2. Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de
resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e
refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o
ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores
fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e
as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a
dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário,
condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que
possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto,
recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da
CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa
avaliação.
2
3. Destaques
Carteira de Crédito Expandida atinge R$3,0 bilhões (+6,5% no 3T12 e +33% em 12 meses), com
originação de R$687 milhões em novas operações no trimestre (38% acima do valor originado
no 3T11).
Contínua evolução na qualidade da Carteira de Crédito - créditos classificados entre AA e B
elevados a 81% da Carteira de Crédito Expandida no 3T12; 99,7% dos créditos desembolsados
no trimestre classificados entre os ratings AA e B (99% no 2T12).
Mantivemos a estratégia de originar ativos de qualidade superior, com prazo de duração
menor, para, mais a frente, em um cenário macro mais definido, voltarmos a gerar ativos com
maiores spreads.
Operações vencidas há +90 dias reduzidas a 1,8% da carteira de crédito (2,6% em junho/12 e
4,1% em setembro/11), com cobertura de provisões de 231,9% (175,7% em junho/12 e 199,3%
em setembro/11).
Volume de Captação de R$2,9 bilhões (+6,6% no 3T12), alinhado ao crescimento da carteira de
crédito, com manutenção do spread de captação (percentual acima do CDI). LCAs respondem
por 11,2% do total captado (6,7% em setembro/11).
Receitas de prestação de serviços cresceram 43% no 3T12 e 40% na comparação com 3T11,
contribuindo com R$7,7 milhões para os resultados do trimestre.
Lucro Líquido do trimestre foi de R$3,1 milhões (+29% na comparação com 2T12).
3
4. Carteira de Crédito Expandida
Reestruturação da área comercial e esforços de seu time, aliados à melhora
do crescimento econômico no 3T12, amparam evolução da carteira...
2.807 2.991
2.759
2.534
2.248
R$ milhões
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Empréstimos e Financiamentos em Reais
Trade Finance
Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/Cs)
Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)
Títulos de Crédito Privado (NP e Debêntures)
4
5. Evolução da Carteira de Crédito Expandida
...com crescimento do volume de originação de novas operações...
2.807 2.991
(381) 687
(106) (16)
R$ milhões
2T12 Operações Saídas de Write Novas 3T12
Liquidadas Crédito offs operações
Novas Operações 99,7% das novas
Crescimento da carteira seria
operações no 3T12
656 687 de 10,3% não fossem as saídas
646 estão classificadas
498 517 de crédito no trimestre.
entre AA e B.
R$ milhões
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
5
7. Carteira de Crédito Expandida
...expandido a participação dos novos produtos na carteira...
3T11 3T12
Trade BNDES Garantias
Trade BNDES Garantias Títulos Títulos
Finance 10% Emitidas
Finance 8% Emitidas Agrícolas Agrícolas
16% 6%
19% 5% 10%
2%
Títulos Títulos
Emprést. e Crédito Emprést. e
Descontos Crédito
Privado Descontos Privado
em Reais 1%
64% em Reais 1%
Outros 56%
1% Outros
1%
Desconto NCE CCE CCBI
1,0% NCE 1,9% 2,2% 1,8%
Confirming 0,1% Desconto
0,8% 0,2%
Cessão Confirming
Recebíveis 0,6%
Clientes
6,4% Cessão
Recebíveis
Empréstimos Clientes Empréstimos
56,1% 16,5% 32,8%
7
8. Desenvolvimento de Franchise Value
...em nichos de especialização...
Títulos Agrícolas Ecossistema de Grandes Empresas (*)
512
341
307 287
R$ milhões
R$ milhões
230 267
162
129 75
52
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
CPR Warrant (CDA/WA) CDCA Recebíveis de Clientes Recebíveis contra Clientes
Títulos de Renda Fixa
O desenvolvimento de expertise em
94
R$ milhões
60
determinados nichos permite a criação de
41 diferenciais competitivos e o aumento de
10 15
rentabilidade através de ‘fees’.
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
NPs Debêntures CCB Imobiliário
(*) Operações de aquisição e cessão de recebíveis originados por nossos clientes e
8 Operações com recebíveis de fornecedores sacados contra nossos clientes (Confirming).
9. Carteira de Crédito
...mantendo exposição mais relevante no agronegócio...
3T12
Outros setores* 15%
Agropecuário 20%
Comércio 2%
Educação 2%
Têxtil, conf.,couro 3%
Inst. financeiras 3%
Química e farma. 3% Alimentos e bebidas
15%
Óleo e biocom. 4%
Transporte e log. 4%
3T11
Papel e celulose 4%
Metalurgia 5% Construção 12%
Outros setores* 14% Agropecuário 18% Automotivo 8%
Serv. financeiros 2%
Papel e celulose 3%
Metalurgia 3%
Óleo e Biocom. 3%
Alimentos e bebidas
Educação 3% 16%
Ger. e dist.energia 3%
Química e farma. 3%
* Outros setores com participação individual inferior a 2%.
Têxt, conf. e couro 4%
Transporte e log. 4% Construção 14%
Inst. financeiras 5%
Automotivo 5%
9
10. Carteira de Crédito
... reduzida a concentração por cliente e mantida a característica de curto prazo.
3T11 3T12
Concentração por Cliente Concentração por Cliente
11 - 60 11 - 60
maiores maiores
10 32% 10
maiores 31%
maiores
19% 15%
61 - 160
Demais maiores
22% 61 - 160 Demais
27% 27%
maiores
27%
Vencimentos Vencimentos
91 a 180
dias Até 90 91 a 180
Até 90 22% dias dias
dias 40% 16%
35% 181 a 360
dias 181 a 360
15% dias
16%
+360 dias +360 dias
28% 28%
10
11. Segmentação de Clientes
Maior participação do segmento Corporate
Outros
Saídas de crédito no Middle Market (~R$320mm em 9M12); 2%
Middle
Migração de clientes Middle para Corporate, ajustando a
Market
segmentação de porte;
42%
Decisão tática de, no 2º semestre, focar em operações de Corporate
curto prazo com alta qualidade de crédito, para futura 56%
realocação com spreads mais favoráveis, a partir da melhora
de cenário esperada para 2013.
Middle Market Corporate
Faturamento anual entre R$40mm e R$400mm Faturamento anual entre R$400 mm e R$2 bi
1.593 1.572 1.501 1.374
R$ milhões
1.267 1.128 1.078
R$ milhões
831
641
436
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Migração de carteira Middle para Corporate = ~ R$200mm em 30.06.2012 e ~ R$260mm em 30.09.2012
Nota: Além das operações Middle Market e Corporate acima, compõem a carteira Outros Créditos de R$47,0mm no
11 3T12 (CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos Adquiridos, e Financiamento de BNDU ). Fazem parte ainda da
carteira de crédito expandida os Títulos Agrícolas, os Títulos de Crédito Privado e as Garantias emitidas
12. Qualidade da Carteira de Crédito
99,7% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B
Classificação de Risco
92,1%
3T12 6% 37% 35% 14% 8% Créditos classificados entre D e H equivalem a
92,1% R$200,4 milhões em 30.09.2012:
2T12 6% 37% 34% 16% 8%
− R$122,8 milhões (5% do total da Carteira de
Crédito) em curso normal de pagamentos
86,9% − Apenas R$77,6 milhões apresentam atrasos
3T11 3% 33% 30% 21% 13% superiores a 60 dias
AA A B C D-H
NPL / Carteira de Crédito
As operações em atraso +60 dias derivam de: 6,3%
− clientes adquiridos até março/2011, 2,9%; 5,0%
− clientes adquiridos a partir de abril/2011, 0,1%. 3,2% 2,8% 3,0%
O percentual de parcelas vencidas entre 15 dias e 60 4,7%
4,1%
dias sobre a carteira de crédito é de 1,6% e indica
2,7% 2,6%
redução na inadimplência potencial: 1,8%
− de 0,4 p.p. em relação aos 2,0% do 2T12, e
− de 2,2 p.p. em relação aos 3,8% no 3T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
NPL 60 dias NPL 90 dias
12
13. Captação
Mix de produtos contribui para vencer o desafio de manter volumes e custos
3T11
CDB DPGE
28% 31%
LCA
7%
Emprest.
2.755 2.936 Exterior LF e LCI
2.736 Repasses Interf. e
2.420 2.533 20% 0%
no país Dep. a
8% Vista
6%
3T12
R$ milhões
CDB DPGE
23% 35%
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
LCA
Moeda Local Moeda Estrangeira
Emprest. 11%
Exterior
15%
Interf. e LF e LCI
Repasses
Dep. a 1%
no país
Vista
10%
5%
13
14. Desempenho Operacional e Rentabilidade
Ainda impactados por escala e legado de clientes adquiridos antes de 2010...
Margem Financeira Líquida (NIM) Índice de Eficiência*
7,7%
6,3% 6,6% 6,6% 6,1% 6,7% 74,2% 74,5%
5,7% 68,9% 69,7%
67,6% 65,8%
60,8%
5,8% 5,1%
4,6% 4,8% 4,9% 4,8% 4,2%
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12
NIM NIM(a) *
Lucro Líquido Retorno sobre PL Médio (ROAE) %
10,3 10,6
7,3
R$ milhões
7,3 5,2
5,0 3,5
2,4 3,1 1,7 2,2 2,4
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12
-42,1 -11,0
* Detalhes de cálculo disponíveis no Relatório de Divulgação de Resultados do 3T12 em www.bip.b.br/ri
14
15. Estrutura de Capital e Classificação de Riscos
Patrimônio Líquido Alavancagem
Carteira de Crédito Expandida / PL
577,5 577,1 590,5 582,4 587,6 5,1x
4,4x 4,6x 4,8x
3,9x
R$ milhões
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Último
Índice de Basileia (Tier I) Agência Classificação de Risco
Relatório
21,1% Standard Global: BB/Estável/ B
Ago/12
18,2% 17,5% 17,0% & Poor’s Nacional: brA+/Estável/brA-1
15,8%
Global: Ba3/Estável/Not Prime
Moody’s Nov/11
Nacional: A2.br/Estável/BR-2
FitchRatings Nacional: BBB/Estável/F3 Jul/12
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 RiskBank Índice: 10,36 – Baixo Risco C.P. Out/12
15
16. Principais Iniciativas Estratégicas
Acreditamos ter completado o ciclo de mudanças iniciado em abril de 2011...
Reposicionamento do Perfil de Clientes e da Oferta de Produtos
Segmentação da Carteira de Crédito
Desenvolvimento de Franchise Value
Diversificação do Funding e Redução de seus Custos
Novas Diretrizes de Recursos Humanos
Aprimoramento de Controles
16
17. ...porém, para apresentar uma rentabilidade
maior precisamos de ...
Maior escala com crescimento da Carteira de Crédito e de Receitas de Fees
Reposicionamento de parte da Carteira Corporate de curto prazo para
operações de Middle com spreads maiores
Incremento das atividades de IB - Renda Fixa
17
18. ...e, no médio e longo prazos, focarmos em 4 pilares...
VISÃO
Ser um banco inovador,
com excelência em crédito corporativo
com profundo conhecimento das atividades dos
nossos clientes e setores e, que atuam, bem como um dos
líderes do crescente mercado de títulos corporativos de renda fixa no Brasil.
SERVIÇOS E FRANCHISE VALUE PROCESSOS E
GENTE PRODUTOS TECNOLOGIA
Desenvolver expertise
Desenvolvimento Desenvolver Tecnologia como
em análise de crédito
Investment Banking diferencial competitivo
e risco nos nichos
Atração e Renda Fixa identificados Contínua revisão de
Motivação processos buscando
Incentivar X-selling Criar estruturas que
excelência em todas
Alinhamento gerem diferenciais
áreas
competitivos
Ethics & Credibility
Ética e Credibilidade TeamworkExcelência Client Focus Inovação
Excellence
Atitude de Dono Trabalho em Equipe
Ownershipno Cliente
Foco Attitude Innovation
CompromissoCommitment to Results
com o Resultado
18
19. Em Resumo...
Continuamos focados no desenvolvimento da base de clientes Middle e Corporate.
Taticamente, neste 2º semestre, privilegiamos ainda mais a qualidade de crédito e
operações de curto prazo, em reação ao cenário macro no 2T12. Consequentemente, a
participação do segmento Corporate na carteira de crédito foi temporariamente elevada.
Buscamos criar franchise value: A especialização em determinados nichos de negócios
garante a capacidade de detectar oportunidades, avaliar riscos e desenvolver estruturas e
produtos, criando diferenciais competitivos.
A ampliação do cross selling e das atividades de investimento deverá aumentar o volume
de receitas de prestação de serviços (fees), melhorando nossa rentabilidade e eficiência.
Contínua revisão de processos, sistemas e controles para reduzir custos e ineficiências,
além de ampliar nossa agilidade e segurança.
Consolidação da meritocracia como forma justa de valorizar e motivar as pessoas,
fundamentais para o sucesso de nossa estratégia.
Por fim, monitoramos constantemente as mutações do cenário e movimentos do mercado
e nos preparamos para oportunidades de negócio em linha com nossa Visão e Valores.
19