/ 10 11 12 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ Pre-Registro, riesgo medio Pre-Registro, riesgo bajo Proyecto registrado Mercado Spot Publicación mensual GTZ y datos diarios de Reuters © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Como enfrentar los riesgos MDL? Dependiendo del nivel de riesgo a ser asumido: – Venta de CERs Spot: el dueño se hace cargo de costos del MDL, asumiendo el riesgo de no generación de CERs y que el mercado cambie negativamente. – Venta de CERs Anticipada: a una entidad que le asegure un precio prefijado y que asuma los costos y riegos. – En el medio, cualquier combinación es posible como: • vender parte anticipada y parte en spot, • vender a precio atado a spot, • penalizar “underperformance”, • exigir garantías de entrega, • distribuir costos entre las partes, etc. © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Ventajas y Desventajas Venta en Spot: – Ventajas: puede acceder a futuras subas de precios al momento en que los CERs son emitidos. – Desventajas: tiene que asumir todos los costos y riesgos del MDL Venta Anticipada (todos los riesgos del Comprador): – Ventajas: no desembolsa dinero, se asegurará ingreso constante sin riegos de bajas, no se penaliza underperformance, no restará atención a su actividad principal. – Desventajas: Se pierde futuras subas de precio. © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Estrategia de EcoSecurities con su cartera de 430 proyectos y 150 millones tnCO2 (hasta 2012) A mayor cartera, menor el riesgo y mayor el valor de mercado Project A CERs Volúmenes Project B Grandes pequeños y sin CERs volúmenes garantía de Project C Compliance con garantías Buyer entrega de entrega Project D Project E A mayor valor recibido, aumenta el precio pagado y el tamaño de la cartera © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Comentarios Finales – Argentina, a pesar de las barreras existentes, presenta un potencial importante de generación de proyectos MDL en diversos sectores. – Hay factores coyunturales como la crisis energética y una mayor presión en el cuidado ambiental, que permiten vislumbrar esta potencialidad. – Desarrollar proyectos MDL, si bien presenta riesgos a lo largo del procesos, es una alternativa técnica y económicamente viable. – Existen herramientas que posibilitan al dueño del proyecto definir como mitigar los riesgos. © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Qué es EcoSecurities Group? EcoSecurities es líder mundial en la originación, desarrollo y comercialización de proyectos de créditos de carbono Actual cartera de proyectos: • 425 proyectos con un potencial de 150 millones de CER • en 36 países • usando 18 tecnologías “EcoSecurities Consult es la consultora líder en proyectos de gases de efecto invernadero”, Environmental Finance Magazine survey, 2001/02/03/04/05/06 © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Trayectoria comprobada 1er Proyecto MDL registrado del mundo- NovaGerar, 2004 1er Metodología Aprobada por la Junta Ejecutiva del MDL 1er Proyecto MDL en recibir CERs - La Esperanza, 2005 125 proyectos registrados en Naciones Unidas 280 proyectos validados o en proceso de Validación en Naciones Unidas 16 metodologías aprobadas por Naciones Unidas © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Red de alcance Internacional Personal: - Jun 05 27 empleados - Dec 06 200 empleados - Mayo 07 300 empleados Dublín Oxford Tokyo La Haya Hong Kong Pekin Portland Paris Pakistán Nueva York Chongqing Madrid Ho Chi Minh Dubai Los Angeles Casablanca Amman Manila Kuala Lumpur Singapore México Jakarta Lima (*) Buenos Aires Bangkok Río de Janeiro Bombay Santiago de Chile Johannesburgo 21 Nueva oficinas desde Junio 2005 Oficinas existentes (*)Oficinas sin representación legal © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization
  • Gracias Federico Moyano EcoSecurities Argentina Buenos Aires, Argentina +54-11-15-3633-8125 +54-11-4718-3592 federico@ecosecurities.com www.ecosecurities.com © 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialization