Divulgação de Resultados3º trimestre de 2012
Disclaimer    Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de    resultados, plano...
Destaques       Carteira de Crédito Expandida atinge R$3,0 bilhões (+6,5% no 3T12 e +33% em 12 meses), com        origina...
Carteira de Crédito ExpandidaReestruturação da área comercial e esforços de seu time, aliados à melhorado crescimento econ...
Evolução da Carteira de Crédito Expandida...com crescimento do volume de originação de novas operações...                 ...
Oferta Multiprodutos...e melhor utilização do portfólio de +50 produtos...6
Carteira de Crédito Expandida...expandido a participação dos novos produtos na carteira...                        3T11    ...
Desenvolvimento de Franchise Value...em nichos de especialização...                           Títulos Agrícolas           ...
Carteira de Crédito     ...mantendo exposição mais relevante no agronegócio...                                            ...
Carteira de Crédito... reduzida a concentração por cliente e mantida a característica de curto prazo.                    3...
Segmentação de ClientesMaior participação do segmento Corporate                                                           ...
Qualidade da Carteira de Crédito 99,7% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B                    ...
CaptaçãoMix de produtos contribui para vencer o desafio de manter volumes e custos                                        ...
Desempenho Operacional e RentabilidadeAinda impactados por escala e legado de clientes adquiridos antes de 2010...        ...
Estrutura de Capital e Classificação de Riscos                         Patrimônio Líquido                                 ...
Principais Iniciativas EstratégicasAcreditamos ter completado o ciclo de mudanças iniciado em abril de 2011...      Repos...
...porém, para apresentar uma rentabilidademaior precisamos de ...      Maior escala com crescimento da Carteira de Crédi...
...e, no médio e longo prazos, focarmos em 4 pilares...                                               VISÃO               ...
Em Resumo...        Continuamos focados no desenvolvimento da base de clientes Middle e Corporate.        Taticamente, n...
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Divulgação de Resultados 3T12

  1. 1. Divulgação de Resultados3º trimestre de 2012
  2. 2. Disclaimer Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.2
  3. 3. Destaques  Carteira de Crédito Expandida atinge R$3,0 bilhões (+6,5% no 3T12 e +33% em 12 meses), com originação de R$687 milhões em novas operações no trimestre (38% acima do valor originado no 3T11).  Contínua evolução na qualidade da Carteira de Crédito - créditos classificados entre AA e B elevados a 81% da Carteira de Crédito Expandida no 3T12; 99,7% dos créditos desembolsados no trimestre classificados entre os ratings AA e B (99% no 2T12).  Mantivemos a estratégia de originar ativos de qualidade superior, com prazo de duração menor, para, mais a frente, em um cenário macro mais definido, voltarmos a gerar ativos com maiores spreads.  Operações vencidas há +90 dias reduzidas a 1,8% da carteira de crédito (2,6% em junho/12 e 4,1% em setembro/11), com cobertura de provisões de 231,9% (175,7% em junho/12 e 199,3% em setembro/11).  Volume de Captação de R$2,9 bilhões (+6,6% no 3T12), alinhado ao crescimento da carteira de crédito, com manutenção do spread de captação (percentual acima do CDI). LCAs respondem por 11,2% do total captado (6,7% em setembro/11).  Receitas de prestação de serviços cresceram 43% no 3T12 e 40% na comparação com 3T11, contribuindo com R$7,7 milhões para os resultados do trimestre.  Lucro Líquido do trimestre foi de R$3,1 milhões (+29% na comparação com 2T12).3
  4. 4. Carteira de Crédito ExpandidaReestruturação da área comercial e esforços de seu time, aliados à melhorado crescimento econômico no 3T12, amparam evolução da carteira... 2.807 2.991 2.759 2.534 2.248 R$ milhões 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/Cs) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (NP e Debêntures)4
  5. 5. Evolução da Carteira de Crédito Expandida...com crescimento do volume de originação de novas operações... 2.807 2.991 (381) 687 (106) (16)R$ milhões 2T12 Operações Saídas de Write Novas 3T12 Liquidadas Crédito offs operações Novas Operações 99,7% das novas Crescimento da carteira seria operações no 3T12 656 687 de 10,3% não fossem as saídas 646 estão classificadas 498 517 de crédito no trimestre. entre AA e B.R$ milhões 3T11 4T11 1T12 2T12 3T125
  6. 6. Oferta Multiprodutos...e melhor utilização do portfólio de +50 produtos...6
  7. 7. Carteira de Crédito Expandida...expandido a participação dos novos produtos na carteira... 3T11 3T12 Trade BNDES Garantias Trade BNDES Garantias Títulos Títulos Finance 10% Emitidas Finance 8% Emitidas Agrícolas Agrícolas 16% 6% 19% 5% 10% 2% Títulos TítulosEmprést. e Crédito Emprést. eDescontos Crédito Privado Descontos Privado em Reais 1% 64% em Reais 1% Outros 56% 1% Outros 1% Desconto NCE CCE CCBI 1,0% NCE 1,9% 2,2% 1,8%Confirming 0,1% Desconto 0,8% 0,2% Cessão Confirming Recebíveis 0,6% Clientes 6,4% Cessão Recebíveis Empréstimos Clientes Empréstimos 56,1% 16,5% 32,8% 7
  8. 8. Desenvolvimento de Franchise Value...em nichos de especialização... Títulos Agrícolas Ecossistema de Grandes Empresas (*) 512 341 307 287R$ milhões R$ milhões 230 267 162 129 75 52 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 CPR Warrant (CDA/WA) CDCA Recebíveis de Clientes Recebíveis contra Clientes Títulos de Renda Fixa O desenvolvimento de expertise em 94R$ milhões 60 determinados nichos permite a criação de 41 diferenciais competitivos e o aumento de 10 15 rentabilidade através de ‘fees’. 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 NPs Debêntures CCB Imobiliário (*) Operações de aquisição e cessão de recebíveis originados por nossos clientes e8 Operações com recebíveis de fornecedores sacados contra nossos clientes (Confirming).
  9. 9. Carteira de Crédito ...mantendo exposição mais relevante no agronegócio... 3T12 Outros setores* 15% Agropecuário 20% Comércio 2% Educação 2% Têxtil, conf.,couro 3% Inst. financeiras 3% Química e farma. 3% Alimentos e bebidas 15% Óleo e biocom. 4% Transporte e log. 4% 3T11 Papel e celulose 4% Metalurgia 5% Construção 12% Outros setores* 14% Agropecuário 18% Automotivo 8% Serv. financeiros 2% Papel e celulose 3% Metalurgia 3% Óleo e Biocom. 3% Alimentos e bebidas Educação 3% 16%Ger. e dist.energia 3% Química e farma. 3% * Outros setores com participação individual inferior a 2%. Têxt, conf. e couro 4% Transporte e log. 4% Construção 14% Inst. financeiras 5% Automotivo 5% 9
  10. 10. Carteira de Crédito... reduzida a concentração por cliente e mantida a característica de curto prazo. 3T11 3T12 Concentração por Cliente Concentração por Cliente 11 - 60 11 - 60 maiores maiores 10 32% 10 maiores 31% maiores 19% 15% 61 - 160 Demais maiores 22% 61 - 160 Demais 27% 27% maiores 27% Vencimentos Vencimentos 91 a 180 dias Até 90 91 a 180 Até 90 22% dias dias dias 40% 16% 35% 181 a 360 dias 181 a 360 15% dias 16% +360 dias +360 dias 28% 28%10
  11. 11. Segmentação de ClientesMaior participação do segmento Corporate Outros  Saídas de crédito no Middle Market (~R$320mm em 9M12); 2% Middle  Migração de clientes Middle para Corporate, ajustando a Market segmentação de porte; 42%  Decisão tática de, no 2º semestre, focar em operações de Corporate curto prazo com alta qualidade de crédito, para futura 56% realocação com spreads mais favoráveis, a partir da melhora de cenário esperada para 2013. Middle Market Corporate Faturamento anual entre R$40mm e R$400mm Faturamento anual entre R$400 mm e R$2 bi 1.593 1.572 1.501 1.374 R$ milhões 1.267 1.128 1.078 R$ milhões 831 641 436 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Migração de carteira Middle para Corporate = ~ R$200mm em 30.06.2012 e ~ R$260mm em 30.09.2012 Nota: Além das operações Middle Market e Corporate acima, compõem a carteira Outros Créditos de R$47,0mm no11 3T12 (CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos Adquiridos, e Financiamento de BNDU ). Fazem parte ainda da carteira de crédito expandida os Títulos Agrícolas, os Títulos de Crédito Privado e as Garantias emitidas
  12. 12. Qualidade da Carteira de Crédito 99,7% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B Classificação de Risco 92,1%3T12 6% 37% 35% 14% 8%  Créditos classificados entre D e H equivalem a 92,1% R$200,4 milhões em 30.09.2012:2T12 6% 37% 34% 16% 8% − R$122,8 milhões (5% do total da Carteira de Crédito) em curso normal de pagamentos 86,9% − Apenas R$77,6 milhões apresentam atrasos3T11 3% 33% 30% 21% 13% superiores a 60 dias AA A B C D-H NPL / Carteira de Crédito  As operações em atraso +60 dias derivam de: 6,3% − clientes adquiridos até março/2011, 2,9%; 5,0% − clientes adquiridos a partir de abril/2011, 0,1%. 3,2% 2,8% 3,0%  O percentual de parcelas vencidas entre 15 dias e 60 4,7% 4,1% dias sobre a carteira de crédito é de 1,6% e indica 2,7% 2,6% redução na inadimplência potencial: 1,8% − de 0,4 p.p. em relação aos 2,0% do 2T12, e − de 2,2 p.p. em relação aos 3,8% no 3T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 NPL 60 dias NPL 90 dias 12
  13. 13. CaptaçãoMix de produtos contribui para vencer o desafio de manter volumes e custos 3T11 CDB DPGE 28% 31% LCA 7% Emprest. 2.755 2.936 Exterior LF e LCI 2.736 Repasses Interf. e 2.420 2.533 20% 0% no país Dep. a 8% Vista 6% 3T12R$ milhões CDB DPGE 23% 35% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 LCA Moeda Local Moeda Estrangeira Emprest. 11% Exterior 15% Interf. e LF e LCI Repasses Dep. a 1% no país Vista 10% 5%13
  14. 14. Desempenho Operacional e RentabilidadeAinda impactados por escala e legado de clientes adquiridos antes de 2010... Margem Financeira Líquida (NIM) Índice de Eficiência* 7,7% 6,3% 6,6% 6,6% 6,1% 6,7% 74,2% 74,5% 5,7% 68,9% 69,7% 67,6% 65,8% 60,8% 5,8% 5,1% 4,6% 4,8% 4,9% 4,8% 4,2% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12 NIM NIM(a) * Lucro Líquido Retorno sobre PL Médio (ROAE) % 10,3 10,6 7,3R$ milhões 7,3 5,2 5,0 3,5 2,4 3,1 1,7 2,2 2,4 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12 -42,1 -11,0 * Detalhes de cálculo disponíveis no Relatório de Divulgação de Resultados do 3T12 em www.bip.b.br/ri14
  15. 15. Estrutura de Capital e Classificação de Riscos Patrimônio Líquido Alavancagem Carteira de Crédito Expandida / PL 577,5 577,1 590,5 582,4 587,6 5,1x 4,4x 4,6x 4,8x 3,9x R$ milhões 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Último Índice de Basileia (Tier I) Agência Classificação de Risco Relatório 21,1% Standard Global: BB/Estável/ B Ago/12 18,2% 17,5% 17,0% & Poor’s Nacional: brA+/Estável/brA-1 15,8% Global: Ba3/Estável/Not Prime Moody’s Nov/11 Nacional: A2.br/Estável/BR-2 FitchRatings Nacional: BBB/Estável/F3 Jul/12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 RiskBank Índice: 10,36 – Baixo Risco C.P. Out/1215
  16. 16. Principais Iniciativas EstratégicasAcreditamos ter completado o ciclo de mudanças iniciado em abril de 2011...  Reposicionamento do Perfil de Clientes e da Oferta de Produtos  Segmentação da Carteira de Crédito  Desenvolvimento de Franchise Value  Diversificação do Funding e Redução de seus Custos  Novas Diretrizes de Recursos Humanos  Aprimoramento de Controles16
  17. 17. ...porém, para apresentar uma rentabilidademaior precisamos de ...  Maior escala com crescimento da Carteira de Crédito e de Receitas de Fees  Reposicionamento de parte da Carteira Corporate de curto prazo para operações de Middle com spreads maiores  Incremento das atividades de IB - Renda Fixa17
  18. 18. ...e, no médio e longo prazos, focarmos em 4 pilares... VISÃO Ser um banco inovador, com excelência em crédito corporativo com profundo conhecimento das atividades dos nossos clientes e setores e, que atuam, bem como um dos líderes do crescente mercado de títulos corporativos de renda fixa no Brasil. SERVIÇOS E FRANCHISE VALUE PROCESSOS E GENTE PRODUTOS TECNOLOGIA Desenvolver expertise Desenvolvimento Desenvolver Tecnologia como em análise de crédito Investment Banking diferencial competitivo e risco nos nichos Atração e Renda Fixa identificados Contínua revisão de Motivação processos buscando Incentivar X-selling Criar estruturas que excelência em todas Alinhamento gerem diferenciais áreas competitivos Ethics & Credibility Ética e Credibilidade TeamworkExcelência Client Focus Inovação Excellence Atitude de Dono Trabalho em Equipe Ownershipno Cliente Foco Attitude Innovation CompromissoCommitment to Results com o Resultado18
  19. 19. Em Resumo...  Continuamos focados no desenvolvimento da base de clientes Middle e Corporate.  Taticamente, neste 2º semestre, privilegiamos ainda mais a qualidade de crédito e operações de curto prazo, em reação ao cenário macro no 2T12. Consequentemente, a participação do segmento Corporate na carteira de crédito foi temporariamente elevada.  Buscamos criar franchise value: A especialização em determinados nichos de negócios garante a capacidade de detectar oportunidades, avaliar riscos e desenvolver estruturas e produtos, criando diferenciais competitivos.  A ampliação do cross selling e das atividades de investimento deverá aumentar o volume de receitas de prestação de serviços (fees), melhorando nossa rentabilidade e eficiência.  Contínua revisão de processos, sistemas e controles para reduzir custos e ineficiências, além de ampliar nossa agilidade e segurança.  Consolidação da meritocracia como forma justa de valorizar e motivar as pessoas, fundamentais para o sucesso de nossa estratégia.  Por fim, monitoramos constantemente as mutações do cenário e movimentos do mercado e nos preparamos para oportunidades de negócio em linha com nossa Visão e Valores.19

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